Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Банкротство. 16

Содержание

Введение

1. Законодательные и методологические аспекты банкротства предприятий

2. Экономическая и финансовая оценка предприятия

2.1. Местоположение и юридический статус

2.2. Размеры производства и специализация

3. Показатели деятельности неплатёжеспособного предприятия, используемые для финансового анализа арбитражным управляющим

3.1. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

3.2. Оценка ликвидности и платёжеспособности

3.3. Оценка финансовой устойчивости

3.4. Анализ результатов хозяйственной деятельности

3.5. Анализ наличия (отсутствия) признаков фиктивного банкротства

3.6. Оценка вероятности банкротства по методике У.Бивера

3.7. Отечественный опыт прогнозирования банкротства

4. Финансовое оздоровление несостоятельного предприятия

4.1. Реструктуризация дебиторской задолженности

4.2. Реструктуризация кредиторской задолженности

4.3. Другие меры по финансовому оздоровлению

Выводы и предложения

Библиографический список

Приложения

Введение

В любой цивилизованной стране с развитой экономической системой одним из основных элементов механизма правового регулирования рыночных отношений является законодательство о несостоятельности (банкротстве). В настоящий момент нашей рыночной экономике присущи такие явления, как спад промышленности, экономический кризис, отсутствие инвестиций, ужесточение денежно-кредитных отношений, что несомненно приводит к несостоятельности хозяйствующих субъектов. И перед предпринимателями встает вопрос: что же делать с этими обанкротившимися предприятиями.

Актуальность и практическая значимость темы курсовой обусловлена рядом причин.

Во – первых, в настоящее время, в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину российских предприятий следовало уже давно объявить банкротами, а полученные средства перераспределить в пользу эффективных производств, что несомненно бы способствовало оздоровлению российского рынка.

Во – вторых, с проблемой банкротства предприятий юристам приходится с каждым днем сталкиваться все чаще, а литературы, подробно освещающей данный вопрос, пока недостаточно.

Цель работы – раскрыть сущность несостоятельности и банкротства и нормативно-правовых основ его регулирования, выработать рекомендации по совершенствованию действующего в этой области законодательства.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

- изучить теоретические аспекты несостоятельности и банкротства;

- определить и систематизировать основные нормативно-правовые документы, регламентирующие процесс банкротства;

- выявить проблемы регулирования процесса банкротства;

- сформировать практические рекомендации по совершенствованию действующего в этой области законодательства.

Объектом исследования является действующее законодательство о несостоятельности и банкротстве.

Предметом исследования является совокупность теоретических и практических проблем нормативно-правового регулирования банкротства на основе реализации комплексного подхода.

1. Законодательные и методологические аспекты банкротства предприятий

Ранее существовали времена, когда разрешалось применять более жесткие меры к должникам. Несостоятельность ассоциировалась с позором, и поэтому на сегодняшний день тема нормативно-правового регулирования очень актуальна.

В дореволюционной России была создана система нормативных актов о банкротстве, образовавших конкурсное право. Гражданско-правовое регулирование банкротства оказалось делом весьма сложным. Становление нормативно-правой базы происходило веками. Основой развития конкурсного права стали «Банкротский Устав» от 15 декабря 1740 г., «Устав о банкротах» от 19 декабря 1800 г., «Устав о торговой несостоятельности» от 23 июня 1832 г. 11
В новой Российской Советской Федеративной Социалистической Республике судами и иными государственными учреждениями не принимались и не разрешались никакие споры по гражданским отношениям, возникшим до ноября 1917 г. (в том числе и споры о несостоятельности должников). С 1921 г. в ходе осуществления новой экономической политики (НЭП) и в связи с расширением торгового оборота случаи несостоятельности хозяйствующих субъектов стали распространенным явлением. В 1922 г. был принят Гражданский кодекс РСФСР, который упоминал о несостоятельности в ряде статей, регулировавших отношения поручения, займа, залога, товарищества и др. При этом не существовало механизма реализации указанных норм. 12
Декретом ВЦИК и СНК РСФСР в Гражданско-процессуальный кодекс (принят 1923 г.) в 1927 г. были включены нормы, предусматривающие регулирование несостоятельности. В главах ГПК РСФСР 1927 г. подробно регламентировано конкурсное производство, определены специальные основания недействительности сделок, указаны правила зачета взаимных требований, установлены правила отказа управляющего от исполнения договоров.
По окончании НЭПа практически прекратилось банкротство предприятий, так как существовала монополия государственной собственности и государственная поддержка убыточных предприятий.

В качестве условий для признания факта несостоятельности советское законодательство 1920-х годов принимало совокупность следующих факторов: 1) прекращение платежей на сумму более 3 000 руб. или неизбежность такого прекращения в будущем, вытекающая из состояния дел должника;

2) установление судом неспособности погасить полностью денежные требования;

3) наличие не менее двух кредиторов.

Отсутствие законодательной базы о несостоятельности (банкротстве) в России в начале 1990-х годов привело к тому, что существовало огромное количество убыточных предприятий, конкурентоспособность продукции была очень низкой, процветали злоупотребления со стороны руководителей организаций, связанные с исполнением обязательств.

Для устранения всех негативных явлений в экономике в 1992 году был принят Закон РФ от 19 ноября 1992 года № 3929-I «О несостоятельности (банкротстве) предприятий».

В законе было дано определение несостоятельности — это неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг, включая неуплату обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом либо неудовлетворительной структурой баланса должника).

Законом были введены понятия:

неудовлетворительная структура баланса — такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности;

фиктивное банкротство — заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки и (или) рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов;

умышленное банкротство — преднамеренное формирование руководителем или собственником предприятия ложного мнения о его неплатежеспособности; нанесение ими ущерба предприятию в личных интересах или интересах третьих лиц; заведомо некомпетентное ведение дела.

Законом были определены процедуры банкротства:

реорганизация, включающая внешнее управление имуществом должника и санацию;

ликвидация, включающая принудительную ликвидацию предприятия-должника по решению арбитражного суда и добровольная ликвидация под контролем кредиторов;

мировое соглашение, как момент достижения договоренности между должником и кредиторам относительно отсрочки и (или) рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов.

Также законом введена процедура санации, снижена роль государственного и административного управления, предусмотрена возможность добровольного объявления должника о своем банкротстве и ликвидации. В настоящее время данный закон утратил силу.

В Федеральном законе от 8 января 1998 года № 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» дано более четкое определение понятия «несостоятельности (банкротства)» — это признанная арбитражным судом, объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Законом были определены основные признаки банкротства — размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуг, суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником, за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, обязательств по выплате авторского вознаграждения, а также обязательств перед учредителями (участниками) должника — юридического лица, вытекающих из такого участия.
Дело о банкротстве возбуждалось арбитражном судом при требовании к должнику — юридическому лицу в совокупности не менее 500 МРОТ.

Законом были предусмотрены меры, применяемые к должнику — юридическому лицу в виде процедур банкротства: досудебная санация, мировое соглашение, наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство; установлена упрощенная процедура банкротства. Но данный закон также утратил силу.

Согласно п. 2 ст. 1 Федерального закона от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» действие закона распространяется на юридические лица, которые могут быть признаны несостоятельными (банкротами) в соответствии с Гражданским кодексом РФ. Исключение, в соответствии со ст. 65 ГК РФ, составляют казенные предприятия, учреждения, политические партии и религиозные организации. Государственная корпорация может быть признана несостоятельной (банкротом), если это допускается федеральным законом, предусматривающим ее создание.

В соответствии с новым законом должник признается банкротом, если требования к должнику — юридическому лицу в совокупности составляют не менее чем 100 тыс. руб., к должнику-гражданину — не менее чем 10 тыс. руб. и указанные требования не исполнены в течение трех месяцев с даты, когда они должны быть исполнены.

Изменен срок рассмотрения дела о банкротстве. Дело о банкротстве должно быть рассмотрено на заседании арбитражного суда в срок, не превышающий семи месяцев со дня поступления заявления о признании должника банкротом в арбитражный суд.

Федеральным законом от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ предусмотрено прекращение процедуры банкротства на любой стадии после уплаты всех долгов. В законе также прописана возможность исполнения обязательств должника третьими лицами, что также позволяет досрочно завершить дело о банкротстве.

Ужесточена процедура назначения арбитражных управляющих. Кандидатуру арбитражного управляющего предлагают саморегулируемые организации арбитражных управляющих.

Законом о несостоятельности (банкротстве) государству, как и другим кредиторам, предоставлены права участвовать в процедуре банкротства.
Также регламентируются особенности банкротства отдельных категорий должников — юридических лиц.

Предприятиям, имеющим определенные трудности, необходима помощь. Закон позволяет оценить свои возможности и принять решения о дальнейшем существовании.

2. Экономическая и финансовая оценка предприятия

2.1. Местоположение и юридический статус

Общество с ограниченной ответственностью «Агро» было учреждено на основании Закона «О предприятиях и предпринимательской деятельности в РСФСР», «Земельного Кодекса РСФСР», Указа Президента «О неотложных мерах по осуществлению земельной реформы в РСФСР», Постановления Правительства «О порядке реорганизации колхозов и совхозов» от 29 декабря 1991 года №83, Постановления Правительства «О порядке приватизации и реорганизации предприятий и организаций агропромышленного комплекса» от 04.09.92 №708.

Полное наименование общества: общество с ограниченной ответственностью «Агро». Организовано в сентябре 2009 года.

ООО «Агро» расположено в Кемеровской области, в 45 км от г. Новокузнецк.

Общая площадь землепользования составляет 3010га, в том числе сельскохозяйственных угодий 2599 га или 86,35% от общей площади хозяйства.

Площадь пашни составляет 74,95% от общей земельной площади и 86,8% от площади сельскохозяйственных угодий.

Естественные кормовые угодья в составе сельскохозяйственных земель занимают 13,2%, в том числе сенокосы-8,3%, пастбища-4,9%. Площадь сенокосов равна-215га, пастбищ-128га. Сенокосные угодья удобны для проведения механизированных работ, а пастбищные угодья чаще всего залесены, расположены вдоль ручьев, в границах населенных пунктов, удалены от ферм. Все это затрудняет возможность улучшения естественных пастбищ, вследствие чего эффективность их использования низкая.

Климатические условия позволяют выращивать в хозяйстве все основные, возделываемые в области сельскохозяйственные культуры.

В хозяйстве имеется 1505 га орошаемых земель и 12 га осушенных.

2.2. Размеры производства и специализация

На основании исходных данных, представленных в таблице 1, определяется производственное направление предприятия, даётся оценка произошедшим изменениям.

Рассмотрим, каким по размерам является ООО «Агро»

Таблица 2.1 - Размеры производства

Показатель	Год			2012 г. в %
Показатель	2010	2011	2012	2010	2011
Стоимость товарной продукции в оценке по текущим ценам, тыс.руб.	3749	8062	6272
Среднегодовая численность работников, чел.	198	275	262
Численность поголовья животных, усл. голов	1426	1395	1370
Площадь с.-х. угодий, га	2599	2599	2599
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.	19046	30795,5	38566

Проанализировав показатели размеров производства ООО «Агро», можно сделать следующие выводы:

• ООО «Агро» является крупным, по размерам, сельскохозяйственным обществом, с среднегодовой численностью работников равной 198 человек в 2010году, 275 чел.-2011г, 262 чел. -2012г ;

• Площадь, занимаемая предприятием, на протяжении 2010г ,2011 г. и 2012г. не изменялась.

Таблица 2.2 - Специализация предприятия

Отрасли и виды продукции	год
	2010		2011		2012
	выручка, тыс. руб.	структура, %	выручка, тыс. р.	структура, %	выручка, тыс. руб.	структура, %
Зерно	962	25,7	461	5,7	654	10,4
Картофель	920	24,5	1204	14,9	926	14,8
Итого по растениеводству	1882	54,2	1665	20,7	1580	25,2
Продукция животноводства, реализованная в переработанном виде	544	14,5	959	11,9	970	15,4
Итого по животноводству	544	14,5	959	11,9	1970	31,4
Прочая продукция	-	-	-	-	-	-
Работы, услуги	1323	35,3	5438	67,4	2722	43,4
Стоимость товарной продукции в оценке по текущим ценам, тыс.руб.	3749	100	8062	100	6272	100

Для оценки уровня (глубины) специализации производства рассчитывается коэффициент специализации (Ксп) по формуле:

Ксп = 100/ ∑[Уді * (2п – 1)],

где Уді – удельный вес і - го товарной продукции в общем её объёме

п - порядковый номер отдельных видов продукции по их

удельному весу в ранжированном ряду,

100 – сумма удельных весов товарной продукции отдельных отраслей.

Ксп = 100 / 43,4(2*1-1)+31,4(2*2-1)+25,2(2*3-1)+15,4(2*4-1)+14,8(2*5-1)+10,4(2*6-1)= 100/619=0,16

Значение коэффициента специализации может колебаться от 0 до 1:

от 0 до 0.2 - слабо выраженная специализация;

от 0.2 до 0.4 - средняя специализация;

от 0.4 до 0.65 - высокая специализация;

свыше 0.65 - углубленная специализация.

Коэффициент специализации в хозяйстве составил 0,16, следовательно, в хозяйстве слабо выраженная специализация.

По данным таблицы 2 можно сделать вывод, что в 2010 году наибольший удельный вес в структуре видов продукции занимает растениеводство – 54%. На втором месте идет стоимость работ и услуг - 35%, и наименьший удельный вес занимает продукция животноводства – 14,5%. В 2011 году на первом месте в структуре находятся работы и услуги – 67,4%. Доля растениеводства составляет 20%, а животноводства – 10% в общей структуре видов продукции. В 2012 году до 31% возрастает удельный вес продукции животноводства, доля работ и услуг снижается до 43,3%. А удельный вес продукции растениеводства составляет 25%.

3. Показатели деятельности неплатежеспособного предприятия, используемые для финансового анализа арбитражным управляющим

3.1. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

Цель горизонтального анализа состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов.

Горизонтальный анализ - это оценка темпов роста(снижения) показателей бухгалтерского баланса за отчетный период. Он помогает оценить темпы роста (или снижения) по каждой группе средств организации и их источников за рассматриваемый период.

При горизонтальном анализе используют два подхода:

- Сравнение изменение в абсолютных величинах (например, рублях)

- Сравнение изменений в относительных (процентных) величинах

Таблица 3.1 - Горизонтальный анализ баланса

Показатель

Абсолютные величины, тыс. р.

Изменения 2012г. в % к

Год

2010

2011

2010

2011

2012

Актив

1. Внеоборотные активы

2. Оборотные активы

В том числе:

- денежные средства

- долгосрочная дебиторская задолженность

- запасы и затраты

Баланс

17874

26426

10690

15692

44300

20220

62227

6781

32016

23184

82447

41371

73349

31930

41084

114720

82,0

57,1

29,0

81,1

43,9

73,7

97,2

46,7

24,5

41,1

56,1

76,0

Пассив

1. Собственный капитал

2. Долгосрочные пассивы

3. Краткосрочные пассивы

Баланс

1575

45875

44300

1370

83817

82447

7194

121914

114720

52,3

86,5

73,7

97,6

69,7

76,0

Проанализировав таблицу 4, можно сделать вывод о том, что величина внеоборотных активов наименьшая в 2010 году (данные рассмотрены на конец года) –17874 тыс.р., и с каждым последующим годам возрастает, так как уже в 2011 году она составляет 20220 тыс.р. Величина оборотных активов более чем в 2 раза возрасла к 2012 году по сравнению с 2010 годом. Величина запасов и затрат возрастает с каждым годом и в 2012 году равна 41084 тыс.р. по сравнению с 15692 тыс.р. – в 2010 году. Величина собственного капитала также увеличивается.

Таблица 3.2 - Вертикальный анализ баланса.

Показатель

Структура, %

Изменения 2013г.

На начало года

2011

2012

2011

2012

2013

Актив

1. Внеоборотные активы

2. Оборотные активы

В том числе:

- денежные средства

- долгосрочная дебиторская задолженность

- запасы и затраты

Баланс

17874

26426

106,90

1692

44300

20220

62227

6781

32,016

23184

82447

41371

73349

31930

41084

114720

1,1

0,8

0,4

1,1

0,6

1,3

0,6

0,3

0,5

0,7

Пассив

1. Собственный капитал

2. Долгосрочные пассивы

3. Краткосрочные пассивы

Баланс

1575

45875

44300

1370

83817

82447

7194

121914

114720

0,7

1,2

1,3

0,9

Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

Анализируя таблицу 5, можно сказать, что наибольший удельный вес в активе баланса составляют оборотные активы – 26426 % в 2010 году, 62227 % - в 2011 году и 73349 % - в 2012 году. В пассиве баланса по структуре первое место по величине занимают краткосрочные пассивы – 45875 % в 2010 году, 83817 % - в 2011 году, 121914 % - в 2012 году. Величина краткосрочных пассивов с каждым годом заметно снижается.

3.2. Оценка ликвидности и платежеспособности

Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, то есть чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами. Баланс признается абсолютно ликвидным, если соблюдается неравенство:

А1 ≥ П1; А3 ≥ П3; А2 ≥ П2; А4 ≤ П4.

Таблица 4 -Анализ ликвидности баланса.

Актив	Год			Пассив	Год			Платёжный излишек или недостаток
Актив	2010	2011	2012	Пассив	2010	2011	2012	2010	2011
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Наиболее ликвидные активы (А₁)	6781	112	42	1.Наиболее срочные обязательства (П₁)	2852	8030	10050	3929	-7918
2.Быстро реализуемые активы (А₂)	32016	31930	29412	2.Краткосрочные пассивы (П₂)	80965	113884	111270	-48949	-81954
3.Медленно реализуемые активы (А₃)	23430	41307	48089	3.Долгосрочные пассивы (П₃)	-	-	-
4.Трудно реализуемые активы (А₄)	20220	41371	35761	4.Постоянные пассивы (П₄)	7194	1370	8025	13026	40001
Баланс	82447	114720	113304	Баланс	82447	114720	113304