Диагностика финансового состояния СПК «Верхнебалыклейское» Быковского района Волгоградской области

МИНИСТЕРСТВО  СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РФ

ДЕПАРТАМЕНТ НАУЧНО-ТЕХНОЛОГОИЧЕСКОЙ

ПОЛИТИКИ И  ОБРАЗОВАНИЯ

ФГОУ ВПО «ВОЛГОГРАДСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ

СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ  АКАДЕМИЯ»

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

КАФЕДРА «Управление  сельскохозяйственным производством»

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Анализ и диагностика финансового-хозяйственной деятельности предприятия»

 

На тему: «Диагностика финансового состояния СПК «Верхнебалыклейское» Быковского района Волгоградской области»

 

 

 

Выполнила: студент группы

БЭМ-31 Кочетова  А. А.

Шифр: 09030

Проверила: Карпова А.А.

 

 

Волгоград 2011г.

Содержание: 

Введение 

1. Организационно-правовая  и природно-экономическая характеристика СПК «Верхнебалыклейское»  

2. Анализ финансового  состояния сельскохозяйственного СПК «Верхнебалыклейское»  

2.1 Оценка состава и  структуры имущества предприятия 

2.2 Анализ ликвидности  и платёжеспособности  
предприятия 

2.3 Диагностика показателей  финансовой устойчивости предприятия 

2.4 Диагностика вероятности  банкротства предприятия 

3. Пути и резервы улучшения  финансового состояния сельскохозяйственного СПК «Верхнебалыклейское»  

Заключение

 

Список используемой литературы

 

Введение

В данной работе я предоставляю общую оценку финансового состояния предприятия СПК «Верхнебалыклейское» и её изменение за отчетный период.

Исследую влияние основных факторов на уровень доходности предприятия. Среди основных факторов: чистая прибыль, величина налогов на прибыль и другие налоги на прибыль, количество реализованной продукции и ее структура, прибыль на единицу продукции, стоимость основных производственных фондов, стоимость оборотных средств, производительность труда, фондоотдачи и фондоёмкость, оборачиваемость оборотных средств.

В процессе анализа использования  оборотных средств я рассмотрела  состав и размещение активов, динамику и структуру источников финансирования, наличие собственных оборотных  средств, дебиторскую задолженность  и платежеспособность.

Анализируя ликвидность  хозяйствующего субъекта. Использовала соотношение активов и обязательств, как и по общей сумме, так и по срокам поступления, провела необходимую группировку активов по степени их ликвидности и обязательств по срокам их погашения.

Абсолютные показатели финансового  состояния предприятия дополнила  относительными показателями – финансовыми коэффициентами распределения и координации. Среди финансовых коэффициентов – коэффициент автономия, соотношения заемных и собственных средств, соотношения мобильных и иммобилизованных средств и т.д.

 

 

1. Организационно-правовая и природно-экономическая характеристика СПК «Верхнебалыклейское».

 

Компания СПК «ВЕРХНЕБАЛЫКЛЕЙСКОЕ» зарегистрирована 28 марта 2003 года. Её руководителем  является Рябов Николай Яковлевич.

СПК «ВЕРХНЕБАЛЫКЛЕЙСКОЕ» является коммерческой организацией – юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетные и иные счета в учреждения Российской Федерации, круговую печать со своим наименованием, штамп, бланки.

Основным видом деятельности СПК «ВЕРХНЕБАЛЫКЛЕЙСКОЕ» переработка и производство зерновых и зернобобовых культур. В том числе: пшеницы, ржи, ячменя и прочей продукции растениеводства.

Оно располагается в Быковском районе в зоне белополынно-типчаковых степей с ковыльной растительностью. Преобладают каштановые среднемощные почвы. Климат резко континентальный, засушливый. Нередки суховеи и летние ливневые осадки.

Целью хозяйства в сфере  доходов является максимизация прибыли  за счет увеличения валовой продукции  и уменьшения издержек производства (себестоимости).

На территории этого хозяйства  расположен один населенный пункт –  поселок Верхний Балыклей. Дорога общего пользования находится на расстоянии 5 км от населенного пункта.

Являясь основным звеном народнохозяйственного  комплекса, предприятия концентрирует в себе все ресурсы производства. Здесь развертываются главные экономические процессы, создается и приумножается народное богатство, формируется национальный доход общества, обеспечивается решение экономических и социальных задач, складываются производственные и социальные отношения, В связи с этим объективная оценка производственных возможностей предприятий, а так же параметров и характеристик их производственного потенциала имеют не приходящее значение для принятия решений.

Для подробного рассмотрения деятельности предприятия в работе приведены подробные данные о её деятельности в табличной форме.

Таблица 1.1

Основные  показатели деятельности предприятия  СПК «Верхнебалыклейское»

Показатели	Годы исследования			Изменения (+ , -)				Темп прироста %
	1-ый (2008г)	2-ой (2009г)	3-ий (2010г)	абсолютные		Относительные %		Относ. 1-го года иссл.	Относ. 2-го года иссл.
				Относ. 1-го года иссл.	Относ. 2-го года иссл.	Относ. 1-го года иссл.	Относ. 2-го года иссл.
1.Валовая продукция, тыс. руб.	1389	247	419	-970	172	30	169	-70	69
2.Объем продаж, тыс. руб.	310	515	768	458	253	247	149	147	49
3.Коммерческая себестоимость, тыс.  руб.	235	422	520	285	98	221	123	121	23
4.основной производственный капитал, тыс. руб.	481	476	476	-5	0	98	100	-2	0
5.Площадь с.-х. угодий, га в том числе пашня	3969	3969	3969	0	0	100	100	0	0
6.Численность работающих, чел.	16	15	14	-2	-1	87	93	-13	-7
7.Чистая прибыль, тыс. руб.	1284	-471	204	-1080	675	15	-43	-85	-143

Из таблицы 1 видно, что  за анализируемый период происходят изменения многих показателей. Стоимость валовой продукции в 2010 г. по сравнению с 2008 г. уменьшилась более чем в 3 раза, учитывая то, что в 2009 г. она была еще меньше. Более чем в 2 раза возрос объем продаж. Среднегодовая численность рабочих за 3 года составила 15 человек. Площадь сельскохозяйственных угодий за эти годы не изменилась. Постепенно уменьшалась численность рабочих. Произошло так же увеличение производственных и коммерческих затрат, это связано с изменением объема выпускаемой продукции. Прибыль предприятия за 3 года увеличивалась. В 2008 г. она составила 75000 руб., а в 2010 г. 188000 руб. т.е. выросла более чем в 2 раза.

Таблица 1.2

Объем и структура продаж СПК  «Верхнебалыклейское»

Виды продукции	2008 г тыс. руб.	2009 г тыс. руб.	2010 г тыс. руб.	В  среднем  За 3 года	Структура %
Зерновые культуры	169	447	465	360	68
Прочая продукция растениеводства	141	68	303	170	32
Итого реализовано продукции растениеводства	310	515	768	530	100

 

 

Наибольший удельный вес  в объеме и структуре продаж СПК  «Верхнебалыклейское» в среднем за 3 года приходиться на зерновые 68%. Поэтому специализацию хозяйственной деятельности предприятия можно определить как зерновую. Прочая продукция в структуре объема продаж занимает 32%.

 

Данные таблицы представлены в диаграмме. (Приложение 4)

 

 

Таблица 1.3

Виды продукции	2008 г				2009 г				2010 г
	1	2	3	4	1	2	3	4	1	2	3	4
Зерновые  и зернобобовые культуры,  всего	169	197	-28	-14.21	447	406	41	10.1	465	391	74	18.93
Пшеница	-	-	-	-	31	68	-37	-54.41	35	43	-8	-18.6
Рожь	35	34	1	3	345	269	76	28.25	322	231	91	39.39
Ячмень	114	143	-29	-20.28	71	69	2	2.9	108	117	-9	-7.69
Прочая продукция растениеводства.	141	35	106	302.86	68	16	52	325	303	129	174	135.88
Всего по предприятию	310	235	50	21.28	515	422	134	31.75	768	520	322	61.92

Финансовые результаты деятельности СПК «Верхнебалыклейское»                    

    за 2008 – 2010 гг.

 

 

1. Выручка от реализации, тыс. руб.
2. Затраты на производство, тыс. руб.
3. Прибыль, тыс. руб.
4. Рентабельность, %

 

 

В целом по сельскохозяйственному  предприятию было получено в 2010 г. 322 тыс. руб. прибыли, которая в течении 2008 -2010 гг. увеличилась на 272 тыс. руб. т.е. более чем в 6 раз. Поэтому уровень рентабельности основной деятельности за 2010 г. составляет 62.92%. Вся прибыль была получена от отрасли растениеводства.

2. Анализ финансового состояния СПК «Верхнебалыклейское».

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может  быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия  (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Устойчивое финансовое положение  в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового  состояния предприятия и его платежеспособности. [2.]

 

1. Оценка состава и структуры имущества предприятия

 

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы подразделяются на долгосрочные (основной капитал) и текущие (оборотные) активы. Размещение средств предприятия имеет большое значение. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку. [ 7.]

Рассмотрим такой анализ в таблице. (ПРИЛОЖЕНИЕ 1)

Из данных таблицы видно, что общая стоимость имущества  за отчетный период уменьшилась на 291 тыс. руб. или на 19,11 %, в основном за счет сокращения оборотных активов на 246 тыс. руб. и уменьшение внеоборотных активов на незначительную сумму - 45 тыс. руб.

Изменение стоимости текущих  активов предприятия СПК «Верхнебалыклейское» произошло за счет сокращения производственных запасов на 29,58% , несмотря на прирост денежных средств и прочих оборотных активов.

За отчетный 2010 г. наибольший удельный вес в структуре активов  предприятия приходится на оборотные средства -73,05%, они представлены на 62,42 запасами, 9,98%денежными средствами и незначительной долей прочих оборотных активов.  На внеоборотные активы предприятия приходится 26,95% всего имущества. Значительных отклонений в структуре актива объекта исследования за 2008-2010 гг. не произошло.

Если в активе баланса  отражаются средства предприятия, то в  пассиве – источники их образования. Финансовое состояние предприятия  во многом зависит от того, какие  средства оно имеет в своем  распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. По продолжительности использования различают долгосрочный (постоянный, перманентный) и краткосрочный капитал. [7. ]

Анализ статей пассива  баланса так же начнем с рассмотрения таблицы (ПРИЛОЖЕНИЕ 2)

Из данной таблицы следует  то, что все источники средств предприятия уменьшились на 291 тыс. руб. или 19,11%, такое уменьшение связанно с получением на предприятии убытками и соответственно сокращением собственного капитала на 267 тыс. руб. или 26,94%. За исследуемый период хозяйству удалось погасить 24 тыс. руб. кредиторской задолженности.

Предприятие не использует в своей деятельности долгосрочное привлечение заёмных средств.

Структура финансового источника  предприятия представлена 60,23% собственным  капиталом и на 39, 77% краткосрочным  заёмным капиталом.

Структура источников финансирования предприятия достаточно стабильна за исследуемые 2008-2010 гг.

Критериями качественных изменений в имущественном положении  предприятия и степени их прогрессивности  выступают показатели, представленные в таблице 2.1

 

Таблица 2.1

Финансовая зависимость  и финансовый уровень производства СПК «Верхнебалыклейское»            за 2008 – 2010 гг.

 

По данным таблицы, за исследуемый  период, сумма хозяйственных средств предприятия в 2009 г. уменьшается на 433 тыс. руб., по сравнению с 2008 г., но 2010 г. возростае6т на 142 тыс. руб., по сравнению с 2009 г.

Удельный вес, основных средств, в среднем составляет 0.27. Доля активной части основных средств неизменна,  а коэффициент износа не значительно повышается. Быстрореализуемые активы в 2008 г. отсутствуют. 2009 г. составляют 6, а в 2010 г. увеличиваются на 2.

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Сумма хозяйственных средств предприятия	1523	1090	1232
Удельный вес основных средств в имуществе предприятия	0.25	0.32	0.27
Доля активной части основных средств	0.23	0.23	0.23
Коэффициент износа	0.21	0.26	0.30
Удельный вас быстрореализуемых активов	0	6	8

 

2. Анализ ликвидности и платёжеспособности  
   предприятия

Платежеспособность и  ликвидность являются основными  характеристиками финансового состояния организации. Следует разграничивать платежеспособность предприятия, т.е. ожидаемую способность в конечном итоге погасить задолженность, и ликвидность предприятия, т.е. достаточность имеющихся денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Однако на практике понятия платежеспособности и ликвидности как правило, выступают в качестве синонимов.

Важным показателем, характеризующим  платежеспособность и ликвидность предприятия, является собственный оборотный капитал, который определяется как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Предприятие имеет собственный оборотный капитал до тех пор, пока оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Этот показатель также называют чистыми текущими активами.

В большинстве случаев  основной причиной изменения величины собственного оборотного капитала является полученная организацией прибыль (или убыток).

Рост собственного оборотного капитала, вызванный опережением  увеличения оборотных активов по сравнению с краткосрочными обязательствами, обычно сопровождается оттоком денежных средств. Уменьшение же собственного оборотного капитала, наблюдаемое, если рост оборотных активов отстает от увеличения краткосрочных обязательств, как правило, обусловливается получением кредитов и займов.

Собственный оборотный капитал  должен без затруднений трансформироваться в денежные средства. Если же в оборотных активах велик удельный вес труднореализуемых их видов, это может снижать платежеспособность предприятия. [3. ]

Коэффициенты ликвидности - финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия (бухгалтерский баланс компании - форма №1) для определения способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей. [ 1.]

 Рассмотрим анализ коэффициентов ликвидности с помощью таблицы 2.1.

 

Таблица № 2.1

Анализ коэффициентов  ликвидности СПК « Верхнебалыклейское» за 2008 – 2010 гг.

Показатели	Норматив	2008 г.	2009 г.	2010 г
Коэффициент текущей ликвидности	>1.0 – 2.0	2.23	1.34	1.84
Промежуточная ликвидность	>0.7 – 1.0	0.11	0.12	0.25
Абсолютная ликвидность	>0.1 – 0.2	0.11	0.12	0.25
Ликвидность при мобилизации запасов		2.12	1.21	1.57

 

За все годы исследования коэффициент текущей ликвидности  подходит под норматив, это означает то, что предприятие может погасить часть краткосрочных обязательств в течении операционного цикла.

Данные промежуточной  ликвидности за  2008 -2010 гг. под норматив не подходят, т.е. предприятие не может погасить краткосрочные обязательства в ближайшей перспективе, при условии полного погашения дебиторской задолженности.

По данным абсолютной ликвидности  завесь период исследования предприятие может немедленно погасить 11% , 12% и 25% краткосрочных обязательств.

При условии мобилизации  запасов предприятие может расплатиться с краткосрочной задолженностью полностью в течении всего периода исследования

На текущую платежеспособность предприятия непосредственное влияние оказывает ликвидность ее оборотных активов (возможность преобразовать их в денежную форму или использовать для уменьшения обязательств).

Оценка состава и качества оборотных активов с точки  зрения их ликвидности получила название анализа ликвидности. При анализе  ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных  по степени их ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет коэффициентов  ликвидности позволяет определить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, скорость превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Изменение уровня ликвидности  также можно оценить по динамике величины собственных оборотных средств фирмы. Так как эта величина представляет собой остаток средств после погашения всех краткосрочных обязательств, то ее рост соответствует повышению уровня ликвидности.

Для оценки ликвидности активы группируются на 4 группы по степени  ликвидности, а пассивы группируются по степени срочности погашения  обязательств [ 3.]

Для анализа ликвидности  баланса построим аналитическую  таблицу 2.2 и 2.3.

Актив	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Пассив	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
								2008 г.	2009 г.	2010 г.
А1	54	64	123	П1	32	70	8	22	-6	-115
А2	-	-	-	П2	482	482	482	-482	-482	-482
А3	1092	667	769	П3	-	-	-	1092	667	769
А4	377	353	332	П4	1009	538	742	-632	-185	-410
БАЛАНС	1523	1090	1232	БАЛАНС	1523	1090	1232	0	0	0

 

Таблица №2.2

Анализ ликвидности  бухгалтерского баланса СПК «  Верхнебалыклейское» за 2008 – 2010 гг.

Таблица №2.3

Выполнение условий абсолютной ликвидности бухгалтерского баланса                                            СПК «Верхнебалыклейское»  за 2008 -2010 гг.

№	Условия абсолютной ликвидности	2008 г.	2009 г.	2010 г.
1	А1 ≥ П1	А1 > П1	А1 < П1	А1 > П1
2	А2 ≥ П2	А2 < П2	А2 < П2	А2 < П2
3	А3 ≥ П3	А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3
4	А4 ≤ П4	А4 < П4	А4 < П4	А4 < П4

 

 

За весь период исследования баланс предприятия нельзя принять  абсолютно ликвидным, по сколько выполняются не все условия абсолютной ликвидности.

Так в 2008 г., не смотря на излишек  денежной наличности, предприятие испытывает недостаток дебиторской задолженности, однако этот недостаток может быть покрыт излишком медленно реализуемых  активов.

По данным 2009 – 2010 гг. в  хозяйстве имеется недостаток наиболее ликвидных и быстрореализуемых  активов, но оно не превышает избыток  медленно реализуемых активов.

Выполнение последнего условия  указывает на наличие на предприятии  собственных оборотных средств.

3. Диагностика показателей финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость–это стабильность деятельности предприятия  в свете его долгосрочной перспективы. Практически все коэффициенты, используемые для её оценки основаны на сравнении собственных и заёмных источников средств. Как мы уже видели, сейчас данные бухгалтерского баланса неадекватно отражают стоимость собственного имущества из-за неоднократного добавления знаков к оценке основных средств в результате индексации. Заёмные же средства в настоящий момент представлены, в подавляющем большинстве, краткосрочными пассивами, к тому же говорить о долгосрочных планах и перспективах в условиях кризиса и нестабильности экономики не представляется возможным. Поэтому финансово устойчивым субъектом, в сложившейся ситуации, может считаться то предприятие, деятельность которого рентабельна и существует достаточный уровень его платёжеспособности. Следовательно, особую роль сейчас приобретает обеспеченность хозяйств оборотными средствами, которые не только позволяют нормально функционировать производству, но и обеспечивают возможность

расчетов по обязательствам.

Рассмотрим таблицу расчета  источников формирования запасов и  затрат. (приложение 3)

Из данной таблицы следует, что предприятие является практически  неплатежеспособным и находится на грани банкротства, или основной элемент оборотного капитала – запасы не обеспечены источником их покрытия. Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не

погашенные в срок, а так же просроченную дебиторскую и кредиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами и финансирует текущую деятельность за счет за счет просроченной задолженности.

Критериями качественных изменений в имущественном положении  СПК «Верхнебалыклейское» и степени их прогрессивности выступают показатели представленные с следующей таблице 2.4.

 

Таблица 2.4

Структура финансовых источников и финансовая неисправность

Показатель	Норма	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Коэффициент автономии	>0.5	0.66	0.49	0.60
Коэффициент финансовой зависимости	<0.5	0.34	0.51	0.4
Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочной финансовой независимости)	>0.75	0.66	0.49	0.60
Коэффициент текущей задолженности		1	1	1
Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага)	<1	0.51	1.03	0.66
Коэффициент финансирования	>1	1.96	0.97	1.51
Обеспеченность оборотных активов  собственными оборотными средствами	>0.1	0.55	0.25	0.45
Коэффициент манёвренности собственного капитала	>0.1	0.63	0.34	0.55
Коэффициент инвестирования	>1	2.68	1.52	2.3
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств		3.04	2.09	2.8