Анализ предприятия. 9

Содержание

Введение……………………………………………………………..…………....3

1. Особенности кризиса и антикризисного управления на предприятиях торговли…………………………………………………………………………..6

1.1. Сущность кризиса и его особенности на предприятиях торговли……………………………………………………………………………6

1.2. Содержание, задачи и механизмы антикризисного финансового управления………………………………………………………………………...8

1.3. Системы диагностики финансового состояния предприятия в рамках антикризисного управления…………………………………………………….14

2 Анализ финансово – экономического состояния  ООО «Технотрейд»

 ……………………………………………………….…………………………...16

2.1.    Анализ бухгалтерского баланса предприятия…….…………………..16

2.2.    Анализ ликвидности и платежеспособности……………………………28

2.3.   Анализ финансовой устойчивости предприятия…...…………………....33

2.4.Анализ показателей характеризующих состояние оборотных средств….40

2.5.Анализ оборачиваемости и рентабельности……………………………….45

2.6.Оценка ликвидности баланса……………………………………………….48

3. Анализ вероятности банкротства ООО «Технотрейд………………………………………………………………….     53

4. Рекомендации  по повышению эффективности работы  ООО «Технотрейд»……………………………………………………………………63

Заключение……………………………………………………………………...68

Список использованных источников………………………………………..73

                                              Введение

Вопрос о несостоятельности  является одним из самых ключевых для экономики любой страны. Несостоятельность - это такая степень коммерческой деятельности, при которой объемы накопленных за весь период существования  бизнеса ликвидных активов недостаточны для удовлетворения всех внешних  требований и финансирования собственной  хозяйственной деятельности, а норма  прибыли на капитал имеет тенденцию  к понижению и приближается к  нулевому значению. Несостоятельность  является качественной характеристикой  неэффективности бизнеса, внешней  стороной которой выступает неплатежеспособность в виде неспособности должника выполнить  свои обязательства и удовлетворить  требования кредиторов на какую-то определенную дату, которое может закончиться  как банкротством, так и его  оздоровлением. А банкротство в  свою очередь является результатом  несостоятельности и представляет прекращение существования бизнеса  в связи с невозможностью финансового  оздоровления. [24, с.29]

В настоящее время в  России более 1/3 всех отечественных  предприятий, не сумевших приспособиться к рыночным отношениям, оказалась  в тяжелом экономическом положении. Проблема неплатежеспособности, несостоятельности  и банкротства должника, не исполняющего свои обязательства, - одна из наиболее актуальных проблем рыночной экономики.

Причиной банкротства  российских предприятий в период общего кризиса являются слишком  неблагоприятные макроэкономические условия: спад производства, резкие, трудно прогнозируемые изменения экономической  политики правительства, гиперинфляция, политическая нестабильность.

По вине плохой конъюнктуры  рынка или кризиса ресурсов, неэффективного управления, банкротство может случиться  с любым предприятием. Более глубокие причины следует искать в невозможности  предвидеть состояние рынка в  перспективе. Рынок требует от предпринимателя  гибкости и приспособления. Слабость механизма адаптации предприятия  к изменяющимся условиям внутренней и внешней среды лежит в  основе возможности банкротства. Рыночная экономика и банкротство тесно  связаны между собой. Без процедуры  банкротства экономика становится неэластичной, так как переход  финансовых, трудовых и материальных ресурсов от неэффективно к успешно  работающим предприятиям становится невозможен.

Российское законодательство о несостоятельности (банкротстве) находится в стадии поиска той  модели, которая в наибольшей степени  учитывает особенности складывающейся экономической системы и обеспечивает соблюдение интересов должника, кредиторов и общества. Реформирование экономики  России началось и продолжается на фоне глубокого кризиса практически  всех ее сфер и отраслей.

Основной целью курсовой работы является демонстрация навыков  анализа состояния банкротства  и разработки мероприятий по финансовому  оздоровлению конкретной организации. Особое внимание уделяется системному подходу к пониманию процесса банкротства, взаимосвязи составляющих его частей и элементов.

Для достижения цели работы рассматриваются следующие задачи:

рассмотрение общих и  специфических факторов и признаков  возникновения кризисных ситуаций на предприятии;

исследование целей, задач  и методов антикризисного управления, а также их практического применения;

диагностика финансового  состояния конкретного предприятия;

разработка мероприятий  по выходу из кризиса.

В качестве объекта исследования выступает предприятие ООО «ТехноТрейд» магазин «Техносила», расположенный  в городе Нижний Тагил, специализирующийся на розничной продаже электроники.

При написании работы были использованы гражданское законодательство, научные труды авторов, специализирующихся на антикризисном менеджменте.

1. Особенности кризиса и антикризисного управления на предприятиях торговли.

1.1 Сущность кризиса и его особенности на предприятиях торговли.

         Кризис это период нестабильности  или такого состояния бизнеса,  когда надвигаются серьезные  перемены. Причем результат этих  перемен может быть как крайне  неблагоприятный, так и положительный.

«Кризис – это крайнее обострение противоречий в социально-экономической системе (предприятии, организации), являющееся угрозой для её существования, нормального функционирования и конкурентоспособности, опасность банкротства и переломный момент в различных процессах.» [11, c. 21]

Кризис, в конечном итоге, становится причиной банкротства предприятия. Он вызывается несоответствием его финансово-хозяйственных параметров и параметрам окружающей среды.

Если экономика страны, мира находится в состоянии кризиса, то это находит отражение и на предприятии. Однако здесь немаловажную роль играют характер деятельности, масштабы, потенциал предприятия. Оно может вполне успешно противостоять внешним кризисным ситуациям или, в противоположном случае, чутко реагировать на них.

Потому на состояние предприятия  в период нестабильного экономического состояния оказывают влияние  как внешние, так и внутренние факторы.

Для каждой отдельной  отрасли, будь то производство или предприятие  розничной торговли, существует свое соотношение внутренних и внешних факторов кризиса. Похожие по структуре и организации предприятия в кризисной ситуации могут повести себя совершенно по-разному. Одни будут продолжительное время сопротивляться, другие - находиться на грани банкротства, а третьи - извлекать выгоду.

   Особенно интересны итоги кризиса на предприятиях торговли, так как именно эта отрасль экономики России с последствиями кризиса 2008 года боролась самостоятельно.

    Для торговых предприятий расширение ассортимента товаров, внедрение инноваций коммерческого характера с целью увеличения объемов продажи новых товаров, пользующихся повышенным спросом, отсутствие страха перед коммерческим риском, разумное использование средств, получаемых от экономии затрат возможно при её социально - экономической устойчивости и отсутствия симптомов кризиса.

      Потому  для данной отрасли выделяют  особый ряд угроз или особенных  кризисных явлений, наиболее часто  встречающихся на предприятиях  торговли:

1. Основным негативным последствием кризиса стало падение покупательного спроса, продолжавшееся с осени 2008 г. вплоть до начала 2010 г., с сезонными всплесками в периоды традиционной покупательской активности.
2. Усложнившийся доступ к финансированию (кредитованию) и возникший в результате этого дефицит оборотных средств.
3. Ухудшение финансового положения производителей. Невозможность произведения расчетов за поставки привела к появлению пустых полок в магазинах, резкому падению выручки и вызвала цепную реакцию в виде снижения кредитных лимитов и ужесточения условий оплаты со стороны поставщиков.

Итак, можно сделать вывод  что главным для предприятия является независимо от внешних факторов, влияющих на  дестабилизацию финансовой устойчивости  соблюдать принцип самоорганизации – что значит проводить

собственный анализ деятельности и контролировать наиболее подверженные экономическому кризису области отрасли.

1.2 Содержание, задачи  и механизмы антикризисного финансового  управления на предприятиях торговли

Реакцией предприятия  на реальную или потенциальную возможность наступления банкротства, как следствия прогрессирования кризиса, является система финансовых методов диагностики и возможной защиты предприятия от банкротства. «Банкротство – признанная судом или арбитражем абсолютная неплатежеспособность должника и неспособность его в связи с этим осуществлять экономическую деятельность с целью погашения долгов. Выходом из данной ситуации является распродажа имущества должника либо гласно на торгах, либо выкуп имущества и погашение долгов работниками данной фирмы. С этой целью по решению суда организуется ликвидационная комиссия. Закон преследует две задачи: или ликвидировать фирму, или помочь ей выжить. Для этого используется практика санации.» [21, c. 150]

Система предупреждения реального или потенциально возможного банкротства носит название «системы антикризисного финансового управления».

«Антикризисное управление – такой вид управления, в котором  происходят контролируемые процессы предвидения кризисов, смягчения их последствий и использования факторов кризисов для развития организации» [27, c. 20] Такое управление предполагает ряд этапов [24, c. 233], которые раскрывают его сущность и механизм реализации:

1) Исследуется финансовое состояние предприятия с целью обнаружения признаков банкротства. Для этих целей используются различные методы диагностики банкротства.

2) Определяются масштабы кризисного состояния: легкий, средний, тяжелый.

3) Изучаются основные факторы, обусловившие кризисное состояние. Исследуются степени влияния отдельных факторов на формы и масштабы кризисного состояния предприятия.

4) Формируются цели, и делается выбор основных механизмов антикризисного финансового управления предприятием при угрозе банкротства

5) Прежде всего, используются внутренние механизмы финансовой стабилизации предприятия.

6) Если масштабы финансового состояния предприятия не позволяют выйти из него за счет собственных резервов, предприятие прибегает к внешней помощи.

Рассмотрим механизмы антикризисного финансового управления. Основная роль в системе антикризисного управления предприятия отводится использованию внутренних механизмов финансовой стабилизации. Это связано с тем, что успешное применение этих механизмов позволяет не только снять финансовый стресс угрозы банкротства, но и в значительной мере избавить предприятие от зависимости использования заёмного капитала, ускорить темпы его экономического развития. Финансовая стабилизация в условиях кризисных ситуаций последовательно осуществляется по этапам:

1) Устранение неплатёжеспособности

2) Восстановление финансовой  устойчивости

3) Обеспечение финансового  равновесия в длительном периоде

Полная финансовая стабилизация достигается только тогда, когда  предприятие обеспечило длительное финансовое равновесие в процессе своего развития, то есть создало предпосылки  стабильного снижения средневзвешенной стоимости используемого капитала и постоянного роста своей  рыночной стоимости.

Каждому этапу финансовой стабилизации соответствуют определённые внутренние механизмы, которые в  практике финансового менеджмента  принято разделять на:

1) Оперативный механизм  финансовой стабилизации. Представляет  собой систему мер, направленную с одной стороны на уменьшение размера текущей внешней и внутренней финансовой обязательств предприятия в краткосрочном периоде, а с другой стороны на увеличение суммы денежных обязательств, обеспечивающих срочное погашение этих обязательств. Принцип «отсечения лишнего», лежащий в основе этого механизма определяет необходимость сокращения размеров как текущих потребностей, так и определённых видов ликвидных активов. Цель этого этапа финансовой стабилизации считается достигнутой если устранена текущая неплатёжеспособность предприятия, то есть объём поступления средств превысил объём неотложных финансовых обязательств в краткосрочном периоде.

2) Тактический механизм  финансовой стабилизации. Представляет  собой систему мер, направленных на достижение точки финансового равновесия предприятия в предстоящем периоде. Данный механизм нацелен на увеличение возможно объёма генерирования свободных финансовых ресурсов предприятия над необходимым объёмом потребления собственных финансовых ресурсов предприятия. Для достижения такого неравенства необходимо сокращение объёма потребления собственных финансовых ресурсов. Цель этого этапа финансовой стабилизации считается достигнутой, если предприятие вышло на рубеж финансового равновесия, предусматриваемый целевыми показателями финансовой структуры капитала и обеспечивающий достаточную его финансовую устойчивость.

3) Стратегический механизм  финансовой стабилизации. Представляет  собой систему мер, направленных  на поддержание достигнутого  финансового равновесия предприятия  в длительном периоде. Этот  механизм базируется на модели  устойчивого экономического роста  предприятия, находящейся в соответствии с выбранной предприятием финансовой стратегией.

Цель этого этапа финансовой стабилизации считается достигнутой, если в результате ускорения темпов устойчивого экономического роста  предприятие обеспечивает соответствующий  рост его рыночной стоимости в  долгосрочной перспективе.

Антикризисное управление для реализации своей основной цели - восстановления финансового равновесия предприятия и минимизации размеров снижения его рыночной стоимости [12, c. 589], предполагает решение ряда задач, к числу которых относят:

1) Своевременное диагностирование предкризисного финансового состояния предприятия и принятие необходимых превентивных мер по предупреждению финансового кризиса. Эта задача реализуется путём постоянного мониторинга финансового состояния предприятия и факторов внешней финансовой среды, оказывающей наиболее существенное влияние на результаты финансовой деятельности. Диагностика предкризисного финансового состояния предприятия по результатам такого мониторинга во многих случаях позволяет избежать финансового кризиса за счёт осуществления превентивных защитных мер или, по меньшей мере, существенно смягчить характер его последующего протекания. Принятие превентивных мер по предупреждению финансового кризиса предприятия является наиболее экономичным направлением антикризисного финансового управления, обеспечивающим наибольший эффект (в виде снижения предстоящих потерь) на единицу израсходованных в этих целях финансовых ресурсов.

2) Устранение неплатёжеспособности  предприятия. Эта задача является наиболее неотложной в системе задач антикризисного финансового управления предприятия при диагностировании любой формы его финансовой деятельности.  В ряде случаев реализация только этой задачи позволяет пресечь углубление финансового кризиса предприятия, восстановить его имидж среди хозяйственных партнёров и получить необходимый запас времени для реализации других антикризисных мероприятий. Вместе с тем необходимо помнить, что нарушение платёжеспособности – это один из внешних симптомов проявления финансовых кризисов предприятия, поэтому устранение неплатёжеспособности должно осуществляться не столько за счёт «латания дыр», сколько путём устранения причин, её генерирующих.

3) Восстановление финансовой  устойчивости предприятия. Это  одна из основных задач, обеспечивающих реализацию главной цели антикризисного управления, требующая наибольших усилий и затрат финансовых ресурсов. Реализация этой задачи осуществляется путём поэтапной структурной перестройки всей финансовой деятельности предприятия. В процессе такой финансовой реструктуризации в первую очередь должна обеспечиваться оптимизация структуры капитала, оборотных активов и денежных потоков, а в отдельных случаях снижаться его инвестиционная активность.

4) Предотвращение банкротства  и ликвидации предприятия. Такая задача стоит перед антикризисным финансовым управлением предприятием при диагностировании глубокого или катастрофического системного финансового кризиса. Как правило, внутренние механизмы финансовой стабилизации и объём собственных ресурсов предприятия оказываются недостаточными для преодоления такого финансового кризиса.

5) Минимизация негативных  последствий финансового кризиса  предприятия. Эта задача реализуется  путём закрепления позитивных  результатов вывода предприятия  из состояния финансового кризиса  и стабилизации качественных структурных преобразований его финансовой деятельности с учётом её долгосрочной перспективы. Эффективность мероприятий по преодолению негативных последствий финансового кризиса оценивается по критерию минимизации потерь рыночной стоимости предприятия в сопоставлении с докризисным её уровнем. [12, c. 590]

Итак, финансовый менеджмент является основным элементом антикризисного управления. Ведь финансовый менеджмент представляет сочетание стратегических и тактических элементов финансового обеспечения предпринимательства, позволяющих управлять денежными потоками и находить оптимальные решения. Усиление контроля над денежными средствами крайне необходимо любому предприятию, тем более находящемуся в стадии кризиса. Огромна роль финансового менеджмента и в диагностике кризисных ситуаций, так как одной из задач финансового менеджмента является анализ финансового состояния предприятия. Анализируя финансовое состояние предприятия, можно установит зачатки кризиса на самых ранних этапах развития. Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов предварительной диагностики и возможной защиты предприятия от банкротства.

3.   Системы выявления проблем финансового состояния предприятия в антикризисном управлении.

В антикризисном управлении необходимо выделить объекты наблюдения "кризисного поля", реализующего угрозу банкротства предприятия [12, c. 604]. Опыт показывает, что в современных экономических условиях практически все аспекты финансовой деятельности предприятия могут генерировать угрозу его банкротства. Поэтому система наблюдения "кризисного поля" должна строиться с учетом степени генерирования этой угрозы путем выделения наиболее существенных объектов по этому критерию.

При стратегическом кризисе речь идет тогда, когда потенциал развития предприятия (инновационного потенциала), который мог бы быть использован в течение продолжительного времени, существенно поврежден, исчерпан и нет возможности создать новый. Причины стратегического кризиса различны, к примеру, это упущенное технологическое развитие, или отставание от него, неадекватная изменяющимся требованиям рынка стратегия маркетинга.

Кризис результатов  результативный кризис, или еще возможно его назвать оперативный кризис, описывает состояние, при котором предприятие имеет убытки и из-за постоянного уменьшения собственного капитала движется к ситуации дефицита баланса превышения пассивов над активами. Примером причин вызывающих кризис результатов могут являться: потери, как последствие отсутствия потенциала развития предприятия (инновационного потенциала), недостаточная эффективность оперативных мероприятий или менеджмента, который не в состоянии в достаточной мере использовать, для повышения доходов потенциал развития предприятия.

При кризисе ликвидности из-за увеличивающихся убытков предприятию грозит потеря платежеспособности или платежеспособность уже отсутствует. В дополнении к этому предприятию грозит опасность дефицита баланса превышения пассивов над активами.

При фактическом наличии  каждой проблемы существует своя методология  выявления  таких проблем и  диагностика причин их возникновения.

   Анализ отдельных сторон кризисного финансового развития предприятия, осуществляемый стандартными методами. Основу такого анализа составляет сравнение фактических показателей с плановыми (нормативными) и выявление размеров отклонений в динамике. Рост размера негативных отклонений в динамике характеризует нарастание кризисных явлений финансовой деятельности предприятия, генерирующих угрозу его банкротства. В процессе анализа отдельных сторон кризисного финансового развития предприятия используются следующие стандартные его методы:

1. горизонтальный (трендовый) финансовый анализ;

2) вертикальный (структурный) финансовый анализ;

3) сравнительный финансовый анализ;

4)анализ финансовых коэффициентов;

5)диагностика вероятности  наступления банкротства.

2. Анализ финансово  – экономического состояния   ООО «Технотрейд»

2.1 Анализ бухгалтерского  баланса предприятия

Полное наименование предприятия - общество с ограниченной ответственностью «Технотрейд».

Миссия компании - построение эффективного бизнеса по продаже  бытовой техники и электроники  в России:

• сделать высококачественные товары бытовой электроники доступными для потребителей, обеспечив при этом высокий уровень обслуживания;
• предоставить возможности карьерного роста сотрудникам Компании;
• обеспечить расширение масштабов деловой активности и повышение рентабельности.

Организационно-правовая форма  компании – открытое акционерное  общество. Основными особенностями  такой формы организации бизнеса  является структура органов управления, потенциально неограниченный круг и  количество участников общества, минимальный  размер уставного капитала, обязательность публичного раскрытия информации и  порядок распределения прибыли.

«Техносила» конкурирует  как с национальными, так и  региональными компаниями розничной  торговли бытовой электроникой по всей России, а также с узкоспециализированными  ритейлерами, такими как магазины компьютерной техники, средств телекоммуникаций и фототоваров. Компании доступны высокие  темпы роста продаж благодаря  применяемым технологиям продаж и высоким стандартам обслуживания покупателей.

Объект исследования находится  по улице Фрунзе, 56, в торговом центре «Юбилейный». Гипермаркет «Техносила»  занимает весь второй этаж отдельностоящего здания. Реализация товаров осуществляется по методу продажи товаров по образцам. ООО «Технотрейд», гипермаркет «Техносила» является розничным торговым предприятием регионального значения, так как  расположен около центральной автодороги, рядом с остановкой общественного транспорта.

В магазине представлен широкий  ассортимент товаров из 25 000 наименований самых известных и популярных фирм производителей: Sony, Electrolux, Panasonic, Toshiba, Merloni, Philips, Sharp, Nikon, JVC, Kenwood, Pioneer, Yamaha, Whirlpool, LG, ASKO и других. В среднем  гипермаркет в день посещает от 2 000 до 3 000 человек.

Ассортиментная политика ООО «ТехноТрейд» подчиняется одному принципу: тематику и количество товара на торговых точках отслеживают специалисты, прислушиваясь к советам продавцов, анализируя мнения покупателей. Компания ищет новые прогрессивные методы работы с клиентами, стремится максимально  учитывать потребности покупателей.

Для удобства покупателей  «Техносила» помогает оформить кредиты  на покупку. Совместно с ведущими банками-партнерами торговая сеть внедряет все новые и более выгодные программы потребительского кредитования, благодаря которым вся техника  стала еще доступнее для самого широкого круга покупателей.

Магазин также берет на себя обязанности по доставке крупногабаритного  товара до покупателя.

В каждом магазине сети созданы  все необходимые условия для  комфортной покупки – просторные залы, современное удобное торговое оборудование, доступная выкладка товара. 

Выкладка товаров организована таким образом, чтобы покупатель мог ознакомиться с большим количеством  товаров.

Анализ финансового состояния  предприятия следует начинать с  общего анализа динамики имущества и источников его формирования.

Проведем  анализ состава и структуры бухгалтерского баланса ООО «ТехноТрейд», магазин  «Техносила» в таблице 1.

С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа можно получить наиболее общее представление об имевших  место качественных изменениях в  структуре актива, а также динамике этих изменений.

Таблица 1 - Анализ динамики имущества и источников его формирования