Анализ состава, структуры имущества и источников его формирования

1. Анализ состава, структуры имущества и источников его формирования

Бухгалтерский баланс отражает наличие имущества организации и источников его формирования на определенную дату. Он состоит из 5 разделов и составляется в нетто-оценке. В первых двух разделах отражено имущество предприятия по возрастанию его ликвидности, а в III, IV и V разделах отражается капитал предприятия, за счет которого сформировано имущество по возрастанию срочности оплаты.

Все имущество предприятия подразделяется на две группы – внеоборотные активы и оборотные активы. Критерием деления имущества является способ перенесения стоимости на готовый продукт, срок использования его в производственном процессе или производственном цикле.

Внеоборотные активы участвуют в производственном процессе длительное время и переносят свою стоимость на готовый продукт по частям в виде амортизационных отчислений. Оборотные же активы участвуют в одном производственном цикле и свою стоимость переносят на готовый продукт сразу.

Оборотные активы обеспечивают текущую деятельность предприятия и состоят из оборотных производственных фондов и фондов обращения.

 

 

Состав и структура имущества предприятия (на конец года)

Статьи баланса	2009		2010		2011		Изменение, тыс. руб.		Темп роста,%
	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %	2010/2009	2011/2010	2010/2009	2011/2010
I. Внеоборотные активы	6081476	67,56	5817189	73,88	6255490	66,1%	-264287	438301	96	108
Нематериальные активы	2096	0,02	3811	0,05	3840	0,04	1715	29	182	101
Основные средства	4906000	54,50	5731198	72,78	6156396	65,14	825198	425198	117	107
Долгосрочные финансовые вложения	1058202	11,75	9930	0,13	9900	0,10	-1048272	-30	1	100
Отложенные налоговые обязательства	76023	0,84	36117	0,46	41166	0,44	-39906	5049	48	114
Прочие внеоборотные активы	39155	0,43	36133	0,46	44188	0,47	-3022	8055	92	122
II. Оборотные активы	2920684	32,44	2057094	26,12	3196121	33,82	-863590	1139027	70	155
Запасы	638701	7,09	695913	8,84	672915	7,12	57212	-22998	109	97
НДС	39191	0,44	39649	0,50	12762	0,14	458	-26887	101	32
Дебиторская задолженность	2217399	24,63	1318625	16,75	2412237	25,52	-898774	1093612	59	183
Денежные средства	6367	0,07	2907	0,04	2880	0,03	-3460	-27	46	99
Прочие оборотные активы	19026	0,21		0,00	95327	1,01	-19026	95327	0	100
БАЛАНС	9002160	100	7874283	100	9451611	100	-1127877	1577328	87	120

 

 

 

  В 2011 году сумма имущества предприятия выросло на 1577328 тыс. руб. по сравнению с 2010, в то время как в 2010 году снизилась на 13% по сравнению с 2009.

Увеличение суммы имущества произошло за счет увеличения внеобротных активов на 438301 тыс. руб. и оборотных активов на 1139027 тыс. руб.

Основную долю в валюте баланса занимают внеобротные активы в 2009 году – 67,56%,  в 2010 году – 73,88%, в 2011 году 66,1%. Из них наибольшую долю имеют основные средства.

Среди оборотных средства наибольшую долю имеет дебиторская задолженность 24,63%, 16,75%, 25,52% соответственно в 2009,2010 и 2011 гг.

Собственные источники формирования имущества предприятия отражают в III разделе баланса – «Капитал и резервы».

Собственные источники формирования имущества называют еще собственным капиталом организации, и он состоит из уставного капитала (складочного, паевого или уставного фонда), собственных акций, выкупленных у акционеров, отраженных в скобках для вычитания из суммы уставного капитала, добавочного, резервного капитала и нераспределенной прибыли или непокрытого убытка.

Кроме собственных источников, имущество предприятия формируется за счет заемных и привлеченных источников, которые носят название «Обязательства».

 

 

 

Состав и структура источников формирования имущества предприятия

Статьи баланса	2009		2010		2011		Изменение тыс. руб.		Темп прироста, %
	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %	2010/2009	2011/2010	2010/2009	2011/2010
III. Капитал и резервы	3921342	43,550	6249040	79,360	6422400	78,787	2327698	173360	159	103
Уставный капитал	3064034	34,029	5118857	65,007	5118857	62,796	2054823	0	167	100
Добавочный капитал		0,000	616447	7,829	215911	2,649	616447	-400536	100	35
Резервный капитал	75299	0,836	78531	0,997	78531	0,963	3232	0	104	100
Нераспределенная прибыль	782009	8,685	435205	5,527	1009101	12,379	-346804	573896	56	232
IV. Долгосрочные пассивы	1768596	19,642	624843	7,935	1568369	19,240	-1143753	943526	35	251
Заемные средства	1128141	12,529	307464	3,905	1366597	16,765	-820677	1059133	27	444
Отложенные налоговые обзательства	232153	2,578	190013	2,413	201772	2,475	-42140	11759	82	106
Прочие долгосрочные обязательства	408302	4,535	127366	1,617		0,000	-280936	-127366	31	0
V. Краткосрочные пассивы	3314222	36,808	1000400	12,705	160842	1,973	-2313822	-839558	30	16
Заемные средства	2044489	22,706	179618	2,281	9011	0,111	-1864871	-170607	9	5
Кредиторская задолженность, в том числе	1169065	12,984	791394	10,050	1410914	17,308	-377671	619520	68	178
Доходы будущих периодов	53	0,001	45	0,001	39	0,0005	-8	-6	85	87
Оценочные обязательства	100615	1,117	29343	0,373	40870	0,501	-71272	11527	29	139
Прочие краткосрочные обязательства					8	0,0001	0	8	0	100
БАЛАНС	9004160	100	7874283	100	8151611	100	-1129877	277328	87	104

 

 

 

 

Источники финансирования имущества предприятия снизились на 13% в 2010 году и увеличились в 2011 году на 4%. Капиталы и резервы увеличились на 2327698 тыс. руб. в 2010 году и на 3% в 2011 г. За период анализа видно снижение долгосрочной и краткосрочной задолженности, что положительно характеризует деятельность предприятия.

Наибольшую долю имеют капитал и резервы 43,55% в 2009, 79,36% в 2010 году, 78,79% в 2011 году. Это является положительным моментом в деятельности предприятия, так как у предприятия меньше обязательств.

2. Анализ ликвидности баланса

В зависимости от степени ликвидности активов предприятия их подразделяют на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстро реализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 – медленно реализуемые активы – запасы и затраты за исключением «Расходы будущих периодов», «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал».

А4 – трудно реализуемые активы – внеоборотные активы и оборотные активы, не вошедшие в предыдущие группы.

По степени срочности оплаты пассивы также группируют на 4 группы.

П1- наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, а также кредиты и займы, не погашенные в срок;

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы;

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы;

П4 – постоянные пассивы – собственный капитал или собственные источники формирования имущества.

Если:

А1 равно или больше П1;

А2 равно или больше П2;

А3 равно или больше П3;

А4 равно или меньше П4, то бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет установить текущую ликвидность.

Сравнение же медленно реализуемых активов со среднесрочными и долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

 

Анализ ликвидности баланса предприятия

Показатели актива баланса	Значение, тыс. руб.			Показатели пассива баланса	Значение, тыс. руб.			Платежный излишек (недостаток), тыс. руб.
	2009	2010	2011		2009	2010	2011	2009	2010	2011
1. Наиболее ликвидные  активы (НЛА)	6367	2907	2880	1. Наиболее срочные обязательства (НСО)	1169065	791394	1410922	-1162698	-788487	-1408042
2. Быстро реализуемые  активы (БРА)	2236425	1318625	2507564	2. Краткосрочные пассивы (КСП)	2145157	209006	49920	91268	1109619	2457644
3. Медленно реализуемые  активы (МРА)	677892	735562	685677	3. Долгосрочные пассивы (ДСП)	1768596	624843	1568369	-1090704	110719	-882692
4. Трудно реализуемые  активы (ТРА)	6081476	5817189	6255490	4. Постоянные пассивы (ПСП)	3921342	6249040	6422400	2160134	-431851	-166910

 

 

 

 

В 2009 году А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4 – бухгалтерский баланс абсолютно не ликвиден, т.к. активы не покрывают обязательства (кроме краткосрочных обязательств).

В 2010 году -  А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4<П4 – бухгалтерский баланс абсолютно не ликвиден, т.к. активы не покрывают обязательства (кроме долгосрочных обязательств).

В 2011 году -  А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4<П4 – бухгалтерский баланс абсолютно не ликвиден, т.к. активы не покрывают обязательства (кроме долгосрочных обязательств).

Таким образом, в связи со снижением в активе баланса предприятия наиболее ликвидных активов, ликвидность баланса снижается, а соответственно, снижается и финансовая устойчивость.

3. Анализ ликвидности и платежеспособности

детальным считается анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

1) Коэффициент абсолютной  ликвидности показывает, какую часть  кредиторской задолженности предприятие  может погасить немедленно. Он  рассчитывается по формуле:

КАЛ = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/(краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов) ≥ 0,2;

2) Коэффициент промежуточной  ликвидности, или коэффициент критической  ликвидности, показывает, насколько  ликвидные средства предприятия  покрывают его краткосрочную  задолженность. Данный показатель  определяет, какая доля кредиторской  задолженности может быть погашена  за счет наиболее ликвидных  активов, т. е. показывает, какая часть  краткосрочных обязательств предприятия  может быть немедленно погашена  за счет средств на различных  счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам и определяется по формуле:

КПЛ (критической ликвидности) = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность)/(краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов). Рекомендуемое значение данного показателя ≥ 0,8;

3) Коэффициент текущей  ликвидности — основополагающий  показатель для оценки финансовой  состоятельности организации, достаточности  имеющихся у нее оборотных  средств, которые при необходимости  могут быть использованы для  погашения ее краткосрочных обязательств. Значение коэффициента текущей  ликвидности должно находиться  в пределах от 1 до 2. Значение нижней  границы коэффициента, равное 1, обусловлено  тем, что оборотных средств должно  быть столько же, сколько возникает  краткосрочных обязательств. Превышение  оборотных активов (в два раза) над краткосрочными обязательствами  создает условия для устойчивого  развития производственно-финансовой  деятельности, в результате чего  формируются рабочий капитал, или  «чистые оборотные активы».

КТЛ = оборотные активы/(краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов).

Показатели ликвидности

Коэффициент	2009	2010	2011
КАЛ	0,002	0,003	0,018
КПЛ	0,67	1,32	15,02
КТЛ	0,88	2,06	19,88

Абсолютная ликвидность за каждый год меньше нормативного значения, следовательно, предприятие не может погасить кредиторскую задолженность немедленно.

В 2009 году плановая ликвидность меньше нормативного значения ликвидные средства не покрывают краткосрочную задолженность, в 2010 и 2011 больше нормативного значения, следовательно, ликвидные средства покрывают краткосрочные обязательства.

Тое самое обстоит и с коэффициентом текущей ликвидности

 

Предприятие считается платежеспособным, если структура его баланса  является удовлетворительной. Для признания структуры баланса удовлетворительной рассчитывают два основных показателя:

• коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение >2);
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (нормативное значение >0,1).

2009:

Ктл=088

Косс=

2010:

Ктл=2,06

Косс=

2011:

Ктл=19,88

Косс=

В 2009 показатели не удовлетворяют нормативным значениям – структура баланса не удовлетворительная.

В 2010 году показатель текущей ликвидности не удовлетворяет потребностям.

В 2011 году  оба показателя удовлетворяют нормативным значениям структура баланса можно считать удовлетворительной.

В 2010 году рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности предприятия не период до 6 месяцев.

 

Коэффициент больше 1, то предприятие в ближайшие 6 месяцев имеет реальную возможность восстановить платежеспособность.

В 2011 году коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца.

 

Коэффициент больше 1, то нет вероятность утраты платежеспособности в ближайшие 3 месяца.

4. Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость – это способность предприятия обеспечивать наличие материальных оборотных средств источниками покрытия.

В процессе анализа также определяют и абсолютные показатели финансовой устойчивости. При этом на предприятии может сложиться один из следующих типов финансовой устойчивости:

  Абсолютная устойчивость финансового  состояния. Она задается условиями: {1;1;1;}

Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность: {0;1;1}

Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств: {0;0;1}

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятия находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности: {0;0;0}

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя	2009	2010	2011	Изменения (+;-)
				2010/2009	2011/2010
Источники собственных средств	3921342	6249040	6422400	2327698	173360
Основные средства и прочие внеоборотные активы	4945155	5767331	6200584	822176	433253
Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2)	-1023813	481709	221816	1505522	-259893
Долгосрочные кредиты и заемные средства	1768596	624843	1568369	-1143753	943526
Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.3+стр.4)	744783	1106552	1790185	361769	683633
Краткосрочные кредиты и заемные средства	3314222	1000400	160842	-2313822	-839558
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6)	4059005	2106952	1951027	-1952053	-155925
Общая величина запасов	638701	179618	672915	-459083	493297
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8)	-1662514	302091	-451099
Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников формирова-ния запасов и затрат (стр.5-стр.8)	106082	926934	1117270
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запа-сов и затрат (стр.7-стр.8)	3420304	1927334	1278112
Трехкомпонентный показатель	011	111	011

В результате анализа финансовой устойчивости предприятия в 2010 году наблюдается положительное финансовое состояние, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия покрывают даже его кредиторской задолженности: {1;1;1}. В 2009 и 2011 годах нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность.

5. Анализ прибыльности и рентабельности

Прибыль предприятия является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства, и выполняет ряд функций.

Анализ динамики прибыли

Показатель	2009	2010	2011	Абсолютное изменение
				2010/2009	2011/2010
Доходы и расходы по обычным видам деятельности	7303947	8895357	8015213	1591410	-880144
Прибыль от продаж	310419	240852	288318	-69567	47466
Прибыль до налогообложения	117428	-423311	257676	-540739	680987
Чистая прибыль	64640	-343572	173380	-408212	516952

 

 

 Анализируя динамику прибыли можно сказать, а том что в 2010 году предприятие имеет чистый убыток, что является отрицательным положение деятельности предприятия. Но в 2011 происходит рост чистой прибыли и он увеличивается на 516952, но это произошло не за счет увеличения выручки, а за счет уменьшения расходов.

Рентабельность в отличие от прибыли предприятия, показывающей эффект предпринимательской деятельности, характеризует эффективность   этой   деятельности.

Рентабельность - относительная величина, выражающая прибыльность (доходность) предприятия. В рыночной экономике существует система показателей рентабельности.

Показатели рентабельности

Показатели:	Ед. измерения:	2009	2010	2011	Абсолютное отклонение
					2010/2009	2011/2010
1.Чистая прибыль	тыс. руб.	64640	-343572	173380	-408212	516952
2.Оборотные активы	тыс. руб.	2920684	2057094	3196121	-863590	1139027
3.Собственный капитал	тыс. руб.	3921342	6249040	6422400	2327698	173360
4.Выручка	тыс. руб.	7303947	8895357	8015213	1591410	-880144
5.Активы	тыс. руб.	9002160	7874283	9451611	-1127877	1577328
6.Рентабельность оборотных  активов (стр. 1/стр.2*100)	%	2,2	-16,7	5,4	-0,2	0,2
7.Рентабельность собственного  капитала (стр. 1/стр. 3*100)	%	1,6	-5,5	2,7	-0,1	0,1
8.Рентабельность продаж (стр. 1/стр. 4*100)	%	0,9	-3,9	2,2	0,0	0,1
9.Рентабельность имущества (стр. 1/стр. 5*100)	%	0,7	-4,4	1,8	-0,1	0,1

 

Вследствие того, что в 2010 году предприятие имеет чистый убыток, то оно имеет отрицательную рентабельность. Но в 2011 году происходит увеличение значений показателей рентабельности. Причем если сравнивать с 2009 году когда предприятие также имеет прибыль, рентабельность значительно выше.

6. Анализ деловой активности

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов.

Оценка абсолютных показателей деловой активности

Наименование показателя	2009	2010	2011	изменение
				2010/2009	2011/2010
1. Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (Д1) (ресурсоотдача), обороты	1,00	1,13	0,85	0,13	-0,28
2. Продолжительность оборота  капитала (Д2), дни	360,00	318,68	424,52	-41,32	105,84
3. Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств (Д3), обороты	2,50	4,32	2,51	1,82	-1,82
4. Продолжительность оборота  оборотных активов (Д4), дни	143,96	83,25	143,55	-60,70	60,30
5. Доля оборотных активов  в общей величине капитала (Д5), коэф.	32,44	26,12	33,82	-0,06	0,08

 

Оборачиваемость в 2011 году снижается, что отражается на продолжительности оборота который увеличивается на 105,84 дня для капитала и 60,30 дней для оборотных активов. Это отрицательная тенденция, т.к. продолжительность оборачиваемости влияет на деловую активность.  Предприятие в 2011 году теряет свою деловую активность.

7. Анализ финансовых результатов

Одним их показателей, на основе которого дается обобщающая оценка финансового состояния организации, является прибыль.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Наименование	2009	2010	2011	Отклонения +/-
				2010/2009	2011/2010
Выручка от реализации товаров, работ и услуг (за минусом НДС и акцизов)	7303947	8895357	8015213	1591410	-880144
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ и услуг	61340400	712787	6776920	-60627613	6064133
Коммерческие расходы	104553	85179	48696	-19374	-36483
Управленческие расходы	754935	901279	856539	146344	-44740
Прибыль (убыток)  от продаж (стр.1-стр.2-стр.3-стр.4)	310419	240852	288318	-69567	47466
Проценты к получению	2368	382	231	-1986	-151
Проценты к уплате	92013	52491	59149	-39522	6658
Доходы от участия в других организацуиях			5437	0	5437
Прочие операционные доходы	293865	886152	583448	592287	-302704
Прочие операционные расходы	395111	1498188	540809	1103077	-957379
Прибыль (убыток) до налогообложения	117428	-423311	257676	-540739	680987
Отложенные налоговые активы	18211	101855	5051	83644	-96804
Отложенные налоговыеобязательства	18211	21016	11759	2805	-9257
Налог на прибыль	31347	17314	75156	-14033	57842
Прочие обязательные платежи	-704	16214	-1625	16918	-17839
Чистая прибыль	64640	-343572	173380	-408212	516952