Анализ платежеспособности предприятия и пути ее укрепления. 4

План

Введение

1. Методические подходы к анализу и оценке платежеспособности предприятия

1.   Сущность, содержание платежеспособности и факторов ее определяющих
2. Информационное обеспечение анализа платежеспособности предприятия
3.   Сравнительная характеристика методик анализа и систем показателей оценки платежеспособности предприятия

2.  Оценка и анализ платежеспособности  ООО «Темп-2»

2.1. Организационно-экономическая  характеристика ООО «Темп-2»

2.2. Горизонтальный анализ баланса предприятия

2.3. Вертикальный анализ баланса предприятия

2.4. Анализ финансовых  коэффициентов платежеспособности  предприятия

2.5. Анализ платежеспособности  предприятия и факторов, ее обусловливающих

3.  Пути укрепления платежеспособности и повышения эффективности деятельности ООО «Темп-2»

Заключение

Список использованных источников

Приложение А Устав предприятия

Приложение Б Формы  отчетности за 2007 год (1-2)

Приложение В Формы  отчетностей за 2008 год (1-2)    

Приложение Г Бухгалтерский  баланс за 2009 год

Приложение Д Отчет  о прибылях и убытках за 2009 год

Введение

Проблема платежеспособности в современном мире весьма актуальна. От того, насколько успешно она  решается, зависит многое в экономической  и социальной жизни любой страны в широком смысле слова, практически  любого предприятия в узком смысле.

Исследование проблемы платежеспособности организации показывает, что задолженность хозяйствующих  субъектов — частое явление, сопровождающее рыночные преобразования. Многочисленные организации регулярно попадают в ранг неплатежеспособных из-за неумения по тем или иным причинам адаптироваться к рыночным отношениям. В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос анализа платежеспособности, основная цель которого — выявить причины утраты платежеспособности и найти пути ее восстановления.

Нынешнее состояние  экономики характеризуется сокращением  производства и экономической активности, снижением производственных капитальных  вложений, дезинтеграцией денежного  обращения. Эти тенденции явились  результатом проводившейся макроэкономической политики, обусловившей разрыв основных воспроизводственных контуров и хозяйственных связей. Игнорирование структурных особенностей экономики в надежде на автоматическое действие механизмов рыночной самоорганизации спровоцировало процессы ее дезинтеграции и нарастания хаоса. Попытки применения традиционных для состояния рыночного равновесия методов макроэкономической стабилизации путем ограничения денежной массы не могли дать адекватный результат. При характерных для экономики диспропорциях это привело к ее неизбежному распаду на автономно функционирующие сектора, каждый из которых стремится к собственному состоянию равновесия.

В условиях высокой насыщенности рынка предлагаемых товаров, превышения на нем предложения над спросом  каждому предприятию в условиях рыночной экономики приходится вести жесткую борьбу за предпочтения потребителя. Множество торговых предприятий одновременно предлагают одинаковые или различные способы удовлетворения одной и той же потребности покупателя на равных или незначительно варьирующих ценовых условиях. В этой ситуации предпочтение отдается тем товарам и той услуге, которые в маркетинге определяются как конкурентоспособные. От этого зависит финансовое состояние предприятия, его платежеспособность.

Руководители и бизнесмены в процессе повседневной работы должны получать ответы на следующие вопросы:

• имеются ли денежные средства, чтобы осуществить расходы по                           оплате       применяемых ресурсов;
• какие ожидаются поступления капитала;
• какой предполагаемый отток капитала;
• какие финансовые запасы.

Такая информация позволяет  принять необходимые и грамотные  производственно-хозяйственные и  финансово-экономические решения. Ее можно получить при правильном аналитическом  учете, основанном на регулярном финансовом анализе, содержание которого во многом зависит от того, какие цели преследует аналитик.

Важным показателем  финансового равновесия выступает  платежеспособность предприятия, под  которой подразумевают его способность  вовремя удовлетворить платежные  требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами и т.д.

Объектом в работе выступает ООО «Темп-2».

Предметом  анализа  является   состояние платежеспособности  ООО «Темп-2».

Цель работы: анализ платежеспособности ООО «Темп-2» и разработка мер по ее укреплению.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:

• рассмотреть теоретические основы анализа и управления платежеспособностью предприятия;
• дать  общую организационно-экономическую характеристику ООО «Темп-2»;
• провести анализ  платежеспособности ООО «Темп-2»;
• разработать меры по укреплению платежеспособности ООО «Темп-2».

Временной интервал исследования: 2007 – 2009 гг.

Основными информационными  источниками являются: финансовая отчетность выбранного предприятия за 3 года.

В качестве теоретической базы курсовой работы были использованы работы ведущих специалистов в области пенсионного обеспечения, а также широкий ряд нормативных актов Российского пенсионного законодательства.

Кроме того, были внимательно  изучены и переработаны публикации периодической печати, в том числе в специализированных изданиях, посвящённые данной теме.

1. Методические подходы к анализу и оценке платежеспособности предприятия

1. Сущность, содержание платежеспособности и факторов ее определяющих

Платежеспособность отражает способность хозяйствующего субъекта платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени. Считается, что, если предприятие не может отвечать по своим обязательствам к конкретному сроку, то оно неплатежеспособно. При этом на основе анализа определяются его потенциальные возможности и тенденции для покрытия долга, разрабатываются мероприятия по избежанию банкротства.

Понятно, что  платежеспособность предприятия в  конкретный период времени является условием необходимым, но недостаточным. Условие достаточности соблюдается только тогда, когда предприятие платежеспособно во времени, т.е. способно отвечать по своим долгам  в любой момент времени.

Существует ряд определений  платежеспособности. Приведем их.

По определению Ткачук М.И. и Киреева Е.Ф., платежеспособность предприятия – это возможность погашения своих финансовых обязательств в конкретный период времени. По их мнению, платежеспособность – это реальное состояние финансов предприятия, которое можно определить на конкретную дату или за анализируемый период времени. /20/

Савицкая Г.В. дает следующее  определение платежеспособности: платежеспособность – это возможность своевременно погашать свои платежные обязательства  наличными ресурсами. /15/

По мнению Шеремета А.Д., платежеспособность организации является сигнальным показателем, в котором проявляется ее финансовое состояние. Под платежеспособностью он подразумевает способность организации вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды. /25/

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

Главная цель анализа  платежеспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

• на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности предприятия;
• прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов;
• разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.

Анализом платежеспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы c целью изучению эффективности использования ресурсов. Банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с эти анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, прогнозирования  и контроля. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

В экономической литературе различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Текущая (техническая) платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Отсюда основными индикаторами текущей платежеспособности является наличие достаточной суммы денежных средств и отсутствие у предприятия просроченных долговых обязательств. /15/

Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая в свою очередь зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению. /15/

Низкий уровень платежеспособности, выражающийся в недостатке денежной наличности и наличии просроченных платежей, может быть случайным (временным) и хроническим (длительным). Поэтому, анализируя состояние платежеспособности предприятия, нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.

Платежеспособность  есть результирующее состояние финансов предприятия, определяемое качеством его финансовых потоков. В российском хозяйстве существует интегрирующее влияние негативных факторов на платежеспособность предприятия, происходит трансформация влияния этих факторов в массовую неплатежеспособность компаний. В то же время текущая платежная способность предприятия воздействует на все внешнее макроэкономическое пространство, влияющее в свою очередь на каждого участника финансовых расчетов. /8/

Платежеспособность  предприятия подвержена влияниям, которые  генерируются как самим хозяйствующим субъектом, так и возникающим извне.

Группу внешних  факторов, влияющих на платежеспособность предприятия, составляют: импортоориентированность спроса, слабость правового режима, инфляция издержек, противоречивая государственная  финансовая политика, чрезмерная налоговая нагрузка, бюджетное недофинансирование, государственное или муниципальное участие в капитале предприятия.

К внутренним факторам, оказывающим дестабилизирующее  воздействие на финансы предприятия, относят: дисбаланс функционально-управленческой конфигурации, не конкурентоспособность продукции, неинтенсивный маркетинг, нерентабельность бизнеса, износ основных средств, неоптимальные долги и запасы, раздробленность уставного капитала.

Таким образом, можно сделать вывод, что влияние  всех перечисленных выше факторов может ослаблять финансовую устойчивость предприятия и понижать его платежеспособность, особенно, если влияние внутренних дополняется взаимодействием с внешними и наоборот. Однако данная взаимосвязь факторов может оказывать и благотворное влияние на финансовое состояние организации, в том числе и на ее финансовую устойчивость и платежеспособность, в силу возможного регулирования факторов самим предприятием.

1.2 Информационное обеспечение анализа платежеспособности предприятия

Основной информационной базой и источником финансовой информации для проведения анализа платежеспособности предприятия служит бухгалтерская отчетность.

Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.

Минимальный объем бухгалтерской  отчетности определен Федеральным  законом от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ «О бухгалтерском  учете» /1/ и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) /2/ и иными положениями по бухгалтерскому учету. В состав промежуточной (месячной и квартальной) и годовой бухгалтерской отчетности для всех организаций обязательно входят бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Годовую бухгалтерскую отчетность формируют:

– бухгалтерский баланс (форма №1);

– отчет о прибылях и убытках (форма №2);

– отчет об изменениях капитала (форма №3);

– отчет о движении денежных средств (форма №4);

– приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5);

– отчет о целевом использовании полученных средств за определенный период (форма №6);

– пояснительная записка;

– специализированные формы, устанавливаемые министерствами и ведомствами РФ, и итоговое аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она прошла процедуру аудита.

Из перечисленных форм бухгалтерской отчетности наиболее важными для анализа платежеспособности являются бухгалтерский баланс (форма  №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2) и отчет о движении денежных средств (форма №4).

Первым и основным источником информации для оценки  платежеспособности хозяйственных  организаций должен служить бухгалтерский  баланс с объяснительной запиской к  нему. Анализ баланса позволяет определить какими средствами располагает предприятие и общее представление о его платежеспособности и какие по величине обязательства эти средства обеспечивают.

Отчет о прибылях и убытках (форма  №2) позволяет судить о финансовых результатах предприятия – главной цели коммерческой организации, является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающийся в распоряжении предприятия и других показателей.

Кроме того, информационной базой для анализа платежеспособности, служат:

– управленческая отчетность и иная управленческая информация;

– бюджет либо бизнес-план на текущий финансовый год;

– сведения о наличии положительной (отрицательной) кредитной истории,

– общее состояние  отрасли, к которой относится  заемщик,

– конкурентное положение  заемщика в отрасли,

–деловая репутация  заемщика и руководства организации-заемщика (единоличного исполнительного органа, членов коллегиального исполнительного органа, членов совета директоров),

– качество управления организацией-заемщиком,

– краткосрочные и  долгосрочные планы и перспективы  развития заемщика,

– существенная зависимость  от одного или нескольких поставщиков и (или) заказчиков,

– меры, предпринимаемые  заемщиком для улучшения своего финансового положения,

– вовлеченность заемщика в судебные разбирательства,

– информация о различных  аспектах в деятельности заемщика (сфера  бизнеса, отраслевые особенности, специализация на видах продукции или услуг и иные аспекты),

– степень зависимости  от государственных дотаций,

– значимость заемщика в  масштабах региона,

– информация о выполнении заемщиком обязательств по другим договорам  и перед другими кредиторами, включая задолженность перед резидентами и нерезидентами по полученным кредитам (займам, депозитам), а также обязательства по предоставленным поручительствам и (или) гарантиям в пользу резидентов и нерезидентов, по платежам в бюджеты всех уровней.

3. Сравнительная характеристика методик анализа и систем показателей оценки платежеспособности предприятия

Методика — совокупность способов, правил наиболее целесообразного  выполнения какой-либо работы.

Методика в экономическом  анализе — совокупность аналитических  способов и правил исследования экономики предприятия, определенным образом подчиненных целям анализа.

Исследование проблемы платежеспособности организации показывает, что задолженность хозяйствующих субъектов - частое явление, сопровождающее рыночные преобразования. Многочисленные организации регулярно попадают в ранг неплатежеспособных из-за неумения по тем или иным причинам адаптироваться к рыночным отношениям. В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос анализа платежеспособности, основная цель которого - выявить причины утраты платежеспособности и найти пути ее восстановления. В экономической литературе до настоящего времени не выработана единая  методика анализа и систем показателей оценки платежеспособности предприятия.

Традиционные методы оценки платежеспособности базируются на довольно большом количестве показателей, производных от структуры активов и пассивов баланса организации. При этом предлагаются практически одни и те же коэффициенты и их нормальные ограничения. Однако создание конкурентной среды, обусловленное переходом отечественной экономики на рыночные отношения, вынуждает использовать наиболее современные методики оценки платежеспособности, такие как оценка кредитоспособности клиентов банка или оценка финансового состояния организаций – участников конкурсных торгов (тендеров). Учитывая, что требования банка к платежеспособности своих клиентов намного жестче, чем организаций к самим себе, то и использование банковской методики хозяйствующими субъектами повысит платежную дисциплину и ответственность за принимаемые управленческие решения. В этих условиях каждому предприятию следует установить критерии и требования для оценки своей платежеспособности в целях определения ее категории.

В целях косвенной  оценки уровня ведения и стабильности производственно - хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта и характеристики платежеспособности осуществляется оценка бизнес – показателей, таких как выполнение предприятием обязательств перед банками по привлеченным кредитным ресурсам, наличию просроченной задолженности по основному долгу или процентам перед банком. Считается, что такая информация, приведенная в таблице 1, максимально охарактеризует ее платежеспособность.

Для дальнейшего анализа  платежеспособности, я выбираю методику Донцовой, так как, на мой взгляд, именно у нее прослеживается точный  и удобный для расчетов анализ платежеспособности предприятия. Именно в этой методике изложены все показатели  для расчета платежеспособности.

2. Оценка и анализ платежеспособности  ООО «Темп-2»

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Темп-2»

Общество с ограниченной ответственностью «Темп-2» является  основанным на договоре обществом с  ограниченной ответственностью, созданным  его участниками путем объединения  их усилий, финансовых и материальных средств для совместного осуществления сельскохозяйственной, производственной и коммерческой деятельности, выполнения работ и оказания услуг, предусмотренных предметов и основными задачами деятельности ООО «Темп-2», в целях удовлетворения общественных потребностей и получения его участниками максимальной прибыли на вложенный капитал путем осуществления различных видов производственной и коммерческой деятельности, не противоречащих действующему законодательству Российской Федерации.

ООО «Темп-2» является юридическим лицом по российскому праву: имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные   права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Также действует на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости, обладает обособленным имуществом, учитываемым на его самостоятельном балансе, открывает в установленном порядке банковские счета (в том числе валютные) на территории  Российской Федерации и за ее пределами для хранения денежных средств и осуществления всех видов расчетных, кредитных и кассовых операций.

Предметом деятельности ООО «Темп-2» является производственно- хозяйственная деятельность, направленная на теплоснабжение муниципального жилого фонда, предприятия, организаций всех форм собственности.

В соответствии с предметом  и целью деятельности ООО «Темп-2»  осуществляет следующие виды деятельности:

–теплоснабжение;

–содержание и ремонт объектов инфраструктуры теплоснабжения и тепловых сетей.

Для более полной характеристики деятельности ООО «Темп-2» необходимо привести перечень экономических показателей (таблица 2), характеризующих деятельность предприятия за последние три  года.

Таблица 2 – Экономические  показатели производственно-хозяйственной  деятельности предприятия

1. Объем продаж продукции  (работ и услуг) в фактических  ценах (без НДС и акцизов), тыс. руб. = строка 010 Формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;  
      2. Прибыль от продаж, тыс. руб. = строка 050 Формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

3. Себестоимость реализованной  продукции, тыс. руб. = строка 020 Формы  № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

4. Основные средства, тыс. руб. = строка 120 Формы № 1 «Бухгалтерский  баланс»;

5. Оборотные средства, тыс. руб. = строка 290 Формы № 1 «Бухгалтерский  баланс»;

6. Затраты на 1 рубль  товарной продукции, руб. = Себестоимость  реализованной продукции, тыс. руб. (стр. 020 Формы № 2) / Выручка от реализации, тыс. руб. (стр. 010 Формы № 2)

7. Фондоотдача, руб. = Выручка  от реализации, тыс. руб. (стр. 010 Формы  № 2) / Среднегодовая стоимость  основных фондов, тыс. руб. («Пояснительная  записка к бухгалтерской отчетности»); 

8. Оборачиваемость оборотных  средств, количество оборотов = Выручка  от реализации, тыс. руб. (стр. 010 Формы  № 2) / Оборотные средства, тыс.  руб. (стр. 290 Формы № 1);

9. Рентабельность продукции, % = Прибыль от продаж, тыс. руб. (стр. 050 Формы № 2) / Выручка от реализации, тыс. руб. (стр. 010 Формы № 2) * 100 %.

Согласно исходным данным и проведенному анализу можно  сделать следующие выводы:

• объем продаж продукции (работ и услуг) в фактических ценах (без НДС и акцизов) в 2007, 2008 и 2009 годах составил 7425 т.р., 7755т.р., 9378 т.р. соответственно, и увеличивался на 330 т.р. и 1623 т.р., темп роста составил 104,4% и 120,9%;
• прибыль от продаж составила -2090 т.р., 286 т.р., 358 т.р, увеличившись на 2376 т.р. и 72 т.р. соответственно по 2007, 2008, 2009 годам. Темп роста составил -13,7% и 125,2%;
• себестоимость реализованной продукции на 2007, 2008 и 2009 года: -9515 т.р., -7469 т.р. и -9020 т.р.. Увеличившись на 2046 т.р. с 2007 до 2008, снизившись на -1551 т.р. с 2008 по 2009 год. Темп роста составил 78,5% и 120,8%;
• основные средства соответственно по 2007, 2008, 2009 годам: 157 т.р., 342 т.р., 322 т.р.. Изменение с 2007 по 2008 год 185 т.р., с 2008 по 2009 год -20 т.р., таким образом, темп роста составил 217,8% и 94,2%;
• оборотные средства 2007, 2008, 2009 год: 9455 т.р., 9955 т.р., 7490 т.р.. Изменение с 2007 по 2008 год 500 т.р., с 2008 по 2009 год -2465 т.р., таким образом, темп роста составил 105,3% и 75,2%;
• затраты на 1 рубль товарной продукции соответственно по 2007, 2008, 2009 годам: 1,281 р., 0,96 р., 0,962 р.. Изменение с 2007 по 2008 год -0,318 р., с 2008 по 2009 год -0,001 р., таким образом, темп роста составил 74,9% и 100,2%;
• фондоотдача в 2007, 2008, 2009 годах: 43,676 р., 31,082 р.,  28,247 р. соответственно, т.е. снизилась с 2007 по 2008 на -12,594 р. и  с 2008 по 2009  на -2,835 р.. Темп роста составил соответственно 71,165% и 90,879%;
• оборачиваемость оборотных средств, количество оборотов в 2007, 2008, 2009 годах: 0,785, 0,779, 1,252 соответственно, т.е. снизилась с 2007 по 2008 на -0,006, а с 2008 по 2009 увеличившись на 0,473. Темп роста составил соответственно 99,2% и 160,7%;
• рентабельность продукции на 2007, 2008 и 2009 года: -28,148%, 3,688% и 10,215%. Увеличившись на 31,836%  с 2007 до 2008 и на 6,527% с 2008 по 2009 год. Темп роста составил -13,1% и 277%;