Денежное обращение и кредит. 2

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

1. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И ДЕНЕЖНАЯ  СИСТЕМА

1. Понятие денежного оборота, денежного обращения: понятие и сущность………………………………………………………………………….6

1.2 Спроса на деньги и предложение денег…………………………………...7

2. ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ  ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ

2.1 Регулирование денежного обращения…………………………………….11

2.2 Формы денежного обращения и их сущность…………………………...23

2.3 Особенности денежного обращения в России……………………………30

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………...33

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК…………………………………………38

ВВЕДЕНИЕ

Данная курсовая работа выполнялась  с целью изучения анализа денежного  обращения и устройства финансовой системы в РФ. При выполнении курсового  проекта использовался метод  индукции. Актуальность данной темы заключается  в том, что при переходе на рыночную систему, привели к экономическому кризису падения производства, росту  цен и инфляции. Исходя из необходимых  методик, был проведен анализ состояния  общего объема денежной массы и проанализирована денежная структура.   Еще одна немаловажная цель заключается в  том, чтобы дать общее представление  о роли денег в изменяющейся рыночной экономике.  Деньги - одно из величайших изобретений человечества. Они составляют наиболее увлекательный аспект экономической  науки, "Деньги заколдовывают людей". Из-за них они мучаются, для них  они трудятся. Они придумывают  наиболее искусные способы получить их и наиболее искусные способы чтобы, потратить их. Деньги - единственный товар, который нельзя использовать иначе, кроме как освободиться от них. Они не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не развлекут  до тех пор, пока вы не истратите  или не инвестируете их. Еще великие  писатели и экономисты говорили: Онере де Бальзак утверждал, что “деньги – это шестое чувство, позволяющее нам наслаждаться пятью остальными”. Более строго и сухо определяют их экономисты. А. Смит называл деньги “колесом обращения”, К. Маркс – “всеобщим эквивалентом”.   Деньги — это, пожалуй, одно из наиболее великих изобретений человеческой мысли. В живой природе такой аналогий не найти. Вся структура современной экономики предопределена существованием денег. Деньги  "породила" торговля, а поскольку торговля - одно из самых древних занятий человечества, то в ту же седую старину уходят и корни денежной системы, устройство которой (как и вид самих денег) многократно и сильно менялось на протяжении истёкших тысячелетий. Образно сказал о рождении денег выдающийся историк  Фернан  Бродель: "Как только происходит обмен товарами, немедленно же раздается и лепет денег". Люди почти все сделают для денег, и деньги почти все сделают для людей. Деньги - это "пленительная, повторяющаяся, меняющая маска загадка".  Деньги, пожалуй, один из наиболее важных элементов любой экономической системы, содействующих работе экономики. Если действующая денежная система работает хорошо и слаженно, то она вливает жизненную силу во все стадии процесса производства, в кругооборот доходов и расходов, способствует полному использованию имеющихся производственных мощностей и трудовых ресурсов. И наоборот, если функционирующая денежная система работает плохо, с перебоями, то это может стать главной причиной снижения или резких колебаний уровня производства, занятости, роста цен и снижения доходов населения. Таким образом, сущность денег заключается в том, что они являются специфическим товаром, с натуральной формой которого соединилась общественная функция всеобщего эквивалента.

Сущность денег выражается в единстве трех свойств:

1)Деньги непосредственно  обеспечивают неограниченный обмен на любой товар;

2)Деньги выражают меновую  стоимость товаров. С помощью  денег определяется цена товара, что дает возможность количественно  сравнивать товары, имеющие различные  потребительские стоимости;

3)Деньги выступают материализацией  всеобщего рабочего времени, заключенного в товаре. По своей функции денежная система – это не что иное, как форма организации денежного обращения в стране в наличной и безналичной форме

Цель выполнения курсовой работы исследование денежной и финансовой структуры Российской Федерации.

Основные задачами данной курсовой работы является:

• Определить понятия денежного оборота и денежного обращения;
• Дать понятия спросу и предложению день, а также определить формы денежного обращения;
• Показать особенности денежного обращения в России

Хочу отметить сразу тот  факт, что рыночная экономика –  это в первую очередь денежная экономика. Покупка и продажа  товаров, получение прибыли –  везде здесь фигурировали деньги. Без денег не могут совершаться  многочисленные сделки в рыночной экономике. Без денег рыночная экономика  не могла бы функционировать, и, следовательно, без наведения порядка в сфере  денежных отношений добиться устойчивого  экономического роста невозможно. Российская денежная система претерпела за время  своего развития множество изменений, но до сих пор не пришла к стабильности. Правильный выбор стратегии изменения  денежной системы – это залог  успеха развития РФ.

1. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И ДЕНЕЖНАЯ  СИСТЕМА

1. Понятие денежного оборота, денежного обращения: понятие и сущность

Деньги часто  называют языком рынка, так как именно с их помощью осуществляется кругооборот  товаров и ресурсов. Обращаясь  как товар, деньги формируют свой специфический рынок, который необходим  для нормального функционирования экономики страны и мировой экономики  в целом.

Денежный оборот – это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее  реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Экономическая природа денег  предполагает непрерывность их обращения. В силу этого временно свободные  денежные средства должны аккумулироваться в денежно-кредитных учреждениях  и превращаться в инвестиции. Кредитно-денежная система опосредует весь механизм общественного  воспроизводства и является мощным фактором концентрации производства и  капитала, способствующих быстрой мобилизации  свободных денежных ресурсов и использованию  их в экономике страны.

Денежный оборот обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредует обращение и  обмен всего совокупного общественного  продукта, включая доходы различных  классов. С помощью денег в  любой их форме осуществляется процесс  обращения товаров, движение капиталов.

Денежный оборот может осуществляться только в двух сферах: наличной и безналичной.

Налично-денежное обращение – это движение наличных денег. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными  деньгами (казначейскими билетами). В развитых капиталистических странах  банковские билеты, выпускаемые центральным  банком, составляют подавляющую часть  налично-денежного обращения. Незначительная часть выпускаемых денег (около 10 %) приходится на казначейства, которые эмитируют в основном монеты и мелко купюрные бумажноденежные знаки – казначейские билеты.

Безналичное обращение  – это движение денег безналичного оборота. Под ним понимаются, прежде всего, банковские депозиты на счетах клиентов, использование которых  осуществляется с помощью чеков, жироприказов, кредитных и пластиковых  карточек, электронных переводов. В  денежном обороте применяются также  векселя, сертификаты, а в ряде стран - другие обязательства и требования.

Между налично-денежным и безналичным обращением существует тесная взаимозависимость: деньги постоянно  переходят из одной формы в  другую, из наличной в безналичную, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот. Поступление безналичных средств на счета в банке, - непременное условие для выдачи денег. Безналичный платежный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.

2.  Спрос на деньги и предложение денег

Спрос на деньги – это та сумма  денег, которую фирмы, население  считают целесообразным иметь у  себя при данных экономических условиях, включая уровень доходов.

Две основные причины спроса на деньги:

1)      Спрос на деньги как средство, необходимое для совершения сделок. Трансакционный или операционный спрос. Данный вид спроса на деньги зависит от уровня реального объема производства, абсолютного уровня цен и скорости обращения денег в движении доходов и не зависит от ставки процента (R).

2)      Спрос на деньги как средство приобретения финансовых активов. Спекулятивный спрос. Он объясняется тем, что в условиях рынка каждый индивид формирует портфель финансовых средств (деньги, акции, облигации). Наиболее распространённая альтернатива деньгам – облигации (дают постоянный поток доходов). Ценой облигации выступает процентная ставка. Причем цена облигации и величина процентной ставки находятся в обратной зависимости.

Предположим, что есть некие стабильные государственные облигации, доход  по которым сравнивается со ставкой  процента (Rt – текущая ставка процента). Ожидается, что будущая ставка процента Re < Rt (упадёт), тогда это увеличивает ценность облигаций дающих постоянный поток доходов. Значит, субъект начнет приобретать облигации и уменьшать запасы денег, рассчитывая повысить в будущем свой доход. И наоборот, если Re > Rt то нужно ждать повышение ставки процента и ценность облигаций падает. Индивид будет продавать облигации по более высоким ценам и увеличивать денежные запасы. Таким образом, чем выше ставка процента, тем ниже спрос на деньги как средство сохранения богатства. На графике 1 это выглядит следующим образом:

Рисунок 1.2.1 Кривая спроса

Y – значение ВНП, которое  никогда не может быть равно  0, то есть линия спроса лишь  приближается к минимальному  значению объема производства, Rmin – минимальная ставка процента. Если линия спроса приблизится к асимптоте  на уровне минимальной ставки процента, то экономика попадет в так называемую «ликвидную ловушку».

Общий спрос на деньги (Мd) равен сумме делового и спекулятивного спроса на деньги и зависит от номинальной ставки процента и объема номинального ВНП (рис.1).

Деловой спрос на деньги (М_t) определятся уровнем номинального ВНП (прямо пропорционально).

Спекулятивный спрос на деньги (М_a) основан на обратной зависимости между номинальной ставкой процента и курсом облигаций.

а) деловой спрос;   б) спрос на финансовые активы; в) общий спрос

Рисунок 1.2.2 Деловой спрос, спрос на финансовые активы и общий спрос на деньги

Предложение денег (МS) – это совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент. Под предложением денег понимается и денежная масса, находящаяся в обращении и складывающаяся из соответствующих денежных агрегатов  (М1, М2, М3 и т.д.).

Предложение денег графически отображается обычно вертикальной прямой, поскольку  предполагается, что на каждый данный момент создано определенное, фиксированное  количество денег, сформированное на основе эмиссии денег (выпуск денег в  обращение) при монетарной политике, направленной на поддержание неизменной массы денег в обращении (см. график 2)

Рисунок 1.2.3 Кривая предложения

Предложение денег не зависит от ставки процента. Реально предложение  денег зависит от целей, которые  ставятся в рамках кредитно-денежной политики конкретной страны.

Равновесие денежного рынка  – это положение на денежном рынке, когда количество предлагаемых денежных средств равно количеству денег, которое желают иметь у себя на руках население и предприниматели.

Равновесие на денежном рынке достигается  в точке пересечения спроса и  предложения денег, в этой точке  устанавливается равновесная процентная ставка. Если спрос на деньги растет, то будет расти и процентная ставка и наоборот.

Если предложение денег возрастет, то график предложения денег переместиться  из положения М^Sе в положение М1. И наоборот при снижении предложения денег график сместиться влево в положение М^S2. Если предложение денег больше спроса (избыток) люди стремятся освободиться от денег: покупают облигации и другие ценные бумаги, цена облигаций растёт, а ставка процентная (R) падает. По мере падения ставки процента возрастает спрос на деньги.

Если предложение денег меньше спроса (недостаток) людям нужны  деньги, они начинают продавать облигации, акции (их цена падает), а ставка процента растёт, если ставка процента растёт, спрос  на деньги падает.

2. ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ  ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ

2.1 Регулирование  денежного обращения

Безналичное обращение –  это движение денег безналичного оборота. Под ними понимаются прежде всего банковские депозиты на счетах клиентов, использование которых осуществляется с помощью чеков, жироприказов, кредитных карточек, электронных переводов. В денежном обороте применяются также векселя, сертификаты, а в ряде стран – другие обязательства и требования.

Безналичные расчеты –  это расчеты, осуществляемые без  использования наличных денег, посредством  перечисления денежных средств по счетам в кредитных учреждениях и  зачетов взаимных требований. Безналичные  расчеты имеют важное экономическое  значение в ускорении оборачиваемости  средств, сокращении наличных денег, необходимых  для обращения, снижении издержек обращения; организация денежных расчетов с  использованием безналичных денег  гораздо предпочтительнее платежей наличными деньгами. Широкому применению безналичных расчетов способствует разветвленная сеть банков, а также  заинтересованность государства в  их развитии как по вышеотмеченной причине, так и с целью изучения и регулирования макроэкономических процессов.

Различия в организации  безналичных расчетов обусловлены  историческим и экономическим развитием  отдельных стран. Так, в Великобритании раньше, чем в других странах, получили распространение безналичные расчеты  векселями и чеками. С 1775г. здесь  возникли расчетные, клиринговые палаты – специальные межбанковские  организации, осуществляющие безналичные  расчеты по чекам и другим платежным  документам путем зачета взаимных требований. Коммерческие банки – члены расчетной  палаты принимают к оплате чеки, выписанные на любой банк или его  отделение. Все чеки поступают в  расчетную палату, где их сортируют  и проводят зачет несколько раз  в день. Оплачивается только конечное сальдо расчетов через счета в центральном банке. В ряде стран функции расчетных палат выполняют центральные банки. Расчетные палаты существуют также при товарных и фондовых биржах для взаимного зачета требований по заключенным здесь сделкам, что значительно упрощает и ускоряет расчеты.

В США, Канаде, Великобритании, Франции, Италии широкое распространение  получила система чековых расчетов. В ряде стран континентальной Европы (Австрии, Бельгии, Венгрии, Германии, Голландии, Франции, Италии, Швейцарии) преобладают жирорасчеты – разновидность безналичных расчетов вначале через специальные жиробанки, а затем через коммерческие банки и сберегательные кассы. Сущность этих расчетов состоит в перечислении средств по особым счетам на основе поручений – жироприказов, т.е. письменных распоряжений о перечислении денежных средств со счета плательщика на счет получателя.

Расчетные операции относятся  к числу важнейших банковских операций. Они включают инкассовые, переводные и аккредитивные операции.

С развитием и совершенствованием автоматизации банковских операций с середины 70-х годов в развитых странах стала применяться система  электронных платежей, используемых для кредитных и платежных  операций и контроля за состоянием банковских счетов посредством передачи электронных сигналов, без участия бумажных носителей информации. Они способствуют ускорению денежного оборота, улучшению кредитно-банковского обслуживания клиентов, уменьшают издержки, связанные с выполнением платежных операций.

Для своевременного перемещения  средств от отправителя денежного  перевода к получателю при оптовых  платежных операциях используются телеграфные переводы.

В электронной системе  денежных переводов в настоящее  время действуют банковские автоматы, позволяющие клиенту банка самостоятельно подключаться к банковской ЭВМ и осуществлять наиболее распространенные операции: получение наличных денег со счета, внесение вклада, перевод средств по счетам и др. Некоторые банковские автоматы служат только для выдачи наличных денег.

Налично-денежный оборот, представляющий совокупность платежей за определенный период времени, отражает движение наличных денег как в качестве средства обращения, так и в качестве средства платежа.

Сфера использования наличных денег в основном связана с  доходами и расходами населения:

• расчеты населения с предприятиями розничной торговли и общественного питания;

• оплата труда предприятиями и организациями, выплата других денежных доходов;

• внесение денег населением во вклады и получение по вкладам;

• выплата пенсий, пособий и стипендий, страховых возмещений по договорам страхования;

• выдача кредитными организациями потребительского кредита;

• оплата ценных бумаг и выплата по ним дохода;

• платежи населения за жилищные и коммунальные услуги, при подписке на периодическую печать;

• уплата населением налогов в бюджет и др.

Налично-денежный оборот между  предприятиями незначителен, т.к. основная часть расчетов совершается безналичным  путем.

Установлен различный  порядок расчетов с участием граждан  в зависимости от связи этих платежей с их предпринимательской деятельностью. С участием граждан, не занимающихся предпринимательской деятельностью, разрешено осуществлять расчеты  как наличными деньгами без ограничения  сумм, так и в безналичной форме. Однако расчеты с гражданами, связанными с предпринимательской деятельностью, должны производиться, как правило, в безналичном порядке.

Важное значение имеет согласование предприятиями с обслуживающими учреждениями банков сроков выдачи денежной наличности. Для равномерного использования кассовых ресурсов и упорядочения выдач наличных средств в учреждениях банков ежегодно составляется календарь выдач наличных денежных средств на основании кассовых планов предприятий. Территориальные учреждения Банка России на основании получаемых от учреждений банков материалов ежегодно составляют календарь выдач наличных денег на заработную плату, выплаты социального характера и стипендии по республике, краю, области (по месяцам) и в срок до 29 марта и 29 сентября высылают Банку России для свода в целом по Российской Федерации.

Данные сведения используются также при прогнозировании досрочных  выплат и при оценке кассовых оборотов по приходу, расходу, эмиссионному результату за месяц в целом по территориальному учреждению Банка России.

Для обеспечения своевременной  выдачи кредитными организациями наличных денег со счетов предприятий, а также  со счетов по вкладам граждан территориальные  учреждения Банка России устанавливают  для каждой кредитной организации  сумму минимально допустимого остатка  наличных денег в операционной кассе  на конец дня.

Не реже одного раза в  два года учреждения банков проводят проверку соблюдения определенного  Банком России порядка ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью. В свою очередь, территориальные  учреждения Банка России контролируют работу учреждений банков по организации  наличного денежного оборота, соблюдению предприятиями порядка ведения  кассовых операций и работы с денежной наличностью в соответствии с  указанным выше Положением.

Для определения потребности  в наличных деньгах в целом  по Российской Федерации, по регионам и по учреждениям банков и в  соответствии с этим разработки мероприятий  по стабилизации денежного обращения с 1991г. в РФ составляются прогнозы кассовых оборотов, в которых отражается объем и источники поступлений всех наличных денег в кассы банков, размеры и целевое направление их выдач предприятиям, учреждениям и отдельным лицам, а также эмиссионный результат, т.е. сумма выпуска или изъятия из обращения. С 1 января 1998г. Положением ЦБ РФ установлен определенный порядок прогнозирования наличного денежного оборота. Для выявления объема источников поступлений количества денег в кассы учреждений банков и направления их выдач, а также эмиссионного результата в областях, краях, республиках и в целом по Российской Федерации составляется прогноз кассовых оборотов на квартал.

Прогнозные расчеты эмиссии  денег территориальные учреждения Банка России учитывают при разработке мер по организации налично-денежного  оборота в регионе, а также  при составлении планов завозов  наличных денег в резервные фонды  расчетно-кассовых центров.

Кроме того, территориальные  учреждения Банка России и кредитные  организации составляют и направляют в ЦБ РФ статистические отчеты о  кассовых оборотах за месяц и по пятидневкам.

Ежеквартально территориальные  учреждения ЦБ РФ анализируют состояние  наличного денежного оборота  в регионах. Результаты анализа используются ими для составления прогнозов  кассовых оборотов, а также для  разработки  и осуществления совместно  с учреждениями банков мер по улучшению  организации оборота наличных денег и сокращению эмиссии.

Безналичный оборот составляет значительную часть денежного оборота  страны. Безналичные расчеты - это  денежные расчеты путем записей  по счетам в банках, когда деньги списываются со счета плательщика  и зачисляются на счет получателя.

Безналичные расчеты в  хозяйстве организованы по определенной системе, под которой понимается совокупность принципов организации  безналичных расчетов, требований, предъявляемых к их организации, определенных конкретными условиями хозяйствования, а также форм и способов расчетов и связанного с ними документооборота.

Существовавшая с 30-х годов  вплоть до 1993 г. в нашей стране система  безналичных расчетов была приспособлена  к затратному механизму хозяйствования и соответствовала административно-командным  методам управления экономикой. Действовавшая  система безналичных расчетов была ориентирована на обслуживание в  первую очередь интересов поставщика, сводившихся к выполнению своих  плановых заданий по производству и  поставкам продукции. При этом действовали  довольно жесткие принципы организации  безналичных расчетов, соблюдение которых  в некоторой степени компенсировало отсутствие подлинной экономической  заинтересованности и ответственности  предприятий за выполнение своих  договорных обязательств. Все безналичные  расчеты осуществлялись на основе платежных  документов, имеющих хождение только во внутрибанковском обороте. Эти принципы расчетов не учитывали требования платежеспособности и кредитоспособности покупателя, отрицательное влияние нарушения хронологической очередности платежей на ликвидность балансов участников расчетов, возможность использования на практике других разнообразных и более гибких форм расчетов и способов платежа.

Развитие рыночных отношений  в экономике потребовало изменения  основ системы безналичных расчетов, в том числе принципов их организации.

Первый принцип безналичных  расчетов в рыночных условиях хозяйствования состоит в их осуществлении по банковским счетам, которые открываются  клиентам для хранения и перевода средств. В рыночных условиях хозяйствования проведение расчетов через банк должно обусловливаться экономической  целесообразностью, сочетаться с экономической  самостоятельностью субъектов рынка  и их материальной ответственностью за свои действия. Важно подчеркнуть, что первый принцип безналичных расчетов в условиях рынка имеет отношение как к юридическим, так и физическим лицам.

Второй принцип безналичных  расчетов заключается в том, что  платежи со счетов должны осуществляться банками по распоряжению их владельцев в порядке установленной ими  очередности платежей и в пределах остатка средств на счете. Однако в связи с ухудшением платежной дисциплины в хозяйстве в условиях спада производства, инфляционных процессов на основании Указа Президента Российской Федерации от 23 мая 1994 г. № 1005 «О дополнительных мерах по нормализации расчетов и укреплению платежной дисциплины в народном хозяйстве» ЦБР с 1 июля 1994 г. вновь была установлена календарная очередность платежей с расчетных счетов клиентов (за исключением выплат денежных средств на неотложные нужды, платежей в бюджеты всех уровней, а также в Пенсионный фонд РФ, которые должны осуществляться в первоочередном порядке). Эта административная мера продиктована заботами Правительства РФ о полноте и своевременности формирования в данный период развития экономики доходной базы бюджета и обеспечения необходимых расходов в интересах поддержания приоритетных и жизнеобеспечивающих отраслей хозяйства.

В этом принципе закреплено право субъектов рынка самим  определять очередность платежей с их счетов. Это представляет собой значительный шаг на пути к утверждению подлинной экономической самостоятельности хозяйственников. Далее в формулировке данного принципа обращает на себя внимание отсутствие указания на источник платежа, что тоже важно для утверждения экономической самостоятельности владельца счета в распоряжении имеющимися у него в обороте средствами и ответственности обеспечения платежа. Главное требование, предъявляемое в данном случае банком к субъекту рынка - участнику расчетов, - это осуществление последним платежей в пределах имеющегося остатка средств на счете.

Третий принцип - принцип  свободы выбора субъектами рынка  форм безналичных расчетов и закрепления  их в хозяйственных договорах  при невмешательстве банков в  договорные отношения.

Этот принцип также  нацелен на утверждение экономической  самостоятельности всех субъектов  рынка (независимо от форм собственности) в организации договорных и расчетных  отношений и на повышение их материальной ответственности за результативность этих отношений. Банку отводится  роль посредника в платежах. В Положении  о безналичных расчетах, принятом 9 июля 1992г., видна тенденция к  превращению плательщика в главный  субъект платежной операции, так  как во всех формах безналичных расчетов инициатива платежа принадлежит  плательщику. Данное обстоятельство соответствует  рыночным отношениям в экономике  страны.

Все три названных принципа безналичных расчетов хотя и не четко, но прослеживаются в Положении о  безналичных расчетах в Российской Федерации. Однако, в последнее время стали добавлять еще два принципа организации безналичных расчетов: срочность платежа и обеспеченность платежа.

Принцип срочности платежа  означает осуществление расчетов строго исходя из сроков, предусмотренных  в хозяйственных, кредитных, страховых  договорах, инструкциях Минфина  РФ, коллективных договорах с рабочими и служащими предприятий, организаций  на выплату зарплаты или в контрактах, трудовых соглашениях, договорах подряда  и т.д. Экономический смысл установления этого принципа обусловлен тем, что получатель денежных средств заинтересован не в зачислении их на свой счет вообще, когда бы то ни было, а именно в заранее оговоренный, твердо фиксированный срок. Введение принципа срочности платежа имеет важное практическое значение. Предприятие и другие субъекты рыночных отношений, располагая информацией о степени срочности платежей, могут более рационально построить свой денежный оборот, более точно определить потребность в заемных средствах и смогут управлять ликвидностью своего баланса.

Срочный платеж может совершаться:

• до начала торговой операции, т.е. до отгрузки товаров поставщиком или оказания им услуг (авансовый платеж);

• немедленно после завершения торговой операции, например платежным поручением плательщика;

• через определенный срок после завершения торговой операции -  на условиях коммерческого кредита без оформления долгового обязательства или с письменным оформление векселя.

На практике могут встречаться  как досрочные, так и отсроченные  и просроченные платежи.

   Досрочный платеж - это выполнение денежного обязательства  до истечения оговоренного срока.

   Отсроченный платеж  характеризует невозможность погасить  денежное обязательство в намеченный  срок и предполагает установление  нового срока по данному платежу,  т.е. продление первоначально  установленного срока платежа,  производимое по согласованию  с получателем средств.