Анализ рисков в ОАО "Останкинский молочный комбинат"

ВВЕДЕНИЕ

Для любого предприятия, даже в самых  благоприятных экономических условиях, всегда сохраняется возможность наступления кризисных явлений. Такая возможность ассоциируется с риском.

Актуальность данной темы состоит в том, что в настоящее время в условиях построения социально–ориентированной экономики риск превращается в неотъемлемый элемент социально-экономических отношений и становится органической частью стратегии и тактики социально-экономической политики предприятий. В связи с этим возникает необходимость выяснения сущности понятия «риск» в сфере предпринимательства, его места и роли в структуре коммерческой деятельности, социально–экономических аспектов его формирования, измерения степени риска и возможных последствий принятых в ситуации риска решений, а также выявления критериев, определяющих меру того или иного риска. Все это связано с разработкой методов анализа и управления рисками, с их внедрением.

Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно стал проявляться при всеобщности товарно–денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. В последнее время не только в России, но и во всем мире предпринимательство развивается огромными темпами. Сегодня уже необязательно иметь большой офис и штат сотрудников, чтобы получать баснословные прибыли. В пользу этого говорит тот факт, что рейтинги небольших по размерам компаний могут взлететь до заоблачных высот за считанные дни. А могут и не взлететь, а наоборот – принести просчитавшимся предпринимателям огромные убытки. Все это говорит о неопределенности ситуации и скоротечной изменчивости экономической среды. Вносит свое негативное воздействие и необходимость быстрого принятия решений, оперативной оценки ситуации. В таких условиях гораздо больше, чем прежде, должна быть гибкость хозяйственного механизма, его способность быстро и без потерь реагировать на смену направлений развития науки и техники, на структуру спроса. Это означает, что предпринимателям придется идти на риск. Основная задача в этом случае – выяснить степень его оправданности.   

    Не рискуя, коммерсант ничего не добьется. Перед тем как начинать какое–нибудь дело, заключать сделку предприниматель должен все просчитать, продумать. Он должен рассчитать прибыль от данной затеи, вероятность успеха, или другими словами рассчитать риск сделки. Главная сложность проблемы управления рисками заключается в том, что не существует каких–либо «готовых» рецептов. Каждому вопросу, требующему рассмотрения на предприятии, нужен свой уникальный подход. Коммерсант должен соблюдать следующие правила:            

– нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;

– надо думать о последствиях риска;       

– нельзя рисковать многим ради малого;       

– положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения;

– при наличии сомнений принимаются отрицательные решения;   

– нельзя думать, что всегда существует одно решение. Возможно, есть и другие.        

   Принятие коммерсантом оптимального решения – залог успеха деятельности предприятия, так как оно значительно снижает степень риска и позволяет получить высокий конечный результат. Управление рисками - это возможность экономической деятельности, использовать разнообразные подходы, процессы, мероприятия, которые позволяют в определенной степени прогнозировать наступление рискованного события, ситуации, и за счет управленческого взаимодействия добиваться снижения его степени влияния. Главными задачами управления риском являются: обнаружение областей повышенного риска; оценка степени риска; анализ приемлемости данного уровня риска для предпринимателя; разработка в случае необходимости мер по предупреждению или снижению риска; в случае, когда рисковое событие произошло, принятие мер к максимально возможному возмещению причиненного ущерба.      

  Конкретные методы и приемы, которые используются при принятии и реализации решений в условиях риска, в значительной степени зависят от специфики предпринимательской деятельности, принятой стратегии достижения поставленных целей, конкретной ситуации и т.п. Цель курсовой работы заключается в подробном исследовании коммерческих рисков, а также разработки рекомендаций по их снижения. В связи с этим можно выделить следующие основные задачи, поставленные в курсовой работе: 

–  изучить основные виды рисков;            

– рассмотреть сущность коммерческих рисков и возможные потери коммерсанта от риска; 

– рассмотреть общие принципы анализа рисков;    

– определить методы выявления риска;       

– исследовать методы оценки риска;      

– рассмотреть методы снижения риска.

– провести оценку рисков деятельности предприятия ОАО «Останкинский молочный комбинат».

Курсовая работа состоит из трех глав, включающих параграфы. В первой главе нами рассматриваются теоретические  аспекты проблемы рисков, классификацию рисков и методику их оценки. Вторая глава посвящается анализу риска в ОАО «Останкинский молочный комбинат». В третьей главе говорится о рекомендациях к предприятию ОАО «Останкинский молочный комбинат».

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РИСКОВ

1.  Общие понятия риска, вероятность возникновения

Деятельность организации всегда связанна с определенным риском, т.е потенциально существующей опасностью потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с запланированным уровнем, или с иной альтернативой. Но предприниматели идут на риск, так как его  оборотной стороной является возможность получения дополнительного дохода.

И. А. Бланк под риском предприятия  понимает вероятность возникновения  неблагоприятных последствий в  форме потери дохода или капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансово-хозяйственной деятельности [1].

И. Т. Балабанов в наиболее общем виде определяет риск как возможную опасность потерь, вытекающую из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человека. В то же время он подчеркивает, что с экономической точки зрения риск представляет собой возможность совершения события, которое может повлечь за собой три основных экономических результата: отрицательный, нулевой или положительный [2].

Б. Мильнер и профессор Ф. Лиис считают, что риск представляет собой вероятность неблагоприятного исхода, когда компания не получает ожидаемого результата [3].

О. А. Грунин и С. О. Грунин отмечают, что «под фактором риска в бизнесе  понимается причина, движущая сила, способная породить опасность или привести к ущербу, убытку» [4].

Таким образом, риск определяется как деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно определить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

Условия возникновения риска - это ситуация риска, появлению которой всегда сопутствуют три взаимосвязанных условия: наличие неопределенности, выбор альтернатив, возможность оценки вероятности осуществления выбираемых результатов [5]. 

В риске можно выделить следующие основные элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность [6]:

− вероятность получения желаемого результата;

− вероятность наступления нежелательных результатов;

− вероятность отклонения от выбранной цели;

− отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;

− материальные, экономические, финансовые, нравственные и другие потери, связанные с осуществлением выбранной альтернативы;

− возможные благоприятные и негативные последствия при осуществлении тех или иных действий в условиях неопределенности для субъекта, идущего на риск.

Риск в деятельности предприятия  представляет собой характеристику деятельности осуществляемой предприятием в ситуации неизбежного выбора, отображающую неопределенность будущих результатов его деятельности и вероятность благоприятных и негативных последствий его действий [7]. Причины возникновения риска многообразны. Основными причинами являются:

− природные процессы, явления, стихийные бедствия;

− различного рода случайности;

− столкновение противоречивых интересов;

− вероятностный характер научно-технического прогресса;

− неполнота, недостоверность, несвоевременность предоставления информации;

− ограниченность ресурсов (материальных, трудовых и пр.) при принятии управленческих решений;

− невозможность однозначного познания объекта при сложившихся условий;

− необходимость выбора новых инструментов воздействия на экономику;

− несбалансированность основных показателей деятельности.

 Если раньше неопределенности  в сфере товарного обращения  были связаны с количеством товаров, величиной затрат, то теперь неопределенность, в большей степени, связана с новыми технологиями, социальными следствиями, социальным контролем, что выдвигает на передний план потребительские свойства товаров и оценку их субъектами потребления.

Таким образом, вероятностная структура среды, в которой находится предприятие, статистический характер и многовариантность, присущие большинству явлений окружающей действительности, порождают риск.

Риск предприятий выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потери прибыли, нереализованные запасы товаров, снижение эффективности капитальных вложений по сравнению с запланированным уровнем, возникновение убытков при заключении какой-либо сделки, сокращение ресурсной базы и т.д.

1.2 Классификация рисков в коммерческой деятельности 

Существует множество подходов к классификации и систематизации рисков. Поскольку основная задача коммерсанта - рисковать расчетливо, не переходя ту грань, за которой возможно банкротство фирмы, следует выделять допустимый, критический и катастрофический риски. Допустимый риск – это угроза полной потери прибыли от реализации того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом. В данном случае потери возможны, но их размер меньше ожидаемой предпринимательской прибыли; таким образом, данный вид предпринимательской деятельности или конкретная сделка, несмотря на вероятность риска, сохраняют свою экономическую целесообразность.

Следующая степень риска, более  опасная в сравнении с допустимым, − это критический риск. Этот риск связан с опасностью потерь в размере произведенных затрат на осуществление данного вида предпринимательской деятельности или отдельной сделки. При этом критический риск первой степени связан с угрозой получения нулевого дохода, но при возмещении произведенных предпринимателем материальных затрат. Критический риск второй степени связан с возможностью потерь в размере полных издержек в результате осуществления данной предпринимательской деятельности, т. е., вероятны потери намеченной выручки и предпринимателю приходится возмещать затраты за свой счет.

Под катастрофическим понимается риск, который характеризуется опасностью, угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предприятия. Катастрофический риск, как правило, приводит к банкротству предпринимательской фирмы, так как в данном случае возможна потеря не только всех вложенных предпринимателем в определенный вид деятельности или в конкретную сделку средств, но и его имущества [8]. Это характерно для ситуации, когда предпринимательская фирма получала внешние займы под ожидаемую прибыль; при возникновении катастрофического риска предпринимателю приходится возвращать кредиты из личных средств [9].

По степени правомерности предпринимательского риска могут быть выделены оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски. Возможно, это наиболее важный для предпринимательского риска элемент классификации, имеющий наибольшее практическое значение. Для разграничения оправданного и неоправданного предпринимательского риска необходимо учесть в первую очередь то обстоятельство, что граница между ними в разных видах предпринимательской деятельности, в разных секторах экономики различна. Так, в области научно−технического прогресса допустимая вероятность получения отрицательного результата на стадии фундаментальных исследований составляет 5−10 %, прикладных научных разработок − 80−90 %, проектно-конструкторских разработок − 90–95 %. Очевидно, что данная область деятельности характеризуется высоким уровнем риска. Вместе с тем существуют отдельные отрасли, например атомная энергетика, где возможность риска вообще не допускается [10].

Все коммерческие риски можно также разделить на две большие группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые и нестрахуемые. Предприниматель может частично переложить риск на другие субъекты экономики, в частности обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов. Таким образом, некоторые виды риска, такие как риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварий и т. п., предприниматель может застраховать.

Страховой риск − это вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления, которых проводится страхование. В зависимости от источника опасности страховые риски подразделяются на две группы:

− риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (погодные условия, землетрясения, наводнения и др.);

− риски, связанные с целенаправленными действиями человека.

К рискам, которые целесообразно  страховать, относятся:

− вероятные потери в результате пожаров и других стихийных бедствий;

− вероятные потери в результате автомобильных аварий;

− вероятные потери в результате порчи или уничтожения продукции при транспортировке;

− вероятные потери в результате ошибок сотрудников фирмы;

− вероятные потери в результате передачи сотрудниками фирмы коммерческой информации конкурентам;

− вероятные потери в результате невыполнения обязательств субподрядчиками; 

− вероятные потери в результате приостановки деловой активности

фирмы;

 − вероятные потери в результате возможной смерти или заболевания руководителя или ведущего сотрудника фирмы.

Однако существует еще одна группа рисков, которые не берутся страховать страховые компании, но при этом именно взятие на себя нестрахуемого риска является потенциальным источником прибыли предпринимателя. Но если потери в результате страхового риска покрываются за счет выплат страховых компаний, то потери в результате нестрахуемого риска возмещаются из собственных средств организации. Основными внутренними источниками покрытия риска являются собственный капитал фирмы, а также специально созданные резервные фонды. Кроме внутренних, есть еще и внешние источники покрытия вероятных потерь: например, за дочерние банки отвечает материнский банк.

Следует выделить еще две большие  группы рисков: статистические (простые) и динамические (спекулятивные). Особенность статистических рисков заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. При этом потери для предпринимательской фирмы, как правило, означают и потери для общества в целом.

В соответствии с причиной потерь статистические риски могут далее  подразделяться на следующие группы:

− вероятные потери в результате негативного действия на активы фирмы стихийных бедствий (огня, воды, землетрясений, ураганов и т. п.);

− вероятные потери в результате преступных действий;

− вероятные потери вследствие принятия неблагоприятного    законодательства для предпринимательской фирмы (потери связаны с прямым изъятием собственности либо с не возможностью взыскать возмещение с виновника из-за несовершенства законодательства);

− вероятные потери в результате угрозы собственности третьих лиц, что приводит к вынужденному прекращению деятельности основного поставщика или потребителя;

− потери вследствие смерти или недееспособности ключевых работников фирмы либо основного собственника предпринимательской фирмы (что связано с трудностью подбора квалифицированных кадров, а также с проблемами передачи прав собственности).

В отличие от статистического риска динамический риск несет в себе либо потери, либо прибыль для предпринимательской фирмы. Поэтому их можно назвать "спекулятивными". Кроме того, динамические риски, ведущие к убыткам для отдельной фирмы, могут одновременно принести выигрыш для общества в целом. Поэтому динамические риски являются трудными для управления. На рисунке 1.2 изображено несколько рисков свойственные предприятию.

Рисунок 1.2 − Классификация рисков предприятий

Рассматривая риск как вероятную  категорию, многие ученые считают, что  наиболее обосновано характеризовать и измерять риск как вероятность возникновения определенного уровня потерь [11].

По М. М. Максимцову  классификация рисков предлагается по нескольким отличительным признакам. К таким признакам он относит возможный экономический результат, причину возникновения, зависимость от покупательной способности денег, а также влияние инвестиционного климата [12].

В зависимости от возможного экономического результата выделяют чистые и спекулятивные риски. Чистые риски отражают возможность получения отрицательного или нулевого результата. Спекулятивные риски означают возможность получения как положительного, так и отрицательного эффекта.

В зависимости от причины возникновения  риски делятся на природные, экологические, политические, транспортные, производственные и торговые.

К рискам, связанным с покупательной  способностью денег, относятся инфляционный и валютный риски. Наличие инфляционного риска свидетельствует о том, что полученные доходы в результате инфляции обесцениваются быстрее, чем растут. Валютный риск связан с возможными потерями в результате изменения валютных курсов. Этот вид риска чаще всего сопровождает внешнеторговые операции.

Группа инвестиционных рисков наиболее обширна и включает в себя:

− структурный риск − риск ухудшения конъюнктуры рынка в целом, не связанный с конкретными видами предпринимательской деятельности;

− системный риск − заключается     в     возможных     изменениях     в экономической  системе,  которые  могут  повлиять  на финансовое состояние заемщика (например, изменение налогового законодательства) [13];

− кредитный риск − риск того, что заемщик окажется не в состоянии выполнить свои обязательства;

− региональный риск − связан с экономическим, политическим и социальным положением отдельных административных или географических регионов;

− отраслевой риск − связан со спецификой функционирования отдельных отраслей народного хозяйства;

− инновационный риск − риск потерь, связанных с неудачной реализацией новых проектов.

Подход к классификации рисков, предложенный Максимцовым, представляется достаточно интересным и позволяет систематизировать большую часть предпринимательских рисков [12]. Однако следует отметить его чрезмерную разветвленность и сложность, которые усложняют процесс классификации конкретных видов риска и оценку их места в системе управления организацией.

Б. Мильнер и Ф. Лиис предлагают более упорядоченную классификацию рисков [14].

Всю совокупность хозяйственных рисков можно разделить на две основные группы. Причем первую группу образуют внешние риски, т. е. риски, возникающие во внешней среде организации. Ко второй группе относятся внутренние риски, соответственно возникающие во внутриорганизационной среде.

Среди внешних рисков выделяют:

− политические − связаны с политической обстановкой в стране и деятельностью органов государственной власти (революция, военные действия, национализация частной собственности, конфискация имущества и др.);

− законодательные − изменение действующих норм с выходом новых законодательных и нормативных актов, например, ухудшающих положение компании (введение новых налогов, отмена налоговых льгот, повышение налоговых ставок и др.);

− природные − связаны с возможными стихийными бедствиями и загрязнением окружающей среды (наводнения, землетрясения и т. п.);

− региональные − обусловлены состоянием отдельных регионов, их законодательством и т. д.;

− отраслевые − зависят от тенденций развития отрасли;

− макроэкономические − обусловлены развитием экономических процессов в стране и в мире в целом. В свою очередь, макроэкономические риски включают инфляционные (дефляционные), валютные, процентные и структурные риски.

Внутренние риски подразделяются на три вида:

− производственные, связанные с особенностями технологического процесса на конкретном предприятии, уровнем квалификации работников, организацией поставок сырья и материалов и осуществлением транспортных перевозок;

− инвестиционные, несущие потенциальную угрозу неполучения запланированного результата;

− коммерческие, обусловленные обычно неправильно проведенными маркетинговыми исследованиями, в результате которых компания не может реализовать весь объем произведенной продукции, недооценкой конкурентов на товарном рынке, ошибочной ценовой политикой и др.

Приведенные   классификации   наглядно   свидетельствуют о  том,   что к настоящему  времени     в     экономической     науке    еще   не  разработано общепринятой классификации рисков.        Во   многом   это   связано   с   тем,   что   на практике существует очень большое  число различных проявлений риска, причем в силу традиции один и тот    же   вид   риска  может  обозначаться  разными  терминами. Кроме того, зачастую оказывается весьма сложным четко разграничивать отдельные виды риска [15].    

1.3 Методы оценки рисков

Для расчета рисков в любой области  деятельности – торговле, производстве, инвестиционной деятельности – необходимо в первую очередь прогнозировать изменение ситуации на рынке товаров и услуг. Чем точнее модель, описывающая процессы, протекающие на рынке, тем меньше риск совершения необдуманных действий.

В настоящее время применяется  ряд методов оценки риска, которые можно условно разделить на: 1) статистические; 2) аналитические; 3) метод аналогий; 4) метод экспертных оценок и экспертных систем.( Рисунок 1.3)

Рисунок 1.3 – Система методов  оценки риска

Статистические методы, применяемые  для оценки риска, – это дисперсионный, регрессионный и факторный анализ. К достоинствам этого класса методов относят определенную универсальность. Недостатки же их  проистекают из самой сути статистических исследований – необходимости иметь большую базу данных, сложности и неоднозначности полученных выводов, определенных трудностей при анализе динамических рядов и т.д. Для целей расчета рисков хозяйственной деятельности эти методы  применяются относительно редко. Однако в последнее время некоторую популярность приобрел метод кластерного анализа, с помощью которого удается получить данные, пригодные для использования. Чаще всего кластерный анализ применяют при разработке бизнес-планов, когда рассчитывается общий коэффициент риска на основе данных, полученных путем разбиения рисков на группы [16].

Аналитические методы применяются  наиболее часто. Достоинство их в  том, что они достаточно хорошо разработаны, просты для понимания и оперируют несложными понятиями. К таким методам относят: метод дисконтирования, анализ окупаемости затрат, анализ безубыточности производства, анализ чувствительности, анализ устойчивости. При использовании методы дисконтирования корректируется норма дисконта на коэффициент риска, который получается методом экспертных оценок. Недостаток метода дисконтирования в том, что мера риска определяется субъективно. Применение метода окупаемости затрат заключается в расчете срока окупаемости проекта [17].

Аналогичен методу окупаемости  затрат метод безубыточности, только в отличие от первого в нем определяется точка безубыточности проекта, то есть метод безубыточности является граничным для метода окупаемости. Применение метода анализа чувствительности предполагает определение влияния изменения различных факторов на результирующие технико-экономические показатели  инвестиционного проекта. Иногда вместо чувствительности определяется эластичность результирующего параметра. Методу расчета чувствительности близок один из статистических методов- метод факторного анализа. В нем также определяется степень влияния различных факторов на результирующий показатель.

Методом анализа устойчивости определяется изменение основных экономических  показателей пpoeктa при неблагоприятном  изменении различных факторов (под  уcтoйчивocтью в экономике пoдpaзyмевaeтся способность некoтopoй экономичecкой сиcтeмы сохранять свою работоспocoбнocть пocле вoздейcтвия на нee нeблaгoпpиятныx фaктopoв). Например, исследуется величина возможной прибыли при изменении цен на сырье и материалы, необходимые для производства продукта. 
        Метод аналогий предполагает, что оценка риска производится в соответствии с некоторым аналогичным проектом или экономической ситуацией. При этом предполагается, что экономическая система, в рамках кoтopoй реализуется проект, также ведет себя аналогичным образом.

 Метод экспертных оценок основан на интуиции на практических знаниях специально подобранных людей – экспертов. B ходе работы происходит опрос экспертов (могут применяться различные методы опроса), и на основе этого опроса строится прогноз деятельности предприятия. При надлежащем подборе экспертов и оптимальной организации их работы данный метод является одним из самых точных и надежных. Вся трудность заключается в механизме подбора экспертов и организации их работы – устранение конфликтных ситуаций между экспертами, определение рейтинга каждого эксперта, правильная постановка вопроса исследования и т.д. 
         В отличие от метода экспертных оценок, который основан на интуиции экспертов, метод экспертных систем представляет собой метод, базирующийся на специальном программно–математическом обеспечении для ЭВМ, моделирующем действия эксперта–человека при решении задач в узкой предметной области. Программное обеспечение состоит из трех частей: база данных, база знаний, интерфейс.

  В базе данных собраны всевозможные сведения об объекте исследования. В базе знаний – правила, которые описывают различные ситуации, возникающие при эволюции исследуемого объекта. И база данных, и база знаний организуются по специальным правилам. Интерфейс – это специальное программное обеспечение, которое позволяет человеку, работающему c экспертной системой, задавать вoпpocы по интересующемy его пpeдмeтy и пoлyчать oтвeты, смоделированные ЭВМ.