Анализ кредитов и займов

РЕФЕРАТ

Курсовая работа: 44 с., 19 табл., 24 источника, 3 приложения.  

АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, КРЕДИТЫ, ЗАЙМЫ, КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ, АНАЛИЗ КРЕДИТОВ И ЗАЙМОВ, ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КРЕДИТОВ И ЗАЙМОВ.

Объектом исследования является РУМП «Кузлитмаш», г. Пинска, Брестской области.

Предметом исследования является анализ использования кредитов и займов на РУМП «Кузлитмаш».

Целью курсовой работы является анализ кредитов и займов и их использование на РУМП «Кузлитмаш», а также внесение предложений по эффективности использования кредитов и займов на данном предприятии.

При выполнении работы использованы методы сравнения, планирования, балансовый, аналитический и многие другие. Информационной базой послужили материалы РУМП «Кузлитмаш».

В процессе работы проанализировано финансовое состояние и эффективность использования кредитов и займов на РУМП «Кузлитмаш».

Автор работы подтверждает, что приводить в ней аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические положения и концепции сопровождаются со ссылками на их авторов.

   _______________

   Подпись студента

THE ABSTRACT

Course work: 44 with., 19 tab., 24 sources of 3 appendices.  

THE ECONOMIC ACTIVITIES ANALYSIS, CREDITS, LOANS, CREDITOR DEBTS, THE ANALYSIS OF CREDITS AND LOANS, EFFICIENCY OF USE OF CREDITS AND LOANS.

Object of research is RUMP «Kuzlitmash», of Pinsk, the Brest area.

Object of research is the analysis of use of credits and loans on RUMP «Kuzlitmash».

The purpose of course work is the analysis of credits and loans and their use on RUMP «Kuzlitmash», and also entering of offers by efficiency of use of credits and loans at the given enterprise.

At work performance methods of comparison, planning, balance, analytical and many other things are used. As information base materials RUMP «Kuzlitmash» have served.

In the course of work the financial condition and efficiency of use of credits and loans on RUMP «Kuzlitmash» is analyzed.

The author of work confirms what to result in it an analytical material correctly and objectively reflects a condition of investigated process, and all borrowed of literary and other sources theoretical, methodological positions and concepts are accompanied with references to their authors.

           _______________

           The signature of the student

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение.......................................................................................................................5

1. Теоретические основы  анализа кредитов и займов.............................................7

1.1. Экономическая сущность  и значение кредитов и займов для эффективной деятельности организации..................................................................7

1.2. Источники информации и методика анализа кредитов и займов организации................................................................................................................11

1.3. Краткая  экономическая характеристика организации............................16

2. Анализ кредитов и займов....................................................................................27

2.1. Анализ динамики состава, структуры кредитов и займов.....................27

2.2 Анализ ликвидности баланса организации и определение кредитоспособности..........................................................................................30

2.3. Анализ эффективности использования кредитов  и займов...................36

2.4. Обобщение неиспользованных  возможностей и экономическое обоснование прогнозных резервов повышения эффективности использования кредитов и займов...................................................................38

Заключение.................................................................................................................41

Список использованных источников.......................................................................43

Приложения................................................................................................................45

ВВЕДЕНИЕ

В связи с переходом предприятий к рыночным методам управления экономикой изменилась и резко возросла роль кредитов и займов.

На данном этапе все большая роль отводится кредиту, который способен разрешить проблему неплатежей и нехватки оборотных средств у предприятий, подготовить ресурсы для подъема производства. Однако, в сложившейся нестабильной обстановке важен не только сам факт кредитования, но и то, как именно оформлен кредит, своевременный и правильный его учет.

В настоящее время кредиты банков, обеспечивая хозяйственную деятельность предприятий, содействуют их развитию, увеличению объемов производства продукции, работ, услуг. Значение кредитов банка как дополнительного источника финансирования коммерческой деятельности особенно проявляется на стадии становления предприятия, которое использует кредитные ресурсы при осуществлении долгосрочных инвестиций, направленных на создание нового имущества (при капитальных инвестициях). На этом этапе огромное значение имеют долгосрочные кредиты банков.

Краткосрочные кредиты помогают предприятию постоянно поддерживать необходимый уровень оборотных средств, содействуют ускорению оборачиваемости средств предприятия.

Займы, выполняя функции кредита, имеют различные формы и помогают более гибко использовать полученные средства. Предприятие может получить заем в наиболее удобной для себя форме – непосредственно заем, в вексельной форме либо выпустив облигации.

В этих условиях возросла роль правильного учета кредитов и займов в бухгалтериях предприятий. От правильности и достоверности учета кредитов и займов зависит знание руководством предприятия их объемов их структуры, позволяет принимать правильные решения по изменению данных характеристик, позволяет анализировать рентабельность полученных средств и т.д.

Правильный анализ позволит в дальнейшем выбрать наиболее удобный и выгодный для предприятия вид получения дополнительных денежных средств. Таким образом, проведение анализа кредитов и займов является очень актуальным.

При анализе использования кредитов и займов предприятие изучается финансовое состояние предприятия, которое является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности выдачи ему кредита, а при положительном решении этого вопроса - под какие проценты и на какой срок.

Актуальность задач, связанных с анализом кредитов и займов предприятия, отражена в одном из используемых определений финансового анализа, согласно которому финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа задолженности по кредитам и займам является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее.

Цель работы – изучить, выполнить анализ и дать оценку эффективности использования кредитов и займов на предприятии РУМП «Кузлитмаш».

Задачи работы следующие:

• определить понятие кредитов и займов, классифицировать кредиты и займы по различным признакам;
• рассмотреть основные источники и методику анализа кредитов и займов;
• на примере конкретного предприятия исследовать целевое использование и проанализировать эффективность использования анализируемым предприятием заемных средств.

Объектом исследования выступает предприятие РУМП «Кузлитмаш».

В процессе написания работы использовались следующие источники: нормативно-правовые документы, учебная литература, материалы периодической печати, исследования различных авторов.

ГЛАВА 1

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА КРЕДИТОВ И ЗАЙМОВ

1.1 Экономическая сущность  и значение кредитов и займов для эффективной деятельности организации

В рыночных условиях хозяйствования основной формой кредита является банковский кредит, т.е. кредит предоставляемый коммерческими банками. Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки. Его изучению посвящены произведения классиков марксизма, многочисленные работы советских и зарубежных экономистов. Однако эта тема не изучена полностью, и современные экономисты уделяют ей сегодня большое внимание, поскольку кредитные отношения в современных условиях достигли наибольшего развития. В настоящее время речь идет не только о постоянном увеличении объемов денежных капиталов, предоставляемых в ссуду, но и о расширении субъектов кредитных отношений, а также растущем многообразии самих операций [21, c. 126].

В настоящее время кредит имеет огромное значение. Он решает проблемы, стоящие перед всей экономической системой. Так при помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке, высвобождаются временно свободные денежные средства, а на других возникает потребность в них. Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым, обслуживает прилив капитала, что обеспечивает нормальный воспроизводственный процесс. Также кредит убыстряет процесс денежного обращения, обеспечивает выполнение целого ряда отношений: страховых, инвестиционных, играет большую роль в регулировании рыночных отношений.

Предприятия, независимо от формы собственности и вида деятельности в отдельные периоды года (сезонные предприятия) или в результате специфики производственной и коммерческой деятельности могут испытывать недостаток в собственных денежных средствах. Предприятия вынуждены брать кредит.

Характерными особенностями производства является значительная длительность производственного цикла, частые перерывы в процессах труда и как следствие – значительное несовпадение времени производства и рабочего периода. Эти особенности, естественно, существенным образом сказываются на характере кругооборота и организации оборотных средств предприятий. В различные периоды года оборотный капитал затрачивается весьма неравномерно, между тем как обратный приток его совершается лишь разом, в момент определяемый естественными условиями [18, c. 87].

Кредит ускоряет операции по приобретению материалов, расчеты с поставщиками. На стадии реализации продукции кредит является действенным инструментом ускорения сбытовых операций упорядочения расчетов, недопущения излишних вложений в фонды обращения [9, c. 106].

Основной участок приложения кредита – производственная  стадия кругооборота. Кредитные ресурсы привлекаются как для создания необходимых производственных запасов, так и для вложений в производственные затраты. Кредит способствует более рациональной загрузке средств в производственном цикле, ускоряет их движение.

Таким образом, кредит опосредствует движение стоимости на всех стадиях кругооборота. Он является мощным рычагом воздействия на расширенное воспроизводство, ускорения движения средств, повышения их отдачи.

Кредитование - это один из экономических методов управления, так как при кредитовании в качестве экономического метода управления предполагает централизованное установление условий и методов удовлетворения потребностей в заемных средствах, которые максимально стимулируют деятельность объектов управления по повышению эффективности общественного производства, а также банковского контроля за соблюдением норм хозяйствования и условий кредитования [13, c. 212].

В процессе кредитования создаются условия для рационального использования общего фонда денежных ресурсов, принятия предприятиями наиболее эффективных решений для достижения целей, дающих максимальный эффект как для них, так и сельского хозяйства в целом.

Банковский кредит призван, прежде всего, обеспечить потребности в денежных средствах, вытекающие из планов экономического развития предприятия. Вместе с тем кредитование является наиболее удобным методом предоставления денежных средств на потребности, возникающие в связи с отклонениями от хода выполнения планов. Это связано, - во-первых, с высокой мобильностью кредитных ресурсов, возможностью их оперативного использования. Во-вторых, возвратность и срочность кредита побуждают сельхозпредприятия принимать меры к ликвидации допущенного отставания в определенные сроки. Наконец, в-третьих, целевой характер кредита обеспечивает банковский контроль за улучшением деятельности предприятий.

Кредит является крупнейшим источником формирования оборотных средств. С его помощью обеспечивается увязка практически всех источников оборотных средств и наиболее рациональное использование их общего объема.

Сущность кредита и его роль в экономической системе общества определяются, прежде всего, выполняемыми функциями:

Перераспределительная функция: размещение временно свободных финансовых ресурсов из одних сфер хозяйственной деятельности в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль.

Экономия издержек обращения: за счет кредита покрывается недостаток финансовых ресурсов, что обеспечивает существенное ускорение оборачиваемости капитала, а следовательно, и экономию общих издержек обращения.

Ускорение концентрации капитала: заемные средства позволяют существенно расширить масштаб производства  и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли.

Обслуживание товарооборота: кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги.

Ускорение научно-технического прогресса: кредит необходим для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий, затраты на которые первоначально финансируются организациями, в том числе и за счет целевых кредитов банка. [22, с.268]

Для анализа сущности кредита необходимо выделить его элементы, к которым следует отнести субъектов: кредитора и заемщика; а также объект или форму, в которой кредит предоставляется. В роли кредитора могут выступать как банки, так и различные организации; в роли заемщика – физические лица, субъекты хозяйствования, банки. Также и объекты кредитования могут быть различными. Исходя из этого, можно выделить пять достаточно самостоятельных форм кредита, каждая из которых в свою очередь распадается на несколько разновидностей по более детализированным классификационным параметрам:

Рассмотрим банковский кредит как наиболее распространенный вид кредитования в экономике.

Банковский кредит – денежные средства, предоставленные банком иному лицу в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором.

Банковское кредитование предполагает предоставление (размещение) банком (кредитодателем) привлеченных или собственных денежных средств кредитополучателю на условиях возвратности, платности, срочности и обеспеченности с заключением между кредитодателем и кредитополучателем (юридическим лицом, в том числе банком, или физическим лицом) кредитного договора [12].

Вышеперечисленные условия относятся к принципам банковского кредитования и представляют собой своеобразные требования к организации кредитного процесса. Рассмотрим их подробнее.

Возвратность кредита – это необходимость своевременного возврата полученных от кредитора денежных средств в соответствии с условиями кредитного договора. Многие авторы принцип возвратности считают основой кредита, т.к. возвратность выступает с одной стороны всеобщим свойством кредита, а с другой стороны – это специфическое свойство, определенная черта, присущая кредитным отношениям [4, с.243].  

В литературе существует и другое мнение, при котором основой кредита считают уплату банковского процента, т.е. принцип платности.

Платность кредита – это необходимость не только прямого возврата полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование путем уплаты банковского процента [21, с.364].

Следующий принцип – срочность кредита, который предполагает необходимость его возврата не в любое приемлемое для кредитополучателя время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре.

Интересным является мнение, что система кредитования базируется на трех “китах”: субъектах кредита, объектах и обеспечении кредита [2, с.128].

Соответственно, в основе кредита лежит принцип обеспеченности.

Обеспеченность кредита – необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении кредитополучателем принятых на себя обязательств. В качестве обеспечения своевременного возврата кредита может выступать залог недвижимого и движимого имущества, поручительство, гарантия, гарантийный депозит денег, страхование кредитодателем риска невозврата кредита, перевод на кредитодателя правового титула (на имущество и имущественные права) и другие способы, допустимые банковской практикой [3].

Можно выделить также принцип целевого характера кредита, который предусматривает необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. Однако следует заметить, что если ранее целевой характер был обязательным для кредита, то в соответствии с действующим законодательством он будет соблюдаться в таком порядке, как это предусмотрено в кредитном договоре [12].

И, наконец, дифференцированный характер кредита, т.е. дифференцированный подход со стороны банка к различным категориям потенциальных заемщиков.

Таким образом, в отличие от кредитов, в качестве заемных средств могут выступать как денежные средства, так и имущество.

1.2 Источники информации и методика анализа кредитов и займов организации

Для внешних пользователей оценка кредитоспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности предприятия. Считается, что предприятие ликвидно, если имеющееся покрытие в виде оборотных и внеоборотных активов превышает потребность в платежеспособных средствах либо совпадает с ней. Уточняя понятие ликвидности, следует отметить, что оно характеризует такое финансовое состояние, при достижении которого предприятие не только сможет выполнить свои финансовые обязательства, но гарантировать продолжение производственно-хозяйственной деятельности в определенном периоде времени. Если же потребность в платежеспособных средствах неоднократно превышает их поступление, возникает разрыв ликвидности, что может привести к неспособности предприятия [21, c. 215].

При анализе кредитов и займов с целью управления ими, исследуется ликвидность баланса.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Достижение финансового равновесия подразумевает соблюдение идентичности потоков поступлений и выплат как по величине, так и по срокам. Оценка ликвидности баланса позволяет характеризовать возможности субъекта хозяйствования обратить активы в наличность для погашения своих обязательств, а степень этой возможности – какими активами (наиболее ликвидными, быстро или медленно реализуемыми) характеризуется та или иная платежеспособность.

Рассмотрим методику оценки кредитов и займов. Как уже отмечалось, оценка кредитоспособности базируется на коэффициентах, рассчитываемых в виде отношения оборотных активов или отдельных их элементов к кредиторской задолженности, и показывают, в какой мере оборотные активы предприятия, а если их не достает, то и внеоборотные, способны покрыть долги. Схема оценки этих отношений выглядит так – сопоставление полученных значений коэффициентов с нормативными значениями.

Включает:

1) Вертикальный анализ  – анализ структуры отчетных  данных с целью выявления относительной  значимости тех или иных статей  и их сравнение.

2) Горизонтальный анализ  – анализ динамики отдельных  статей отчетных данных с целью  выявления и прогнозирования  присущих тенденций (отклонение  фактического уровня от отчетного).

3) Трендовый анализ –  применяется при изучении отдельных  темпов роста и прироста показателей за ряд лет к уровню базисного.

Первоначально определяется ликвидность баланса. Для этого:

1. Активы баланса предварительно  группируется в зависимости от  степени их ликвидности и разделяются  на следующие группы [4].

Требования к преобразованию баланса:

- необходимо уменьшить  общую сумму капитала (валютный  баланс) на величину убытков, записанную  в активной части баланса, одновременно  уменьшая на ту же сумму  собственного капитала;

- исключить из общей  суммы капитала (валютный баланс) величину «Расходы будущих периодов». На эту же сумму необходимо уменьшить размер собственного капитала и МПЗ.

В конкретных расчетах для оценки кредитоспособности предприятия используются 3 показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. 
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) равен отношению величины наиболее ликвидных активов (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (V раздел пассива баланса). Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное значение данного показателя не менее 0,2.

Значение коэффициента равное, например, 0,2, показывает, что в кратчайшие сроки предприятие может покрыть за счет имеющихся у него денежных средств 20% краткосрочных долгов. Но следует помнить, что коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

Для вычисления коэффициента критической ликвидности в состав ликвидных средств и числитель показателя, помимо наиболее ликвидных средств, включающих: дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12-и месяцев; готовая продукция; товары отчуждения; а знаменатель составляет тот же V раздел пассива баланса. Коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Нижней нормальной границей коэффициента критической ликвидности считается не ниже 1. Он характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

Наконец, если рассчитать отношение всей суммы оборотных активов (в числитель добавить производственные запасы и незавершенное производство) к общей сумме V раздела баланса, то полученный коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия. Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваем при условии своевременных расчетов с дебиторами, ожидается реализация всей готовой продукции.

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации – неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий:

• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности организации имеет значение, менее нормативного уровня;
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности организации имеет значение, менее нормативного уровня.

Коэффициент текущей ликвидности (К1) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1.1), как отношение итога раздела II актива баланса к итогу раздела V пассива баланса за вычетом строки 520 («Долгосрочные кредиты и займы»):

(1.1)

где IIА – итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);

VП – итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 590).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1.2), как отношение суммы итогов разделов III и IV пассива баланса за вычетом итога раздела I актива баланса к итогу раздела II актива баланса:

(1.2)

где III П – итог раздела III пассива бухгалтерского баланса (строка 390);

IV П – итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (строка 490);

I А – итог раздела I актива бухгалтерского баланса (строка 190);

II А – итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290).

Основанием для отнесения организации к неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер, служит неплатежеспособность организации в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса.

Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами КЗ, превышающим 0,85.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способности организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации к общей стоимости имущества (активов).

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (КЗ) на конец отчетного период рассчитывается по формуле (1.3), как отношение суммы итога раздела V пассива бухгалтерского баланса к сумме валюты бухгалтерского баланса:

            (1.3)

где VП – итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 590); ВБ – валюта бухгалтерского баланса.

Коэффициент  абсолютной  ликвидности  Кал  показывает,   какая   часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными  финансовыми вложениями:

Кал=ДС/КП,                                                         (1.4)

где ДС – денежные средства и их эквиваленты (стр.  250);

КП - краткосрочные пассивы (стр.590-(стр.540+550+560)).

Коэффициент промежуточного покрытия показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить  за  счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

Кпп=(ДС+ДБ) / КП,                                                  (1.5)

где ДБ – дебиторская задолженность.

Нормативный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7.

Общий коэффициент покрытия  Коп  показывает,  в какой степени  оборотные  активы  предприятия  превышают  его  краткосрочные обязательства:

Коп =IIА / КП,                                                      (1.6)

где IIА –  итог второго раздела баланса.

Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента  общего  покрытия должен быть равен 1,5-3 и не должен опускаться ниже 1.

Чем выше коэффициент  общего  покрытия,  тем  больше доверия  вызывает предприятие у  кредиторов.  Если  данный  коэффициент  меньше  1,  то  такое предприятие  неплатежеспособно.  При  отсутствии  у   предприятия   денежных средств и  средств  в  расчетах,  оно  может  погасить  часть  краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности:

Клтм.ц=З / КП,                                                      (1.5)

где Клтм.ц –коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей;

З  – запасы.

Для  правильного  вывода  о  динамике   и   уровне   платежеспособности предприятия необходимо принимать в расчет следующие факторы [19, c. 139]:

- характер  деятельности  предприятия;

- условия  расчетов   с   дебиторами.   Поступление   дебиторской задолженности через  короткие промежутки  времени  после  покупки товаров (работ, услуг)  приводит  к  небольшой  доле  в  составе оборотных активов  долгов покупателей, и наоборот;

  - состояние  запасов.  У  предприятия  может  быть  излишек   или недостаток запасов по сравнению  с  величиной,  необходимой  для бесперебойной деятельности;