Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности предприятия

ВВЕДЕНИЕ    

 
      В условиях рыночной экономики все предприятия и  организации тесно 

связаны между собой экономическими связями. Расчеты выступают важнейшим  фактором обеспечения кругооборота средств.     

Рациональная  организация контроля за состоянием расчетов способствует укреплению договорной и расчетной дисциплины, выполнению обязательств по поставкам продукции в заданном ассортименте и качестве, повышению ответственности за соблюдением дебиторской и кредиторской задолженности, ускорению оборачиваемости оборотных средств и, следовательно, улучшению финансового состояния предприятия. Предприятия постоянно ведут расчеты с поставщиками за приобретенные у них сырье, материалы, основные средства, и другие товарно – материальные ценности и оказанные услуги; с подрядчиками – за выполненные работы. Расчеты обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность и своевременность отгрузки и реализации продукции. От состояния расчетов на предприятии во многом зависит платежеспособность предприятия, его финансовое положение.      

В связи с  этим, актуальность темы данной работы очевидна: для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных  условиях, управленческому персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально  оценивать финансовое состояние  своего предприятия, а в особенности много внимания уделять анализу кредиторской задолженности.     

Целью данной работы является анализ состава, структуры  и динамики кредиторской задолженности  предприятия. Исходя из поставленной цели, можно сформулировать задачи, стоящие перед данной работой:      

1) Раскрыть значение и задачи кредиторской задолженности;     

2) Рассмотреть структуру и динамику кредиторской задолженности конкретного предприятия;     

3) Определить соотношение показателей кредиторской и дебиторской задолженности.

1. ЗНАЧЕНИЕ, ЗАДАЧИ И ИСТОЧНИКИ АНАЛИЗА КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ. 

 
     Кредиторская  задолженность является одним из видов заемного капитала, который появляется в связи с несовпадением времени возникновения 

обязательства  и времени его погашения. Различают долгосрочную и краткосрочную кредиторские задолженности. К первому виду относят:     

- долгосрочные кредиты банка, используемые  для капитальных вложений на  длительный срок: на приобретение  дорогостоящего оборудования, строительство  зданий, модернизацию производства;     

- долгосрочные займы и другие привлеченные средства на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.     

К краткосрочной кредиторской задолженности  относятся обязательства сроком менее года, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств.      

По  группе статей «Кредиторская задолженность»  отражаются расчеты организации :     

- с поставщиками и подрядчиками  в сумме задолженности поставщикам  и подрядчикам за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги, а также сумма задолженности поставщикам, подрядчикам и другим кредиторам, которым организация выдала в обеспечение их поставок, работ и услуг собственные векселя; сумма полученных от сторонних организаций авансов по предстоящим расчетам по заключенным договорам, за исключением авансов, полученных на инвестиционные проекты, которые отражаются по статье «Вложения во внеоборотные активы»;     

- по оплате труда  и по  прочим операциям с персоналом  по начисленным, но еще не выплаченным суммам заработной платы и премирования; суммам, выданным под отчет, по возмещению материального ущерба организации в случае признания работником или в случае вынесения судом решения о взыскании; задолженности работников по кредитам банков, полученным организацией для выдачи ссуд работникам на индивидуальное жилищное строительство, на строительство садовых домиков и другие цели;     

- по налогам и сборам  организации  по всем видам платежей в  бюджет и внебюджетные фонды;     

- с акционерами (учредителями) по  выплате доходов (дивидендов)  в сумме задолженности организации  по причитающимся к выплате  дивидендам, процентам по акциям;     

- с разными дебиторами и кредиторами, проводимые с использованием  счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».     

Основными задачами анализа кредиторской задолженности  являются:     

- оценка и анализ динамики и  структуры кредиторской задолженности  по сумме и кредиторам;     

- проверка соблюдения правил расчетной  и финансовой дисциплины;     

- выделение  сумм просроченной кредиторской  задолженности, в том числе  срочной; оценка факторов, повлиявших на ее образование;     

- определение сумм штрафных санкций,  возникших в результате образования просроченной кредиторской  

задолженности;      

- выявление отклонений фактических показателей кредиторской задолженности от запланированных величин, а также факторов, повлиявших на эти отклонения;     

- поиск резервов роста финансовой  устойчивости;     

- разработка рекомендаций по упорядочению  расчетов, -   

     -увеличению эффективности  кредиторской задолженности.     

Информация  для анализа фактической величины кредиторской задолженности содержится в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в пояснительной записке  и регистрах синтетического и  аналитического учета. Кредиторская задолженность в балансе представлена общей суммой и в разрезе счетов учета расчетов, имеющих кредитовое сальдо.     

Информация  о величине и структуре долговых обязательств в бухгалтерском балансе  взаимосвязана с показателями статей раздела 2 "Дебиторская и кредиторская задолженность" формы №5, в котором отражаются данные об изменении дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Это позволяет анализировать долговые обязательства предприятий по направлениям их возникновения или получения, видам дебиторской и кредиторской задолженности, степени соблюдения сроков платежей и другим основаниям.     

По  данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной записки  можно судить о степени обеспечения  обязательств и платежей, полученных и выданных, динамике движения векселей, об изменении долговых обязательств покупателей по поставленным им товарам (услугам) по их фактической себестоимости. Анализ структуры кредиторской задолженности в разрезе юридических и физических лиц делается на основе данных аналитического бухгалтерского учета.      

ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" обязывает предприятия раскрывать в пояснениях к бухгалтерскому балансу  и отчету о прибылях и убытках  дополнительные данные о наличии  на начало и конец отчетного периода  отдельных видов кредиторской задолженности. Кроме того, здесь должна быть приведена информация, полученная по результатам анализа соблюдения расчетно-платежной дисциплины, просроченных долговых обязательств, полноты перечисления налоговых и приравненных к ним платежей, уплаченных или подлежащих уплате штрафных санкций за неисполнение долговых обязательств, в том числе перед бюджетом.     

Анализ  задолженности – составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства. Для этого необходимо изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долговых обязательств, соотношения краткосрочных долгов и поступивших доходов. Тенденция роста этих показателей указывает на возможность возникновения проблем с платежеспособностью и ликвидностью предприятия. Косвенно такой вывод подтверждает и увеличение сроков расчетов с кредиторами.     

При анализе показателей, характеризующих  долговые требования и обязательства, прежде всего, изучают их динамику, причины и давность возникновения, соответствие срокам исковой давности.

Таким образом, наличие кредиторской задолженности  с одной стороны показывает несостоятельность  предприятия вовремя оплатить текущие  расходы, а с другой – является важнейшим источником покрытия нехватки собственных средств для деятельности в динамичных условиях рынка.   
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
    

2. АНАЛИЗ КРЕДИТОРСКОЙ  ЗАДОЛЖЕННОСТИ  

2.1 Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности      

Значительный удельный вес в составе источников средств предприятия 

занимают заёмные, в том числе кредиторская задолженность. Относительное увеличение кредиторской задолженности производит двоякий  эффект. С одной стороны, это явление  является благоприятным, так как у предприятия появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны, чрезмерное увеличение кредиторской задолженности чрезвычайно опасно, поскольку повышается риск возможного банкротства.     

Для того чтобы предупредить негативные последствия, связанные с появлением кредиторской задолженности (штрафы или санкции за просрочку оплаты), ею нужно уметь эффективно управлять. Для этого первостепенно необходимо определить достоверность данных по кредиторской задолженности, правильность ведения учета долга и его погашения.     

На  первом этапе анализа характеризуется  изменение удельного веса кредиторской задолженности в общей сумме  источников финансирования и в величине всех обязательств на основании данных Бухгалтерского баланса.      

Проанализируем  изменения в динамике кредиторской задолженности на примере данных Бухгалтерского баланса ООО «СК Тагил».     

Таблица 2.1 – Анализ доли краткосрочных обязательств в пассивах предприятия ООО «СК Тагил».

  
     За  год на предприятии ООО «СК  Тагил» краткосрочные обязательства увеличились на 13861 тыс. руб. Доля краткосрочной кредиторской задолженности в общей величине источников финансирования предприятия увеличилась с 50,86 % до 57,31 %.     

Отношение суммы заемных средств к общей сумме пассива баланса называется коэффициентом зависимости предприятия от кредиторской задолженности. Этот коэффициент дает представление о том, на сколько пассивы предприятия сформированы за счет кредиторской задолженности. Это говорит о том, что предприятие не имеет достаточной суммы собственных денежных средств, вовлекаемых в оборот, и на 57,31 % формирует свои активы за счет заемных средств, в частности, кредиторской задолженности (увеличение финансовой зависимости от внешних кредиторов и инвесторов).

1)Раскрыть значение  и задачи кредиторской задолженности; 
2)Рассмотреть структуру и динамику кредиторской задолженности конкретного предприятия; 
3)Определить соотношение показателей кредиторской и дебиторской задолженности.      

Такая динамика не очень благоприятна для данного  предприятия, так как она свидетельствует о том, что у него недостаточно собственных средств, для покрытия текущих платежей.     

На  следующем этапе анализа кредиторской задолженности производится изучение её состава и структуры.      

Таблица 2.2 - Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности ООО «СК Тагил»

      Как видно из таблицы, кредиторская задолженность ООО «СК Тагил" состоит из таких элементов, как задолженность перед поставщиками и подрядчиками, перед бюджетом,  по социальному страхованию, по оплате труда, прочие кредиторы.      

На  предприятии отсутствует просроченная кредиторская задолженность и задолженность  по векселям к уплате.     

По  ООО «СК Тагил» за отчетный период произошло увеличение кредиторской задолженности на 13681 млн. руб. Рост кредиторской задолженности может быть обусловлен следующими факторами: снижение скорости обращения долга, необъективность данных баланса (цифры рассчитываются на определенную дату, что не позволяет точно отследить динамику долга); инфляция, преодоление временных проблем с платежеспособностью (несвоевременное возвращение дебиторской задолженности).     

Но  не все элементы, входящие в состав кредиторской задолженности за отчетный период выросли, так задолженности перед персоналом организации, по социальному страхованию, расчетов с бюджетом уменьшили свою долю в общей кредиторской задолженности.     

Основной  составляющей кредиторской задолженности, как в начале, так и в конце  отчетного года составил долг перед  поставщиками и подрядчиками,  увеличилась задолженность перед прочими кредиторами. С одной стороны это является положительным моментом, так как эта задолженность наименее опасна для предприятия ввиду отсутствия жестких нормативов оплаты. С другой стороны, наличие большого долга перед поставщиками и подрядчиками к снижению деловой репутации предприятия. Тем не менее жесткие условия рынка иногда не оставляют поставщикам другого выбора, кроме как идти на риск невозврата долга чтобы не остаться совсем без сбыта.     

В составе обязательств любой организации  условно можно выделить задолженность  «срочную» (задолженность перед  бюджетом, по оплате труда, по социальному  страхованию и обеспечению) и  «обычную» (обязательства перед  дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим кредиторам, задолженность поставщикам). Исходя из этого, можно отметить, что в начале года доля срочной задолженности в составе обязательств ООО «СК Тагил» соответствовала 1,15% , а к концу года эта величина снизилась до 0,23% . Это говорит о том, что происходит снижение срочных задолженностей, которые при несвоевременном погашении могут вызвать более серьезные осложнения, а это свидетельствует о более рациональной структуре долга.     

Таким образом, можно сделать вывод, что за отчетный год в ООО «СК Тагил» произошло увеличение имеющейся кредиторской задолженности. По прежнему основным источником кредиторской задолженность является задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Так как на предприятии отсутствует просроченная кредиторская задолженность, это говорит об относительно стабильной политике предприятия по заимствованию средств через кредиторскую задолженность.     

На  третьем этапе анализа краткосрочной  кредиторской задолженности даётся характеристика её оборачиваемости. Для этого рассчитывается число оборотов и средний период регулирования счетов к оплате (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях) за отчётный год, которые в дальнейшем сравниваются с аналогичными показателями за предыдущий год. Существует несколько способов определения показателей оборачиваемости кредиторской задолженности, различающихся по использованной для расчётов базе. В частности, число оборотов может быть рассчитано как отношение дохода от продаж или себестоимости продаж к средней величине кредиторской задолженности. Расчёт данных показателей двумя методами, осуществлённый на основании данных Бухгалтерского баланса и Отчёта о финансовых результатах, представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности в ООО «СК Тагил» на 2008-2009 гг.

     От  скорости оборачиваемости кредиторской задолженности зависит уровень  платежеспособности и финансовой устойчивости организации, так как она характеризует  эффективность функционирования организации.     

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности характеризует число оборотов кредиторской задолженности за отчетный год. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами.     

Как видно из расчётов, представленных в таблице 2.3, число оборотов уменьшилось с 1,04 до 0,79 раза. Такая тенденция свидетельствует о том, что уменьшение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о замедлении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами. 

2.2 Показатели, определяющие качество кредиторской  задолженности     

Показатель  качества кредиторской задолженности  показывает вероятность возвращения  долга в полной сумме, в зависимости  от срока формирования задолженности. Очевидно, что чем больше срок действия задолженности, тем более выгодно это нашему предприятию. В связи с этим необходимо периодически анализировать длительность кредиторской задолженности на дату составления баланса.     

Для определения качества следует в  первую очередь проанализировать кредиторскую задолженность по длительности пользования.     

На  примере ООО «СК Тагил» рассмотрим структуру кредиторской задолженности по срокам (таблица 2.4).     

Таблица 2.4 - Кредиторская задолженность по срокам ее возникновения (тыс. руб.)

  
     Как видно из таблицы 2.4 наибольшую долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком образования от 1 до 3 месяцев.     

На  основании этих данных можно сделать  вывод, что исследуемое предприятие  имеет ряд финансовых трудностей, связанных с дефицитом денежных средств. Оно не может свободно распоряжаться заемными средствами, так как небольшой срок их действия несет высокий уровень риска по предъявлению обязательств к погашению. Это говорит о высокой оборачиваемости долга, а также о невысокой устойчивости этих пассивов.      

Наиболее  часто используется коэффициент, связанный с оценкой кредиторской задолженности предприятия - это коэффициент текущей ликвидности (КТЛ), который рассчитывается как отношение величины оборотного капитала к краткосрочным долговым обязательствам.       

КТЛ = ОК/КДО      

где,     

- ОК – основной  капитал, состоящий из второго  раздела баланса;     

- КДО – краткосрочные  долговые обязательства (V раздел баланса – заемные средства).     

Данный  коэффициент показывает, сколько  раз обязательства могут быть покрыты за счет оборотных активов. Если значение коэффициента ликвидности больше 1, то предприятие функционирует нормально. Иначе складывается ситуация, в которой краткосрочные обязательства не могут быть полностью погашены за счет оборотных активов, что, с одной стороны, снизит вероятность дальнейшего поступления средств от кредиторов, а с другой, поставит предприятие на грань кризиса. Кроме того, значение ликвидности в условиях рынка не должно превышать значения 2,5 (3 в крупной промышленности), так как деятельность только за счет собственных средств не является конкурентоспособным способом работы предприятия.     

Рассмотрим  коэффициент текущей ликвидности для ООО СК «Тагил» на начало и конец года, после чего сравним полученные значения.     

КТЛ _н = 15573тыс.руб/8176тыс. руб. = 1,9     

КТЛ _к = 38129тыс. руб./21857тыс. руб. = 1,7     

Рассчитанная  на начало и конец года ликвидность  превышает 1, что говорит об отсутствии проблем с покрытием обязательств. За отчетный год заметна тенденция небольшого снижения текущей ликвидности предприятия на 0,2 пункта. Это может говорить об уменьшении собственных средств, вовлекаемых в оборот и как следствие увеличении заемных средств. С другой стороны, возможно, что предприятие стремиться к эффективной для себя структуре источников формирования и более широкому использованию займов.

     Еще одним показателем, влияющим на качество кредиторской задолженности, является удельный вес в ней расчетов по векселям. Доля кредиторской задолженности, обеспеченная выданными векселями, в общей ее сумме показывает ту часть долговых обязательств, несвоевременное погашение которых приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а, следовательно, к дополнительным расходам и утрате деловой репутации. Кроме того, использование векселя несет для векселедателя дополнительный расход в виде процента (дисконта) по кредиту.     

Коэффициент оборачиваемости (К_об.в ) и продолжительность долга по выданным векселям (П_в.д ) рассчитываются следующим образом :  

К_об.в = Сумма погашенных обяхательств по векселям выданным\Среднее сальдо по счету "Векселя выданные"

П_в.д = "Векселя выданные"\Сумма погашенных обязательств по векселям      

Фактическое значение продолжительности  вексельного долга сравнивают со средними сроками платежей, оговоренных в векселях, и выясняют причины просрочки платежей по векселям, а также сумму дополнительно уплаченных санкций.     

В рассматриваемом нами предприятии за текущий год не было выполнено ни одной операции по векселям. Этот факт говорит о  том, что данное предприятие не имеет  дополнительного риска, связанного с описанной выше ситуацией. Значит, по этому показателю не происходит снижения качества кредиторской задолженности.     

Описанные выше экономические  показатели дают, в основном, количественную оценку кредиторской задолженности. Для  более полного анализа соотношения  кредиторской задолженности следует  дать и качественную характеристику данных пассивов.      

Коэффициент времени. Определяется как отношение средневзвешенного показателя срока погашения кредиторской задолженности к средневзвешенному показателю срока оплаты по дебиторской задолженности. При этом срок погашения кредиторской задолженности необходимо удерживать на уровне не ниже, чем те усредненные сроки, которые должны соблюдать дебиторы предприятия.     

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности. Определяется как отношение суммы  прибыли к сумме кредиторской задолженности, которые отражены в  балансе. Данный показатель характеризует  эффективность привлеченных средств, и его особенно целесообразно анализировать по периодам.

Таким образом, можно сделать вывод, что качество кредиторской задолженности зависит от большого количества факторов. Одни из них прямо указывают на проблемы или преимущества долга, другие делают это косвенно. Что же касается конкретно ООО «СК Тагил», то исходя из полученной в этом пункте информации, нельзя однозначно ответить о качестве кредиторской задолженности. Так отсутствие векселей к оплате говорит о доверии кредиторов предприятию, а значит и довольно высоком качестве долга. В то же время другие рассчитанные коэффициенты дают нам право утверждать о снижении рассматриваемого показателя.   
  

 3. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ  ДЕБИТОРСКОЙ И  КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

       В процессе производственно-хозяйственной  деятельности предприятие осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также с реализацией  продукции и оказанием работ, услуг. Если расчеты за продукцию, оказанные  услуги производятся на условиях последующей оплаты, в этом случае можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.