Денежные фонды и резервы предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

НА ТЕМУ

«Денежные фонды  и резервы предприятия»

 

 

Дисциплина   Финансы предприятия                  

 

Специальность              «Финансы и кредит»

(название специальности)

Специализация                Страхование

(название специализации)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2011г.

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты формирования денежных фондов и резервов предприятия

1.1.Сущность и необходимость  денежных фондов и резервов

1.2.Структура денежных  фондов и резервов 

1.3.Правовое регулирования  формирования и использования  денежных фондов и резервов  предприятия

2. Анализ формирования и использования денежных фондов и резервов предприятия (на примере ООО «Абакановское»)

2.1.Технико-экономическая характеристика ООО «Абакановское»

2.2.Анализ формирования денежных фондов и резервов ООО «Абакановское»

2.3.Анализ использования денежных фондов и резервов ООО «Абакановское»

2.4.Совершенствование денежных  фондов и резервов предприятия ООО «Абакановское»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Каждое предприятие в  процессе своей производственно-хозяйственной деятельности имеет денежные средства, из которых формируются различные денежные фонды, через которые осуществляется финансирование процессов производства и сбыта продукции, обеспечение расширенного воспроизводства и роста объемов выпуска продукции; освоение новой техники и ее внедрение в производственный процесс; стимулирование работников, что приводит к росту производительности труда; различные расчеты с бюджетом в виде уплаты налогов; с банков в виде выплаты процентов за кредит. Каждый из формируемых на предприятии денежных фондов имеет определенное назначение и порядок формирования.

Денежные средства, являются наиболее ограниченными ресурсом и успех предприятия во многом, определяется способностью руководителей рационально распределять и использовать деньги. Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования. Таким образом, данная тема является актуальной.

Объект данной работы –  ООО «Абакановское».

Актуальность темы. В условиях проводимых в стране экономических преобразований особую важность приобретают вопросы организации финансов и оптимального движения финансовых ресурсов как на макро уровне, так и на уровне субъектов хозяйствования. Важность данного положения обусловлена тем, что финансы, являясь стоимостной категорией, оказывают существенное влияние на стадии воспроизводственного процесса в стране и это влияние тем более заметно и существенно на низовом уровне хозяйствования - предприятиях. Именно на уровне предприятий создается национальных доход, который в последующем перераспределяется в другие звенья экономики. Тем самым становится очевидна значимость изучения финансовых аспектов экономической деятельности предприятий.

Цель работы:

- дать понятие денежных  фондов и резервов предприятия;

- раскрыть принцип формирования  и использования денежных фондов и резервов предприятия.

- провести анализ формирования, использования и совершенствования  денежных фондов и резервов предприятия на примере ООО «Абакановское».

Финансовый анализ дает возможность  оценить:

- имущественное состояние  предприятия; 

- степень предпринимательского  риска;

- достаточность капитала  для текущей деятельности и  долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных  источниках финансирования;

- способность к наращиванию  капитала;

- рациональность привлечения  заемных средств;

- обоснованность политики  распределения и использования  прибыли. 

Предметом исследования являются денежные фонды и резервы предприятия, а также формирование и использование этих фондов.

Главная цель анализа - своевременно выявлять резервы улучшения финансового  состояния предприятия и его  платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

На основе изучения взаимосвязи  между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению  финансовых ресурсов и их использованию  с позиции улучшения финансового  состояния предприятия. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую  рентабельность исходя из реальных условий  хозяйственной деятельности, наличия  собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового  состояния при разнообразных  вариантах использования ресурсов. Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное  использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния  предприятия. Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия  используется система показателей, характеризующих изменения: структура капитала предприятия по его размещению и источникам образования; эффективности и интенсивности использования капитала; платежеспособности и кредитоспособности предприятия; запаса финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансового состояния предприятия главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные показатели финансового состояния анализируемого предприятия можно сравнить: с общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства; с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия. Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Так как, цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния.

Основу информационного  обеспечения анализ финансового  состояния должна составить бухгалтерская  отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и  форм собственности. Она состоит  из форм бухгалтерской отчетности Утвержденной Министерством финансов Российской Федерации, приказал от 27 марта 1996 года № 31 для бухгалтерской отчетности в 1996 году, а именно бухгалтерского баланса; отчета о финансовых результатах и их использовании - форма № 2; справка к форме № 2 и приложения к бухгалтерскому балансу, форма № 5, а также статистическая отчетность по труду и себестоимости Утвержденная Госкомстатом Р.Ф. Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические аспекты формирования денежных фондов и резервов предприятия.

1.1.Сущность и необходимость денежных фондов и резервов

Денежные фонды предприятия  формируются в момент его организации.

Организация предприятий  осуществляется лицами, именуемыми учредителями, с соблюдением условий национального  законодательства. На учредителей возлагается  имущественная и уголовная ответственность  за надлежащее проведение процесса учреждения:

• выработку и представление учредительных документов;

• формирование капитала;

• организацию органов управления;

• регистрацию предприятия.

Следует различать учредителей  и акционеров. В качестве учредителей  могут выступать юридические  и физические липа, создающие предприятие. Признание липа учредителем имеет  большое практическое значение, так  как на учредителей возлагается  ответственность за надлежащее проведение процесса учреждения. В некоторых  странах к учредителю предъявляется  требование о подписке на определенное число акций. Акционерами же являются все юридические и физические липа, владеющие акциями предприятия.

На первом этапе учреждения предприятия - собрании учредителей - принимается  решение о создании предприятия  и определении круга юридически и физических лип, входящих в их состав. 
Далее собрание учредителей формирует пакет учредительных документов.

Устав предприятия является важнейшим из них, в нем указываются:

• наименование, юридического адрес предприятия;

• определяется ее организационно-правовая форма;

• формулируются основные цели деятельности;

• указываются величина уставного капитала и порядок его

формирования.

Также в уставе определяются права и обязанности учредителей; указывается организационная структура и порядок управления ее деятельностью; приводится положение о порядке ликвидации 
предприятия; о порядке внесения изменений в устав и об ответственности по своим имущественным обязательствам.

В устав могут включаться и следующие дополнительные условия: права и обязанности участников; содержание правоспособности и имущественный режим; компетенция некоторых органов управления; общая и исключительная компетенция высшего органа, периодичность и порядок его созыва; состав и компетенция исполнительного органа; срок полномочий и состав контрольного органа; порядок отчетности предприятия; порядок формирования и расходования финансовых фондов; основные принципы финансирования деятельности предприятия; направления использования финансового фонда; порядок распределения прибыли.

Устав предприятия разрабатывается  его учредителями и утверждается при регистрации соответствующими органами (нотариусом или судом). Уставом  устанавливается максимальная сумма, на которую могут быть выпущены акции  АО, именуемая уставным капиталом, и  их номинальная стоимость.

Посредством денежных фондов предприятия осуществляется 
обеспечение его хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствам для:

• расширенного воспроизводства;

• финансирования научно-технического прогресса;

• освоения и внедрения новой техники;

• экономического стимулирования;

• расчетов с бюджетом и банками!

Уставный капитал (фонд) - основной источник собственных средств, за счет которого формируются основной и оборотных капитал. Его формирование зависит от организационно правовой формы и регулируется ГК РФ. В бухгалтерском учете он отражается на балансовом счете 80.

Хозяйственные товарищества и общества показывают по этой строке сумму уставного (складочного) капитала, кооперативы – сумму паевого фонда как совокупность вкладов (далей, акций, паевых взносов). Государственные и муниципальные предприятия показывают величину уставного фонда.

Величина уставного капитала предприятия изменяется в зависимости от результатов его деятельности за год, что находит отражение в учредительных документах и в форме N3 "Отчет об изменениях капитала» (приложение 1).

Увеличение уставного  капитала возможно за счет:

• выпуска дополнительных акций (эмиссии);

• внесения дополнительных вкладов участниками хозяйственных товариществ;

• направления средств добавочного капитала в установленном 
порядке.

Уменьшение уставного  капитала возможно за счет:

• изъятия вклада участниками;

• аннулирование собственных акций, акционерным обществом;

• уменьшения вкладов или номинальной стоимости акций при доведении уставного капитала до величины чистых активов, определяемых путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету.

Следует обратить внимание, что согласно ст. 99 ГК РФ, если по 
окончании второго и каждого последующего финансового года 
стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала.

Если стоимость уставного  капитала становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации.

Более того, если решение  об уменьшении уставного капитала 
или ликвидации общества не было принято, его акционеры, кредиторы, а также органы, уполномоченные государством, вправе требовать ликвидации общества в судебном порядке.

Цена капитала определяется дивидендами. Расчетная пена уставного капитала равна сумме дивидендов, деленной на величину

уставного капитала.

К денежным фондам относятся и добавочный капитал, учитываемый в бухгалтерских регистрах на счете 83. По своему финансовому 
происхождению он формируется за счет следующих источников:

• эмиссионного дохода;

• суммы до оценки вне оборотных активов;

• курсовых разниц, связанных с формированием уставного капитала;

• суммы нераспределенной прибыли, направленной на покрытие капитальных вложений;

• безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели;

• ассигнование из бюджета на финансирование капиталовложений и др.

Он может быть использован:

• на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки;

• на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной 
передачи имущества др. предприятиям и лицам;

• на увеличение уставного капитала;

• на погашение убытка, выявленного по результатам работы 
предприятий за отчетный год.

Эмиссионный доход - это средства, полученные акционерным 
обществом - эмитентом от продажи своих акции сверх их номинальной стоимости. Он представляет собой определенную стоимостную оценку имущества, полученного организацией дополнительно, является, по сути, приростом имущества организации, отражаемым непосредственно на счетах учета капитала организации в соответствии с правилами ведения бухгалтерского учета.

Добавочный капитал, образованный от дооценки внеооборотных активов, представляет собой величину прироста за счет доведения до рыночной пены аналогичного имущества на момент переоценки.

Таким образом, восполняется потеря стоимости имущества, 
происходящая за счет инфляции, уменьшение сумм добавочного 
капитала, образованного в результате переоценки, может быть толь- 
ко в результате:

• переоценки в сторону снижения стоимости основных средств;

• направления средств на увеличение уставного капитала;

• выбытия основных средств.

Под курсовой разницей, связанной  с формированием уставного (складочного) капитала организации, понимается разность между рублевой 
оценкой задолженности учредителя (участника) по вкладу в уставный (складочный) капитал организации, оцененному в учредительных документах в иностранной валюте, исчисленной по курсу Банка 
России на дату поступления сумм вкладов, и рублевой оценкой этого 
вклада в учредительных документах. Этот вариант возникновения сумм добавочного капитала встречается на практике довольно редко.

Сущность сумм нераспределенной прибыли, направленных как 
источники покрытия капитальных вложений в отличие от вышерассмотренных источников состоит в том, что при отражении сумм, 
использованных как источник покрытия капитальных вложений, 
не происходит прироста капитала, а лишь перераспределяются 
суммы между разными группами статей.

Источником для пополнения добавочного капитала являются 
суммы нераспределенной прибыли, направленной в соответствии с 
решением собственников на покрытие расходов на долгосрочные инвестиции, либо суммы той же нераспределенной прибыли, учитываемой как фонд накопления в соответствии с учредительными документами.

Под долгосрочными инвестициями, понимаются затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение вне оборотных активов, длительного пользования (свыше одного года), не предназначенные для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложении в государственные ценные бумаги и уставные капиталы других предприятий.

Долгосрочные инвестиции связаны с:

• осуществлением капитального строительства в форме нового 
строительства, а также реконструкции, расширения и технического перевооружения действующих средств и объектов непроизводственной сферы, указанные работы (кроме нового строительства) приводят к изменению сущности объектов, на которых они производятся, а затраты, понесенные при этом, не являются издержками отчетного периода по их содержат по;

• приобретением здании, сооружении, оборудования, транс- 
портных средств и других отдельных объектов (пли их частей) 
основных средств;

• приобретением земельных участков и объектов природопользования;

• приобретением и созданием активов нематериального характера.

Резервный капитал - денежный фонд, образуемый за счет отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, функционирующего в форме акционерного общества или предприятия с иностранными инвестициями.

В бухгалтерском учете резервный капитал отражается на 82 счете. 
Предназначен для:

• покрытия убытков отчетного года;

• выплаты дивидендов при отсутствии или недостатка прибыли 
отчетного года для этих целей;

• для погашения облигаций и выкупа акций (в акционерных 
обществах).

Резервный капитал не может  быть использован для иных целей. 
Резервный капитал акционерных обществ создается в размере, 
предусмотренном уставом, - не менее 5 % от уставного капитала. Он 
формируется путем обязательных ежегодных отчислении до достижения им размера, установленного уставом общества. Размер ежегодных отчислений предусматривается уставом общества, но не может быть менее 5 % от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом общества.

Наличие резервного капитала является важнейшим условием 
обеспечения устойчивого финансового состояния предприятии. Налоговый аспект формирования резервного капитала состоит в том, что сумма отчислений в резервный и другие аналогичные фонды не подлежит налогообложению.

Фонд социальной сферы  формируется у организации в  случае 
наличия объектов жилого фонда и объектов внешнего благоустройства (полученных безвозмездно, в том числе по договору дарения, приобретенных организации), ранее не учтенных в составе уставного (складочного капитала), уставного фонда, добавочного капитала. В бухгалтерском балансе он отражается на счете 88.

Фонд накопления - это  денежные средства, отчисляемые из 
чистой прибыли и предназначенные для развития основного производства в целях увеличения имущества предприятия, так и для финансовых вложений для извлечения прибыли.

Если чистой прибыли не хватает для финансирования развития 
производства, то образуется инвестиционный фонд, концентрирующий 
все средства, направляемые на развитие производства, в т.ч. чистую прибыль, амортизационный фонд, заемные и привлеченные источники.

Фонд потребления - представляет собой денежные средства, 
направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение, выплаты компенсационного характера, на оплату дополнительных отпусков, питания, проезда на транспорте и др. цели.

Валютный фонд - формируется на предприятиях, осуществляющих реализацию продукцию на экспорт и получающих валютную выручку при покупающих валюту для импортных операции. Ими в банках, имеющих валютные лицензии, открывается валютный счет.

Кроме перечисленных фондов на предприятиях создаются 
оперативные денежные фонды, такие как фонд выплаты заработной 
платы. Для обеспечения своевременных выплат на счете накапливаются необходимые денежные средства, а при их отсутствии предприятия обращаются в банк за кредитом на выплату заработной платы. Раз в год образуется фонд выплат акционерам дивидендов по акциям. Периодически формируется фонд платежей в бюджет различных налогов, а также фонд погашения кредитов банков, фонд освоения новой техники, фонд научно-исследовательских работ и др.

Создание фонда накопления и фонда потребления, а также 
других денежных фондов обязательно, если это предусмотрено учредительными документами коммерческих предприятий, либо собранием акционеров по представлению совета директоров принимается решение о направлении прибыли в эти целевые фонды. Зачастую указанный порядок нарушается, что приводит к ущемлению прав акционеров и отсутствию четко выработанных ориентиров в пропорциях накопления и потребления. Эта проблема может быть эффективно решена только в рамках стратегического финансового планирования, т.е. концепции, отдающей приоритет накоплению капитала и его производительному использованию.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2.Структура денежных фондов и резервов 

Денежные фонды предприятий  можно разделить на пять групп:

1-ая группа - фонды собственных  средств: уставной капитал, добавочный  капитал, резервный капитал, фонд  накопления, инвестиционный фонд; валютный  фонд; прочие фонды;

2-ая группа - фонды заемных  средств: кредиты банков, займы  юридических и физических лиц,  коммерческий кредит (при отсрочке  платежа), факторинг,

лизинг, кредиторская задолженность, прочие фонды;

3-я группа – фонды  привлеченных средств: фонды потребления,  расчеты по дивидендам и другая  задолженность участникам (учредителям)  по выплате доходов, доходы  будущих периодов, резервы предстоящих  расходов и платежей, прочие фонды;

4-ая группа - оперативные  денежные фонды: для выплаты  заработной платы,

для выплаты дивидендов, для платежей в бюджет и внебюджетные фонды, для погашения кредитов и  займов, прочие фонды;

5-ая группа - фонды, образуемые  за счет разных источников: за  счет оборотных средств, за  счет инвестиций, за счет валютный, прочие фонды.

Первая группа денежных фондов предприятия – это фонды  собственных средств. Они играют решающую роль в его деятельности, т.к. требования по их объему и организации  достаточно однозначны.

Собственный капитал предприятия  представляет собой разницу между  суммой активов и суммой внешних  обязательств предприятия. Его величина может быть определена только расчетно на основе данных баланса.

Капиталу любого предприятия  присущи, по крайней мере, две особенности. Во-первых, он всегда выступает в  роли источника активов хозяйственной  единицы, а, следовательно, неосязаем (его  нельзя потрогать руками). Во-вторых, капитал отнюдь не является синонимом  понятия «собственные средства», в  его состав входят только те собственные  средства, которые изменяют свою форму (из денежной переходят в материальную и наоборот), а не расходуются предприятием безвозвратно.

Собственный капитал подразделяется на постоянный (уставный) и переменный.

Уставный капитал –  это сумма вкладов первоначально  инвестированных собственниками в  имущество предприятия для обеспечения  его уставной деятельности. Его размер всегда четко определен в учредительных  документах предприятия. Уставный капитал - основа всей деятельности любого предприятия, имеет важное экономическое значение. Он так же является — основным первоначальным источником собственных средств  предприятия. Уставной капитал - источник формирования основного и оборотного капитала, которые в свою очередь  направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.

Переменная часть его  во многом зависит от финансовых результатов  деятельности предприятия. За счет него формируется резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль.

Резервный капитал —  денежный фонд предприятия, который  образуется в соответствии с законодательством  Российской Федерации и учредительными документами. Источником его образования  являются отчисления от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Величина резервного капитала должна быть не менее 15%, но и не более 25% от уставного капитала, при этом сумма отчислений не должна превышать 50% налогооблагаемой прибыли. Резервный капитал – это страховой  капитал предприятия, предназначенный  для возмещения убытков от хозяйственной  деятельности, а также для выплаты  доходов инвесторам и кредиторам в случае, если на эти цели не хватает  прибыли. Средства резервного капитала выступают гарантией бесперебойной  работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц. Наличие  такого источника предает последним  уверенность в погашении предприятием своих обязательств.

Наличие резервного фонда  является важнейшим условием обеспечения  устойчивого финансового состояния  предприятия. К числу резервных  фондов денежных средств относятся  также резервы под обесценение  вложений в ценные бумаги, выкупной фонд, отложенный фонд и другие, создаваемые  в акционерных обществах для  погашения облигаций и выкупа акций.

В отличие от резервного понятие добавочного капитала гражданским  законодательством не определено. Понятие  добавочного капитала раскрывается нормативными документами по бухгалтерскому учету. Добавочный капитал является одним из источников собственных  средств организации. Он образуется в процессе хозяйственной деятельности предприятия в результате прироста стоимости активов предприятия, а также в результате присоединения  к активам безвозмездно полученного  имущества производственного назначения. Добавочный капитал формируется  в результате переоценки отдельных  статей вне оборотных активов, а также за счет эмиссионного дохода и безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные нужды. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытков, выявленных по результатам работы предприятия за отчетный год.

Добавочный капитал включает в себя капитал переоценки, эмиссионный  доход, капитал накопления.

Капитал переоценки – прирост  стоимости имущества в результате переоценок основных средств и незавершенного строительства организации, производимых по решениям правительства.

Эмиссионный доход –  полученные денежные средства и имущество  в сумме повышения их величины над стоимостью переданных акций.

Капитал накопления – прирост  активов в результате инвестиционной деятельности организации, профинансированной за счет прибыли.

Нераспределенная прибыль - чистая прибыль, которая используется на накопление имущества предприятия, направляется на пополнение оборотных  средств и другие нужды или  направляется на формирование специальных  фондов: фонда накопления, фонда  потребления и других целевых  фондов.

Инвестиционный фонд предназначен для развития производства. В нем  концентрируются:

Амортизационный фонд создается  в процессе использования капитала и по своей экономической сущности предназначен для финансирования простого воспроизводства основных фондов

Фонд накопления - денежные средства, предназначенные для развития и расширения производства. Использование  этих средств, связано как с развитием основного производства в целях увеличения имущества предприятия, так и с финансовыми вложениями для извлечения прибыли.