Денежныхе средства

СОДЕРЖАНИЕ

Введение                                                                                                                   2

Глава 1. Теоретические аспекты анализа денежных средств.                             4

1.1.Влияние денежных средств на основные показатели

деятельности предприятия.                                                                                    4

1.2.Значение анализа денежных средств.                                                             7

Глава 2. Краткая экономическая характеристика ОАО «АПК Золотая

Нива»                                                                                                                      10

2.1.Производственно-экономическая характеристика организации.               10

2.2. Анализ денежных потоков и эффективности управления ими.                 19

Глава 3. Пути повышения экономической эффективности использования              

денежных средств.                                                                                                 25

 Выводы и предложения.                                                                                      29

 Заключение.                                                                                                          33

 Список литературы.                                                                                             35

Приложение. 
Введение

Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана  с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Денежные средства обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток, который образно сравнивается с системой «Финансового кровообращения», обеспечивающей жизнеспособность организации . От полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными ресурсами зависят результаты основной деятельности предприятия, степень его финансовой устойчивости и платежеспособности, конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития.

В мировой практике учета  большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств, Это связано с тем, что проблемы с наличностью возникают из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия может быть очень серьезным. Следовательно, денежную наличность необходимо планировать и анализировать ее движение.

На основании вышеизложенного  определена актуальность выбранной  темы данной курсовой работы.

Целью работы является анализ и совершенствование управления денежными потоками предприятия.

В соответствии с целью  в работе поставлены и решены следующие  задачи:

– дана характеристика необходимости и сущности движения денежных средств;

– дана краткая характеристика исследуемого предприятия;

– произведен анализ структуры денежных потоков;

– произведен анализ эффективности использования денежных средству.

Период исследования является 2008 – 2010 год. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические  аспекты анализа движения денежных средств.

 

1.1 Влияние денежных  средств на основные показатели деятельности предприятия

Управление денежными  средствами имеет большое значение для предприятия. Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности [36, с. 64]. Сумма денежных средств, которая необходима эффективно управляемому предприятию, – это, по сути, страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков; его должно хватить для производства всех первоочередных платежей.

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обуславливается уровнем  несбалансированности денежных потоков, то есть притоком и оттоком денег.

Превышение положительного денежного потока над отрицательным денежным потоком увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите [14, 110].

Для обеспечения эффективного управления денежными потоками целесообразно осуществлять их классификацию по различным признакам.

По направленности движения денежных средств выделяют следующие  виды денежных потоков рисунок 1 Стрелки, направленные внутрь, показывают положительный  денежный поток (приток денежных средств), наружу – отрицательный денежный: поток (отток денежных средств):

– положительный денежный поток (приток денежных средств);

– отрицательный денежный поток (отток денежных средств).

Следует отметить их тесную взаимообусловленность: сбой во времени или объеме одного из них обуславливает сбой и другого потока. Поэтому их целесообразно рассматривать во взаимосвязи как единый объект управления.

По методу исчисления объема:

– валовой денежный поток – это все поступления или вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде времени;

 

Рис. 1. Денежные потоки

 

– чистый денежный поток (ЧДП), который представляет собой разность между положительным (ПДП) и отрицательным (ОДП) потоками денежных средств в аналитическом периоде времени:

ЧПД = ПДП – ОДП (1)

Чистый денежный поток  может быть как положительной, так  и отрицательной величины.

По видам деятельности:

– денежный поток от операционной деятельности (отражает поступление денежных средств от покупателей и выплаты денег поставщикам, заработной платы персоналу, занятому в основном производстве, налоговых платежей, отчислений органам соцстраха);

– денежный поток от инвестиционной деятельности – это поступления и расходования денежных средств, связанные с процессом реального и финансового инвестирования;

– денежный поток от финансовой деятельности – это поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплатой дивидендов.

По уровню достаточности  объема различают: избыточный денежный поток, при котором поступления  денежных средств значительно превышают  реальную потребность предприятия в финансовых ресурсах, в результате чего накапливаются и простаивают свободные остатки денежной наличности на счетах в банке; дефицитный денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия.

По непрерывности формирования различают:

– регулярный денежный поток, при котором в рассматриваемом периоде времени по отдельным хозяйственным операциям осуществляется регулярный приток или отток денежных средств;

– эпизодический денежный поток, который связан с осуществлением единичных хозяйственных операций в рассматриваемом периоде времени.

По стабильности временных  интервалов регулярные денежные потоки могут быть

– с равномерными интервалами, который носит название аннуитета:

– с неравными временными интервалами.

В зависимости от того, когда поступают денежные средств  – в начале периода или в  конце периода

По законности осуществления  выделяют:

– легальный денежный поток, который соответствует действующим правовым нормам и налоговому законодательству;

– нелегальный денежный поток, который осуществляется с нарушением принятых норм с целью уклонения от налогообложения и личной выгоды.

Рассмотренные классификации  позволяют более целенаправленно  осуществлять учет, анализ и планирование различных видов денежных потоков на предприятии.

 

1.2 Значение анализа  денежных средств

Основная цель анализа  денежных потоков заключается в  выявлении причины дефицита (избытка) денежных средств и определении  источников их поступления и направления  расходования для контроля за текущей ликвидностью и платежеспособностью предприятия [36, с483]. Его платежеспособность и ликвидность очень часто находится в зависимости от реального денежного оборота в виде потока денежных платежей, отражаемых на счетах бухгалтерского учета. Поэтому анализ движения денежных средств значительно дополняет методику оценки платежеспособности и ликвидности и дает возможность реально оценить финансово – экономическое состояние хозяйствующего субъекта [14, с 112].

Вертикальный анализ движения денежных средств по отдельным внутренним подразделениям (центрам ответственности) показывает вклад каждого подразделения в формирование денежных потоков.

Анализ по отдельным  источникам поступления и направлениям расходования денежных средств показывает возможность установить долю каждого из них в формировании общего денежного потока. При этом определяется роль, и место чистой прибыли в формировании чистого денежного потока, выявляется степень достаточности амортизационных отчислений для воспроизводства основных средств и нематериальных активов.

Анализа движения денежных средств служит базой проведения фундаментального анализа формирования чистого денежного потока.

От объема и скорости движения денежного оборота, эффективности  управления им находится в непосредственной зависимости платежеспособность и ликвидность предприятия. Поэтому анализ движения денежных средств служит основой оценки и прогнозирования платежеспособности предприятия, позволяет более объективно оценить его финансовое состояния [25, с. 236].

В первую очередь проводится горизонтальный анализ денежных потоков: изучается динамика объема формирования положительного, отрицательного и чистого  денежного потока предприятия в  разрезе отдельных источников, рассчитываются темпы их роста и прироста, устанавливаются тенденции изменения их объема [14, с125].

Темпы прироста чистого  денежного потока (ТЧДП) сопоставляются с темпами прироста активов предприятия (ТАКТ) и с темпами прироста объема производства (реализации) продукции (ТРП). Для нормального функционирования предприятия, повышения его финансовой устойчивости и платежеспособности требуется, чтобы темпы роста объема продаж были выше темпов роста активов, а темпы роста чистого денежного потока опережали темпы роста объема продаж: 100 < ТАКТ < ТРП < ТЧДП.

Параллельно проводится и вертикальный (структурный) анализ положительного, отрицательного и чистого  денежных потоков:

а) по видам хозяйственной  деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой), что позволит установить долю каждого вида деятельности в формировании положительного, отрицательного и чистого денежного потока;

б) по отдельным внутренним подразделениям (центрам ответственности), что покажет вклад каждого  подразделения в формировании денежных потоков;

в) по отдельным источникам поступлениям расходования денежных средств, что дает возможность установить долю каждого из них в формировании общего денежного потока. При этом определяются роль и место чистой прибыли в формировании ЧДП, выявляются степень достаточности амортизационных отчислений для воспроизводства основных средств и нематериальных активов.

Результаты вертикального  и горизонтального анализа служат базой проведения фундаментального анализа формирования денежного  потока.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Краткая  экономическая характеристика ООО « АПК Золотая Нива»

   2.1. Производственно- экономическая характеристика  организации.

    ОАО «АПК  «Золотая Нива» расположено в  центральной части Старожиловского  района. Административно-хозяйственным  центром хозяйства является деревня  Хрущево Старожиловского района Рязанской области, которая расположенный в 60 км. от г.Рязани. Транспортные связи осуществляются по автодороге областного значения Рязань – Ряжск.

На земельных угодьях  ОАО «АПК «Золотая Нива» преобладают  серые лесные почвы. Основную часть из них занимают тяжелосуглинистые и среднесуглинистые почвы, которые нуждаются в органических и минеральных удобрениях. Климат местности умеренно-континентальный, с теплым летом ( +20°С) и умеренно-холодной зимой ( -10°С). В течение года осадки распределяются неравномерно. В год в среднем выпадает 500 мм осадков (25-30% – в виде снега).

ОАО «АПК «Золотая Нива»  всегда полностью обеспечивает себя грубыми, сочными и концентрированными кормами, закупая лишь минеральные  добавки. Естественные кормовые угодья используются под выпас крупного рогатого скота. Основная заготовка сена идет в хозяйстве на посевах многолетних трав. Часть посевов скашивается на зеленую массу для животных. Также выращивают кукурузу на силос и зеленый корм, однолетние травы.

На балансе организации также находятся 34 трактора, тракторные прицепы, сеялки, сенокосилки, 11 комбайнов и 31 грузоперевозящих автомобилей.

В ОАО «АПК «Золотая Нива»  на постоянной основе работают 136 человек.

Бухгалтерский учет в ОАО «АПК «Золотая Нива» ведет бухгалтерия, возглавляемая главным бухгалтером, который назначается и освобождается от должности приказом руководителя организации. Должностные обязанности каждого работника закреплены в должностных инструкциях, утвержденных председателем кооператива. В своей работе бухгалтерия руководствуется Кодексами РФ, Федеральными законами, Приказами Минфина, Минсельхоза и других ведомств, указаниями Центробанка РФ, приказами руководителя организации, решениями собраний акционеров и другими нормативно-правовыми актами.

Основным рабочим документом является Учетная политика организации. Учет строится по автоматизированной  форме с использованием программы «1С:Бухгалтерия» версия 7.7.

Существующая на предприятии организация бухгалтерского учета полно и достоверно отражает результаты финансово-хозяйственной деятельности.

Специфика деятельности хозяйства невозможна без анализа  земельного фонда. Общая площадь  землепользования ОАО «АПК «Золотая Нива» составляет 7286 га. Сельскохозяйственные угодья занимают 5911 га или 81,1% от общей земельной площади хозяйства. Основная часть сельскохозяйственных угодий распахана. Пашня занимает 4728 га или 64,8% площади землепользования хозяйства. На долю сенокосов приходиться 0,3%, пастбища - 13,3%, а многолетние насаждения занимают 2,7% от общей площади хозяйства. Площадь  земельных угодий на предприятии за последние 3 года не изменялась .

Предприятие больше специализируется на производстве молока, так как  выручка от его реализации составляет почти половину выручки от всех видов  продукции. За исследуемый  период заметно увеличилась доля  реализации скота в живой массе в общем объеме реализуемой продукции – с 6,9% до 7,3%. Среди продукции растениеводства больше всего денежных средств выручено от продажи зерна (13493 тыс. руб.), в основном за счет реализации пшеницы (19,8% в среднем за 3 года) и ячменя (9,7% в среднем за 3 года).

Рассмотрим экономическую эффективность  интенсификации в хозяйстве. Уровень  интенсивности сельскохозяйственного  производства связан с увеличением  выпуска продукции за счет применения более совершенной техники, передовых технологий, новых сортов растений и пород животных. В этом достигается рост производительности труда, повышение качества продукции, более эффективно используются производственные ресурсы.

                

           Таблица 1- Уровень интенсивности и экономическая эффективность интенсификации сельскохозяйственного производства.

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	2010г. в % к 2008г.
1	2	3	4	5
На 100 га с.-х. угодий приходится: -основных производственных  фондов с.-х. назначения, тыс.руб.	1520,7	1679,5	1553,7	102,2
-производственных затрат, тыс.руб	1187,3	1366,9	1337,8	112,6
-затрат труда, тыс.  чел.-час	5,7	4,8	4,4	77,1
-энергоресурсов, л.с.	200,3	217,8	208,9	104,2
На 1 га пашни внесено  удобрений:
-минеральных, ц.д.в.	0,8	0,9	1	125
Урожайность, ц/га: -зерновые	29,7	31,9	19	63,9
-кукуруза	204,7	267,3	109,5	53,5
-з/масса сеяных	132,9	271,4	95,7	72
-сено	22,8	22,3	20,2	88,6
Среднегодовой удой 1 фуражной коровы, кг	3632	5041,8	5266,73	145
Произведено на 100 га пашни, ц: -зерна	1603,3	1788,1	859,4	53,6
-з/масса	1304,6	1285,9	1456,9	111,7
- силос	1082,9	1322,8	199,5	18,4
Продолжение таблицы 1
Произведено на 100 га с/х угодий , ц: -молока	337,9	469,1	490	145
-прироста КРС	17,8	17,8	19,1	107,3
Получено на 100 га с/х  угодий, тыс.руб.: - валовой продукции	748,5	1096,1	1031,6	137,8
- денежной выручки  от реализации продукции	655,3	1072,4	913,4	139,3
-прибыли (+), убытка (-)	32,2	24,6	-193,4	600,6

Анализ уровня интенсивности  и экономической эффективности  интенсификации сельскохозяйственного  производства показал, что  урожайность  культур существенно  снизилась. В связи с чем показатель «Произведено на 100 га пашни» для культур так же  имеют тенденцию к снижению при  неизменных показателях площади пашни и сельхоз.угодий. Однако снижение урожайности не повлияло на КРС. Показатели удоя молока и  прироста КРС увеличились за исследуемый период. Примечательно, что на 100 га с.-х. угодий стало больше  сельхоз.техники и осуществляться затрат, чем и объясняется рост этого показателя.  Однако показатели эффективности положительны только для товарной и валовой продукции, так же за исследуемый период они увеличились.  В отчётном году организация понесла значительный убыток, поэтому показатель получено  на 100 га с.-х. угодий имеет ярко выраженную тенденцию к снижению.

Оснащенность основными  фондами сельскохозяйственного  назначения и экономическая эффективность  их использования – следующий этап в анализе. Его проводят на основе таких показателей как

- Фондовооруженность  – стоимость основных фондов  с.-х. назначения, приходящаяся на 1 среднесписочного работника.

- Фондоотдача – отношение  стоимости валовой продукции  к стоимости основных фондов с.-х. назначения.             

- Фондоемкость – отношение  стоимости основных фондов с.-х.  назначения к стоимости валовой  продукции.

Таблица 2 -Оснащенность основными фондами сельскохозяйственного  назначения и экономическая эффективность их использования.

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	2010г. в % к 2008г.
1	2	3	4	5
Стоимость валовой продукции  с.-х производства, тыс.руб.	44245	64793	60975	137,8
Среднегодовая стоимость  основных фондов с.-х. назначения, тыс.руб.	70382	94489	95466	135,6
Среднегодовое количество работников, чел.	154	148	136	88,3
Площадь с.-х. угодий, га	5911	5911	5911	100
Фондообеспеченность, тыс.руб.	1190,7	1589,5	1615	135,6
Фондовооружённость, тыс.руб.	457	638,4	702	153,6
Фондоотдача, руб.	0,63	0,68	0,64	101,6
Фондоёмкость, руб.	1,59	1,46	1,57	98,7

Оснащенность основными  фондами сельскохозяйственного  назначения и экономическая эффективность  их использования показала, что показатели фондообеспеченности и  фондовооруженности растут, что связано с ростом величины основных фондов. Тенденция роста  этих показателей положительна для организации, так как труд работника становится более автоматизированным, повышается выработка, даже при сокращении численности рабочих. Показатель фондоотдачи за исследуемый период почти не изменился, что связано с одновременным увеличением стоимости валовой продукции и среднегодовой стоимости основных фондов. В связи с чем показатель фондоёмкости немного уменьшился, так как данный показатель является обратным фондоотдаче.

Трудовые ресурсы как  главная производительная сила общества представляют собой важный фактор производства, рациональное использование которого обеспечивает рост производства в АПК и его экономической эффективности.

Основные показатели, характеризующие производительность труда за период  2008 – 2010 гг. представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Динамика производительности труда. 

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	2010г. В % к 2008г.
1	2	3	4	5
Стоимость валовой продукции  с.-х. тыс.руб.	44245	64793	60975	137,8
Среднегодовая численность  работников, занятых в сельском хозяйстве, чел.	154	148	136	88,3
Отработано в сельском хозяйстве: - человеко-дней	48	41	36	75
- человеко-часов	338	285	261	77,2
Производительность       труда, руб.: - годовая	287,3	437,8	448,3	156
- дневная	921,8	1580,3	1693,8	183,7
- часовая	130,9	227,3	233,6	178,5

Анализ динамики  производительности труда организации показал, что  годовая, дневная и часовая производительности труда увеличились за исследованный  период, что связано с увеличением стоимости валовой продукции и, не смотря на то, что численность работников и отработанное ими время уменьшились.

При формировании финансовых результатов наиболее важную роль играет сложившаяся за отчетный период себестоимость  продукции (работ, услуг) (табл.4.)

Таблица 4 – Себестоимость  1ц основных видов сельскохозяйственной продукции, руб.

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	2010г. в % к 2008г.
1	2	3	4	5
Зерно	258,08	328,52	411,47	159,4
Плоды семечковые и косточковые, ягоды	586,45	317,73	113,57	19,4
Молоко	885,46	961,59	1068,87	120,7
Прирост КРС	8699,53	12288-55	13661,93	157

Из таблицы видно, что  основными видами  продукции ОАО  «АПК «Золотая Нива» являются зерно, плоды, молоко и мясо КРС. За исследуемый  период себестоимость 1 ц зерна, молока и прироста КРС значительно увеличились в связи увеличения величины затрат на  производство.  Однако себестоимость 1 ц плодов существенно уменьшилась в связи с уменьшением величины затрат на их содержание. Организации следует провести более детальный анализ роста показателей себестоимости зерна, молока и прироста КРС, так как имеющаяся тенденция роста себестоимости может привести к отрицательному финансовому результату.

Оценка финансовых результатов  необходима для определения эффективности  производства. Конечные результаты финансово-хозяйственной деятельности каждого сельскохозяйственного предприятия выражаются как в натуральных, так и в стоимостных показателях. При определении уровня рентабельности путем отношения прибыли к производственным затратам выявляется эффективность потребленных средств производства. Уровень рентабельности показывает сколько прибыли принес каждый израсходованный в процессе производства рубль.

 

Таблица 5 -Финансовые результаты и рентабельность сельскохозяйственного  производства.

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	2010г. в % к 2008г.
1	2	3	4	5
Выручка от продажи  продукции, тыс.руб.	38738	63394	53992	139,4
Себестоимость проданной  продукции, тыс.руб.	36687	63248	55994	152,6
Прибыль (+), убыток (-) от продажи продукции, тыс.руб.	1909	1456	-11435	-599
Уровень рентабельности (+), убыточности (-), %	+5,2	+3,8	-20,4	-
Рентабельность продаж, %	+4,9	+2,3	-21,1	-

Финансовые  результаты и рентабельность сельскохозяйственного  производства за исследуемый период имеют отрицательную тенденцию: превышающий темп роста себестоимости над темпом роста выручки от реализации  привел к значительному убытку от продаж и как следствие  ярко выраженной тенденции убыточности и не рентабельности продаж.

 

Таблица 6- Оценка финансового  состояния.

Показатели	01.01. 2007г.		01.01. 2008г.		01.01. 2009г.		01.01. 2010г.		01.01. 2011 г.		Нормативы
Динамика показателей  платежеспособности
Продолжение таблицы 6
Коэффициент текущей  ликвидности	0,53	1,52		0,9		1,06		0,97		1,5-2,5
Коэффициент срочной  ликвидности	0,19	0,17		1,13		0,58		0,3		0,7-1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,1		0,36		0,24		0,17		0,3-0,7
Динамика показателей  финансовой устойчивости
Коэффициент автономии	-0,02		0,84	0,34		0,35		0,33		>0,75
Коэффициент маневренности	14,02		0,12	0,52		-0,63		-0,84		0,2-0,5
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования	-0,62		0,41	0,69		-0,86		-0,97		> 0,1