Анализ вероятности банкротства на примере ОАО "Татнефть"

Содержание

Введение…………………………………………………………………..2

Глава 1. Теоретические  основы исследования преступлений в  сфере банкротства..…………………………………………………………..….3 
     1.1. Сущность банкротства, его правовые и экономические признаки ………………………………………………………………………...…...3 
     1.2. Государственное регулирование в сфере банкротства ………..5 
     1.3. Виды преступлений в сфере банкротства ……………………..11 
Глава 2.  Обзорная характеристика преступлений в сфере банкротства………………………………………………………………20 
      2.1.   Преступления в сфере банкротства в России и зарубежом….20

      2.2.   Ответственность за преступления в сфере банкротства …….21 
      2.3.   Меры по предотвращению преступлений в сфере банкротства ……………………………..........................................................................27

Глава 3.  Прогнозирование  банкротства на примере ОАО «Татнефть»………………………………………………………………...31  

3.1.   Описание  деятельности ОАО «Татнефть»……………………31

3.2.   Прогнозирование  банкротства.……………………………….33

3.3.   Антикризисная  стратегия предприятия ………………………44

Заключение………………………………………………………………..46

Список литературы……………………………………………………….48

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Ситуация банкротства  предприятий в условиях продолжающегося  кризиса является типичной не только для экономики развивающихся  стран, но и для стран с развитой экономикой. Учитывая этот факт, нестабильность и непредсказуемость сложившегося мирового рынка в целом, а также криминализированность и коррумпированность российского рынка в частности, можно сделать вывод об актуальности данной работы. 

Предметом исследования в работе служат сущность и механизмы  преступлений в сфере банкротства, возможности их выявления и предупреждения. Объектом исследования выступает национальные особенности преступлений в сфере банкротства. Основной целью работы является оценка инструментария для защиты в сфере банкротства.

Для достижения поставленной цели предполагается решить задачи следующего содержания:

- рассмотреть  теоретические основы исследования  преступлений в сфере банкротства,  выделить правовые и экономические признаки банкротства, осветить вопросы государственного регулирования в сфере банкротства, а также выделить основные виды подобных преступлений;

- провести анализ текущей ситуации в сфере банкротства в России, оценить механизмы предотвращения подобных преступлений, представить основные виды ответственности за преступления в сфере банкротства;

- сделать прогноз банкротства предприятия на примере ОАО «Татнефть» на основе результатов финансового анализа.

Данная тема широко освещается в работах отечественных и зарубежных экономистов, в частности, большое внимание теме преступлений в сфере банкротства уделено в работах таких исследователей, как Гавриш О., Салига С.Я., Нестеренко Н.В., Свириденко О. М., Сытник Л.С. и многих других отечественных и зарубежных авторов.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ПРЕСТУПЛЕНИЙ В СФЕРЕ БАНКРОТСТВА

1. Сущность банкротства, его правовые и экономические признаки

Слово «банкротство» происходит от латинских слов «скамья» (лат. bancus) и «сломанный» (лат. ruptus) . «Банком» первоначально именовалась устанавливаемая в людных местах (таких как рынки и ярмарки) скамья, на которой менялы и ростовщики проводили свои сделки и оформляли документы. После того, как владелец «банка» разорялся, он ломал свою скамью.

Настоящим законодательством Российской Федерации устанавливается следующее определение банкротства:

Несостоятельность (банкротство) — признанная арбитражным судом неспособность должника (гражданина либо организации) удовлетворить в полном объеме требования кредиторов и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных государственных платежей. ¹

В некоторых государствах банкротом может быть признано не только юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, но и физическое лицо. 
Фактически, предприятие является банкротом, когда оно не обеспечивает или заведомо неспособно обеспечить выполнение требований кредиторов в течение определенного времени. Но признается оно таковым только после подтверждения его несостоятельности судом или же, в случае добровольной ликвидации, после официального объявления о банкротстве.

Процедура признания должника банкротом может быть инициирована кредитором, уполномоченным государственным органом либо самим должником.

Целью банкротства как  процедуры может являться восстановление платежеспособности должника, реструктуризация задолженности либо удовлетворение требований кредиторов за счет имущества должника с его последующей ликвидацией (в случае если должник - юридическое лицо). 
Нормы действующего международного права не содержат процедуры признания несостоятельным государственного образования, однако история знает многочисленные примеры, когда суверенное государство заявляло о «дефолте», то есть о своём отказе от платежей по внутренним и внешним долгам.

Также,  банкротами могут являться и отдельные сферы деятельности экономики, например, в России сельское хозяйство уже на протяжении многих лет находится в глубоком финансовом кризисе, и свыше 85% хозяйствующих субъектов заканчивают свою деятельность ежегодно с убытками.

На сегодняшний день для  большинства неплатежеспособных предприятий характерным является более или менее одинаковый круг проблем²:

- изменение экономической  среды, в которой они существуют;

- потеря традиционных рынков сбыта собственной продукции, изменение системы планирования и, как результат – нарушение ритмичности производственной деятельности;

- нестабильность правового  поля.

В целом факторы, которые  являются предпосылками банкротства  предприятий можно сгруппировать  на внешние по отношению к предприятию (экономические, политические, демографические, усиление международной конкуренции, НТП, банкротство должников), на которые предприятие не имеет возможности влиять или это влияние это очень слабо, и внутренние факторы (рост дебиторской задолженности, дефицит собственных оборотных средств, неэффективность финансовых вложений, отсутствие дисциплины и т.п.), которые непосредственно зависят от организации работы на самом предприятии. Банкротство предприятия является следствием одновременного влияния всех или большей части этих факторов³.

В странах с развитой рыночной экономикой, со стабильными политической и экономической системами, банкротства обычно на 1/3 предопределено внешними факторами и на 2/3 – внутренними⁴.

1.2. Государственное регулирование в сфере банкротства

В России в настоящее  время банкротство определяется и регламентируется федеральным законом от 26 октября 2002 года N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (действует с 3 декабря 2002 года). Закон распространяется на все юридические лица, граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей, за исключением кредитных организаций (ФЗ О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций). Также вопросы, связанные с ответственностью за криминальное банкротство регламентируется ст. 195-197 УК РФ и ст. 14.12 кодекса РФ об административных правонарушениях.

Возможность банкротства  граждан (физических лиц) предусмотрена действующим законодательством, но до настоящего времени соответствующая процедура не разработана, в связи с чем, реально не применяется.⁵ Для возбуждения дела о банкротстве необходимо чтобы должник — юридическое лицо либо гражданин-предприниматель, обладал признаками банкрота. Для гражданина такими признаками является неудовлетворение указанных требований в течение трёх месяцев со дня, когда он должен был их удовлетворить, при этом сумма его обязательств должна превышать стоимость принадлежащего ему имущества. Для юридических лиц таким признаком является только неудовлетворение своих обязательств в течение трёх месяцев. При этом сумма обязательств должна быть более 100 000 рублей.

Процесс банкротства  начинается с подачи в арбитражный  суд заявления о признании должника банкротом. Заявление может быть подано кредитором, уполномоченным органом или самим должником и учитываются только обязательства перед кредиторами.

Процедуры банкротства, вводимые в отношении должника:

• наблюдение;
• финансовое оздоровление;
• внешнее управление;
• конкурсное производство;
• мировое соглашение.

Наблюдение - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

Процедура наблюдения вводится определением арбитражного суда по результатам  рассмотрения обоснованности требований заявителя. Тем же определением суда назначается временный управляющий. При этом руководитель предприятия-должника и иные органы управления продолжают свою работу, но ряд сделок они могут совершать только с письменного согласия временного управляющего. Кроме того, в период наблюдения они не могут принимать ряд решений (о реорганизации, ликвидации юридического лица, создании филиалов и представительств и др.). С даты введения финансового оздоровления, внешнего управления, признания арбитражным судом должника банкротом и открытия конкурсного производства или утверждения мирового соглашения наблюдение прекращается.

Финансовое оздоровление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности перед всеми кредиторами в соответствии с утвержденным арбитражным судом графиком погашения задолженности.

Процедура финансового  оздоровления может быть введена  собранием кредиторов либо арбитражным  судом по ходатайству учредителей (участников). Максимальный срок финансового  оздоровления составляет 2 года. Арбитражным  судом назначается административный управляющий, который осуществляет свои полномочия до окончания процедуры финансового оздоровления либо до его отстранения арбитражным судом.

Внешнее управление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности. Эта процедура вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов в случае установления реальной возможности восстановления платежеспособности должника. Максимальный срок внешнего управления также составляет 2 года. С даты введения внешнего управления прекращаются полномочия руководителя должника, управление делами должника возлагается на внешнего управляющего; вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов. Мораторий распространяется на денежные обязательства и обязательные платежи, сроки исполнения которых наступили до введения внешнего управления. Помимо этого, внешний управляющий вправе заявить отказ от исполнения договоров и иных сделок должника в отношении сделок, не исполненных сторонами полностью или частично, если такие сделки препятствуют восстановлению платежеспособности должника или если исполнение должником таких сделок повлечет за собой убытки для должника. Внешний управляющий может также обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании сделок должника недействительными.

Планом внешнего управления могут быть предусмотрены следующие  меры по восстановлению платежеспособности должника:

• перепрофилирование производства;
• закрытие нерентабельных производств;
• взыскание дебиторской задолженности;
• продажа части имущества должника;
• уступка прав требования должника;
• исполнение обязательств должника собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника либо третьим лицом или третьими лицами;
• увеличение уставного каптала должника за счет взносов участников и третьих лиц;
• размещение дополнительных обыкновенных акций должника;
• продажа предприятия должника;
• замещение активов должника;
• иные меры по восстановлению платежеспособности должника.

Очередность расчетов с кредиторами установлена статей 134 Закона о несостоятельности (банкротстве)

1). Вне очереди за счет конкурсной массы погашаются следующие текущие обязательства:

• судебные расходы должника;
• расходы, связанные с выплатой вознаграждения арбитражному управляющему, реестродержателю;
• текущие коммунальные и эксплуатационные платежи, необходимые для осуществления деятельности должника;
• требования кредиторов, возникшие в период после принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом и до признания должника банкротом, а также требования кредиторов по денежным обязательствам, возникшие в ходе конкурсного производства, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом;
• задолженность по заработной плате, возникшая после принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом, и по оплате труда работников должника, начисленная за период конкурсного производства;

2) Требования кредиторов удовлетворяются в следующей очередности:

В первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни; 
Во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений по авторским договорам; 
В третью очередь производятся расчеты с другими кредиторами.

Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом  имущества должника, удовлетворяются  за счет стоимости предмета залога преимущественно перед иными  кредиторами, за исключением обязательств перед кредиторами первой и второй очереди, права требования по которым возникли до заключения соответствующего договора залога.

Основные изменения  при проведении конкурсного производства в новом законе касаются двух аспектов:

- сокращения очередей

- особого положения  залогодержателя

Мировое соглашение - процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами. Мировое соглашение заключается по решению собрания кредиторов между конкурсными кредиторами и уполномоченными органами, с одной стороны, и должником - с другой, и представляет собой гражданско-правовую сделку, путем которой стороны на основе взаимных уступок определяют размер подлежащих погашению денежных требований и сроки их погашения.  
Мировое соглашение заключается в письменной форме и может содержать положения о прекращении обязательств должника путем предоставления отступного, обмена требований на акции, облигации, новации обязательства, прощения долга и т.д. Мировое соглашение утверждается определением арбитражного суда, после чего производство по делу о банкротстве прекращается. Соглашение может быть расторгнуто арбитражным судом в случае неисполнения или существенного нарушения должником его условий.

Процедура банкротства  завершается либо ликвидацией должника, либо удовлетворением кредиторов (через  процедуру финансового оздоровления, путем выяснения достаточности  средств должника для расплаты кредиторов, удовлетворением обязательств должника акционерами или третьими лицами).

Банкротство некоторых  юридических лиц имеет свои особенности (в частности банков, градообразующих, стратегических, сельскохозяйственных предприятий и т. д.).

В рамках «антикризисного  пакета» еще в декабре 2008 года был принят Федеральный закон № 296-ФЗ. Сделанные им изменения по своему объему сопоставимы с текстом закона «О банкротстве» и направлены на смещение баланса защиты интересов в пользу кредиторов. Самое важное – с 2009-го года они получили право на обращение в арбитражный суд с даты вступления в силу решения суда по денежному взысканию (а не спустя 30 дней с момента направления исполнительного документа в службу судебных приставов, как раньше). Закон № 296-ФЗ подготовил правовой «плацдарм» для последующих более значимых изменений, которые последовали через несколько месяцев в виде закона № 73-ФЗ. В преддверии банкротства в России должники, как правило, любыми доступными им способами уменьшают имущество, которое должно входить в конкурсную массу. После вступления в силу закона № 73-ФЗ процедура доказывания недействительности подобных сделок максимально упростилась. ⁶

Среди ключевых изменений, внесенных в декабре 2008 г., апреле и июле 2009 г., в Закон о банкротстве  стоит отметить следующие⁷:

1. Расширился перечень случаев, когда руководитель должника должен подавать заявление о банкротстве в обязательном порядке.

2. Введены новые основания  для оспаривания сделок должника, заключенных до подачи заявления  о признании должника банкротом.

3. Установлена ответственность «контролирующих должника лиц» (к которым относятся не только генеральные директора, но и акционеры, участники, иные лица) за отсутствие или искажение документов бухгалтерского учета, за действия или бездействия, которые привели к банкротству должника.

4. Предусматривается  создание единого федерального  реестра сведений о банкротстве.

5. Запрет на взыскание  на заложенное имущество в  судебном порядке с даты введения  наблюдения.

1.3. Виды  преступлений в сфере банкротства

Исторически практика криминального банкротства предприятий в России и странах СНГ ведет отсчет с 90-х годов 20 века. Криминальный захват разными методами широко применялся в 1990-х годах при строительстве банковско-промышленных империй.

В дальнейшем число  банкротств продолжало расти. Значительная их часть – это фиктивные банкротства, посредством которых компании, с одной стороны, уходили от платежа своих долгов и налогов, а, с другой стороны, сами становились объектом захвата компаний – хищников. Главным объектом хищников были в тот период вполне благополучные, рентабельные предприятия.

В более поздний  период (1995-1998 годы) банкротство в  странах СНГ стало способом поглощения предприятий. Специалисты в области  антикризисного управления связывают  этот факт с тем, что в то время в СНГ только небольшое количество компаний котировали свои акции на фондовой бирже. В Америке ситуация прямо противоположная и поглощение чужой корпорации начинается со скупки достаточного количества, лучше контрольного пакета ее акций. Когда эта цель достигнута, остаются технические и организационные детали: победить на общем собрании акционеров, избрать послушный совет директоров, назначить своих менеджеров. В США такому способу захвата помогает раздробленность акций в большинстве крупных корпораций. Если компании никто не угрожает, ее достаточно контролировать, имея небольшой пакет, иногда менее 10 процентов общего количества акций. В России и Украине все наиболее крупные корпорации контролируются группами, имеющими более половины, иногда 80 – 90 и более процентов акций. Захватить такую компанию традиционным методом скупки акций практически невозможно. Поэтому есть более короткий путь – довести чужое предприятие до банкротства, объявить неплатежеспособным, поставить там своего внешнего управляющего, в конечном счете, заставить прежних владельцев продать свою собственность за бесценок. В США к такому средству прибегают крайне редко, т.к. втянуть предприятие в сеть неподъемной задолженности, как правило, довольно сложно. Исключительный пример - успешная операция, осуществленная в 1960-х годах группой банков против мультимиллионера Говарда Хьюза – прототипа героя нашумевшего американского фильма «Авиатор». В национальных условиях подобная практика становится правилом ⁸.

Способствует  практике фиктивного банкротства несовершенство правового законодательства в данном вопросе (как уже было сказано ранее, в  России дело о банкротстве можно начать против любого предприятия, имеющего задолженность свыше 100 тысяч рублей более трех месяцев).

Отсюда, чтобы  довести предприятие до банкротства достаточно перевести на счет предприятия некую сумму, которая ему не принадлежит. Если предприятие вовремя не откажется от необоснованного перечисления, начинается судебное расследование, грозящее обвинением в незаконных финансовых операциях. Как только дело доходит до назначения внешнего управляющего, вернуть контроль собственнику над своим предприятием становится крайне сложно.

Во многих случаях  предприятие становится жертвой  рейдеров, желающих присвоить себе его финансовые активы и доходы, а затем избавиться от него вовсе. Особенности законодательства о банкротстве таковы, что дело не может быть закрыто даже в том случае, если предприятие вернет долг кредитору, а тот с этим не согласен. Понятно, что, если задачей кредитора является захват имущества, а не возврат долга, он никогда не согласится просто получить свои деньги обратно.

По имеющимся  оценкам, почти треть всех дел  о банкротствах являются заказными, т.е. противозаконными, и чаще всего  завершаются переделом собственности. Заказные банкротства считаются уголовными преступлениями, но известны только единичные случаи наказания виновных. Объяснением этому факту служит то, что многочисленные случаи успешных криминальных поглощений относятся к захватам предприятий, не входящих в «олигархические группы», более крупными финансово-промышленными империями. Единичному предприятию, даже успешно конкурирующему на рынке, нелегко отстоять свою независимость. Таким образом, в современной практике хозяйствования существуют различные методы доведения предприятий до банкротства ⁹.

Созданы правовые основы классификации механизмов умышленного  доведения до банкротства. Наиболее распространенными терминами являются фиктивное банкротство, преднамеренное и ложное банкротство, а также рейдерство. Рассмотрим суть данных механизмов.

Согласно статье 197 УК РФ фиктивное банкротство это «преступление в сфере экономической деятельности, состоящее в заведомо ложном объявлении руководителем или собственником коммерческой организации, а равно индивидуальным предпринимателем о своей несостоятельности в целях введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки или рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов, а равно для неуплаты долгов, если это деяние причинило крупный ущерб».

В статье же 196 УК РФ раскрывается понятие преднамеренного банкротства. Преднамеренное банкротство есть совершение руководителем или учредителем (участником) юридического лица либо индивидуальным предпринимателем действий (бездействия), заведомо влекущих неспособность юридического лица или индивидуального предпринимателя в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если эти действия (бездействие) причинили крупный ущерб.

Умышленное создание или увеличение неплатежеспособности может совершаться различными способами, среди которых наиболее часто используются следующие:

• заключение заведомо невыгодных, не соответствующих нормальной практике сделок;
• принятие на себя чужих долгов в качестве поручителя;
• уменьшение активов;
• фиктивное отчуждение имущества.

Конкретные  совершаемые при этом действия могут  быть следующими:

• растрата чужого имущества, когда деньги (валюта) должны быть направлены на счет кредитора;
• закупка полуфабрикатов, сырья, с точки зрения эффективного управления предприятием не соответствующих правильному ведению хозяйства (их нельзя быстро реализовать, негде хранить и нельзя быстро переработать в продукт пригодный для потребления);
• создание неликвидов - выпуск продуктов, которые неконкурентоспособны вследствие отсутствия покупательского спроса, низкого качества, высокого предложения на рынке и т.п.,
• реализация за наличный расчет имущества в части или полностью по ценам ниже рыночных, без отражения соответствующих сумм в договорах;
• отсутствие претензионно-исковой практики по дебиторским счетам;
• увеличение накладных расходов и снижение прибыли,
• заключение высоко рискованных (практически невыполнимых), договоров с жесткими финансовыми санкциями в случае их неисполнения,
• выдача векселей безденежно.

Преднамеренное  банкротство часто является следствием злоупотребления кредитом, полученным мошенническим путем от имени  несуществующей фирмы либо следствием махинаций с неуплатой налогов.

В российской практике выделяют также понятие «ложное банкротство», хотя оно и не закреплено законодательно.

Ложное банкротство, как  правило, является следствием злоупотреблений  кредитом, полученным мошенническим  путем от имени несуществующей фирмы, либо следствием махинаций с неуплатой  налогов. При мошеннических операциях с кредитом преступление состоит из нескольких стадий:

• приобретение товара в кредит;
• продажа или другие действия, способствующие продаже приобретенного;
• сокрытие своих действий;
• неуплатой кредиторам;
• подача заявления о банкротстве.

Такое банкротство  квалифицируется как запланированное. Данное преступление может быть совершено либо тремя последовательными действиями, либо единовременно. При трехступенчатом банкротстве, прежде всего, создается новая фирма или компания. Затем открывается счет в банке и производятся операции. Компания начинает приобретать товар от нескольких поставщиков и незамедлительно берег кредит для оплаты товаров. Компания использует полученный кредит для поиска новых поставщиков и приобретения товара, откладывая в то же время уплату первоначальным партнерам. Компания увеличивает свои заказы на товары у всех поставщиков, затем товары продаются по заниженной цене скупщикам краденого либо тем, кто купит товар, не интересуясь его происхождением. Предприниматели получают плату за товар, затем они либо скрываются, либо закрывают дело и объявляют о своем банкротстве. В другом случае преступники минуют две первые стадии махинации путем приобретения фирмы, которая уже существует и имеет большой кредит. Затем компания также увеличивает закупки и в заключении объявляет о своем банкротстве.

Понятие «рейдерство» также не закреплено законодательно, однако широко распространено на территории РФ. Рейдерство (от англ. raider, изначально «участник налёта») — силовое недружественное поглощение предприятия против воли его собственника, имеющего преимущественное положение в данном предприятии, и/или руководителя. Процесс, сопряженный с рейдерством, называется «рейдерский захват». К рейдерской деятельности также относят корпоративный шантаж («гринмейл»).

Термин «рейдер» пришёл в Россию из США. В Соединенных  Штатах «рейдерами» именуют атакующую  сторону в процессах слияний  и поглощений и, в отличие от России, криминального оттенка в этом понятии обычно нет. В России незаконное рейдерство часто освещается в СМИ, и термин также приобрел в общественном сознании заметный негативный оттенок.