Анализ ликвидности ОАО «Восточный экспресс банк»

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Коммерческий банк, как  и любая другая финансовая структура в национальной экономике выступает  необходимым финансовым институтом в рыночной экономике. Они позволяют сделать процесс производства непрерывным, концентрируя у себя временно свободные денежные средства и направляя их туда, где они в данный момент необходимы. Специфика деятельности банков заключается в том, что они, в отличие от обычных предприятий, оперируют в основном привлеченными средствами и поэтому на них ложится огромная ответственность за сохранность доверенных им денег. В следствии чего актуальность исследования заключается в выработке направлений улучшения показателей ликвидности и платежеспособности коммерческого банка ОАО «Восточный экспресс банк».

Целью исследования в  работе является ликвидность и платежеспособность коммерческого банка, объектом исследования ОАО «Восточный экспресс банк», предметом исследования – финансовые показатели работы банка за 2011-2012г. Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие задачи:

- рассмотреть понятие,  сущность и значение ликвидности и платежеспособности коммерческого банка;

- проанализировать процесс  управления ликвидностью и платежеспособностью  коммерческого банка;

- рассмотреть систему  оценки ликвидность коммерческого  банка;

- охарактеризовать коммерческий банк ОАО «Восточный экспресс банк»;

- проанализировать ликвидность  ОАО «Восточный экспресс банк»;

- выявить основные  направления обеспечения ликвидности  и платежеспособности ОАО «Восточный экспресс банк»

Методы исследования – метод анализа, метод синтеза, статистический метод исследования динамики показателей, расчетный метод определения показателей.

Для того чтобы более  полно и объективно подойти к  исследованию были использованы различные  источники информации: нормативно-правовые акты, статьи газет и журналов, Интернет-ресурсы, научная и учебная литература, финансовые документы ОАО «Восточный экспресс банк».

1 ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА, ИХ СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ

1.1 Понятие, сущность, значение ликвидности и платежеспособности коммерческого банка

Специфика функционирования банков как финансовых посредников  заключается в том, что для  осуществления активных операций ими  широко используются привлеченные ресурсы. В этой связи особое значение приобретает  способность банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед кредиторами и вкладчиками, то есть банковская ликвидность.

Ликвидность банка является более широким понятием и проявляется  в своевременном выполнении банком своих договорных обязательств, причем не только за счет абсолютно ликвидных активов, находящихся в денежной форме (средства в кассе банка и на его корреспондентских счетах, в центральном банке и в других коммерческих банках), но и путем реализации иных активов (например, государственных ценных бумаг, которые можно перевести в денежную форму), а также с помощью займов на межбанковском рынке.

Ликвидность банка (англ. bank liquidity) — способность банка обеспечить своевременное и полное исполнение своих обязательств. Она определяется степенью соответствия отдельных статей актива (размещенные средства) и статей пассива (привлеченные средства) по суммам и срокам [1, c.237]. Если сумма обязательств превышает сумму требований банка, имеет место недостаток ликвидности, если наоборот – излишек.

Управление ликвидностью банка направлено на предотвращение и устранение как недостатка, так и излишка ликвидности. В виду того, что недостаточная ликвидность может привести к неплатежеспособности банка, а чрезмерная может неблагоприятно повлиять на его доходность. [25] Излишек ликвидных активов в структуре баланса банка повышает его финансовую устойчивость, но снижает доходность, т.к. она по ликвидным статьям, как правило, ниже, чем по кредитным [28].

На ликвидность банка  непосредственное влияние оказывает  его депозитная база, поскольку она как раз и представляет те обязательства, которые банк должен своевременно выполнять. Основным критерием качества депозитов (срочных и до востребования) является их стабильность. Чем большую долю в ресурсной базе банка составляют стабильные депозиты, тем выше ликвидность банка.

На ликвидность банка  существенное влияние также может оказать его зависимость от внешних источников, которыми являются межбанковские кредиты.

Существенное влияние  на ликвидность банка оказывает  сбалансированность активов по суммам и по срокам. Размещая привлеченные ресурсы в активы срочного характера, банк не должен упускать из виду, на какие сроки они предоставлены вкладчиками. Пренебрежение этим правилом при работе с привлеченными ресурсами может привести к неспособности банка полностью своевременно исполнить свои обязательства.

Немаловажное значение для поддержания ликвидности  на должном уровне играет имидж банка. Банк с положительной репутацией имеет преимущества перед другими  банками при формировании ресурсной базы: ему скорее доверят свои средства вкладчики; ниже вероятность незапланированного изъятия привлеченных средств; проще вести поиск ресурсов на межбанковском рынке для устранения краткосрочного недостатка ликвидных средств [2, c.382].

Во многом степень ликвидности банка зависит от качества менеджмента. Причем важную роль играет как уровень организации управления ликвидностью, так и система управления деятельностью банка в целом.

Состояние ликвидности  банка зависит, как отмечалось ранее, не только от внутренних, но и от ряда внешних факторов, основными из которых являются:

- общая экономическая  и политическая обстановка в  стране;

- степень развития  рынка ценных бумаг и межбанковского  рынка; 

- организация системы  рефинансирования;

- эффективность надзорных функций центрального банка.

Стоит отметить, что уровень ликвидности банковского сектора оценивается, как правило, величиной избыточной ликвидности, состоящей из остатков на корреспондентских счетах кредитных организаций, депозитов кредитных организаций в банке, а также его задолженности по операциям обратного РЕПО и по облигациям банка.

Самой значительной составляющей избыточной ликвидности являются остатки  на корреспондентских счетах. Высокие  остатки поддерживаются кредитными организациями из-за риска потери ликвидности, а также необходимости проведения текущих платежей. С другой стороны, высокий уровень ликвидности отчасти вызван недостаточно эффективным управлением банками собственной ликвидностью. Такая ситуация оказывает влияние на уровень ставок на межбанковском рынке.

Большую роль в регулировании  рублевой ликвидности играют механизмы Национального Банка (НБ РБ) по формированию обязательных резервов, а также рефинансирования кредитных организаций [5, c.271].

Опыт поддержания ликвидности  банков показывает, что возможность использования внутридневных кредитов позволяет им сократить остатки на корреспондентских и субсчетах и, следовательно, высвободить средства для других активных операций. Кроме того, оборачиваемость денежных средств на активно кредитуемых корреспондентских счетах значительно возрастает, что может свидетельствовать об ускорении расчетов в экономике (показатели оборачиваемости по кредитным организациям, активно пользующимся кредитами Банка, превышают обычные средние значения).

Конечно, некоторую часть пассивов банк может формировать и за счет ресурсов банков-резидентов и банков-нерезидентов, привлеченных на межбанковском рынке. При этом данные ресурсы могут носить как целевой характер и предоставляться на длительный срок, так и служить временным средством сокращения недостатка текущей ликвидности и предоставляться на срок до одного банковского дня. Преобладание первой категории ресурсов увеличивает расчетную ликвидность банка, второй - сокращает ее. Поэтому банк должен также рассчитать для себя безопасную сумму заимствования на межбанковском рынке на короткие сроки.

Ликвидность банка определяется сбалансированностью его активов  и пассивов банка, степенью соответствия сроков размещенных активов и  привлеченных пассивов. Банк, имеющий достаточный запас ликвидных активов для поддержания текущей ликвидности, может ее утерять с течением времени в связи с превышением потока обязательств над потоком превращения вложений в ликвидные активы. Оценка ликвидности является наиболее проблематичной, так как она связана с оценкой риска активных операций банка [4, c.57].

Для оценки степени риска  срочной трансформации целесообразно  регулировать отражение в учете  сроков активных и пассивных операций. Качественное и количественное равновесие прилива и отлива средств кредитного потенциала является важным фактором в практике поддержания ликвидности банка.

Финансовую информацию для выбора решений представляет бухгалтерский баланс, который должен в полной мере использоваться для  принятия управленческих решений, способствовать получению прибыли, сокращению финансовой и статистической отчетности.

При группировке статей баланса по методу ликвидности активы и пассивы банка имеют следующий вид представленных в таблице 1.

Таблица 1 Статьи баланса  сгруппированные согласно ликвидности

Банкам, ориентированным  на коммерческий успех, необходим постоянный поиск новых форм работы на рынке  капиталов, новых форм обслуживания предприятий и населения, что  требует создания устойчивой и в  то же время гибкой банковской системы. Требуется качественная отработка всего кредитно-денежного механизма и совершенствование структуры управления им [26].

Таким образом, получается, что ликвидность коммерческого банка - способность коммерческого банка обеспечить своевременное погашение обязательств перед своими клиентами:

- за счет имеющихся у него денежных средств; или

- за счет продажи активов; или 

- за счет привлечения дополнительных  денежных ресурсов из внешних  источников по приемлемой цене [27].

Далее рассмотрим платежеспособность, которая трактуется как способность банка в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам. Однако она зависит не только от ликвидности баланса, но и от ряда других факторов. К их числу относятся: политическая и экономическая ситуация в стране или регионе, состояние денежного рынка, возможность рефинансирования в Национальном банке, развитие рынка ценных бумаг, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом банка, надежность клиентов и банков-партнеров, уровень менеджмента в банке, специализация и разнообразие банковских услуг данного кредитного учреждения и других факторов. Одновременно указанные факторы влияют прямо или косвенно на ликвидность баланса банка, а также находятся в определенной взаимосвязи друг с другом.

Существует и другая точка зрения, согласно которой платежеспособность - это надежность, то есть способность в любой ситуации на рынке, а не в соответствии с наступающими сроками платежей выполнять взятые на себя обязательства. Надежность банка зависит от множества различных факторов. Условно их можно разделить на внешние и внутренние.

К внешним относятся факторы, обусловленные воздействием внешней среды на банк, то есть факторы, определяющие состояние финансового рынка, национальной и мировой экономики, политический климат в стране, а также форс-мажорные обстоятельства.

К внутренним относятся факторы, обусловленные профессиональным уровнем персонала, в том числе высшего, и уровнем контроля за проводимыми банком операциями.

Вероятность неблагоприятного влияния конкретных факторов или их комбинации на надежность банка характеризуется рисками.

Под риском понимается угроза потери части своих ресурсов, недополучение  доходов или произведение дополнительных расходов в результате проведения финансовых операций (размер возможных потерь определяет уровень рискованности этих операций). Риски появляются в результате несоответствия прогнозов реально развивающимся событиям.

Риски очень сложно классифицировать по факторам, их вызывающим, так как  их проявлению способствует воздействие совокупности различных как внешних, так и внутренних факторов. Например, причиной роста риска ликвидности может быть не только невозможность оперативного привлечения денежных ресурсов на межбанковском рынке, но и ошибки в планировании, некомпетентность персонала, низкое качество кредитного портфеля (угроза невозврата большой доли выданных кредитов).

Приведенные факторы  могут стать причиной возникновения  следующих наиболее распространенных банковских рисков:

• риск ликвидности;
• процентный риск;
• кредитный риск;
• рыночный риск;
• политический риск;
• валютный риск;
• риск изменения конъюнктуры рынка;
• страновой риск;
• риск форс-мажорных обстоятельств [20, c. 182].

Коммерческие банки  управляют своей платежеспособностью  при помощи методов распознавания, оценки и контролирования риска потери ликвидности и платежеспособности.

Таким образом, получается, что ликвидность и платежеспособность банка являются одним из ключевых показателей эффективности работы банка, оказывают друг на друга влияние, что непосредственно отражается на финансовых показателях работы коммерческого банка.

1.2 Управление ликвидностью и платежеспособностью коммерческого банка

Наличие тесной взаимосвязи  между ликвидностью и платежеспособностью, а также необходимостью создания на уровне каждого коммерческого банка методик управления ликвидностью банка в соответствии с требованиями Национального банка определяют актуальность проблемы построения единой системы управления ликвидностью и платежеспособностью банка посредством применения системного подхода, который позволяет рассматривать управление ликвидностью и платежеспособностью как сложную саморегулирующуюся систему с иерархической структурой, единой сетью обмена информации и методической базы, включенную в общую систему управления банком.

Исходным моментом построения системы служит наличие проблемной ситуации и цели управления, поскольку  система должна являться средством  достижения цели. Наиболее полная модель системы включает подсистемы и их элементы, все связи между ними внутри системы и связи определенных элементов с окружающей средой. Данная модель объединяет три более простые модели: модель "черного ящика", модель состава, модель структуры [11, c.42].

Система управления ликвидностью и платежеспособностью банка  является частью системы управления банком, банк же является составной частью многих систем. Следствием этого является необходимость рассмотрения внешних факторов, влияющих на ликвидность и платежеспособность банка. Исходя из круга факторов определяются источники внутренней и внешней информации, которые могут быть следующими:

• внутренние нормативные документы банка, в том числе правила построения расчетной системы банка, учетная политика банка и все относящиеся к ней документы, организующие и регламентирующие систему внутреннего учета банка, в частности формы первичных документов, разработанных в данном банке, правила документооборота, технология обработки учетной информации и т.д.;
• отчетность банка, в том числе официальная (включающая формы отчетности, установленные Национальным банком) и внутренняя (в соответствии с формами, разработанными в самом банке);
• первичные документы (кассовые, мемориальные и внебалансовые);
• документация, связанная с оформлением различных банковских операций.

Источниками внешней  информации служат:

• нормативные документы Национального банка, в том числе регламентирующие порядок управления ликвидностью;
• данные о состоянии рынка ценных бумаг, в том числе курсы, объемы спроса и предложения;
• данные о состоянии межбанковского рынка, в том числе ставки спроса и предложения кредитов, объемы и сроки предоставляемых кредитов;
• данные для анализа банков-конкурентов;
• показатели общеэкономической ситуации в стране.

Для создания системы  управления ликвидностью и платежеспособностью коммерческого банка требуется не только расчленение системы на составные элементы, но и расчленение подсистем на подсистемы более низкого уровня.

Таким образом, получается, что повседневная работа коммерческого банка по управлению ликвидностью направлена на самосохранение банка, условием которого выступает бесперебойное выполнение обязательств перед клиентами. С организационной точки зрения она предполагает соблюдение соотношений отдельных групп и статей пассивов и активов баланса, зафиксированных в определенных показателях. Такие показатели подразделяются на внешние и внутренние.

К внешним относятся  показатели, которые устанавливаются, согласно действующему законодательству, Национальным банком. Они представляют собой форму государственного управления деятельностью коммерческого банка. Что касается внутренних показателей, то, в соответствии с государственной функцией, они определяют наиболее общие пропорции, необходимые для обеспечения финансовой устойчивости банка. Так, показатель текущей ликвидности раскрывает соотношение общей суммы ликвидных средств к обязательствам банка по счетам до востребования. Его значение для банков, осуществляющих расчетно-кассовое обслуживание клиентов, - 0,2 означает, что 20% активов, соответствующих сумме остатков счетов до востребования, необходимо держать в наиболее ликвидной форме: остатков денег в кассах банка, остатков на его корреспондентских счетах, облигаций государственных займов, выданных кредитов сроком погашения до 1 месяца и др. Конкретная доля каждого из этих активов в их общем объеме определяется самим коммерческим банком. Причем она не может складываться произвольно. Пропорции отдельных видов ликвидных активов устанавливаются коммерческим банком самостоятельно с учетом сложившихся традиций и специфики его работы, а также особенностей деятельности клиентуры. Они фиксируются в форме внутренних показателей ликвидности и служат ориентиром в оперативной работе соответствующих служб и специалистов банка.

При разработке указанных показателей, а также работе по управлению ликвидностью учитывается комплекс факторов, которые можно сгруппировать в четыре основные группы:

1)   случайные и чрезвычайные, возникающие в связи с особенностями деятельности клиентов банка;

2)   сезонные, имеющие отношение к производству и переработке сельскохозяйственной продукции;

3)   циклические, воспроизводящие колебания деловой активности;

4)   долгосрочные, вызываемые сдвигами в потреблении, инвестиционном процессе, развитием научно-технического прогресса.

Данные показатели выполняют роль своеобразных «ограничителей», обеспечивающих соответствующую направленность деятельности коммерческого банка; их соблюдение не является непосредственной работой коммерческого банка. Целевая же функция управления определяется содержанием процесса. Поскольку банк является коммерческим предприятием, то конечной целью его деятельности выступает получение прибыли. Этим обеспечивается «самосохранение» банка как учреждения, функционирующего в рыночной среде [10, c.67].

Для коммерческого банка, как и  любого другого предприятия, общей  основой ликвидности выступает обеспечение прибыльности производственной деятельности (выполняемых операций). В то же время особенности его работы как учреждения, основывающего свою деятельность на использовании средств клиентов, диктует необходимость применения специфических показателей ликвидности. Хотя общая и специфическая ликвидность коммерческого банка дополняют друг друга, направленность их действия взаимно противоположна. Максимальная специфическая ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль банка минимальна. Максимизация прибыли требует не хранения средств, а их использования для выдачи ссуд и осуществления инвестиций. Поскольку для этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму, то максимизация прибыли ставит под угрозу бесперебойность выполнения банком своих обязательств перед клиентами.

Следовательно, существо банковского  управления ликвидностью состоит в  гибком сочетании противоположных требований обшей и специфической ликвидности. Целевая функция управления ликвидностью коммерческим банком заключается в максимизации прибыли при обязательном соблюдении устанавливаемых и определяемых самим банком экономических нормативов.

Обеспечивающий реализацию указанной целевой функции механизм банковского управления имеет существенные особенности. Традиционно, как и у любого коммерческого предприятия, максимизация прибыли достигается увеличением поступлений (выручки) и сокращением издержек. Однако содержание этих показателей для коммерческих банков специфично. Они включают не общий (валовой) оборот банковской "выручки", а лишь ту его часть, которая обеспечивает формирование и использование прибыли. Основной элемент оборота - выдача и погашение ссуд - регулируется в соответствии с законами движения ссуженной стоимости.

Объем валовой прибыли банка  зависит от размера ссуженных  средств и их "цены", т.е. процентных ставок. Действие каждого из этих факторов, помимо естественного влияния рыночной конъюнктуры, зависит от специфических требований обеспечения ликвидности.

Величина кредитных вложений коммерческого банка определяется объемом собственных и привлеченных средств. Однако в соответствии с принципами регулирования деятельности банка вся сумма этих средств (даже если исключить из их состава здания, оборудование и другие материальные ресурсы) не может быть использована для кредитования. Поэтому задачей банка является определение объема эффективных ресурсов, которые могут быть направлены на осуществление кредитных вложений. Для исчисления их объема используется следующая формула:

       КР_э= У_ф + О_сс + Д + О_р + О_пр - НА - 0,15(Д + О_р) - 0,2О_р.                (1)

где: КР_э - эффективные кредитные ресурсы;

У_ф   - уставный фонд;

О_сс   - остатки собственных средств банка;

Д     - депозиты;

О_р   - остатки на расчетных и других счетах клиентов в банке;

О_пр  - прочие привлеченные средства;

НА  - ресурсы, вложенные в здание банка, оборудование и другие низколиквидные активы.

Согласно приведенной формуле, объем эффективных ресурсов определяется как разница между общей суммой пассивов баланса банка (за вычетом  вложений в активы - здания и др., которые в условиях неразвитости рынков ценных бумаг и недвижимости не могут быть высвобождены и направлены на кредитные вложения) и остатков привлеченных средств, направляемых в обязательные резервы (15 %, от остатков депозитов - 0,15(Д + О_р)), а также размещаемых в ликвидные активы, исключающие их использование для выдачи ссуд (0,2О_р).

Реализация целевой функции  управления ликвидностью начинающим свою деятельность коммерческим банком состоит в адекватном размещении ресурсов, а реально функционирующим - в установлении объема и распределении свободных ресурсов или величины и источников покрытия дефицита ресурсов. Объем свободных ресурсов - (КР_с), также дефицит ресурсов (КР_д) определяются как разница суммы эффективных ресурсов и фактических кредитных вложений банка (КВ_ф):

                                           КР_с(КР_д) = КР_э - КВ_ф.                                       (2)

Размещение свободных  ресурсов производится с учетом фактора  времени - возможного периода их применения. Для этого необходимо распределить ресурсы и кредитные вложения по срокам использования.

Распределение кредитных  ресурсов по срокам использования отражает структуру пассивов баланса банка. Ресурсы, возвращаемые по предъявлении, включают остатки на расчетных и других счетах клиентов с нерегламентированным сроком их применения. Депозиты, сроки хранения которых определены договором, позволяют установить конкретный период использования ресурсов. Группу бессрочных ресурсов составляют собственные средства банка - его уставный капитал.