Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. 2

Федеральное государственное образовательное учреждение среднего профессионального образования «Ступинский авиационно-металлургический техникум им.А.Т.Туманова»

Курсовая работа.

По дисциплине: «Анализ финансово-хозяйственной деятельности»

Тема: «Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия»

По специальности: 080110 «Экономика и бухгалтерский учет(по отраслям)»

Выполнила: Астахова Алена Ивановна

гр.Пд-914

Руководитель: Горюнова Марина Григорьевна

Ступино

2011

Содержание.

Введение

Общая характеристика анализируемого объекта…………………......…4
Анализ финансового состояния предприятия……………………….…..7
Анализ динамики и структуры имущества (актив баланса)……….…...9
Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов (пассив баланса)……………………………………………………….….11
Анализ ликвидности баланса………………………………………….....13
Анализ финансовой устойчивости……………………………..………..16
Вывод. Общая характеристика финансового положения предприятия и рекомендации по его дальнейшему развитию……………………….....20

Список использованной литературы

Введение.

Одной из самых главных задач предприятия является оценка
финансового положения предприятия, которая возможна при совокупности
методов , позволяющих определить состояние дел предприятия в результате
анализа его деятельности на конечном интервале времени.

               Цель этого анализа - получение информации о его финансовом положении, платежеспособности и доходности.

               Источниками анализа финансового положения предприятия являются формы отчета и приложения к ним, а также сведения из самого учета, если анализ проводится внутри предприятия.

               В конечном результате после анализа руководство предприятия получает картину его действительного состояния, а лица, непосредственно не
работающим на данном предприятии. Но заинтересованным в его финансовом состоянии (например, кредиторам, которые должны быть уверены, что им заплатят; аудиторам, которым необходимо распознавать финансовые хитрости своих клиентов; вкладчикам и др.) - сведения, необходимые для беспристрастного суждения (например, о рациональности
использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций и т.п.).

               В нашем случае будет приведен пример окончательной деятельности предприятия - баланс, где будут собраны все конечные результаты работы по разным статьям. Анализируя разные показатели баланса, мы подойдем к расчету аналитических коэффициентов финансового положения предприятия, анализируя каждый из которых в отдельности, можно сделать соответствующие выводы. Подробное рассмотрение этих коэффициентов, как было указано в более общей форме выше , приведет нас к общей картине работы предприятия .

Общая характеристика анализируемого объекта.

ООО «АвтоТранзит» занимается транспортными услугами, в частности перевозкой грузов. Форма собственности – частная, организация относится к среднему бизнесу. ООО «АвтоТравнзит» осуществляет перевозку грузов от 1 кг по всей России. Нас знают как компанию, исповедующую открытый подход, всегда предлагающее индивидуальное и наиболее эффективное решение логистических задач наших партнеров по автоперевозкам.

Более 1000 компаний уже сделали свой выбор в пользу надежного и опытного партнера в области транспортной логистики - компании «АвтоТранзит». Фирма является не только партнером в области грузовых перевозок, но и в области хранения и обработки грузов на собственных складских терминалах. На нашем счету десятки тысяч успешных логистических операций с грузами и паллетными доставками товаров в торговые точки.

Организация является объектом среднего бизнеса, образована в соответствии с Российским законодательством, имеет частную форму собственности. На основе данных баланса ООО «АвтоТранзит» проанализируем финансовое положение данной организации.

Анализ финансового состояния.

Баланс: содержание и структура.

Бухгалтерский баланс - это способ отражения в денежной оценке имущества предприятия по составу и источникам его финансирования на определенную дату.

Для выполнения аналитических исследований и оценки структуры актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке.

Главные признаки группировки актива – его ликвидность, т.е. скорость превращения в денежную наличность.

Главные признаки группировки пассива – юридическая принадлежность используемых предприятием средств.

Составим сравнительно-аналитический баланс и проанализируем финансовое состояние предприятия в общем.

Вывод:

За отчетный период организация расширилась, об этом свидетельствует ее хорошая работа и увеличения суммы баланса на 5211 тыс.рублей. Все разделы баланса увеличились: внеоборотные активы на 2847 тыс.рублей, оборотные активы на 2454 тыс.руб., капитал и резервы на 3474 тыс.руб., долгосрочные обязательства на 700 тыс.руб. и краткосрочные обязательства 1037 тыс.руб. Самое крупное увеличение было в таких разделах как: долгосрочные обязательства +700тыс.руб.,капиталы и резервы, что составило порядком 3474 тыс.рублей, - в пассиве, и внеоборотных активов
на 2847 тыс.рублей - в активе баланса. Необходимо более детально проанализировать финансовое положение ООО «АвтоТранзит» для выработки дальнейших мероприятий по поддержанию роста организации.

Анализ динамики и структуры имущества предприятия (актив баланса).

Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборонные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизированные) средства, изучить динамику структуры имущества. После общей оценки актива подробно анализируются: основные средства, нематериальные активы, запаси и затраты, дебиторская задолженность, денежные средства.

Составим аналитическую таблицу изменений всех статей актива баланса.

Вывод:

За отчетный период актив баланса ООО «АвтоТранзит» увеличился на 5211,00 тыс.руб, в т.ч. внеоборотные активы увеличились на 26,52%, а оборотные активы увеличились на 22,25%. Соотношение внеоборотных и оборотных средств составляет как 52,91% к 47,09%. Для улучшения работы организации, необходимо поддерживать такую структуру актива баланса или еще более приблизить ее к соотношению 50% к 50%, а также необходимо поддерживать рост актива баланса.

Анализ динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов (пассив баланса).

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятий устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования.

Оценка динамики состава и структуры источников, собственных и заёмных средств производится с помощью аналитических таблиц. Далее подробно анализируются: собственные средства; заёмные средства; кредиторская задолженность.

Результаты сводятся в аналитическую таблицу.

Вывод:

За отчетный период пассив баланса ООО «АвтоТранзит» увеличился на 5211,00 тыс.руб, в т.ч. капиталы и резервы увеличились на 3474 тыс.руб., долгосрочные обязательства увеличились на 2,54%,а краткосрочные обязательства увеличились на 1737 тыс.рублей. Соотношение капиталов и резервов и обязательств составляет как 66,66% к 33,33%. Для улучшения работы организации, необходимо приблизить структуру пассива баланса к соотношению 50% к 50%, а также необходимо поддерживать рост актива баланса.

Анализ ликвидности баланса.

Предприятие считается платежеспособным, если его активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Для оценки ликвидности баланса используются коэффициенты ликвидности.

Сравнивая полученные коэффициенты на начало и конец года с их нормативными значениями, делается вывод в целом о ликвидности баланса. Анализ ликвидности баланса должен проводиться в несколько этапов:

1 этап: Актив и пассив баланса группируем:

а) по степени ликвидности актива;

б) по срочности погашения заёмных средств. Группам актива присваиваем наименования А1;А2;АЗ;А4. Группам пассива присваиваем значения П1; П2; ПЗ; П4.

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву баланса.

2 этап: Необходимо составить фактические неравенства и указать, является ли баланс ликвидным.

3 этап: Составляются два равенства, на основании значений которых делаются выводы о текущей и перспективной ликвидности:

Текущая ликвидность = (А1+А2)-(П1+ П2)

Перспективная ликвидность = A3 - ПЗ

Если значение текущей ликвидности со знаком " + ", то предприятие платёжеспособно, если " -", то не платёжеспособно.

Необходимо рассчитать текущую и перспективную ликвидность на начало и конец отчётного периода и сделать выводы.

Проведённый анализ ликвидности баланса является приближённым. Необходимо провести более детальный анализ ликвидности баланса при помощи финансовых коэффициентов.

4 этап: В данной курсовой работе необходимо рассчитать следующие коэффициенты:

1.Общий показатель ликвидности

2.Коэффициент абсолютной ликвидности

3.Коэффициент «критической оценки»

4.Коэффициент текущей ликвидности

5.Доля оборотных средств в активах

6.Коэффициент маневренности функционирующего капитала

В ходе анализа каждый указанный коэффициент рассчитываем на начало и конец года. Если значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению то оцениваем его в динамике (увеличение или снижение значения).

По каждому рассчитанному коэффициенту сделаем с краткий анализ, а в заключении данного раздела - выводы на основе анализа ликвидности баланса. Составим таблицы анализа изменения коэффициентов платежеспособности.

Анализ коэффициентов платежеспособности.

Показатель	Способы расчета	На начало года	На конец года	Изменения	Нормальное ограничение
Текущая ликвидность	(А1+А2)-(П1+ П2)	2786,00	2569,00	-217,00	Показатель растет, что является положительным фактором
Перспективная ликвидность	A3 - ПЗ	1820,00	2220,00	+400	Показатель снизился, что является отрицательным фактором.
Общий показатель ликвидности	L1=А1+0,5А2+0,ЗАЗ/ Ш+0,5П2+0,ЗПЗ	2,00	1,67	-0,33	L1>1
Коэффициент абсолютной ликвидности	L2=А1/П1+П2	1,33	1,4	+0,07	L2>0.2+0.7
Коэффициент критической оценки	LЗ=А1+А2/П1+П2	1,34	1,42	+0,07	Допустимое 0,7+0.8 Желательно L3=1.5
Коэффициент текущей ликвидности	L4=А1+А2+А3/П1+П2	1,67	1,8	+0,13	Необходимое значение 1; Оптимальное не менее 2.
Доля оборотных средств в активах	L5=А1+А2+А3/Б	1	1	0	Уменьшение показателя в динамике - положительный фактор.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	L6=A3/({A1+A2+A3}-{П1+П2} )	0,47	0,48	0,01	Зависит от отраслевой принадлежности организации

Вывод (пояснение):

L1. Общий показатель ликвидности. Показатель соответствует нормативу, за отчетный период понизился, что является отрицательным фактором, но ООО «АвтоТранзит» платежеспособно, т.к. показатель выражен положительной величиной и укладывается в рамки норматива
L2. Показывает, какая часть краткосрочных задолженностей организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. За отчетный период показатель выше норматива, что является положительным фактором.
L3. Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организация может быть немедленно погашено за счет на различных счетах, в краткосрочных ценных бумаг, а также в поступлениях по расчетам. Значение коэффициента соответствует необходимому значению, и приближается к желательному значению.
L4. Показывает какая часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Показатели этого коэффициента соответствует нормативу, и приближаются к оптимальному значению, что является положительным результатом работы ООО «АвтоТранзит»
L5. Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижено в производственных запасах и в долгосрочной дебиторской задолженности. Значение коэффициента не изменилось.
L6. Значение данного коэффициента зависит от отраслевой принадлежности предприятия.

По результатам анализа баланс предприятия неликвиден, поэтому приступаем к расчету коэффициента восстановления платежеспособности. Результаты оформим в таблицу.

Показатель	Способы расчета	Значение	Нормальное ограничение	Вывод
Коэффициент восстановления платежеспособности	L7= (L4ф+6/t*ΔL4)/2	0,93	L7>1	Значение коэффициента не соответствует нормативу, значит у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность

Однако, посмотрев на коэффициенты ликвидности, которые в совем большинстве соответствуют нормативу, рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности.

Показатель	Способы расчета	Значение	Нормальное ограничение	Вывод
Коэффициент утраты платежеспособности	L8=(L4ф+3/t*ΔL4)/2	0,9	L8>1	Значение коэффициента не соответствует нормативу, следовательно, предприятие в ближайший период может утратить свою платежеспособность, но вероятность этого мала, т.к. показатель очень близко к нормативному значению данного коэффициента

Анализ финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости материала оборотных средств и величины собственных и заемных источников средств для их формирования. Для анализа рассчитывается показатели финансовой устойчивости и коэффициенты:

Автономии
Собственных и заемных средств
Самофинансирования
Финансовой устойчивости
Рассчитаем показатели и занесем результаты в таблицу.

Наименование показателя	Способ расчета	Показатель			Нормальное ограничение	Пояснения
Наименование показателя	Способ расчета	На начало	На конец	Изм-ния	Нормальное ограничение	Пояснения
1.Коэффициент финансовой независимости	Ка=П4 / Б	0,7	0,7	0	К1>0.5	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.
2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Кс=П1+П2+ПЗ / П4	0,5	0,5	0	К2< 1	Указывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.
3.Коэффициент самофинансирования	Кз=П4/П1+П2+ПЗ	2	2	0	К3> 1 оптимально	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных средств.

Определение характера финансовой устойчивости организации. Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов рыночной устойчивости. Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости.

Задачей финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС= 4р - 1р = капиталы и резервы - внеоборотные активы -/убытки/

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ)

КФ =(4р + 5р) - 1р = [капитал и резервы + долгосрочные пассивы] -
- внеоборотные активы.

3. Общая величина основных источников формирования запасов затрат (собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы - внеоборотные активы)

ВИ=(+5р+стр.610)- 1р.

Трем показателем наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

Ф=СОС - 33, где 33 -запасы

Или

Ф= стр. 490- стр. 190- (стр. 210 + стр. 220)

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.

Ф=КФ-33

Или

Ф=стр. 490+ стр.590 - стр. 190- (стр. 210 + стр. 220)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

Ф=ВИ-33+НДС

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

1, если Ф>0

S(Ф) =

0, если Ф<0

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

1.Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: S=(l;l;l);

2.Нормалышя устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: S=(0,1,1);

3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженная с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорение оборачиваемости запасов: S=(0,0,1);

4.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на гране банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, цепные краткосрочные бумаги и дебиторская задолженность не покрывает даже его кредиторской задолженности ±Ф^С<0; ±Ф^т<0;±Ф^в<0, т.е S=(0,0,0).

Данные анализа заносим в таблицу.

Классификация типа финансового состояния ООО «АвтоТранзит»

Показатели	На начало периода	На конец периода
Общая величина запасов и затрат (33)	2300	2607
Наличие собственных оборотных средств(СОС)	3889	4516
Функционирующий капитал (КФ)	3988	5376
Общая величина источников (ВИ)	5030	6455
Ф^с=СОС-33	+1589	+1909
Ф^Т=КФ-33	+1688	+2769
Ф^в = ВИ-33	+2730	+4388
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	(1,1,1)	(1,1,1)

Однако кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты:

1. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств указывает, сколько заёмных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

3. Коэффициент финансовой независимости, автономии показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

4. Коэффициент самофинансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заёмных.

В большинстве стран принято считать финансово-независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине в размере 50% (критическая точка) и более. Установление критической точки на уровне
50 % достаточно условно и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент в банк, кредиторы предъявят все долги по взысканию, то организация сможет их погасить, реализовать половину своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если вторая половина имущества окажется по каким-либо причинам не ликвидным.

Наименование показателя	Показатель			Выводы
Наименование показателя	На начало	На конец	Изм-ния	Выводы
Коэффициент финансовой независимости (Ка)	0,7	0,7	0	Значение коэффициента соответствует нормативу, за отчетный период показатель не изменился, на конец периода он также соответствует нормативу, что является положительным фактором.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К.з.с)	2	2	0	Значение коэффициента соответствует нормативному значению, за период показатель не изменился, и также соответствует нормативу, следовательно, это является положительным фактором
Коэффициент самофинансирования (Кс)	0,5	0,5	0	Значение коэффициента соответствует нормативу, за отчетный период показатель не изменился, на конец периода он также соответствует нормативу, что является положительным фактором.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (Ко)	0,1	0,09	-0,01	Значение коэффициента в начале периода и в конце периода не соответствует нормативу, что является отрицательным фактором, и свидетельствует о необеспеченности собственными источниками финансирования.

Общий вывод.

Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. 2 📙 Курсовая → 🆔 13658