Аналіз кредитоспроможності ВАТ"Швейна фабрика iм. Тiнякова

34

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

ОДЕСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

Кафедра аналізу господарської діяльності

Курсова робота

на тему:

«Аналіз кредитоспроможності ВАТ"Швейна фабрика iм. Тiнякова"»

Виконала:

студентка КЕФ

III курсу 5 групи

Бєлали Ю.В.

Науковий керівник:

викл.Бойко

Одеса 2011

План

Вступ………………………………………………………………………………3

Розділ І.  Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства ВАТ"Швейна фабрика iм. Тiнякова"

1.1.           Джерела формування прибутку підприємства, показники прибутку і рентабельності……………………………………………………….5

1.2.           Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства ВАТ"Швейна фабрика iм. Тiнякова" ……………………………….8

        1.3.   Методи прогнозування фінансових результатів діяльності

                підприємства ( за бажанням)………………………………………...17

Розділ ІІ.  Аналіз фінансового стану підприємства та його значення

         2.1. Методика аналізу фінансового стану підприємства………………..21

         2.2. Аналіз фінансових ресурсів та майна підприємства     ВАТ"Швейна фабрика iм. Тiнякова"…………………………………………………………...22

    2.3. Аналіз фінансової стійкості та ліквідності підприємства ВАТ"Швейна фабрика iм. Тiнякова"…………………………………………………………..26

         Розділ ІІІ.  Оцінка  кредитоспроможності підприємства як

   потенційного позичальника банку

         3.1. Методи оцінки кредитоспроможності підприємства………………33

       3.2.  Оцінка кредитоспроможності підприємства ВАТ"Швейна фабрика iм. Тiнякова"……………………………………………………………………..34

Висновки…………………………………………………………………………36

Список літератури……………………………………………………………….40

Додатки…………………………………………………………………………...41

ВСТУП

За умов переходу економіки України до ринкових відносин, суттєвого розширення прав підприємств у галузі фінансово-економічної діяльності значно зростає роль своєчасного та якісного аналізу фінансового стану підприємств, оцінки їхньої ліквідності, платоспроможності і фінансової стійкості та пошуку шляхів підвищення і зміцнення фінансової стабільності.

Особливого значення набуває своєчасна та об'єктивна оцінка фінансового стану підприємств за виникнення різноманітних форм власності, оскільки жодний власник не повинен нехтувати потенційними можливостями збільшення прибутку (доходу) фірми, які можна виявити тільки на підставі своєчасного й об'єктивного аналізу фінансового стану підприємств.

Систематичний аналіз фінансового стану підприємства, його платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості необхідний ще й тому, що дохідність будь-якого підприємства, розмір його прибутку багато в чому залежать від його платоспроможності. Ураховують фінансовий стан підприємства і банки, розглядаючи режим його кредитування та диференціацію відсоткових ставок.

Метою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів підвищення рентабельності виробництва і зміцнення комерційного розрахунку як основи стабільної роботи підприємства і виконання ним зобов'язань перед бюджетом, банком та іншими установами.

Фінансовий стан підприємства треба систематично й усебічно оцінювати з використанням різних методів, прийомів та методик аналізу. Це уможливить критичну оцінку фінансових результатів діяльності підприємства як у статиці за певний період, так і в динаміці - за ряд періодів, дасть змогу визначити "больові точки" у фінансовій діяльності та способи ефективнішого використання фінансових ресурсів, їх раціонального розміщення. Неефективність використання фінансових ресурсів призводить до низької платоспроможності підприємства і, як наслідок, до можливих перебоїв у постачанні, виробництві та реалізації продукції; до невиконання плану прибутку, зниження рентабельності підприємства, до загрози економічних санкцій.

Аналіз фінансового стану підприємства є необхідним етапом для розробки планів і прогнозів фінансового оздоровлення підприємств.

Кредитори та інвестори аналізують фінансовий стан підприємств, щоб мінімізувати свої ризики за позиками та внесками, а також для необхідного диференціювання відсоткових ставок.

У результаті фінансового аналізу менеджер одержує певну кількість основних, найбільш інформативних параметрів, які дають об'єктивну та точну картину фінансового стану підприємства.

Метою роботи є аналіз діяльність підприємства , визначення основних тенденції та надання рекомендацій щодо покращення фінансової діяльності, розгляд  методики рейтингового оцінювання позичальників,  оцінка його кредитоспроможності, виходячи з отриманих даних.

Базовим підприємством обрано ВАТ"Швейна фабрика iм. Тiнякова".

Основними завданнями данної роботи є:

                  дослідження рентабельності та фінансової стійкості підприємства;

                  дослідження ефективності використання майна (капіталу) підприємства, забезпечення підприємства власними оборотними коштами;

об'єктивна оцінка динаміки та стану ліквідності,

Швейна фабрика iм. Тiнякова  спеціалізується на виробництві верхнього одягу.

Розділ І. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства ВАТ"Швейна фабрика iм. Тiнякова"

1.1.Джерела формування прибутку підприємства, показники прибутку і рентабельності.

Прибуток є однією з основних категорій товарного виробництва. Це передусім виробнича категорія, що характеризує відносини, які складаються в процесі суспільного виробництва.

Прибуток підприємств формується за рахунок таких джерел:

                  продаж (реалізація) продукції;

                  продаж іншого майна;

                  позареалізаційні операції.

1) Прибуток від продажу продукції є основним складником загального прибутку. Це прибуток від операційної діяльності, яка відображає місію і профіль підприємства. Він обчислюється як різниця між виручкою та її повною собівартістю (без урахування ПДВ і акцизного збору)

              Пр=ВД – Sвир – ПДВ – Азб

ВД – виручка;

Sвир – витрати виробництва на виготовлення і заробітну плату працівника;

ПДВ – податок на додану вартість;

Азб – акцизний збір.

              2) прибуток від продажу майна включає прибуток від продажу основних фондів, нематеріальних активів, цінних паперів. Його розраховують як різницю між ціною продажу та балансовою (залишковою) вартістю об’єкта, який продається з урахуванням витрат на продаж-демонтаж, транспортування, оплата агентських служб.

              Пін = Цпр – Ц прид

Цпр – ціна продажу;

Цприд – ціна придбання.

              3) прибуток від позареалізаційних операцій – це прибуток від пайової участі у спільних підприємствах, здаванням майна в оренду, дивіденди на цінні папери, дохід від володіння борговими зобов’язаннями, надходження від економічних санкцій і обчислюється як різниця між доходами, отриманими внаслідок виконання цих операцій і витратами на їх виконання.

              Ппр = Д – Sп.р.

Д – дохід;

Sп.р. – витрати на виконання.

Отже, загальний прибуток підприємства

              Пб = Пр + Ппр + Пін

Пр - прибуток від реалізації продукції;

Ппр – прибуток від позареалізаційних  операцій;

Пін – прибуток від іншої реалізації.

При аналізі використовуються такі показники прибутку: балансовий прибуток, прибуток від реалізації продукції, робіт і послуг, прибуток від іншої реалізації, фінансові результати від позареалізаційних операцій, оподатковуваний прибуток, чистий прибуток.

Балансовий прибуток включає фінансові результати від реалізації продукції, робіт і послуг, від іншої реалізації, прибутки і витрати від позареалізаційних операцій.

Оподатковуваний прибуток – це різниця між валовими доходами і валовими витратами та амортизацією.

Чистий прибуток – це прибуток, який залишається в розпорядженні підприємства після сплати всіх податків, економічних санкцій і відрахувань у добродійні фонди.

Рентабельність – один із головних вартісних показників ефективності виробництва, який характеризує рівень віддачі активів і ступінь використання капіталу у процесі виробництва.

Аналіз рентабельності підприємства здійснюється шляхом розрахунку таких основних показників (коефіцієнтів).

Рентабельність продажів розраховується як відношення чистого прибутку підприємства до чистого доходу від реалізації і характеризує ефективність продажів пдприємства.

Рентабельність активів розраховується як відношення чистого прибутку підприємства до середньорічної вартості активів і характеризує ефективність використання активів підприємства.

Рентабельність власного капіталу розраховується як відношення чистого прибутку підприємства до середньорічної вартості власного капіталу і характеризує ефективність вкладення коштів до даного підприємства.

Рентабельність інвестицій - розраховується як відношення суми чистого прибутку та виплачених процентів до суми власного і довгострокового позикового капіталу середнього за період.

Рентабельність діяльності показує, яку віддачу мають власники акціонерного капіталу та утримувачі довгострокового боргу компанії.

Рентабельність продукції розраховується як відношення чистого доходу від реалізації продукції (робіт, послуг) до собівартості і характеризує прибутковість господарської діяльності підприємства від основної діяльності.

1.2 Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства ВАТ"Швейна фабрика iм. Тiнякова"

   Таблиця 1.1

            Аналіз фінансових результатів від реалізації продукції(ООД)

           ВАТ"Швейна фабрика iм. Тiнякова"за 2008-2009рр.(тис.грн.)

Аналіз фінансових результатів від реалізації продукції(ООД) показав, що по основній операційній діяльності  в 2009 році підприємство отримало 2169 тис.грн збитків, що більше ніж у 2008 році на 1651 тис.грн. Це сталося за рахунок зменшення чистого доходу від реалізації продукції на 26404 тис.грн. Це є негативною тенденцією в роботі підприємства. Але зменшення собівартості реалізованої продукції на 23986 тис.грн., адміністративних витрат на 233 тис.грн і витрат на збут на 543 тис.грн. призвели до зменшення збитків на 24762 тис.грн.

                                                                                                                                                                                                                         Таблиця 1.2

Аналіз фінансових результатів від  іншої операційної

діяльності    ВАТ"Швейна фабрика iм. Тiнякова"  у 2008-2009рр.(тис.грн.)

      Аналіз фінансових результатів від  іншої операційної   діяльності  ВАТ"Швейна фабрика iм. Тiнякова"  у 2008-2009рр. Можна зробити висновок, що в 2009 році по іншій операційній діяльності підприємство отримало прибуток в сумі 494 тис.грн ., що більше ніж в 2008 році на 3479 тис.грн., так як в 2008 році підприємство отримало 2985 тис.грн збитків.

       Таким чином в 2009 році на підприємстві по іншій операційній діяльності спостерігається перехід від збитків до прибутку, що є позитивною тенденцією в роботі підприємств.

                                                                                                Таблиця 1.3

Аналіз фінансових результатів від фінансово-інвестиційної

діяльності   ВАТ "Швейна фабрика iм. Тiнякова"у 2008-2009рр. (тис.грн.)

Аналізуючи фінансовий результат від фінансово-інвестиційної діяльності можна сказати, що у 2009 році по фінансово-інвестиційній діяльності підприємство отримало збиток в сумі 40 тис.грн, що менше ніж в 2008 році на 494 тис.грн. Збиток склався за рахунок зменшення інших фінансових доходів на 458 тис.грн. та за рахунок збільшення інших витрат на 37 тис.грн.

Таблиця 1.4

Оцінка динаміки та структури  фінансових результатів від звичайної

діяльності  до оподаткування ВАТ"Швейна фабрика iм. Тiнякова"  за          2008-2009рр.

У ВАТ"Швейна фабрика iм. Тiнякова" від звичайноїдіяльності  до оподаткування спостерігається збиток у розмірі 1715тис.грн.,що більше ніж у 2008році на 2467тис.грн. Негативний результат склався за рахунок отримання збитків від реалізації продукції у розмірі 2169тис.грн, від операційної діяльності-1675тис.грн. та від фінансово-інвестиційної діяльності-40 тис.грн.

      Проте, отриманий прибуток від іншої операційної діяльності в сумі 494тис.грн. зменшив збиток від звичайної діяльності до оподаткування.

       Слід зазначити, що в 2009році по основній операційній діяльності спостерігається збільшення збитків, що є негативним для підприємства. Проте по іншій операційній діяльності спостерігається перехід від збитків до прибутку, що є позитивною тенденцією в роботі підприємства. Щодо фінансово-інвестиційної діяльності, то по ній в 2009році в порівнянні з 2008 роком збитки збільшились на 494тис.гре, або на 20.02%,що є негативною тенденцію в роботі підприємства. Таким чином піприемство є збитковим і фінансові результати діяльності підприємства мають тенденцію до зниження.

Таблиця 1.5.

Аналіз динаміки чистого прибутку(збитку)ВАТ "Швейна фабрика iм. Тiнякова" у 2008-2009рр.

Аналіз динаміки чистого прибутку  ПАТ  ВАТ "Швейна фабрика iм. Тiнякова" у 2008-2009 рр. показав, що у 2009 році в порівнянні з 2008 роком чистий прибуток зменшився на 2457 тис.грн. і склав 1715 тис.грн. збитків, це відбулося за рахунок зменшення фінансових результатів до оподаткування на 2467 тис.грн.. У зв’язку зі зменшенням суми прибутку до оподаткування податок на прибуток від звичайної діяльності теж зменшився на 10тис.грн.

         Таблиця 1.6

Розрахунки суми резерву збільшення прибутку ВАТ"Швейна фабрика iм. Тiнякова"