Бизнес план инвестиционного проекта. 3

СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ 

     Эффективное вложение капитала, или другими словами  инвестирование, во все времена являлось одной из самых значимых проблем. В наше время эта проблема также остаётся одной из самых сложных, как для простых граждан или предприятий, так и для финансовых институтов или целых государств.

     Необходимость, в осуществлении инвестиционной деятельности может являться следствием различных факторов, но, как правило, самым главным среди них является стремление к росту. То есть главной целью инвестирования является обеспечение реализации наиболее эффективных форм вложения капитала, направленных на расширение экономического потенциала предприятия.

     Именно  поэтому так важно значение бизнес-плана, т.е. документа, описывающего все основные положения будущего организации или новой деятельности и содержащего анализ проблем, с которыми оно может столкнуться, а также способы решения этих проблем.

     Целью данной курсовой работы является рассмотрение понятия бизнес – планирования инвестиционного проекта.

     Задачами  при выполнении данной курсовой работы являются:

     - рассмотреть принципы разработки инвестиционного проекта;

     - проанализировать основные стадии реализации инвестиционного проекта;

     - разработать бизнес-план инвестиционного проекта.

     Информационной  базой курсовой работы являются учебники, учебные пособия, литературные издания  по соответствующей теме. 
 
 
 
 
 

1. ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИОННО – ЭКОНОМИЧЕСКИХ УСЛОВИЙ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

1.1 Инвестиционные  проекты, их содержание и классификация

     Реализация  эффективных инвестиционных проектов может позволить предприятию  выйти из кризисного состояния. Среди  направлений банковской деятельности в последнее время широкое  распространение получили проектное финансирование и инвестиционное кредитование, связанные с финансированием инвестиционных проектов.

     В настоящее время существует несколько  определений инвестиционных проектов.

     Согласно  Закону РФ «Об инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений» инвестиционный проект – это обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание действий по осуществлению инвестиций.

     Под проектом понимается система сформулированных в его рамках целей, создаваемых  и модернизируемых для реализации физических объектов, технологических процессов, технической и организационной документации для них, материальных, финансовых, трудовых ресурсов, а также управленческих решений и мероприятий по их выполнению.

     В наиболее общем смысле под инвестиционным проектом понимают любое вложение капитала на срок с целью извлечения дохода. В специальной экономической литературе по инвестиционному проектированию и проектному анализу инвестиционный проект рассматривается как комплекс взаимосвязанных мероприятий, направленных на достижение определенных целей в течение ограниченного периода времени. Реализация инвестиционных проектов требует отказа от денежных средств сегодня в пользу получения прибыли в будущем. Как правило, на получение прибыли можно рассчитывать не ранее, чем через год после стартовых затрат (инвестиций). Объектами реальных инвестиционных вложений могут служить оборудование, здания, земля, природные ресурсы. Важнейшей задачей экономического анализа инвестиционных проектов является расчет будущих денежных потоков, возникающих при реализации производственной продукции.

       В составе реальных инвестиционных  проектов наибольшее значение  имеют проекты, осуществляемые  посредством капитальных вложений. Данные инвестиционные проекты  могут быть классифицированы  по различным основаниям (рис. 1.1).  

         Рис. 1.1. Классификация инвестиционных проектов

       Цели, которые ставятся инициаторами  инвестиционных проектов, могут  быть самыми различными. В ряде  случаев проекты ориентированы  не на прямое извлечение прибыли,  а на снижение рисков производства и сбыта, экспансию в новые сферы бизнеса. Государственные инвестиционные проекты могут преследовать социальные или экологические цели.

       Важное значение при анализе  инвестиционных проектов имеет  определение степени взаимозависимости инвестиционных проектов. Независимые проекты могут оцениваться автономно, принятие или отклонение одного из таких проектов никак не влияет на решение в отношении другого. Альтернативные проекты являются конкурирующими; их оценка может происходить одновременно, но осуществляться может лишь один из них из-за ограниченности инвестиционных ресурсов или иных причин. Взаимосвязанные проекты оцениваются одновременно, при этом принятие одного проекта невозможно без принятия другого.

       Инвестиционные проекты могут различаться по степени риска: более рискованными являются проекты, направленные на освоение новых видов продукции или технологий, менее рискованными - проекты, предусматривающие государственную поддержку.

       Инвестиционные проекты могут  быть кратко- и долгосрочными. К краткосрочным относятся проекты со сроком реализации до двух лет, к долгосрочным - со сроком реализации свыше двух лет.

       Период времени, в течение которого  реализуются цели, поставленные  в проекте, называется жизненным  циклом проекта. Он включает определенные этапы.

     Подготовка  инвестиционных проектов осуществляется на основе предварительной разработки бизнес-плана.

1.2 Этапы разработки и реализации инвестиционного проекта

           Инвестиционные проекты  могут носить инновационный характер. Несмотря на многообразие возможных идей, каждый инвестор оценивает свои финансовые возможности, уровень конкуренции, отдачу на вложенный капитал, риск и другие факторы реализации проекта в будущем.

     Любой инвестиционный проект проходит три  этапа разработки и реализации: предынвестиционный, инвестиционный и эксплуатационный, составляющие в своей совокупности его жизненный цикл.

     Первый  предынвестиционный этап включает в  себя следующие мероприятия:

     – проверку первоначального замысла  проекта;

     – составление задания на разработку и обоснование проекта;

     – разработку бизнес-плана;

     – выбор местоположения объекта;

     – выделение инвестиций на проектирование;

     – проведение тендеров на проектирование;

     – выбор проектной организации  и заключение с ней договора;

     – разработку техникоэкономического обоснования проекта;

     – разработку проектносметной документации;

     – утверждение проектносметной документации;

     – отвод земли под строительство;

     – получение разрешения на строительство;

     – проведение тендеров на строительство;

     – разработку рабочей документации;

     – заключение подрядного договора.

     Степень предынвестиционных исследований варьируется  от требований инвестора, по возможности  финансирования со времени, отведенного  на их проведение. Выделяют три уровня предынвестиционных исследований: исследования возможностей; подготовительные, или предпроектные, исследования; оценка осуществимости или техникоэкономические исследования. Обобщающим документом предынвестиционных исследований является бизнес-план инвестиционного проекта.

     Стоимость проведения предынвестиционной стадии исследований в общей сумме капитальных вложений довольно велика.

     Инвестиционный  этап реализации проекта состоит  из следующих мероприятий: строительства  объектов, входящих в проект; монтажа  оборудования; пусконаладочных работ; производства опытных образцов; выхода на проектную мощность. В течение инвестиционного этапа осуществления проекта формируются активы предприятий, заключаются контракты на поставку сырья, комплектующих, производится набор рабочих и служащих, формируется портфель заказов.

     Эксплуатационный  этап проекта существенно влияет на эффективность вложенных средств  в проект. Чем дальше будет отнесена во времени его верхняя граница, тем больше будет совокупный доход. В течение этой фазы осуществляется текущий мониторинг экономических показателей проекта, для того чтобы инвестор мог соотносить результативность проекта со своими ожиданиями 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. СТРУКТУРА И МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 

2.1 Общая   характеристика бизнес-плана

     Бизнес - план - это план осуществления бизнес – операции и действий фирмы, содержащая сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

     Цель  разработки бизнес - плана, спланировать хозяйственную деятельность фирмы на ближайший и отдаленный периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.

     Задачами  бизнес - плана является:

• сформулировать долговременные и краткосрочные цели фирмы, стратегию и тактику их достижения;
• определить конкретные направления деятельности фирмы, целевые рынки и место фирмы на этих рынках;
• выбрать ассортимент и определить показатели товаров и услуг, которые будут предложены фирмой потребителям;
• оценить производственные и непроизводственные издержки;
• определить состав маркетинговых мероприятий по изучению рынка, стимулированию продаж, ценообразованию и т.п.;
• оценить финансовое положение фирмы и соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей и т.д.

     Бизнес - план выполняет следующие основные функции, а именно:

• является инструментом, с помощью которого предприниматель может оценить фактические результаты деятельности за определенный период;
• может быть использован для разработки концепции ведения бизнеса в перспективе;
• является инструментом добывания финансовых ресурсов;
• представляет собой инструмент реализации стратегии предприятия.

     Таким образом, бизнес - план позволяет проанализировать возможности деятельности предприятия  и обосновать выбор приоритетных целей, т.е. определить стратегию функционирования фирмы.

2.2.Структура  и содержание бизнес – плана

     Обычно  бизнес-план включает в себя следующие  разделы:

     1. резюме

• Цель плана
• Потребность в финансах, их предназначение, и для каких целей они необходимы
• Краткое описание бизнеса и его целевого клиента
• Выдержки из основных финансовых предложений

       2. цели и задачи

• Анализ идеи
• Основные направления и цели деятельности
• Характеристика отрасли промышленности

     3. продукт (услуга)

• Описание продукции/услуги и их применение
• Отличительные качества или уникальность
• Технология и квалификация, необходимые в этом бизнесе
• Лицензии/патентные права
• Будущий потенциал

     4. анализ рынка

• Покупатели
• Конкуренты
• Сегменты рынка
• Размер рынка и его рост
• Оценочная доля на рынке
• Состав клиентуры фирмы
• Влияние конкуренции

     5. план маркетинга

• Маркетинговая расстановка
• Ценообразование
• Схема распространения товаров
• Методы стимулирования продаж

       6. возможности производства (производственный план)

• Расположение помещений
• Оборудование
• Источники поставки основных материалов
• Использование субподрядчиков

     7. управленческий персонал

• Основной руководящий состав
• Вознаграждение руководящего состава
• Краткие выводы по планированию количества и состава персонала

     8. источники и объём требуемых средств

• Объём требуемых средств
• Откуда намечается получить эти деньги, и в какой форме
• Сроки возврата

     9. финансовый план

• Объём продаж, прибыль, себестоимость
• Риск и способы его избегания

     10. Детальный бюджет

• Прогноз объёмов продаж
• Оценка прибыли и убытков
• Анализ движения наличности
• Годовая балансовая ведомость

3. РАЗРАБОТКА БИЗНЕС-ПЛАНА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

     3.1. Разработка бизнес-плана ООО «ОСК»

     Резюме. Бизнес-план инвестиционного проекта развития производства на ООО «ОСК» разработан на основании решения Совета директоров Общества с ограниченной ответственностью «ОСК». ООО «ОСК» известен на рынке строительных и отделочных материалов Ставропольского края более 10 лет. Максимальная производственная мощность ООО «ОСК» составляет 8,3 млн.т строительных материалов в год, в 2010г. было произведено 4,6 млн.т, на 2011г. запланировано 5,0 млн.т.

     ООО «ОСК» является заводом с полным технологическим циклом. Численность промышленно-производственного персонала ООО «ОСК» составляет 635 человек. Средний коэффициент износа технологического оборудования ООО «ОСК» составляет 0,7, что свидетельствует о настоятельной необходимости произведения крупномасштабных инвестиций в реконструкцию и развитие производства.

     Целью инвестиционного проекта развития ООО «ОСК» является достижение устойчивого объема производства и реализации строительных материалов на уровне 8 317 тысяч т в год и, по мере освоения капиталовложений, увеличение объема производства и реализации продукции до 12 317 тысяч т в год. Выход на указанный объем реализации планируется в 2011г. за счет повышения качества и стойкости продукции и расширения рынков сбыта в результате совершенствования деятельности в области маркетинга.

     Для достижения поставленной цели предприятию  требуется решить следующие задачи:

• замена существующих установок новым более эффективным высококачественным оборудованием;
• освоение и продвижение на рынок новых видов отделочных материалов;
• переход к использованию новых видов тары;
• проведение комплекса маркетинговых мероприятий по исследованию рынка и продвижению продукции.

     Особенностями и преимуществами настоящего инвестиционного проекта в соответствии с поставленными целями, являются:

• направленность на поддержку отечественного товаропроизводителя;
• направленность на вытеснение с рынка строительных материалов Ставропольского края импортной продукции;
• направленность на повышение производственно-технологического потенциала и конкурентоспособности данного предприятия;
• направленность на продвижение на рынки отечественных продуктов;
• направленность на реконструкцию действующего производства.

     Общая потребность в инвестициях, в  соответствии с настоящим бизнес-планом, определена в 24 млн.USD, которые предоставляются в виде инвестиционного кредита сроком на 5 лет по ставке 17,5% годовых с ежегодной выплатой процентов (в конце каждого года) и возвратом основной суммы долга в конце срока. График финансирования проекта, выплаты процентов и возврата кредита приведен в (табл. 3.1.)

                                                                                                   Таблица 3.1

     Финансирование  проекта, выплата % и возврат кредита

     Повышение уровня доходности ООО «ОСК» основывается на предусмотренном инвестиционным проектом развития предприятия увеличении объемов производства и реализации продукции. (табл. 3.2.)

     Таблица 3.2.

     Распределение прибыли и поступления в бюджет

     В целях успешной реализации инвестиционного  проекта развития ООО «ОСК» предполагается:

• создать специальную рабочую группу под руководством Генерального директора предприятия, в состав которой будут введены ведущие специалисты предприятия, представители инвестора и банковские специалисты по проектному финансированию;
• организовать службу маркетинга ООО «ОСК» с подчинением ее заместителю Генерального директора;
• реорганизовать систему управления качеством выпускаемой продукции.

     Произведенные в бизнес-плане расчеты показателей, характеризующих экономическую, коммерческую и бюджетную эффективность инвестиционного проекта развития ООО «ОСК» показали, что проект является высокоэффективным и привлекательным для финансирования. Значение показателей экономической эффективности приведены (табл. 3.3).

                                                                                             Таблица 3.3

     Показатели  экономической эффективности

     Оценка  коммерческого риска в бизнес-плане  развития ООО «ОСК» была произведена  по стадиям реализации инвестиционного проекта с использованием методов экспертных оценок. Сведенные по всем стадиям инвестиционного проекта риски приведены в (таблице 3.4.).

                                                                                        Таблица 3.4

     Риски стадий проекта