Диагностика финансового состояния предприятия. 3

Негосударственное образовательное учреждение – высшее учебное заведение

ИНСТИТУТ  МЕНЕДЖМЕНТА И РЫНКА

Кафедра _________________________________________________

 

Оценка  работы _____________________

Члены комиссии ____________________

___________________________________

(подпись,  инициалы, фамилия)

___________________________________

(подпись,  инициалы, фамилия)

______________________________

(дата защиты  работы)

 

__________________________________________________________________

__________________________________________________________________

КУРСОВАЯ  РАБОТА

По дисциплине _____________________________________________________

Руководитель          _____________   _______________________

__________________         (подпись)                (инициалы, фамилия)

  (уч.степень,  звание)

Студент                   _____________   ________________________    

                                               (подпись)                (инициалы, фамилия)

Группа _____________

Екатеринбург

20__

СОДЕРЖАНИЕ  ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

1. Теоретические  основы финансового состояния предприятия………………5

1.1. Финансовое  состояние предприятия как предмет исследования…………5

1.2. Направления  анализа финансового состояния предприятия……………...14

1.3. Методические подходы в вопросах диагностирования финансового состояния предприятия…………………………………………………………...17

1.4. Информационная база анализа финансового состояния предприятия…....18

5. Выбор оптимального пути разработки анализа и прогноза финансового состояния предприятия………………………………………………….....20

2. Анализ и прогнозные оценки финансового состояния ООО "Альтернатива"…………………………………………………………………....24

2.1. Характеристика финансово - экономической  и хозяйственной деятельности  ООО "Альтернатива"………………………………………...................................24

2.2. Оценка состояния прогнозно-аналитической работы на  предприятии     ООО "Альтернатива"……………………………………………………………...32

3. Рекомендации по осуществлению прогнозирования финансового состояния предприятия ООО "Альтернатива"…………………………………………......36

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………….44

Библиографический список……………………………………………………….46 

Приложения………………………………………………………………………...47

ВВЕДЕНИЕ

Экономика России развивается методом проб и ошибок. В настоящее время самой актуальной проблемой является изыскание путей преломления негативной ситуации экономического спада в сторону экономического роста. Однако решение этой проблемы не будет означать, что найдена панацея от экономического спада.

Экономический спад - закономерный процесс, который нельзя преодолеть. Экономисты не смогли предвидеть цикличность развития производства, и на пороге XXI  века Россия получила в наследство мощный экономический кризис, поразивший все сферы экономики, истощение природных богатств, экологические катаклизмы.

Однако чтобы ослабить влияние экономического спада на экономику страны в целом, необходимо научиться управлять им. Главной задачей управления  является проведение диагностирования финансового состояния предприятия.

  Диагностирование предприятий находится на низком уровне.

Это связано  с рядом причин:

- нестабильная экономическая и политическая обстановка в стране;

- слабое финансовое состояние на предприятиях;

- сложностью составления прогнозов;

- отсутствием высококвалифицированных специалистов - аналитиков.

Таким образом, исследуемая проблема является актуальной.

Цель курсовой работы - утверждение аналитического аспекта и предложение методических основ прогнозирования. Основанием для изучения работы послужили труды Н.Д. Кондратьева, Ю.В. Яковца, Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С., Ковалева В.В., В.И. Подольского.

Объектом  исследования выбрано общество с ограниченной ответственностью «Альтернатива» по предоставлению аудиторских услуг. 

Особый интерес  заслуживает проведение диагностирования (как и в каком объеме) на предприятии, которое само является организационной формой контроля.

Предметом исследования курсовой работы является финансовое состояние предприятия ООО «Альтернатива».

Задачи работы:

1. Закономерность  циклического развития производства. В развитии производства наблюдаются спады и оживления экономической активности.

2. Выбор методом сравнения  известных методик наиболее приемлемой  методики проведения анализа  для последующего составления  прогноза.

3. Характеристика финансово-экономической  деятельности выбранного предприятия ООО «Альтернатива». ООО «Альтернатива» - коммерческая организация, основной целью которой является получение прибыли от осуществления аудиторской деятельности.

4. Оценка состояния  прогнозно-аналитической работы  на предприятии ООО «Альтернатива».

На данном предприятии проводится анализ финансового состояния, однако полученные результаты служат лишь общей информацией для его учредителей.

5. Анализ финансового  состояния.

6. Проведение маркетинговых  обновлений для улучшения финансового  состояния предприятия.

7. Составление прогнозного  баланса.

8. Сравнение показателей  прогнозного баланса с балансом  предприятия, выявление причин  улучшения показателей прогнозного  баланса.

1. Теоретические  основы финансового состояния  предприятия

1.1 Финансовое  состояние предприятия как предмет исследования

Экономический анализ как наука представляет собой  систему специальных знаний базирующихся на законах развития и функционирования систем и направленных на познание методологии оценки, диагностики  и прогнозирования финансово - хозяйственной деятельности предприятия.

Каждая наука  имеет свой предмет. Под предметом  экономического анализа понимаются хозяйственные процессы предприятий, их социально-экономическая эффективность  и конечные финансовые результаты деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, находящие отражение через систему экономической информации.

Предмет экономического анализа определяет стоящие перед  ним задачи.

Среди основных можно выделить:

·- повышение научно-экономической обоснованности бизнес-планов, бизнес-процессов и нормативов в процессе их разработки;

- объективное и всестороннее исследование выполнения: бизнес-планов, бизнес-процессов и соблюдения нормативов;

- определение эффективности использования трудовых и материальных ресурсов;

-·выявление и измерение внутренних резервов на всех стадий производственного процесса;

·- проверка оптимальности управленческих решений.

Как известно, комплексный  экономический анализ хозяйствующего субъекта начинается с изучения его  деятельности.

Причем на начальном  этапе дается оценка сложившегося финансового  положения, и выявляются основные тенденции  его изменения. Такой анализ получил  название общей оценки финансового  состояния.

Анализ финансового  состояния является очень важной составляющей любого экономического исследования. Под термином «финансовое состояние предприятия» понимается экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к развитию на фиксированный момент времени.

С помощью анализа  финансового состояния обосновывается целесообразность осуществления конкретных хозяйственных, инвестиционных и финансовых решений, устанавливается степень  их соответствия целям развития предприятия.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия.

Главная цель финансовой деятельности предприятия - решение таких вопросов как: где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

При этом необходимо решить задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозирование  возможных финансовых результатов,  экономической рентабельности, исходя  из реальных условий хозяйственной  деятельности и наличия собственных  и заемных ресурсов, разработка  моделей финансового состоянии  при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка  конкретных мероприятий направленных  на более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление  финансового состояния предприятия.

Для оценки финансового  состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

·- структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

-·эффективности и интенсивности его использования;

-·платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

-·запаса его финансовой устойчивости.

Анализ финансового  состояния предприятия основывается главным образом на относительных  показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в  сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

-·с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможностей банкротства;

-·с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

-·с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового  состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы  с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д.

В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний  анализ - проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

В условиях рыночной экономики залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Она отражает такое  состояние финансовых ресурсов, при  котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем  эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим  анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Это способность предприятия финансировать свою деятельность.

Финансовое  состояние характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Цель анализа  состоит не только и не столько  в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Источники анализа финансового положения  предприятия - формы отчета и приложения к ним, а также сведения из самого учета, если анализ проводится внутри предприятия.

В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии – сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях и т.п.

Основными задачами анализа финансового состояния  предприятия являются:

1.·Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения.

2. Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения.

3. ·Анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня.

·4. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Оценка  финансового состояния компании состоит из нескольких этапов:

1.комплексная  оценка нескольких направлений  деятельности предприятия

2. применение  широкого набора показателей  с целью всестороннего изучения финансового состояния предприятия

3. использование  экспертных методов для выявления  количественных критериев

Алгоритм  традиционного финансового анализа  включает следующие этапы:

·1. Сбор необходимой информации (объем зависит от задач и вида финансового анализа).

·2. Обработку информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности).

·3. Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов.

·4. Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности или промежуточным финансовым агрегатам (финансовая устойчивость, платежеспособность, рентабельность).

·5. Сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми).

·6. Анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций ухудшения или улучшения).

·7. Подготовку заключения о финансовом состоянии компании на основе интерпретации обработанных данных.

В современных  экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результате его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Финансовый  анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность к наращиванию капитала;

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения прибыли.

Современный финансовый анализ имеет определенные отличия от традиционного анализа финансово-хозяйственной деятельности.

Прежде всего, это связано с растущим влиянием внешней среды на работу предприятий.

В частности, усилилась  зависимость финансового состояния  хозяйствующих субъектов от инфляционных процессов, надежности контрагентов (поставщиков и покупателей), усложняющихся организационно-правовых форм функционирования.

В целях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния  предприятия.

Это связано  с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Финансовое  состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Финансовая  деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия контроля за его использованием.

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Содержание  и основная целевая установка  финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Финансовое  состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использование финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Набор экономических  показателей, более детально и точно  характеризующих финансовое положение  и активность предприятия, должен предполагать расчет следующих групп индикаторов: анализ ликвидности (или платежеспособности), анализ финансовой устойчивости, анализ оборачиваемости (или деловой активности), анализ рентабельности и анализ эффективности труда.

 

1.2. Направления анализа финансового состояния предприятия

Цель  анализа - получение информации необходимой для принятия управленческих решений внутренними пользователями информации

(администрация  фирмы) о корректировке финансовой политики предприятия внешними пользователями - о реализации конкретных планов к данному предприятию (приобретение, инвестирование, заключение контрактов и.т.д.).

Основные  направления анализа:

- анализ структуры  баланса;

- анализ финансовой  устойчивости;

- анализ платежеспособности;

- анализ прибыли  и рентабельности.

Партнеров интересует платежеспособность предприятия. Им важна не только способность предприятия возвращать заемные средства, но и его финансовая устойчивость, т.е. финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.

При возникновении  договорных отношений между предприятиями  у них появляется обоюдный интерес  к финансовой устойчивости друг друга  как к критерию надежности партнера.

Оценка финансовой устойчивости предприятия была бы односторонней, если ее единственным критерием была мобильность собственных средств. Не меньшее значение имеет финансовая оценка производственного потенциала предприятия, т.е. состояния его основных средств.

 Показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние и структуру активов предприятия, и обеспеченность их источниками покрытия (пассивными).

Их можно  разделить на две группы: показатели, определяющие состояние оборотных  средств и показатели, определяющие состояние основных средств.

Состояние оборотных средств отражается в следующих показателях:

- обеспеченность  материальных запасов собственными  оборотными средствами;

- коэффициент  маневренности собственных средств.

Состояние основных средств измеряется:

- коэффициентом  долгосрочного привлечения заемных средств;

- коэффициентом  накопления износа;

- коэффициентом  реальной стоимости имущества.

Кроме того, еще  два показателя отражают степень  финансовой независимости предприятия  в целом:

- коэффициент  автономии;

- коэффициент  соотношения заемных и собственных средств.

Обеспеченность  материальных запасов собственными оборотными средствами - это частное от деления собственных оборотных средств на величину материальных запасов, т.е. показатель того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными оборотными средствами. Уровень показателя оценивается, прежде всего, в зависимости от состояния материальных запасов.

Если их величина значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов, Т.е. показатель будет меньше единицы.

И, наоборот, при  недостаточности у предприятия  материальных запасов для бесперебойного осуществления производственной деятельности,

показатель  может быть выше единицы, но это не будет признаком хорошего финансового состояния предприятия.

Доходность (рентабельность) капитала определяется как процентное отношение балансовой прибыли предприятия  к стоимости его активов.

 Это самый  общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли предприятие получает в расчете на рубль своего имущества. От его уровня зависит при прочих равных условиях размер дивидендов на акции.

В показателе рентабельности капитала результат текущей деятельности данного периода (балансовая прибыль) сопоставляется с имеющимися у предприятия основными и оборотными средствами (активами).

С помощью тех  же активов предприятие будет  получать прибыль и в последующие  периоды деятельности. Прибыль же является непосредственно результатом главным образом от реализации продукции, т.е. зависит от объема.

При анализе  рентабельности капитала, безусловно, надо принимать во внимание роль отдельных  его элементов - как в активах, так и в источниках средств.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия имеет очень важное значение, поскольку только на основе финансового анализа можно выявить сильные и слабые стороны в финансовом состоянии предприятия, и наметить меры по его укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации.

1.3. Методические подходы в вопросах диагностирования финансового состояния предприятия

Выставить верный диагноз  предприятию, а именно, определить в  каком состоянии оно находиться в данное время и какие предпосылки  у него есть дальнейшему развитию, возможно с помощью методических подходов диагностирования. В настоящее время конкретных разработок диагностирования, которые было бы возможно применить для предприятий в нашей стране, нет. Это связано с рядом причин: нестабильная экономическая и политическая обстановка в стране, слабое финансовое состояние многих предприятий, сложности при разработке прогнозов, отсутствие высококвалифицированных специалистов – аналитиков. Под диагностикой финансового состояния предприятий понимают оценку этого состояния и направления изменения его в будущем на основе подробного анализа финансовых показателей за определенный период времени.

Анализ существует с  незапамятных времен, являясь весьма емким понятием. Анализ представляет собой процедуру мысленного, а  также часто и реального расчленения объекта или явления на части.

Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации  и использования информации финансового  характера, имеющий целью:

• оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
• оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;
• выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации.

С помощью полученных результатов в ходе проведения анализа, которые станут основой для прогнозирования, возможно определить, какой фазе жизненного цикла предприятия соответствует его финансово – экономическое состояние. Под финансовым состоянием предприятия понимают совокупность показателей, которые отражают процесс формирования и использования его финансовых средств.

На данный момент разработано  много методик проведения анализа  финансового состояния предприятия. Однако не всегда результаты анализа  известных методик можно использовать для прогнозирования. Какая же из них является более полной и довольно доступной для дальнейшего развития предприятия? Ответить на этот вопрос возможно путем сравнения выбранных много методических подходов анализа финансового состояния предприятия.

Рассмотрим особенности  различных методических подходов к анализу финансового состояния предприятия.

 

1.4.  Информационная база анализа  финансового состояния предприятия

Основным (в  ряде случаев и единственным) источником информации об экономической и финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов.

Так, собственникам  необходимо определить увеличение или  уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования  ресурсов предприятия;

- кредиторам и поставщикам целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита;

- потенциальным собственникам и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов.

Следует отметить, что только руководство предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа. Таким образом, становится очевидной верховная роль бухгалтерского баланса для оценки экономической и финансовой деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.

Информационной  базой анализа финансового состояния  предприятия являются:

- отчетный бухгалтерский баланс;

- отчет о  прибылях и убытках;

- отчёт о движении фондов и других средств;

- отчет о движении денежных средств;

- приложение к бухгалтерскому балансу, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета;

- финансовый план предприятия.