Анализ типов, коэффициентов финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия МУРЭП № 30

Содержание

Введение…………………………………………………………………………3

1.Значение  задачи  анализа финансовой устойчивости…………………..6

2. Краткая характеристика  организации по материалам которой  выполнена работа……………………………………………………………..11

3. Информационное  обеспечение анализа финансовой устойчивости .,.13

4. Анализ абсолютных  показателей финансовой устойчивости………...20

5. Анализ относительных  показателей финансовой устойчивости……..23

6. Предложения  по результатам исследования……………………………26

Заключение………………………………………………………………..…28 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение.

    Финансовый анализ представляет собой оценку финансово - хозяйственной деятельности фирмы в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем. Его цель - определить состояние финансового здоровья фирмы, выявить слабые места, потенциальные источники возникновения проблем при дальнейшей ее работе и обнаружить сильные стороны, на которые фирма может сделать ставку. При оценке финансового положения фирмы к помощи финансового анализа прибегают различные экономические субъекты, заинтересованные в получении наиболее полной информации о ее деятельности.

   Внутренний  финансовый анализ - анализ, который  необходим для удовлетворения  собственных потребностей предприятия, - направлен на определение ликвидности  фирмы или на строгую оценку  ее результатов в последнем отчетном периоде, в том случае, например, когда руководство фирмы и ее финансовый аналитик хотят знать, может ли предприятие позволить себе выделение средств на планируемую производственную экспансию (расширение производства) и как отразятся на нем дополнительные расходы.

   Внешний  финансовый анализ проводится  аналитиками, являющимися посторонними  лицами для предприятия и потому  не имеющими доступа к внутренней  информационной базе предприятия. 

   Целью  финансового анализа, инициатива  которого не принадлежит фирме, могут быть определение и оценка кредитоспособности и инвестиционных возможностей предприятия. Так, представителя банка может заинтересовать вопрос о ликвидности или платежеспособности фирмы. Потенциальный инвестор хочет знать, насколько рентабельна фирма и какова степень риска потери вклада при ее инвестировании. Существует методика, позволяющая при помощи финансово-отчетной документации и анализа различных финансовых показателей спрогнозировать возможность банкротства фирмы или же убедиться в ее стабильности.

    Независимо  от того, чем вызвана необходимость  анализа, его приемы в сущности  всегда одни и те же. Его  главный инструмент - выведение и  интерпретация различных финансовых  коэффициентов. Правильное применение  данных приемов позволяет ответить на многие вопросы относительно финансового здоровья фирмы.

    Жизнь  фирмы составляют постоянно меняющиеся  ситуации и сложные проблемы. Для организации надежного финансового  управления необходимо разбираться  в реальном движении дел на предприятии, знать, чем оно занимается, владеть информацией о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве продуктов его деятельности, дальнейших целях и т.д. Одним из средств координации работы предприятия и контроля за его фондами является финансовый анализ. Он позволяет ответить на многие вопросы относительно движения средств в фирме, качества управления ими и положения на рынке, которое приобретает фирма в результате своей деятельности.

     Стабильность  работы предприятия связана с  общей его финансовой структурой, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие предприятия в процессе своей деятельности помимо собственного капитала привлекают значительные средства, взятые в долг. Однако если структура "собственный капитал - заемные средства" имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов потребуют возврат своих денег в «неудобное время».

    Для  поддержания финансовой устойчивости  на «здоровом»  уровне и необходим постоянный финансовый анализ состояния предприятия, в чем и заключается актуальность темы настоящей курсовой работы. 
 
 

           Цель курсовой работы – изучение анализа финансовой устойчивости и анализ типов, коэффициентов финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия МУРЭП № 30.

           В теоретической  части курсовой работы необходимо раскрыть понятие, факторы и информационную базу финансовой устойчивости предприятия.

     В аналитической части произвести в таблицах необходимые расчеты  для анализа финансовой устойчивости, оценить положительные и отрицательные изменения, разработать направления совершенствования деятельности, резервы предприятия МУРЭП № 30

     Источником  информации для анализа финансовой устойчивости предприятия является форма № 1 – «Бухгалтерский баланс». 

1. Значение и задачи  анализа финансовой  устойчивости организации.

    Понятие  устойчивости многофакторное и  многоплановое. Так, в зависимости  от влияющих на нее факторов, устойчивость предприятия подразделяют  на внутреннюю и внешнюю, общую,  финансовую.  Внутренняя устойчивость — это такое общее финансовое состояние предприятия, когда обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. Для ее достижения необходимо активное реагирование на изменение внутренних и внешних факторов. Внешняя устойчивость предприятия при наличии внутренней устойчивости, обусловлена стабильностью внешней экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны. Общая устойчивость предприятия достигается такой организацией движения денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами). Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия.

     Показатели  финансовой устойчивости характеризуют  степень защищенности интересов  инвесторов и кредиторов. Базой  их расчета выступает стоимость  имущества. Поэтому в целях анализа финансовой устойчивости более пристальное внимание должно быть обращено на пассивы предприятия.

     Важнейший  показатель данной группы индикаторов  — коэффициент концентрации собственного  капитала. Его называют также  коэффициентом независимости, автономии (Ккск). Он показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия 

                Собственный капитал 

Ккск =    ——————————— .                                                              (1)

                   Итог баланса (нетто) 

        Достаточно высоким уровнем Ккск  в США и европейских странах  считается 0,5. В этом случае  риск кредиторов сведен к минимуму. Продав половину имущества, сформированную  за счет собственных средств,  предприятие сможет погасить  свои долговые обязательства, даже если вторая половина, в которую вложены заемные средства, будет по каким-то причинам обесценена. В странах с развитой рыночной экономикой, где строго соблюдаются договорные обязательства между поставщиками и покупателями и придается большое значение репутации фирмы, к коэффициенту независимости не предъявляют столь высокие требования (в Японии допускается его снижение до 0,2). 

Величиной, обратной Ккск, является коэффициент финансовой зависимости (Кфз):

               Итог баланса (нетто)

Кфз =  ——————————— .                                                                  (2)

              Собственный капитал 

Коэффициент маневренности  собственного капитала (Кмск): 

               Собственные оборотные средства

Кмск = ————————————————.                                           (3)

                Собственный капитал 

  Он показывает, насколько мобильны собственные  источники средств с финансовой  точки зрения. Чем больше его  значение, тем лучше финансовое  состояние. Оптимальное значение коэффициента равно 0,5.

   Зависимость  предприятия от внешних займов  характеризует соотношение заемных  и собственных средств. Это  соотношение определяется с помощью  коэффициента концентрации заемного  капитала (коэффициент задолженности  (Ккзк): 

               Заемный капитал

Ккзк= —————————— .                                                                           (5) 

              Итог баланса (нетто) 

       Чем больше значение показателя, тем выше степень риска акционеров, поскольку в случае невыполнения платежных обязательств возрастает возможность банкротства предприятия. Нормативное значение показателя 0,5¸1. Критическое его значение равно единице. Превышение суммы задолженности над суммой собственных средств сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

        Для характеристики соотношения  заемных средств и других элементов  капитала рассчитываются:

коэффициент структуры  заемного капитала (Ксзк):

             Долгосрочные пассивы

Ксзк = ————————————.                                                             (6)

               Заемный капитал 

  Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств (Ксзс):

             Заемный капитал 

Ксзс = ————————  .                                                                           (7)

.           Собственный капитал 

     Основным  источником информации служит  отчетность предприятия: статистическая  и бухгалтерская, как внутригодовая  (за неделю, месяц, квартал, полугодие), так и годовая. Наиболее обширная информация имеется в годовом отчете предприятия, который включает в себя ряд отчетных форм и пояснительную записку. В годовой отчетности отражаются различные показатели, характеризующие деятельность предприятия в целом за год. Источником информации о том или ином показателе за срок меньше года, служит текущая статистическая и периодическая бухгалтерская отчетность. При изучении хозяйственной деятельности объединений, ассоциаций, холдингов используется сводная отчетность, которая отражает совокупные итоги их работы в целом.

     Однако  не все данные, необходимые для  глубокого и всестороннего изучения  деятельности предприятия, имеются  в отчетности. Поэтому в качестве  дополнительного источника информации  используется хозяйственный учет  — оперативный, бухгалтерский и статистический. Важное значение для углубления анализа имеет привлечение первичной учетной документации. Компьютерный учет позволяет оперативно сводить данные текущего контроля и получать ежедневные сводки, характеризующие отдельные стороны работы предприятия (выполнение норм выработки, расход материалов, выпуск продукции и т.п.). Это значительно расширяет информационную базу анализа. Широко используется при экономическом анализе плановая информация: данные перспективного, годового плана предприятия и его оперативных планов. 

2 Краткая характеристика организации, по материалам которой выполнена работа

      Муниципальное унитарное ремонтно-эксплуатационное  предприятие МУРЭП № 30 создано  в 1998 году в результате реорганизации  Муниципального предприятия «Производственно - эксплуатационного объединения жилищного хозяйства №2 путём выделения из его состава РЭУ №2 в самостоятельное предприятие.

   Учредителем  МУРЭП является Комитет по  управлению имуществом администрации  города Краснодара.

   Предприятие является юридическим лицом, имеет печать,  самостоятельный бухгалтерский баланс, свидетельство Государственной регистрации.

   Предприятие  является коммерческой организацией, созданной в целях эксплуатации, ремонта, обслуживания жилищного  и нежилого фонда, оказания коммунальных услуг населению, обеспечения хозрасчетных интересов и получения прибыли от своей деятельности.

    По  своей организационно- правовой  форме предприятие является муниципальным  унитарным, основанным на праве  хозяйственного ведения. Деятельность предприятия осуществляется на основании Устава и выданных лицензий.

    По  итогам конкурса, по отбору подрядных  организаций на обслуживание  муниципального жилищного фонда,  текущего, капитального ремонта,  МУРЭП "Жилье" заняло первое  место на право обслуживания, на основании чего был заключен договор с МУП "УК в ЖКХ г.Краснодара" на исполнение муниципального заказа на услуги по техническому обслуживанию, санитарному содержанию, капитальному и текущему ремонта жилищного фонда и придомовых территорий.

     МУРЭП  № 30 обслуживает 89 жилых домов  общей площадью 345221 кв.м., асфальтовые  покрытия 131451 кв.м., газоны 256316 кв. м.  Обслуживаемый жилищный фонд  на 100% оборудован центральным отоплением, водоснабжением, канализацией. Срок  эксплуатации жилищного фонда обслуживаемый МУРЭП №30 составляет: 40 лет - 10 жилых домов, 35 лет - 40 жилых домов, 30 лет - 30 жилых домов. Оборудовано мусоропроводами - 12 жилых домов, лифтами - 10 жилых домов, 51% жилых домов выполнен в кирпичном исполнении. Из 89 обслуживаемых домов - 6 домов секционного типа.

     Предприятием  заключены договора на обслуживание  с учреждениями соцкультбыта ( в  том числе 9 детских садов, библиотека  и администрация Прикубанского  округа города Краснодара и  др). Всего заключено 67 договоров  с различными учреждениями и предприятиями, общей площадью 48887 кв. м.

     МУРЭП  № 30 оказывает услуги населению  по изготовлению и установке  оконных блоков, балконных дверей, монтажу и замене сантехнических  приборов.

    Таблица 1 – основные показатели производственно-хозяйственной деятельности МУРЭП № 30  за 2008 – 2009 гг.

    По  данным таблицы можно говорить о  том, что  производственно-хозяйственная  деятельность МУРЭП № №30 является финансово устойчивым. Его прибыль за  2009года по сравнению с 2008 годом составил 3670 тыс. руб, т.е. на  485,3%, или 3043 тыс.руб. Такое увеличение связано в первую очередь с увеличением выручки, полученные показатели говорят что выручка увеличилась на 50%  и составила 126717 тыс. руб за 2009год. Увеличение себестоимости на 48% было достигнуто организацией из-за, приобретения новых основных средств требующих ремонта, подорожания материалов за счет повышения курса валют.

  3 Информационная база анализа финансовой устойчивости предприятия

     Одним  из требований современных условий  бизнеса является создание информационной  базы, которая учитывала бы требования  национального, а также международных  стандартов финансовой отчетности. Проблемой является то, что для многих компаний показатели доходов и прибылей, составленные по национальным стандартам и международным значительно отличаются. Такая разница имеет значительное влияние на принятие решений особенно иностранных инвесторов по поводу инвестирования средств в компанию. Потому формирование информационной базы анализа и контроля для обеспечения управления финансовыми ресурсами компаний является одним из приоритетных заданий в современных условиях.

    Основными  источниками информации анализа  финансовой устойчивости являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют:

   1. Бухгалтерский  баланс, форма № 1, где отражаются  нераспределённая прибыль или  непокрытый убыток отчётного  и прошлого периодов (раздел III пассива);

   2. Отчёт  о прибылях и убытках, форма  № 2, составляется за год и  по внутригодовым периодам.

   Центральной  формой бухгалтерского учета  является бухгалтерский баланс.

Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования - с другой (пассив). 

 Бухгалтерский  баланс состоит из двух частей: актив и пассив. Баланс содержит подробную характеристику ресурсов предприятия.

    Активы  предприятия отражают инвестиционные  решения, принятые компанией за  период ее деятельности. В основе  расположения статей баланса  лежит критерий ликвидности (способности превращения средств предприятия в денежную наличность), являющийся одним из наиболее важных показателей финансового состояния предприятия.

     Принципиальным  для финансового анализа является  разделение активов на долгосрочные  и краткосрочные. 

    Долгосрочные  активы  -  это средства, которые  используются в течение более  чем одного отчётного периода,  приобретаются с целью использования  в хозяйственной деятельности  и не предназначены для продажи  в течение года. Долгосрочные  активы представлены в первом разделе баланса «Внеоборотные активы».

    Краткосрочные  активы или оборотные средства (активы) - это средства, использованные, проданные или потребленные в  течение одного отчётного периода,  который, как правило, составляет  один год. Оборотные активы представлены в балансе во втором разделе актива.

    Очень  важно из состава оборотных  средств выделить следующие группы  ресурсов: денежные средства; краткосрочные  финансовые вложения; дебиторская  задолженность; материально-производственные  запасы.

    Наиболее ликвидная часть оборотных активов - денежные средства. К ним относятся: денежные средства в кассе и денежные средства в банках, включая денежные средства в валюте. Денежные средства используются для текущих денежных платежей.

    Краткосрочные  финансовые вложения отражают инвестиции предприятия в ценные бумаги других предприятий, в облигации, а также предоставленные займы на срок не более года. Покупка этих ценных бумаг производится не с целью завоевания рынков сбыта или распространения влияния на другие компании, а в интересах выгодного помещения временно свободных средств.

     Следующая  статья баланса - дебиторская  задолженность, т.е. причитающиеся  фирме, но еще не полученные  ею средства. В составе оборотных  средств отражается дебиторская  задолженность, срок погашения которой не превышает одного года. Дебиторская задолженность учитывается в балансе по фактической стоимости реализации, т.е. исходя из той суммы денежных средств, которая должна быть получена при погашении этой задолженности.

    Материально-производственные запасы - это материальные активы, которые предназначены для: продажи в течение обычного делового цикла; производственного потребления внутри предприятия; производственного потребления в целях дальнейшего изготовления реализуемой продукции.

    В  эту статью включаются сырье  и материалы, незавершенное производство, готовая продукция, а также  другие статьи, которые характеризуют  краткосрочные вложения денежных  средств предприятия в хозяйственную  деятельность, предшествующую реализации продукции.

    Анализ  статьи «Материально-производственные  запасы» имеет большое значение  для эффективного управления  финансами. 

    Далее  обобщим информацию об основных  средствах предприятия и прочих  внеоборотных активах. В этой  группе средств выделяются основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.

     Основные  средства (активы) - это средства  длительного пользования, имеющие  материальную форму. В эту категорию  средств включаются здания и  сооружения, машины и оборудование, транспорт и др. На все статьи реальных основных средств начисляется амортизация. Как правило, все статьи этого раздела баланса включаются в отчётность по их первоначальной стоимости, под которой понимаются все затраты на приобретение этих средств, доставку и монтаж.

     Нематериальные  активы - активы, не имеющие физически  осязаемой формы, но приносящие  предприятию доход. К неосязаемым  активам относятся: патенты, товарные  знаки, торговые марки, авторские  права, лицензии, затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, затраты на разработку программного обеспечения. На нематериальные активы начисляется износ, как и на другие средства, срок службы которых превышает один год.

     Долгосрочные  финансовые вложения, т.е. вложения  в ценные бумаги других компаний, облигаций и кредиты другим предприятиям на срок более одного года. Вместе со статьей краткосрочных финансовых вложений данная статья отражает деятельность предприятия на финансовом рынке.

     В  пассиве баланса отражаются решения предприятия по выбору источника финансирования.

    Выделяют  следующие группы статей пассива:  собственный капитал; краткосрочные  обязательства; долгосрочные обязательства;

    Краткосрочные  обязательства - это обязательства,  которые покрываются оборотными активами, или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства погашаются обычно в течение сравнительно непродолжительного периода (обычно не более одного года). В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как: счета и векселя к оплате; долговые свидетельства о получении предприятием краткосрочного займа; задолженность по налогам; задолженность по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая выплате в текущем периоде.

    Долгосрочные обязательства - это обязательства, которые должны быть погашены в течение срока, превышающего один год. Основными видами долгосрочных обязательств являются долгосрочные займы и кредиты, облигации, долгосрочные векселя к оплате, обязательства по пенсионным выплатам и выплатам арендных платежей при долгосрочной аренде.

   Следующим  показателем является собственный  или, если предприятие является  акционерной компанией, акционерный  капитал. 

   В составе  собственного капитала необходимо  выделить долю его отдельных составляющих, а также отразить динамику его состава и структуры за последние периоды. Необходимость раздельного рассмотрения статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и иных ограничений способности предприятия распорядиться своими активами.

     Уставный  капитал - стоимостное отражение  совокупного вклада учредителей  (собственников) в имущество предприятия  при его создании. В соответствии  с Гражданским кодексом Российской  Федерации уставным капиталом обладают акционерные общества и другие коммерческие организации (общества с ограниченной ответственностью, общества с дополнительной ответственностью). Только в акционерных обществах (АО) уставный капитал разделен на доли, выраженные в акциях, удостоверяющих имущественные права акционеров.

   Юридическое  значение уставного капитала  акционерного общества состоит,  прежде всего, в том, что  его размер определяет те пределы  минимальной имущественной ответственности,  которую имеет и несет акционерное  общество по своим обязательствам.

  Добавочный  капитал - составляющая собственного  капитала в его настоящей трактовке  - объединяет группу достаточно  разнородных элементов: суммы  от дооценки внеоборотных активов  предприятия; безвозмездно полученные  ценности; эмиссионный доход акционерного общества и др.

  Резервы  формируются в соответствии с  законодательством, учредительными  документами и принятой на  предприятии учётной политикой.  Основным источником формирования  резервов (фондов) является чистая  прибыль. 

  Резервный капитал формируется в соответствии с установленным законом порядком и имеет строго целевое назначение. В условиях рыночной экономики резервный капитал выступает в качестве страхового фонда, создаваемого для целей возмещения убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли у предприятия.