Денежное обращение и ее влияние на кредитно-денежный механизм

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………………2

1. Эволюция денежного  обращения…………………………………………………….3

1.1 Понятие  и типы денежных систем…………………………………………….3

1.2 Система  золотого стандарта……………………………………………………4

1.3 Система  обращения кредитных и бумажных  денег…………………………..8

2. Денежное обращение  в денежно-кредитном механизме…………………………..11

2.1 Сущность  денежного обращения, его законы………………………………..11

2.2 Структура  денежной массы и её показатели…………………………………16

2.3 Государственное  регулирование денежного обращения……………………17

3. Денежное обращение  в Республике Беларусь………………………………………21

3.1 Особенности  и структура денежного обращения  РБ………………………...21

3.2 Инструменты  воздействия на денежное обращение…………………………23

3.3 Анализ механизма  влияния системы денежного обращения на эффективность функционирования денежно-кредитного механизма…………..25

Индивидуальные  задания

1.Показать  особенности и структуру денежного  обращения в РБ (3.1)

2. Проанализировать  инструменты воздействия на денежное  обращение в РБ со стороны  Национального Банка (3.2)

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………………..31

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ………………………………………………………………33

ПРИЛОЖЕНИЯ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

     Вопрос  о движении и функционировании денег  всегда интересовал

человечество. За длительную  историю  своего  экономического  развития  люди

предлагали  множество  гипотез,  связанных  с  происхождением  и  обращением

денег. Наибольшее распространение имели теория естественного  происхождения,

теория государственного  происхождения,  теория  стоимостного  происхождения

денег. Каждая из возникавших концепций пыталась найти  объяснение  чертам  и

свойствам объекта, исходя  из  собственных  представлений  о  мире.  Поэтому можно считать вопрос об объяснении денег и  их  обращении   вопросом  уровня развития человеческого общества. Происхождение денег связано с 7 - 8 тыс. до н. э., когда у первобытных племен появились излишки продуктов, которые можно было обменять на другие нужные продукты. Исторически в качестве средства обмена использовались с переменным успехом - скот, сигары, раковины, камни, куски металла. Представление о содержании, типах и элементах денежной системы вытекает из исторического анализа процесса эволюции денег и соответственно денежного обращения. В процессе развития идет постепенный переход от товарных денег к металлическим, от металлических – к бумажно-кредитным. В настоящее время деньги на бумажных носителях претерпевают качественные изменения в направлении к электронным, виртуальным формам выражения. Денежная система, это один из наиболее важных  разделов  экономической науки. Она  представляет  собой   нечто  гораздо  большее,чем пассивный компонент экономической системы,  чем  просто  инструмент, содействующий работе экономики. Правильно действующая денежная система  вливает  жизненную силу в  круговорот  доходов  и  расходов,  который  олицетворяет  экономику. Хорошо работающая денежная система, способствует как  полному  использованию мощностей,  так  и  полной  занятости.  И  наоборот,  плохо  функционирующая денежная система может  стать  главной причиной   резких  колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов. Появление новых типов денежных систем, увеличение многообразия составляющих их элементов, умножение проблем защиты денежных знаков, процессы международной интеграции и глобализации приводят к их масштабному обновлению. Каждое государство приспосабливает денежную систему применительно к главным проблемам, стоящим перед экономикой. 

1. Эволюция денежных  систем 

1. Понятие и типы денежных систем

      Денежная система - это исторически сложившаяся национальная система организации денежного обращения, закрепленная традициями и законодательно оформленная. Денежные системы государств возникают и эволюционируют  по мере развития видов и форм денег. Характеристика денежной системы страны основывается на определении ее типа и составляющих элементов. Типы денежных систем определяются прежде всего в зависимости от формы денежного материала – товарной, металлической, бумажной, электронной. Отсюда можно предложить следующую классификацию основных типов денежных систем:

1. товарные
2. металлические
3. фидуциарные (собственно бумажные и кредитно-бумажные, электронные).

Кроме названных  основных типов денежных систем, существуют их смешанные и переходные разновидности. Объективную необходимость в единой, стабильной и эластичной денежной системе обусловили следующие причины:

• феодальная раздробленность, в том числе в монетном деле, которая препятствовала образованию национального рынка;
• товарно-денежные отношения периода капитализма свободной конкуренции, которые требовали устойчивости денежной системы, относительного постоянства стоимости денежной единицы.

     Товарные  денежные системы формируются на ранних этапах развития товарного хозяйства  и государственного строительства. В этот период человек и общество заимствуют у природы не только средства существования, но и формы денег. В условиях господства добывающего хозяйства и собирательства в качестве денег начинают выступать ракушки, перья птиц, какао-бобы и т. д. Первое крупное разделение общественного труда приводит к тому, что кочевые народы создают прообраз денежной системы на базе такого ходового товара, как скот (быки, овцы и другие). Земледельческие народы, перешедшие к оседлой жизни, строят денежные системы с использованием зерна, риса, мехов.

     Развитие  способов обработки металлов, повышение  их роли в хозяйственной жизни  общества привело к переходу от товарных денежных систем к металлическим. Металлические  денежные системы формировались  зависимости от того, какой металл играл роль денег. Развитые металлические денежные системы исторически утверждались на основе меди, серебра, золота.

     Для металлического обращения характерны два типа денежных систем:

• биметаллизм;
• монометаллизм.

     Биметаллизм - это денежная система, при которой за двумя металлами (обычно золотом и серебром) государство законодательно закрепляло денежные функции [3, с.128]. Соответственно денежное обращение страны основывается на одновременном использовании золотых и серебряных монет. Монеты из этих металлов свободно чеканились и одновременно обращались. Существовало три разновидности биметаллизма:

• система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно на основе рыночной стоимости денежных металлов – золота и серебра;
• система двойной валюты отличается тем, что паритет между стоимостью золота и серебра устанавливается государством. Чеканка монет, их прием в платежи осуществляется в соответствии с узаконенным соотношением. В европейских странах фиксированный паритет золота и серебра в соотношении 1:15,5 был введен в 1803 году. Но при стихийном колебании рыночных цен на золото и серебро, один из металлов оказывался оцененным ниже его фактической стоимости, другой выше или наоборот;
• система «хромающей» валюты действует тогда, когда государство отказывается от чеканки монет из какого-либо денежного металла, но в обращении продолжают находиться золотые серебряные монеты, но не на равных условиях [3, с.129].

     Параллельное  обращение двух металлов в качестве всеобщего эквивалента противоречило единой сущности денег, вызывало резкие колебания цен на товары, выраженные в двух валютах, что не способствовало развитию рыночных отношений и укреплению денежной системы. Поэтому фактически в конце XVIII – XIX века в ряде государств  начался переход к монометаллизму.

     Монометаллизм - это денежная система, при которой один металл являлся всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, а функционирующие монеты и знаки стоимости размены на золото и серебро [3 с. 129].

     Медный  монометаллизм существовал в Древнем Риме в III – II веке до нашей эры, в России – в XVIII веке.

     Серебряный  монометаллизм существовал в  Индии в 1852 – 1893 годах, в Голландии  - 1847 - 1875 годах, Китае – до 1935 года, в России – с 1810 года.

Исторически переход от серебряного монометаллизма к золотому совершался в разных странах в течение долгого периода времени и характеризовался господством биметаллических денежных систем.

      Золотой монометаллизм существовал в  Великобритании в 1816 году, в Германии  – 1871 – 1873 годах. Во Франции, Бельгии, Швеции, Норвегии,    Греции он существовал в 1873 – 1874 годах,  в Голландии – 1875 году, в Австрии – в 1892 году, в Российской империи и Японии – 1897 году, в    США – в 1900 году. Широкое и достаточно быстрое распространение золотого стандарта было обусловлено формированием мирового рынка и обесценением серебра вследствие его демонетизации в ряде стран.  

1.2 Система золотого стандарта 

     Почти весь девятнадцатый век и часть двадцатого века золото играло центральную роль в международной валютной системе. Эра золотого  стандарта началась в 1821 году,  когда вскоре за окончанием наполеоновских  войн,  Британская  империя  сделала фунт стерлингов конвертируемым в золото.  Вскоре и США сделали то же самое и с американским долларом. Наибольшей силы золотой стандарт достиг  в  период  с 1880 по 1914 год,  но никогда не возродил свой прежний статус после Первой Мировой  войны.  Его последние следы  исчезли  в  1971 году,  когда Государственное Казначейство США окончательно отменило практику  купли-продажи золота по фиксированной цене. Система золотого стандарта была рождена необходимостью обеспечить торговые расчеты между большими промышленно развитыми странами того времени в Европе и в Северной Америке. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которая признала золото единой формой мировых денег.

     По  сути, введение золотого  стандарта требует от  каждой страны-участника конвертировать  свою  валюту  в золото (равно как осуществлять  и обратную  процедуру)  по   фиксированному курсу. Например, стоимость доллара может быть установлена равной 1/20 унции золота, а стоимость фунта стерлингов - как ¼ унции золота.  Обменный валютный курс,  определенный с помощью пересчета золотого содержания,  устанавливает золотой  паритет для каждой валюты,  обращающейся на внешних валютных рынках. В этом примере паритет обменного курса между долларом  и  фунтом стерлингов устанавливается на уровне 5 долларов за один фунт стерлингов, что эквивалентно,  0,2 фунта стерлингов  за  один доллар.

     В период господства золотого стандарта  американская  фирма,  захотевшая,  к примеру,  импортировать из Британии шерсть, могла обратиться на внешний валютный рынок,  продать  доллары, купить фунты стерлингов и расплачиваться за товар.  Аналогично эта операция выглядела бы сегодня.  Однако, если в то время спрос на  доллары был ниже их предложения на рынке,  и обменный валютный курс падал ниже 0,2 фунта стерлингов  за  доллар,  у этой фирмы существовала  иная возможность выйти из положения. Фирма могла использовать кассовые остатки в местном банке  для покупки золота по 20 долларов за унцию, отправить это золото в Британию и реализовать его в английских банках по цене 4 фунта стерлингов за унцию.  Такая операция имела смысл, когда обменный валютный курс смещался относительно золотого  паритета  на величину, большую стоимости транспортировки золота (обычно эта величина составляла 1%).

     Система золотого стандарта основана на нескольких простых принципах:

• Каждая валюта определялась весом золота. Англия применяла этот принцип еще с 1816 г., США — с 1837 г., Германия —

с 1875 г., а Франция, которая избрала в 1803 г. биметаллическую систему золота-серебра, — с 1878 г.

• Конвертируемость каждой валюты в золото обеспечивалась как внутри, так и за пределами национальных границ. Эмиссионные учреждения обменивали банковские бумаги на золотые монеты, и золотые сливки превращали в монеты. В этих условиях эмиссионный институт не мог разрешить себе выпускать сливки без учета объема своего золотого запаса.
• Сливки свободно обменивались на монеты; золото свободно импортировалось и экспортировалось на широких международных рынках. Таким образом, рынки золота и валютные рынки были взаимозависимыми.
• Органы валютного контроля проводили политику регулирования. Ее основная цель - обеспечение стабильности валюты и внешнее равновесие. Любой внешний дефицит вызывает рост процентных ставок, которые должно замедлить экономическую деятельность (эффект дефляции) и оказывать содействие ввозу капиталов (приведение платежного баланса к новому состоянию равновесия).

  Такие принципы обеспечивали фактическую тождественность национальной денежной и валютной систем. Разность между ними заключалась главным образом в том, что на мировом рынке золото как средство платежа принималось на развес. Система золотого стандарта сыграла важную роль в процессе развития международных торговых отношений, интернационализации производства. Она обеспечивала всеобщность мировых денег, их полную конвертируемость, стойкость покупательной способности валюты и валютных курсов, а также автоматическое (вследствие миграции золота) уравновешение платежных балансов отдельных государств, стабильность мировых цен. Эта система одновременно обеспечивала стабильность валютных ставок и стабильность платежного баланса.

     В зависимости от характера размена  знаков стоимости на золото различались  три разновидности золотого монометаллизма (золотого стандарта):

• золотомонетный стандарт;
• золотослитковый стандарт;
• золотодевизный (золотовалютный) стандарт.

     Золотомонетный  стандарт наиболее соответствовал требованиям капитализма периода свободной конкуренции, способствовал развитию производства, кредитной системы, мировой торговли и вывозу капитала. Для золотомонетного стандарта были характерны:

• обращение, как золотых монет, так и других знаков стоимости;
• выполнение золотом всех функций денег;
• свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота;
• свободный размен неполноценных денег на золото по нарицательной стоимости;
• свободный вывоз и ввоз золота (из страны в страну);
• концентрация золотых запасов как резерва мировых денег [3, с.129].

     Такая денежная система способствовала свободной  конкуренции, развитию производства, банковской системы, мировой торговли, вывозу (ввозу) капитала. Функционирование золотомонетного стандарта требовало наличия золотых запасов у центральных эмиссионных банков, которые служили резервным фондом внутреннего обращения, обеспечивали размен банкнот на золото, являлись резервом мировых денег. Золотомонетный стандарт – это устойчивая, но дорогая денежная система, поэтому постепенно вводились ограничения чеканки золотых монет, наблюдался уход их из сферы обращения, ограничения ввоза. В годы Первой мировой войны рост бюджетных дефицитов, покрытие их займами и растущим выпуском денег привели к росту денежной массы в обращении, значительно превышающей по своему объему золотые запасы эмиссионных банков, что ставило под угрозу свободный размен неполноценных денег на золотые монеты. В этот период золотомонетный стандарт прекратил свое существование в воевавших странах, а затем и в большинстве других (кроме США, где он продержался до 1933 г.). Был прекращен размен банкнот на золото, запрещен вывоз его за границу, золотые монеты ушли из обращения. По окончанию Первой мировой войны, в условиях развития общего кризиса капитализма, ни одно капиталистическое государство не смогло стабилизировать свою валюту на  основе восстановления золотомонетного стандарта. В ходе денежных реформ (1924—1929 гг.) возврат к золотому стандарту был произведен в двух урезанных формах: золотослиткового и золотодевизного стандартов.

     При золотослитковом стандарте, в отличие  от золотомонетного, в

обращении отсутствуют  золотые монеты и свободная их чеканка, обмен  банкнот производится на золотые слитки. В Великобритании цена стандартного слитка в  12,4 килограмма равнялась 1700 фунтов стерлингов, во Франции цена слитка весом 12,7 килограмма равнялась 215 тысяч франков.

      Основные  черты золотослиткового стандарта:

• функционировал после Первой мировой войны в ограниченных странах, имеющих значительные золотые резервы (Великобритания, Франция);
• свободное обращение золота отсутствует;
• ограниченный обмен банкнот на золото при предъявлении определенного количества национальных денежных единиц;
• наличие значительных золотых  запасов  в  странах,  вводивших этот стандарт;
• ввоз в страну золота относительно свободный;
• действовал до экономического кризиса (1929-1933).

     Вместе  с тем система золотого стандарта  имела и важные недостатки. Она  была слишком жесткой, недостаточно эластичной и дорогой, так как зависела от уровня добычи монетарного товара. Открытие новых месторождений золота и увеличение его добычи приводило в этих условиях к транснациональной инфляции. Наоборот, если производство золота отставало от роста реального объема производства, наблюдалось всеобщее снижение уровня цен. Наибольшим препятствием для развития валютно-финансовой системы мира было то, что условия функционирования золотого стандарта полностью исключали возможность проводки отдельными государствами собственной валютно-денежной политики. Это объясняется тем, что непосредственной реакцией на любое увеличение объемов бумажной эмиссии и инфляционное обесценение национальных денег был отлив золота за границу и соответствующее уменьшение золотых запасов. Как следствие, ограничивались возможности государственного вмешательства в сферу денежных и валютных отношений, их регулирование и использование в конкретных направлениях экономической политики.

     Указанные недостатки стали причиной замены золотого стандарта золотовалютным (золотодевизным). После Второй мировой войны в Австрии, Германии, Дании, Норвегии и других странах был установлен золотодевизный стандарт на основе Берттон-Вудской системы соглашений. Страна, подписавшие их, зафиксировали курсы своих национальных валют в долларах США или в золоте. Доллар был признан основной мировой валютной единицей, а его курс на долгое время был зафиксирован на уровне 35 долларов за одну тройскую унцию золота(31,1 г). При золотодевизном стандарте, в котором также отсутствуют обращение золотых монет и свободная чеканка, обмен банкнот производится на девизы (платёжные средства в иностранной валюте), разменные на валюту стран с золотослитковым стандартом. Золотодевизный стандарт вводился в странах, не располагающими достаточными золотыми запасами и не обладавших доступом к золотодобыче.

      Основные  черты золотодевизного стандарта:

• Функционировал после Первой мировой войны в большинстве стран, где  была сильная инфляция (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.);
• Золотое обращение полностью прекращено;
• Обмен национальной денежной единицы на девизы (платежные  документы в инвалюте и инвалюту, разменных  на  золото). Это   закрепило  валютную зависимость одних стран от других;
• Запас центрального банка главным образом в инвалюте,   которая обменивалась в своей стране на золото;
• Вывоз и ввоз золота по существу запрещен;
• Просуществовал до мирового экономического кризиса (1929  – 1933).

      В 1971 году США прекратила обмен долларов на золото, что означало конец Бертон-Вудской  системы. Ее сменила Ямайская международная валютная система. Она основана соглашении, заключенном в январе 1976 года в Кингстоне (Ямайка) и вступившем в силу в апреле 1978 года. Суть соглашения состоит в отмене золотого содержания денежных единиц, во всеобщем признании отказа от золотого стандарта и введении плавающих курсов валют; золото исключалось из расчетов Международного валютного фонда (МВФ) и его членов. Таким образом, Ямайская валютная система юридически закрепила демонетизацию золота.

      Тем не менее, и сегодня золото составляет значительную долю официальных государственных резервов. По данным МВФ, более половины из них сосредоточены в Европе (ПРИЛОЖЕНИЕ А). Из всех стран мира в настоящее время наибольшим государственным золотым запасом располагают США – порядка 9000 тонн. 

1.3 Система обращения кредитных и бумажных денег 

     После мирового валютно-финансового кризиса 1997 – 1998 годов ставится вопрос о  создании новой мировой валютно-финансовой системы с учетом того, что во всех странах господствующим является фидуциарный стандарт.

     Фидуциарные (от латинского fides – вера) денежные системы – это такие денежные системы, в которых денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства, в частности, не размениваются на золото. Они сформировались вместе с переходом от металлического к бумажному денежному обращению.

     Как только внутренняя стоимость металлических  денег отделяется от их номинала, появляются неразменные денежные знаки, начинается формирование фидуциарных денежных систем. Они могут строиться на металлической, бумажной, электронной основе. Отсюда можно выделить три разновидности фидуциарных денежных систем:

• переходные, сочетающие металлическое и бумажное обращение;
• полный фидуциарный стандарт;
• электронно-бумажные денежные системы.

     Существование переходных фидуциарных денежных систем в разных странах мира ограничено рамками двадцатого века. Их исторический передел это начало 1970-х годов. В настоящее время происходит повсеместный переход к электронно-бумажным системам.

     Для таких денежных систем характерно:

• вытеснение золота как  из  внутреннего,  так  из  внешнего  оборота  и оседание его в золотых резервах (в первую очередь в банках); при  этом золото продолжает выполнять функцию сокровища;
• выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков;
• развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного  денежного оборота;
• создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования со стороны государства;
• переход к неразменным на золото кредитным деньгам;
• национальная денежная единица становится банкнота центрального банка;
• выпуск банкнот в обращение в порядке кредитования государства банками,  а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;
• сохранение в денежной системе некоторых стран наряду  с банкнотами бумажных денег (казначейских билетов);
• расширение эмиссии банкнот для покрытия дефицита бюджета, что вызывает  перерождение их в бумажные деньги;
• развитие и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного.

      Такие денежные системы могут сочетать бумажное и металлическое обращение, а так же электронно-бумажное. Однако денежные системы, основанные на обороте таких денежных носителей, неоднородны. В частности, это может быть система, свойственная андминистративно-распределительной модели экономики и странам с развитой рыночной экономикой. Последняя используется в большинстве стран мира. Для нее характерны:

• выпуск денег в хозяйственный оборот в соответствии с реализацией денежно-кредитной политики;
• обеспечение денежных знаков активами банковской системы (золотовалютные резервы, ценные бумаги, товарно-материальные ценности);
• четкое разделение функций банков по выпуску наличных и безналичных денежных знаков;
• децентрализация денежного оборота между банками;
• прогнозное планирование денежного оборота; создание и развитие механизма государственного денежно-кредитного регулирования;
• определение роли центрального банка в управлении денежной системой [3, с 131].

     Любое государство имеет свою национальную денежную систему, состоящую из ряда элементов. Несмотря на особенности, системам разных государств свойственны и  общие элементы. С изменением политического строя, общественных, экономических отношений изменяются денежные системы, что отражается на содержании их элементов. Можно выделить следующие основные элементы национальных денежных систем:

• наименование денежной единицы и ее частей;
• виды денежных знаков, имеющих законную платежную силу;
• эмиссионный механизм;
• денежная масса, находящаяся в обращении;
• порядок обеспечения денежных знаков;
• структура денежного оборота, регламентация безналичного и наличного денежного оборота;
• порядок установления валютного курса;
• государственный орган, осуществляющий регулирование денежного обращения, механизм такого регулирования.

     Эволюция  денег свидетельствует о том, что постепенно в странах сложилась  достаточно совершенная денежная система, при которой используется совокупность денежно-кредитных институтов и  инструментов для достижения эффективной экономики. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. Денежное обращение  в денежно-кредитном  механизме 

     2.1 Сущность денежного  обращения, его  законы 

      Деньги  в условиях рыночной экономики осуществляют непрерывное движение в сфере обращения, и это движение, связанное, прежде всего с  исполнением функций средства обращения и платежа называется денежным   обращением. Сменяя форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар), деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами:     1)физическими лицами, 2)хозяйствующими субъектами , 3)органами   государственной власти. С углублением общественного разделения труда     и формированием общенациональных и мировых рынков при капитализме денежное  обращение получает дальнейшее развитие. Оно обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредствует обращение и обмен всего  совокупного общественного продукта, включая доходы различных классов. С помощью денег в наличной и безналичной форме осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного  капиталов. Общественное разделение труда и развитие товарного  производства являются объективной основой  денежного обращения. Образование