Анализ оборотных активов на ОАО "Уфимское моторостроительное производственное объединение" за 2009-2011 года

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Уфимский государственный  авиационный технический университет

 

Кафедра экономики  предпринимательства

 

Допустить к защите

Консультант

Хайдарова И.Р.

"_____" _________ 2011 г.

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине “Анализ и диагностика  
финансово-хозяйственной деятельности”

на тему  “Анализ оборотных активов на ОАО "Уфимское моторостроительное производственное объединение" за 2009-2011 года”

 

 

Выполнил: студент группы ЭУП-433 Галин И.И.

Проверил: уч. степень, должность     Хайдарова И.Р. Оценка __________________ "_____" ___________ 2011 г.

Уфа 2012

Министерство образования  и науки РФ

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение  
высшего профессионального образования 
Уфимский государственный авиационный технический университет

Кафедра экономики предпринимательства

Задание на курсовую работу

 

Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности Открытого Акционерного Общества «Уфимское моторостроительное производственное объединение». Тема спецчасти: анализ оборотный активов.

 

Исходные данные: Годовая бухгалтерская отчетность (форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»); отдельные экономические, статистические, бухгалтерские данные предприятия.

 

Перечень подлежащих разработке вопросов:

1) В основной  части:

а) дать краткую экономическую  характеристику предприятия;

б) рассмотреть производство и реализацию продукции;

в) проанализировать использование  факторов производства: трудовых ресурсов, материальных ресурсов, основных фондов, оборотных средств;

г)  провести анализ себестоимости  продукции;

д)  проанализировать результаты хозяйственной деятельности;

е) оценить финансовое состояние  предприятия, в том числе ликвидность  и финансовую устойчивость;

ж) провести диагностику  вероятности банкротства;

з) сформулировать предложения  по улучшению финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

2) В специальной  части: анализ оборотный активов

3.1 Анализ оборотных активов

3.1.1 Анализ денежных средств

3.1.2 Анализ расчетов с  дебиторами

3.1.3 Анализ запасов и  затрат

 

Перечень графического материала:

• графики динамики объемов производства и реализации;
• диаграммы влияния факторов на изменение выручки от реализации, чистой прибыли, рентабельности капитала;
• структурные диаграммы себестоимости, основных фондов,
• график точки безубыточности;
• графики динамики показателей рентабельности; финансовой устойчивости, ликвидности.

 

Дата выдачи задания «29»  февраля 2012 г.

Руководитель ______________ Хайдарова И.Р.

Исполнитель студент группы ЭУП–433 _____________ И.И. Галин

Срок защиты работы «17»  мая 2012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

Введение……………………………………………………………………………………………………………………………..5

1. Теоретические  основы анализа оборотных активов.......................................................…8

2. Комплексный  анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия………………………………………………………………………………………………………………..….....11

2.1 Анализ  производства и реализации продукции……………...…………………………………….……11

2.2 Анализ  использования факторов производства………………………………………………………....15

2.3 Анализ  себестоимости продукции……………………………………………………………………………….25

2.4 Анализ  результатов хозяйственной деятельности……………………………………………..……...31

3. Анализ  финансового состояния и диагностика  вероятности банкротства…………………………………………………………………………………………………………………………44

3.1. Анализ  оборотных активов……………………………………………………………………………………..…..46

4. Основные  итоги анализа и предложения  по улучшению финансово-хозяйственной  деятельности предприятия………………………………………………………………………………………….…….84

Заключение…………………………………………………………………………………..…………………………………….91

Список литературы……………………………………………………………………………………………………..………92

Приложения………………………………………………………………………………………………………………………..93

 

 

 

Введение

Обеспечение эффективного функционирования организацией требует экономически грамотного управления их деятельностью, которая во многом определяется умением  ее анализировать. С помощью комплексного анализа изучаются тенденции  развития, глубоко и системно исследуются  факторы изменения результатов  деятельности, обосновываются бизнес-планы  и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности  производства. Оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его  развития.

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что  в   современных     условиях   рынка  оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия является обязательным элементом повышения эффективности   хозяйственной деятельности, создания, развития   и   реализации конкурентных преимуществ предприятия.

Цель анализа состоит  не только и не столько в том, чтобы  установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также  и в том, чтобы постоянно проводить  работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретно направлениям надо вести эту работу. В соответствие с этим результаты анализа дают ответ  на вопрос, каковы важнейшие способы  улучшения финансового состояния  предприятия в конкретный период его деятельности.

Финансовый анализ необходим  для:

• выявления изменений показателей финансового состояния;
• выявления факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
• оценки количественных и качественных изменений финансового состояния;
• оценки финансового положения предприятия на определенную дату;
• определение тенденций изменения финансового состояния предприятия.

Цель данной курсовой работы заключается в проведении комплексного анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия ОАО «УМПО», оценить  фактическое положение предприятия, а также рассмотреть возможные резервы для улучшения положения и повышения эффективности деятельности предприятия.

Объект исследования: Открытое Акционерное Общество «Уфимское моторостроительное производственное объединение».

Основными задачами данной работы является:

1. обзор экономического и финансового положения организации;
2. анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия;

2.1. анализ производства  и реализации продукции;

2.2. анализ использования  факторов производства;

2.3. анализ себестоимости  продукции;

2.4. анализ результатов  хозяйственной деятельности;

2.5. анализ финансового  состояния и диагностика банкротства.

Основным источником данных для  выполнения курсовой работы является бухгалтерская отчетность предприятия  за два последних года, а именно:

• баланс, форма №1;
• отчет о прибылях и убытках, форма №2;
• отчет об изменениях капитала, форма №3;
• приложение к балансу, форма №5.

Краткая экономическая характеристика предприятия

Открытое акционерное  общество "Уфимское моторостроительное производственное объединение" –  крупнейшее в России двигателестроительное  предприятие, основанное в 1925 году. УМПО удостоено свыше 30 правительственных  наград, в том числе двух орденов  Ленина и ордена Красного Знамени, 6 международных и 23 российских наград,  занимает неизменно высокие позиции  в рейтингах крупнейших предприятий  России.

ОАО "УМПО" расположено  на двух производственных площадках  на территории г. Уфы Республики Башкортостан, в его составе 2 специализированных производства - авиационное и  инструментальное, где трудится около 15 тысяч рабочих, специалистов и служащих.

 Основной задачей предприятия  был и остается выпуск современной  качественной авиационной техники.  За время существования предприятием  выпущено более 50 базовых и  модифицированных авиационных двигателей, которые устанавливались на 170 типах  и модификациях самолетов. Для  ракет различного класса выпущено  более 25 моделей и модификаций  жидкостно-ракетных двигателей. На  самолетах с уфимскими двигателями  поставлено более 100 мировых авиационных рекордов. Премьер-министр В.В. Путин назвал изготавливаемые объединением авиационные двигатели безусловной гордостью России. Президент РБ Рустэм Хамитов, в свою очередь, заявил, что ОАО "УМПО" использует самые передовые технологии.

В настоящее время УМПО производит турбореактивные двигатели  АЛ-31Ф и АЛ-31ФП для самолетов  Су-27, Су-30 со всеми их модификациями, Р95Ш и Р195 для семейства самолетов  Су-25, колонки несущих винтов на вертолеты  Ка-27, Ка-28, Ка-32, трансмиссии для вертолетов Ми-26. С 2010 года объединение начало поставлять на завод ОАО «Компания «Сухой»  в Комсомольске-на-Амуре двигатели  АЛ-41Ф-1С (изделие 117С) для Су-35С, истребителя  поколения 4++, в котором использованы технологии пятого поколения.

Важное направление - внешнеэкономическая  деятельность. ОАО "УМПО" впервые  вышло со своей продукцией на внешний  рынок в 1952 году. 49 стран мира эксплуатируют  технику производства УМПО; основным торговым партнером является Индия, для которой предприятие также  изготавливает двигатели АЛ-55И, устанавливаемые  на учебно-тренировочные самолеты HJT-36. Объединение активно поддерживает зарубежных партнеров, организуя лицензионное производство двигателей, обеспечивая их ремонт и обучая специалистов из этих стран.

ОАО "УМПО" обладает полным технологическим циклом производства авиадвигателей. Освоенные технологические  процессы, в т.ч. уникальные, набор оборудования, квалификация персонала позволяют объединению изготавливать самую современную наукоемкую продукцию.

УМПО обеспечивает полный комплекс услуг по техническому сопровождению  своих изделий: послепродажное гарантийное  обслуживание, ремонт модулей, узлов  и двигателей с восстановлением  всех эксплуатационных характеристик, обучение персонала, модернизация ранее  выпущенной техники.

Наряду c авиационными объединение выпускает газотурбинные двигатели наземного индустриального применения. На базе АЛ-31Ф освоено производство газотурбинного привода АЛ-31СТ,  применяющегося в составе газоперекачивающих агрегатов мощностью 16 МВт и АЛ-31СТЭ для блочно-модульных электростанций на 20 МВт. УМПО может предложить потенциальным заказчикам целую гамму продукции в различной компоновке, включая сдачу "под ключ" целых станций.

Действующая система менеджмента  качества соответствует требованиям  международных стандартов серии  ISO-9001-2001, что подтверждено  сертификатом соответствия NBP 02.112.0495-2004 в системе добровольной сертификации "Военный регистр". В 2010 году объединение получило сертификат соответствия системы менеджмента качества аэрокосмическому стандарту AS 9100. Сертификат по AS 9100 повышает конкурентоспособность ОАО "УМПО" при работе с российскими заказчиками и свидетельствует о создании в объединении условий для выпуска высококачественной продукции. 

ОАО "УМПО" обладает пакетом  лицензий и сертификатов как для  производства и ремонта авиационной  техники, так и проектирования и  изготовления газоэнергетического и нефтяного оборудования.

 

1 Теоретические основы  анализа оборотных активов

Оборотные активы обеспечивают непрерывностькругооборота капитала.

Оборотные активы — совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот.

Оборотные фонды включают в себя:

• Предметы труда (сырье, материалы и т.п.)
• Средства труда со сроком службы не более 1 года
• Незавершенное производство и расходы будущих периодов

В своем движении оборотные активы проходят последовательно три стадии кругооборота: денежную, производительную и товарную.

Первая стадия кругооборота оборотных средств —денежная. На этом этапе происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов.

Вторая стадия — производительная. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере использованных производственных запасов; авансируются затраты на заработную плату, а также перенесенная часть основных фондов.

На третьей стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция). Лишь после того, как товарная форма вновь созданной стоимости превратится в денежную, авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции.

Норматив оборотных активов устанавливает их минимальную расчетную сумму, постоянно необходимую предприятию для работы.

 

 

 

Состав и классификация  оборотных средств

 

 

 

 

 

Анализ  оборотных активов

Оборотные (текущие, мобильные) активы показываются во втором разделе актива баланса. Их анализ следует начать сгруппировки этих активов по степени их ликвидности, т.е. реализуемости. Для этого отдельные виды оборотных активов необходимо распределить по следующим группам:

• наиболее легко реализуемые активы, имеющие минимальную степень риска в плане их ликвидности. К ним относятся денежные средства и легкореализуемые (быстрореализуемые) краткосрочные ценные бумаги;
• легкореализуемые активы, имеющие малую степень риска. Сюда входят: дебиторская задолженность организаций, имеющих устойчивое финансовое состояние, запасы материальных ресурсов (за исключением залежалых, длительное время не используемых в производстве), а также готовая продукция массового потребления, пользующаяся спросом;
• оборотные активы, имеющие среднюю степень реализуемости, или среднюю степень риска. Сюда можно причислить незавершенное производство, расходы будущих периодов, а также готовую продукцию производственно-технического назначения;
• труднореализуемые (малоликвидные) оборотные активы, имеющие высокую степень риска при их реализации. В эту группу включают дебиторскую задолженность организаций, имеющих неустойчивое финансовое состояние, залежалые запасы материальных ресурсов, запасы готовой продукции, не пользующиеся спросом покупателей.

При анализе нужно дать оценку динамики соотношения труднореализуемых  активов и общей величины оборотных  активов, а также труднореализуемых  и легкореализуемых оборотных активов. Если эти соотношения увеличиваются, то это свидетельствует о снижении ликвидности, т.е. чем больше средств вложено в оборотные активы, находящиеся в группе высокого риска, тем ниже ликвидность организации.

Следует отметить, что такая статья баланса как налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям  не включается в состав оборотных  активов, группируемых по степени их ликвидности, так как эта статья не может дать организации реальных денежных средств.

После изучения ликвидности оборотных  активов следует перейти к  рассмотрению обоснованности сумм запасов  товарно-материальных ценностей (материально-производственных запасов).

Организации разрабатывают нормативы  запасов по их видам.

Соответствие фактических запасов  оборотных активов нормативам оказывает  значительное влияние на финансовое состояние организации, которое  выявляется при внутреннем анализе. Превышение фактических запасов (остатков) над нормативами называется сверхнормативньми запасами (остатками). Если же фактические запасы меньше нормативов, то это принято называть незаполнением норматива.

В процессе анализа следует выявить, по каким конкретным видам запасов  имеются сверхнормативные суммы, каковы причины их образования, а также  наметить мероприятия по их устранению.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Комплексный анализ  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия.

2.1 Анализ производства  и реализации продукции

В условиях конкурентного  рынка возможный объем реализации является основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить  только те товары и в таком объеме, которые оно может реально  реализовать.

Темпы роста объем производства и реализации продукции, повышение  ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и  рентабельность предприятия. Поэтому  данный раздел необходимо начать с  анализа динамики объема производства и реализации за несколько лет  в сопоставимых ценах (таблица 1).

Таблица 1 - Динамика производства и реализации продукции в сопоставимых ценах

Из таблицы 1 видно, что  объем производства за четыре года возрос на 137 %, а объем реализации возрос на 128,7%, темп роста к 2008г. составил 128,7%, в 2010 году темпы роста значительно  увеличились, что свидетельствуют  об увеличении портфеля заказов и  расширении рынка сбыта, в 2011 году портфель заказов увеличился по сравнению  с предыдущим годом незначительно.

Графическое изображение  динамики производства и реализации продукции показывает тенденцию  увеличения объема производства и объема реализации примерно на одинаковом уровне.

Рисунок 1 -  Динамика производства и реализации продукции за период с 2008 по 2011 год

Неравенство объемов производства и реализации в свою очередь говорит  о том, что у предприятия на складах имеются остатки нереализованной  продукции.

Как видно из диаграммы, объем производства меньше объем реализации за 2008-2011 годы.

Динамику объема реализованной  продукции за последний год проанализируем отдельно в действующих ценах  соответствующего года (таблица 2).

На объем реализации продукции  оказывают влияние 2 группы факторов:

- изменение объема производства  продукции;

- изменение остатков нереализованной  продукции.

 

 

Таблица 2 - Расчет влияния факторов на изменение объема реализованной продукции в действующих ценах, млн. руб.

Из таблицы видно, что  выручка растет в результате роста  объема производства,  остатки нереализованной  продукции с каждым годом уменьшаются, это говорит о том, что за этот период помимо произведенной продукции, были реализованы остатки НЗП

Ритмичность – равномерный выпуск продукции в соответствии с графиком в объеме и ассортименте, предусмотренных планом. Ритмичная работа  является основным условием своевременного выпуска и реализации продукции. Неритмичность приводит к повышению себестоимости продукции, уменьшению суммы прибыли, ухудшению финансового состояния предприятия.

Анализ ритмичности работы предприятия проводится через нахождение коэффициента ритмичности, рассчитываемого  путем суммирования фактических  удельных весов выпуска  за каждый период, но не более планового их уровня.

 

 

Таблица 3 - Анализ ритмичности  работы предприятия в течение  года

 По таблице 3 видно, что  предприятие недовыполнило план по ритмичности на 6,2%. Нарушение  ритмичности производства приводит к срыву плана поставок по договорам. Неритмичная работа дезорганизует  производство, вызывает сверхурочные работы, перерасход заработной платы, падение трудовой дисциплины и ухудшение  качества продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ использования факторов  производства

Показатели интенсивности  использования факторов производства предприятия в рыночных условиях служат общей оценкой эффективности  работы предприятия.

Качественные  показатели использования производственных ресурсов – производительность труда, материалоемкость, фондоотдача и  оборачиваемость оборотных средств, отражающие интенсивность использования  ресурсов, - являются одновременно и  показателями экономической эффективности  повышения организационно-технического уровня и других условий производства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4 - Динамика показателей интенсивности использования  производственных ресурсов

Выручка в период за 2010-2011 гг. выросла на 361 517 тыс. руб. или на 1,8%. Это связано с увеличением объема производства и объема продаж. С расширением объемов производства соответственно увеличились и материальные затраты на 1 129 860 тыс. руб. или на 17,4%.

Производительность  труда увеличилась на 11,7%, в то время как численность работающих уменьшилась на 9%, что показывает эффективность кадровой политики.    А материалоотдача снизилась на 13,3%, это говорит о снижении себестоимости. Фондоотдача увеличилась на 6,1% и показывает, что за 2011 г. с 1 руб. стоимости ОПФ предприятие получило 7,93 руб. продукции.

Далее проводится оценка экстенсивности и интенсивности  использования производственных ресурсов одним из двух способов:

1. Анализ влияния экстенсивных и интенсивных факторов на выручку
2. Определение воздействия на изменение выручки совокупного влияния экстенсивных и интенсивных факторов.

Таблица 5 - Анализ влияния  факторов на выручку от реализации продукции

В 2011г. увеличение выручки  от реализации продукции связано  с:

• повышение производительности труда на 11,8% привело к увеличению на 595,95%;
• увеличение фондоотдачи на 6,1% привело к увеличению выручки на 323,59%;
• уменьшение средних остатков оборотных средств на 4,8% снизило выручку на  266,28%;
• увеличение оборачиваемости на 7% – к увеличению на 366,28%;
• снижение материалоотдачи на 13,3% привело к уменьшению выручки на 861,3%;
• увеличение материальных затрат на 17,4% привело к увеличению выручки на 961,3%;
• снижение численности персонала на 9% привело к уменьшению выручки на 495,95%;
• уменьшение  стоимости основных фондов на 4% уменьшило выручку на 223,59%.

Таблица 6 - Анализ интенсификации производства %

Средние коэффициенты опережения экстенсивных и интенсивных факторов показывают средний прирост всех ресурсов на один процент прироста выручки.

Совокупное влияние экстенсивных и интенсивных факторов на изменение  выручки определяется по формулам:

ВЭФ=Коэ/Трв*100 = 0,98/101,8 *100=0,95%

ВИФ=100-ВЭФ=100-0,95=99,05%          

где ВЭФ, ВИФ –  совокупное влияние экстенсивных и  интенсивных факторов на изменение  выручки, в %;

Далее необходимо провести анализ структуры основных фондов предприятия.

Таблица 7 – Анализ структуры  основных производственных фондов предприятия

Рисунок 2– Структура основных фондов предприятия 2010 г.

На начало года видно, что  большую долю в структуре основных фондов предприятия составляют машины и оборудование (53,65%) сооружения и здания (26,23%).

Рисунок 3– Структура  основных фондов предприятия 2011 г

На конец года лидерство  в структуре основных фондов предприятия, также остается за машинами и оборудованием (52,8%), зданиями (26,85%).

         Состояние основных фондов анализируется  по коэффициентам износа, годности, обновления, выбытия.

        Таблица  8 – Анализ состояния основных  производственных фондов

Анализ использования  ОПФ проводится на основе факторного анализа фондоотдачи ОФ по аналитической  модели:

Обобщающим показателем  эффективности использования ОПФ  является фондорентабельность, которая анализируется по модели:

=ФО*

где ЧП – чистая прибыль;

  - среднегодовая стоимость основных  фондов;

ФО – фондоотдача;

 – рентабельность  продаж.

 

 

Таблица 9 –Факторный анализ фондоотдачи  основных фондов

Проведем факторный анализ ФО по методу цепных подстановок.

ФО₀=ПТ₀/ФВ₀=1205,74/161,4=7,47

ФО_пт=ПТ₁/ФВ₀=1347,41/161,4=8,348

ФО_фв=ПТ₁/ФВ₁=1347,41/170,01=7,925

ФО_общ=ФО₁ - ФО₀ = 3,95412-3,85776=0,09636

∆ФО_пт= ФО_пт - ФО₀ = 8,348-7,47=0,8777

∆ФО_фв= ФО_фв - ФО_пт = 7,925-8,348=-0,4227

ФО^точн_общ=∆ФО_пт + ∆ФО_фв=0,8777-0,4227=0,455

Увеличение фондовооруженности  на 8,6 тыс.руб./чел., приводит к уменьшению фондоотдачи на 0,4227 руб., а увеличение производительности труда на 141,67 тыс.руб./чел., приводит к увеличению фондоотдачи на 0,8777 руб.