Анализ платежеспособности предприятия и пути ее укрепления. 2

Содержание

Введение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . .3

1 Глава. Оценка влияния изменения  эффективности использования

 ресурсов на объем производства  продукции. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

1.1. Влияние изменения эффективности  использования основных фондов. . .5

1.2. Влияние изменения эффективности  использования оборотных средств. .6

1.3. Влияние изменения эффективности  использования трудовых ресурсов. .7

2 Глава. Анализ финансового состояния  предприятия. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9

2.1. Оценка имущественного положения  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9

2.2. Анализ ликвидности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12

2.3. Анализ финансовой устойчивости . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15

2.4. Оценка деловой  активности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  . . . . . . . .. . . .16

2.5. Анализ рентабельности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 17

Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

Список литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19

Приложение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20

 

Введение

В курсовой работе проведен анализ предприятия «ПОЗП Металлкомплект», основанный на бухгалтерском балансе и отчете о прибыли и убытках.

Необходимость проведения данной работы обусловлена тем, что  любое принятое нововведение, решение, мероприятие по оптимизации работы фирмы основывается на экономическом анализе деятельности предприятия.

Директорат анализирует  деятельность фирмы для повышения  рентабельности использования капиталовложений, стабилизации фирмы на современном  рынке. Инвесторы и кредиторы  с целью обезопасить себя от излишнего  риска. Экономический анализ является гарантом принятых решений.

Управление деятельностью  фирмы подразумевает не только выполнение плана и нормативов, но и изучение изменений в экономике предприятия. Экономический анализ позволяет  осмыслить и рационально использовать имеющуюся информацию, связывает ее с принятыми решениями. Изначально полученная информация тщательно изучается с целью выявления ошибок в ходе ведения производства, возможностей и неиспользованных ресурсов. Достигнутые результаты сравниваются с данными за предыдущие периоды, с показателями конкурирующих фирм, со среднеотраслевыми значениями.

После получения результатов, на их основе разрабатывают управленческие решения. Экономический анализ является основой рационального, объективного и эффективного управления организацией.

Без анализа не обходится принятие решений по привлечению дополнительных резервов, введению мер для увеличения эффективности производства. На основе анализа принимаются новые технологии и обновляется инструментальная база производства, соответственно сводятся к минимуму излишние затраты.

 

Актуальность анализа растет год  от года. Связано это с тем, что  необходимо повышение эффективности  использования сырья, стоимость  которого растет с каждым годом, необходимо повышение капитало- и наукоёмкости производства. Вторая причина: переход к рыночным отношениям. Третья причина: различные экономические реформы, приватизация предприятий и создание новых форм хозяйствующих субъектов.

Конечная цель данной работы –  выявление наиболее значимых показателей, характеризующих наиболее точное финансовое состояние организации, отображающих информацию о прибыли и убытках, о структуре  активов  и пассивов.

Основные задачи:

- оценка влияния изменения  эффективности использования основных  и оборотных средств, а так же трудовых ресурсов на объем выпускаемой продукции;

- оценка состояния  предприятия;

- проведение анализа  ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности;

- выявление основных  проблем, предложение путей выхода  из них. 

 

1 Глава Оценка влияния изменения эффективности использования ресурсов на объем производства продукции

 

1.1. Влияние  изменения эффективности использования  основных фондов

 

Для начала необходимо определить влияние изменения эффективности  использования основных средств на объем производства продукции.

Таблица 1.

Изменение эффективности  использования основных средств.

Показатель	2010 год	2011 год
V пр-ва, тыс. руб.	1066272	1423460
ОС, тыс. руб.	50823	42119
ФО	20,98	33,79

 

V пр-ва = ОС * ФО

V пр-ва₀ = ОС₀ * ФО₀ = 50823* 20,98= 1066266,54 тыс. руб.

V пр-ва_ОС = ОС₁ * ФО₀ = 42119* 20,98= 883656,62 тыс. руб.

V пр-ва_ФО = ОС₁ * ФО₁ = 42119* 33,79= 1423201,01тыс. руб.

Δ V пр-ва_ОС = V пр-ва_ОС - V пр-ва₀ = (ОС₁ * ФО₀) – (ОС₀ * ФО₀) = 883656,62 – 1066266,54 =  -182609,92 тыс. руб.

Δ V пр-ва_ФО = V пр-ва_ФО - V пр-ва_ОС = (ОС₁ * ФО₁) – (ОС₁ * ФО₀) = 1423201,01 – 883656,62= 539544,39 тыс. руб.

Δ V = 539544,39 - 182609,92 = 356929,01тыс. руб.

 

Таким образом, уменьшение основных фондов на 8704 тыс. руб стало  причиной снижения объема производства на 182609,92 тыс. руб. В то же время повышение фондоотдачи на 3,075 привело к увеличению объема производства на  539544,39 тыс. руб. В совокупности влияние факторов повысило объем производства на 356934,47 тыс. руб.

Способы повышения объема производства:

- выявление устаревших  элементов основных фондов производства;

- выявление устаревших  для использования технологий  и оборудования;

- реструктуризация фондов;

- приобретение нового  оборудования и ремонт старого  на амортизационные отчисления.

 

1.2. Влияние  изменения эффективности использования  оборотных средств

На втором этапе определим  изменения эффективности использования  оборотных средств на объем производства продукции.

 

Таблица 2.

Изменение эффективности  использования оборотных средств.

Показатели	2010	2011
V производства, т.р.	1066272	1423460
МЗ, т.р.	1017117	1337207
МО	1,048	1,064

 

V пр-ва = МЗ * МО

V пр-ва₀ = МЗ₀ * МО₀ = 1017117 * 1,048 = 1065938,61 тыс. руб.

 

V пр-ва_МЗ = МЗ₁ * МО₀ = 1337207 * 1,048 = 1401392,93 тыс. руб.

 

V пр-ва_МО = МЗ₁ * МО₁ = 1337207 * 1,064 = 1422788,24 тыс. руб.

 

Δ V пр-ва_МЗ = V пр-ва_МЗ - V пр-ва₀ = (МЗ₁ * МО₀) – (МЗ₀ * МО₀) = 1401392,93 – 1065938,61 =   335454,32  тыс. руб.

Δ V пр-ва_МО = V пр-ва_МО - V пр-ва_МЗ = (МЗ₁ * МО₁) – (МЗ₁ * МО₀) = 1422788,24  – 1401392,93 =  21395,31   тыс. руб.

Δ V =335454,32     +   21395,31    =  356849,63 тыс. руб.

 

Из расчетов видно, что  повышение материальных затрат привело  к повышению объема производства на 335454,32  тыс. руб. Наряду с этим, повышение материалоотдачи привело к росту объема производства на 21395,31   тыс. руб. Суммарный прирост объема производства составил 356849,63 тыс. руб.

Способы повышения объема производства:

- внедрение новых технологий  и более качественного и рентабельного  оборудования;

- рационализация потребления ресурсов;

- использование качественного  сырья;

- поиск более выгодных  поставщиков сырья, заключение  более выгодных договоров по  доставке материалов

- рассмотрение возможности  использования субститутов;

- набор более опытных  мастеров.

 

1.3. Влияние изменения эффективности использования трудовых ресурсов

 

Рассчитаем влияние  изменения эффективности использования  трудовых ресурсов на объем производства продукции.

 

Таблица 3.

Изменение эффективности  использования трудовых ресурсов.

Показатель	2010 год	2011 год
V производства, т.р.	1066272	1423460
Число рабочих	455	488
ПТ, т.р./чел.	2343,45	2916,92

 

 

V пр-ва = Ч * ПТ

V пр-ва₀ = Ч₀ * ПТ₀ = 455 * 2343,45 = 1066269,75 тыс. руб.

V пр-ва_Ч = Ч₁ * ПТ₀ = 488 * 2343,45 = 1143603,6тыс. руб.

V пр-ва_ПТ = Ч₁ * ПТ₁ = 488 * 2916,92 = 1423456,96тыс. руб.

Δ V пр-ва_Ч = V пр-ва_Ч - V пр-ва₀ = (Ч₁ * ПТ₀) – (Ч₀ * ПТ₀) = 1143603,6– 1066269,75 =  77306,85 тыс. руб.

Δ V пр-ва_ПТ = V пр-ва_ПТ - V пр-ва_Ч = (Ч₁ * ПТ₁) – (Ч₁ * ПТ₀) = 1423456,96– 1143603,6= 279943,36тыс. руб.

Δ V = 77306,85 + 279943,36 = 357250,21тыс. руб.

 

Изменение числа рабочих  на 33 человека привело к увеличению объема производства на 77306,85 тыс. руб. Параллельно с этим возросшая  производительность труда привела  к росту объема производства на 279943,36тыс. руб. Суммарное изменение объема производства составило 357250,21тыс. руб.

 

Способы повышения объема производства:

- повышение числа рабочих  мест;

- набор квалифицированного  персонала;

- качественная мотивация  труда.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Глава Анализ  имущественного состояния предприятия

 

2.1. Оценка имущественного  состояния

Имущественное состояние  предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью организации погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами. Оценка имущественного состояния организации – операция неоднозначная. Вместе с тем достоверная и объективная оценка финансового состояния организации нужна многим пользователям. Чтобы получить ее на основе первичных документов, данных текущего учета, показателей бизнес-плана, баланса и других финансовых отчетов, необходимы определенные показатели, правила и методики их оценки.

Для оценки имущественного положения необходимо провести вертикальный и горизонтальный анализ баланса.

Цель горизонтального  анализа состоит в том, чтобы  выявить абсолютные и относительные  изменения величин различных  статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений.

На основе сравнительного аналитического баланса осуществляется анализ структуры имущества организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4.

Расчет удельного веса статей баланса.

АКТИВ
		2010		Уд. вес %	2011	Уд. вес %
I. Внеоборотные активы
Основные средства		50823		6,71	42119	5,9
Незавершенное строительство		2771		0,36	1227	0,17
Отложенные налоговые  активы		688		0,09	1781	0,24
Прочие внеоборотные активы		28		0,003	28	0,39
Итого по разделу I		54310		7,163	45156	6,33
II. Оборотные активы
Запасы		204063		26,96	219242	30,74
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)		213931		26,59	336324	47,16
Краткосрочные финансовые вложения		284038		37,53	112164	15,72
Денежные средства		271		0,03	45	0,006
Прочие оборотные активы		160		0,02	160	0,02
Итого по разделу II		702463		91,13	667935	93,64
БАЛАНС		756773		100	713091	100
ПАССИВ
		2010 год	Уд. вес %		2011 год		Уд. вес %
III. Капитал и резервы
Уставный капитал		10000	1,32		10000		1,4
Резервный капитал		24	0,003		24		0,003
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		25199	3,33		32805		4,6
	Итого по разделу III	35223	4,65		42829		6,003
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты		25955	3,42		29882		4,19
Отложенные налоговые обязательства		246	0,03		80		0,01
	Итого по разделу IV	26201	3,46		29962		4,2
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты		460239	60,81		125719		17,63
Кредиторская задолженность		235110	31,06		514581		72,16
	Итого по разделу V	695349	91,87		640300		89,79
	БАЛАНС	756773	100		713091		100

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5.

Агрегированный баланс. Расчет темпа роста.

АКТИВ
		2010	2011	Темп роста
I. Внеоборотные активы
Основные средства		50823	42119	0,82
Незавершенное строительство		2771	1227	0,44
Отложенные налоговые активы		688	1781	2,58
Прочие внеоборотные активы		28	28	1
Итого по разделу I		54310	45156	0,83
II. Оборотные активы
Запасы		204063	219242	1,07
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)		213931	336324	1,57
Краткосрочные финансовые вложения		284038	112164	0,39
Денежные средства		271	45	0,16
Прочие оборотные активы		160	160	1
Итого по разделу II		702463	667935	0,95
БАЛАНС		756773	713091	0,94
ПАССИВ
		2010 год	2011 год	Темп роста
III. Капитал и резервы
Уставный капитал		10000	10000	1
Резервный капитал		24	24	1
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		25199	32805	1,3
	Итого по разделу III	35223	42829	1,21
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты		25955	29882	1,15
Отложенные налоговые обязательства		246	80	0,32
	Итого по разделу IV	26201	29962	1,14
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты		460239	125719	0,27
Кредиторская задолженность		235110	514581	2,18
	Итого по разделу V	695349	640300	0,92
	БАЛАНС	756773	713091	0,94

 

Согласно таблице баланс считается неудовлетворительным, так  как:

-  валюта баланса  по сравнению с предыдущим  годом уменьшилась на 43682 тыс.  руб.;

- темп роста дебиторской  задолженности  (1,57) гораздо ниже  чем у кредиторской (2,18);

Считается удовлетворительным по следущим признакам:

- темп роста оборотных  активов (0,95) выше темпа роста  внеоборотных (0,83);

2.2. Анализ ликвидности

 

Таблица 6.

Система показателей  оценки ликвидности предприятия.

Показатель	Способ рассчета	По статьям баланса	Реком. Знач.	2010г.	2011 г.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности	Оборот активы /Краткоср.пассивы	290 / 690	1-2	1,01	1,04
Коэффициент быстрой  ликвидности	(Оборот.активы –  Производств. запасы) /Краткоср. Пассивы	(290-210-220) / 690	1	0,74	0,7
Коэффициент абсолютной ликвидности	Ден.ср-ва /Краткоср. пассивы	(260+250) / 690	0,2–0,5	0,4	0,17

 

Группировка активов  по степени ликвидности

Статья актива	На 2010 год	На 2011 год
Денежные средства	271	45
Прочие оборотные активы	160	160
Краткосрочные финансовые вложения	284038	112164
Итого по группе А1	284469	112369
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев	213931	336324
Итого по группе А2	213931	336324
Запасы	204063	219242
Итого по группе А3	204063	219242
Внеоборотные активы	54310	45156
Итого по группе А4	54310	45156
Всего	756773	713091

 

 

 

 

 

 

Группировка пассивов по степени ликвидности

Статья пассива	На 2010 год	На 2011 год
Кредиторская задолженность	235110	514581
Итого по группе П1	235110	514581
Краткосрочные займы  и кредиты	460239	125719
Итого по группе П2	460239	125719
Долгосрочные займы  и кредиты	25955	29882
Отложенные налоговые  обязательства	246	80
Итого по группе П3	26201	29962
Уставный капитал	10000	10000
Резервный капитал	24	24
Нераспределенная прибыль	25199	32805
Итого по группе П4	35223	42829
Всего	756773	713091

 

Вывод за 2010 г. :

1. Абсолютно ликвидные  активы превышают или равны  наиболее срочным обязательствам (А1 ³ П1).

2. Быстрореализуемые  активы ниже или равны среднесрочным  обязательствам (А2 £ П2).

3. Медленно реализуемые  активы превышают или равны  долгосрочным кредитам и займам (А3³ П3).

4. Труднореализуемые  активы превышают или равны  собственному капиталу предприятия  (А4³П4).

Коэффициент текущей  ликвидности равен 1,01, следовательно, предприятие может покрыть свои краткосрочные обязательства. Оно  остается платежеспособным в течение одного периода оборота всех оборотных средств.

Коэффициент быстрой  ликвидности равен 0,74. Соответственно, предприятие остается платежеспособным в течение 75% общего времени  от  срока одного оборота дебиторской  задолженности. Данный коэффициент, в идеале, должен стремиться к 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности равняется 0,4. Он вполне удовлетворяет предъявленным нормам.

В целом предприятие  на момент составления баланса остается платежеспособным.

 

Вывод за 2011 г. :

1. Абсолютно ликвидные  активы ниже или равны наиболее срочным обязательствам (А1 £ П1).

2. Быстрореализуемые  активы превышают или равны  среднесрочным обязательствам (А2 ³ П2).

3. Медленно реализуемые  активы превышают или равны  долгосрочным кредитам и займам (А3³ П3).

4. Труднореализуемые активы превышают или равны собственному капиталу предприятия (А4³П4).

Коэффициент текущей  ликвидности равен 1,04. Особого прогресса  по сравнению с предыдущим периодом не наблюдается. Оно так же остается платежеспособным в течение одного периода оборота всех оборотных средств.

Коэффициент быстрой  ликвидности равен 0,7. Предприятие  остается платежеспособным в течение 70 % общего времени  от  срока одного оборота дебиторской задолженности. По сравнению с предыдущим периодом, показатель быстрой ликвидности  чуть ниже.

Коэффициент абсолютной ликвидности равняется 0,17. На данный момент абсолютная ликвидность предприятия  ниже нормы. Однако предприятие не теряет способности погасить большую часть  краткосрочных задолженностей.

На момент составления  баланса, предприятие является частично ликвидным.

 

2.3. Анализ финансовой  устойчивости

 

Таблица 7.

Система показателей  оценки финансовой устойчивости.

Показатель	По статьям баланса	Реком. Знач.	2010г.	2011 г.
Коэффициент концентрации собственного капитала	490 / 300	> 0,5	0,046	0,060
Коэффициент концентрации заемного капитала	(590 + 690) / 300	< 0,5	0,95	0,94
Коэффициент соотношения  заемных и собственных  средств	(590 + 690) / 490		20,48	15,64

 

Вывод за 2010 год. :

Коэффициент концентрации собственного капитала равен 0,046, что является очень низким показателем. Это может быть следствием неплатежей, нарушением внутренней и внешней  финансовой дисциплины. По данному критерию организация крайне неустойчива.

Доля заемных средств  почти вдвое превышает допустимые нормы.

На 1 рубль собственного капитала приходится 20,48 рублей заемного капитала. Предприятия всецело зависит  от кредиторов и является крайне неустойчивым.

Вывод за 2011 год. :

Коэффициент концентрации собственного капитала равен 0,06. Он по прежнему критически низкий. Однако более выше чем в предыдущем отчетном периоде.

Доля заемных средств  по прежнему почти вдвое превышает  допустимые нормы.

На 1 рубль собственного капитала приходится 15,64  рублей заемного капитала. По прежнему, очень низкий уровень устойчивости.

 

2.4. Оценка деловой  активности

 

Таблица 8.

Система показателей  оценки деловой активности.

Показатель	Способ  расчета	По статьям баланса	2010 год.	2011 одг.
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, оборотов	Выруч.от реализ /Сред. ДЗ	010 ф2 / 240 ф1	4,98	4,23
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, дней	360дней /Оборачиваемость  ДЗ	-	72,28	85,10
Коэффициент оборачиваемости  запасов, оборотов	С-сть реализ-и      /Сред. запасы	020 ф2 / (210+220 ф1)	4,98	6,09
Коэффициент оборачиваемости запасов, дней	360дней /Оборачиваемость  запасов	-	72,28	59,11
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, оборотов	С-сть реализ-и /сред.остаток  КЗ	020 ф2 / 620 ф1	4,32	2,59
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, дней	360дней /Оборачиваемость  КЗ	-	83,33	138, 99

 

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности в днях показывает, сколько дней в среднем требуется для оплаты кредиторской задолженности. Этот показатель характеризует нашу платежеспособность, если его значение больше трех месяцев, то это говорит о критической  ситуации.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности снизился, что является признаком отрицательной  динамики предприятия.