Долгосрочное кредитование

ВВЕДЕНИЕ. 

 Долгосрочный кредит является неотъемлемой составной частью различных общественно-экономических систем. Его значимость, как фундаментального элемента кредитной политики банка и эффективного функционирования системы производственных отношений очевидна и в рамках централизованной экономики, и в рыночной экономике. Неслучайно среди экономистов господствует точка зрения, в соответствии с которой кредит считается внеисторической категорией и определяется как технический инструмент, при помощи которого осуществляются отношения между кредитором и заемщиком. Инструментально-технический подход к кредиту автоматически переносится на кредитную политику. Следствием этого является то, что социально-экономическая природа кредитной политики остается вне поля зрения специалистов. Этот вопрос даже не рассматривается в специальной экономической литературе, при том, что кредиту, его сущности, функциям, формам проявления уделяется достаточно большое внимание.

Возникает необходимость коренным образом  реформировать ранее действовавший  организационный механизм долгосрочного  кредитования. Оценка кредитоспособности заемщиков при долгосрочном кредитовании требует использования усовершенствованных  методик прогнозирования всех видов  рисков. У коммерческих банков появляется необходимость в выработки такой  политики и организации долгосрочного  кредитования, которые могли бы обеспечить возвратность ссуд и прибыльность кредитных  операций в изменившихся условиях.

Смешение  понятий в сфере долгосрочного  кредитования и инвестиционной деятельности, вызывают путаницу в понятийном аппарате. Такая же ситуация наблюдается и  при определении участников долгосрочного  кредитования, их роли в выполнении эффективного долгосрочного кредитования.

Это делает актуальным исследование системы долгосрочного  кредитования и организации долгосрочного  кредитования в казахстанских коммерческих банках.

     В данной курсовой работе я попытался рассмотреть систему долгосрочного кредитования, современное состояние и развитие долгосрочного кредитования в Республике Казахстан. Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.  
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.Система  долгосрочного кредитования.

     1.1Сущность  кредита. 

     Одна  из наиболее распространенных форм кредитных  отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут выступать только юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования. Классифицируется по ряду базовых признаков.

     Сроки погашения:

     • Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после поступления  официального уведомления от кредитора. В настоящее время они практически  не используются не только в Казахстане, но и в большинстве других стран, так как требуют относительно стабильных условий на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом.

     • Краткосрочные ссуды, предоставляемые, как правило, на восполнение временного недостатка собственных оборотных  средств у заемщика. Совокупность подобных операций образует автономный сегмент рынка ссудных капиталов денежный рынок. Средний срок погашения по этому виду кредита обычно не превышает шести месяцев. Наиболее активно применяются краткосрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в режиме межбанковского кредитования.

     В современных отечественных условиях краткосрочные кредиты, получившие однозначно доминирующий характер на рынке ссудных капиталов, характеризуется следующими отличительными признаками:

     а) более короткими сроками, обычно не превышающими одного месяца;

     б) ставкой процента, обратно пропорциональной сроку возврата ссуды;

     в) обслуживанием в основном сферы обращения, так как недоступны из-за цен для структур производственного характера.

     • Среднесрочные ссуды, предоставляемые  на срок до одного года (в отечественных  условиях — до трех-шести месяцев) на цели как производственного, так  и чисто коммерческого характера. Наибольшее распространение получили в аграрном секторе, а также при  кредитовании инновационных процессов  со средними объемами требуемых инвестиций.

     • Долгосрочные ссуды, используемые, как правило, в инвестиционных целях. Как и среднесрочные ссуды, они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, нового строительства на предприятиях всех сфер деятельности. Особое развитие получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе, сырьевых отраслях экономики. Средний срок их погашения обычно от трех до пяти лет, но может достигать 25 и более лет, особенно при получении соответствующих финансовых гарантий со стороны государства.

     В Казахстане на стадии перехода к рыночной экономике практически не используются как из-за общей экономической нестабильности, так и меньшей доходности в сравнении с краткосрочными кредитными операциями.  

1.2 Функции кредитного  рынкаи принципы  долгосрочного кредитования.

Кредитный рынок - это общее обозначение тех рынков, где существуют предложение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

 Следовательно,  кредитный рынок предоставляет  средства для инвестиций в

распоряжение  предприятий и именно на нем  происходит  перемещение денег  из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает.

Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка -направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам на инвестиции.

Срочность, возвратность, платность, обеспеченность — основные принципы кредитования.

Принцип «срочности» заключается в том, что кредит должен быть возвращен в строго определенные сроки. Соблюдение этого принципа важное условие функционирования банков и самой кредитной системы.

«Возвратность» означает, что кредит должен быть возвращен. Принцип «платности» означает, что за взятые в кредит деньги, надо платить процент. Платность заставляет заемщика эффективное использовать заемные средства. Принцип «обеспеченности» ссуд означает то, что кредит должен быть обеспечен имуществом. обязательствами третьих лиц. Кредитование предприятий, организаций и населения осуществляется при строгом соблюдении этих основных принципов». К принципами кредитования относится также принцип дифференцированности при кредитных отношениях. Дифференцированный подход к кредитованию означает, что банки (кредитные учреждения) не одинаково подходят к разным клиентам и решению вопроса о кредитовании. Прежде чем предоставить кредиту тщательно изучается финансовое состояние заемщика, с тем чтобы убедиться в его способности вернуть кредит в установленные сроки. 
 
 

1.3 Развития долгосрочногокредитования  в Японии. 

После второй мировой войны Япония утратила значительную часть своих производственных мощностей и была вынуждена практически прекратить внешнюю торговлю. Из-за острого дефицита товаров повседневного спроса и отмены строгого контроля за ценами, имевшего место в течение войны, в стране началась сильная инфляция. Это привело к обесценению большинства сбережений и дестабилизации социально-экономической обстановки. Финансовые учреждения прекратили выплаты по вкладам. Правительство Японии осуществило реорганизацию финансовой системы в стране, которая заключалась, прежде всего, в том, что начал проводиться курс на создание специальных институтов, которые бы осуществляли кредитование национальных предприятий в приоритетных отраслях. Кроме того, была создана сеть специализированных по отраслям финансовых учреждений для содействия развитию малых и средних предприятий, а также развитию сельскохозяйственного, лесного и рыбного хозяйств. Среди всех специализированных финансовых институтов Японии особое значение получили финансовые институты долгосрочного кредитования, подразделяющиеся на траст-банки и банки долгосрочного кредитования (БДК). Последние играют наиболее важную роль в развитии японской экономики. Банки долгосрочного кредитования – это банки, привлекающие средства преимущественно путем эмиссии облигаций “денежных займов” и осуществляющие за счет этих средств долгосрочное кредитование (главным образом крупных компаний) под фиксированный процент в соответствии с потребностями предприятий в капитальных инвестициях. Банки долгосрочного кредитования и стали движущей силой экономического развития Японии. В послевоенный период, когда накопление финансовых активов физических лиц было недостаточным, сбережения направлялись на краткосрочные депозиты, а долгосрочные накопления не увеличивались, банки долгосрочного кредитования выполняли функцию “конвертации” краткосрочных капиталов в долгосрочные. В Японии сформировалась структура, где обычные коммерческие банки из средств, собранных посредством краткосрочных депозитов, покупали облигации денежных БДК, которые в любое время могли быть переведены в наличность (дополнительным стимулом к приобретению денежных займов стало превращение их в важнейший вид обеспечения в случае получения коммерческими банками кредитов от Банка Японии), а БДК за счет привлеченных средств осуществляли долгосрочное кредитование. Сегодня в Японии насчитываются три БДК – Индустриальный Банк Японии, Банк Японии по Долгосрочному Кредитованию и Японский Кредитный Банк. Необходимо отметить, что в течение всего периода своего существования банки долгосрочного кредитования принимают активное участие в оказании финансовых услуг в сотрудничестве с Экспортно-импортным банком Японии. Используя свой большой опыт в области долгосрочного финансирования, БДК занимают твердую позицию как ведущие банки, осуществляющие совместное финансирование с Экспортно-импортным банком по программе несвязанного финансирования. В данном случае БДК выступают в качестве координаторов между заемщиками и Экспортно-импортным банком. Среди основных заемщиков – развивающиеся страны. Но заемщиками могут быть только иностранные правительства и их органы, банки и финансовые институты, зарубежные корпорации, назначенные Министерством финансов. Иностранные правительства должны обязательно гарантировать займы. 

2.Современное  состояние и развитие  долгосрочного кредитования  Республике Казахстан.

2.1 Современное состояние  кредитного рынка  Республики Казахстан. Обследование банков второго уровня «Состояние и прогноз параметров кредитного рынка», апрель 2011 года 

     Результаты  ежеквартального обследования «Состояние и прогноз параметров кредитного рынка», проведенного Национальным Банком Республики Казахстан в апреле 2011 года, показывают, что на кредитном  рынке наблюдается тенденция  роста спроса на кредитные ресурсы  со стороны как корпоративного сектора, так и физических лиц. В связи  с усилением конкуренции банки  улучшают условия по своим кредитным  предложениям. Продолжается некоторое  улучшение качества ссудного портфеля банков, хотя доля проблемных кредитов в ссудном портфеле банков остается высокой. Рост количества операций по взысканию залогового имущества по проблемным кредитам заемщиков замедлился.

     Рынок кредитования корпоративного сектора

     1. В 1-м квартале 2011 года наблюдалась  тенденция некоторого  роста спроса на  кредитные ресурсы  со стороны корпоративного  сектора (диаграмма  1).

     По  итогам 1-го квартала 2011 года 53% банков показали увеличение спроса и 44% респондентов отметили неизменность спроса. В секторе  корпоративного кредитования растет спрос  со стороны заемщиков на краткосрочные  займы для пополнения оборотных  средств и долгосрочные кредиты  для приобретения основных средств  и модернизацию предприятий. Причем впервые за последние 4 квартала банки  отмечают более высокий спрос  на долгосрочные займы по сравнению  с краткосрочными кредитами. Кроме  того сохраняется высокий уровень  спроса на рефинансирование кредитов полученных, в других банках, а также  наблюдается большой интерес  со стороны клиентов на кредитный  продукт «овердрафт» (сроком не более  одного года), целью которого является оперативное удовлетворение неотложных потребностей заемщиков в краткосрочных  денежных средствах.

     Увеличение  желания кредитовать бизнес отмечают 71% банков. Однако если потребность  бизнеса в кредитах на пополнение оборотного капитала банки удовлетворяют  в полном размере, то выдачу кредитов для финансирования инвестиционных проектов все еще рассматривают как высокорискованную и спрос на них удовлетворяют частично в силу длительного срока кредитования.  
 

     Банки во 2-м квартале текущего года ожидают, что  тенденция дальнейшего  роста спроса на кредитные  продукты сохранится. Всего 68% респондентов прогнозируют, что спрос увеличится и только 32% банков ожидают, что он останется на прежнем уровне. Более высокий рост спроса ожидается за счет, главным образом, малого и среднего бизнеса и, в меньшей степени, субъектов крупного предпринимательства.

     2. Продолжается преимущественный рост спроса со стороны субъектов бизнеса на кредиты в национальной валюте тенге (диаграмма 2).

     При этом спрос на долгосрочные кредитные  ресурсы в тенге сравнялся  со спросом на краткосрочные тенговые займы. Также наблюдается некоторое  восстановление кредитования в иностранной  валюте, в основном, краткосрочных  целях

     3. В связи с усилением  конкуренции на  рынке кредитования  банки улучшили  условия по своим  кредитным продуктам  (диаграмма 3).

     Банки отмечают значительное повышение конкуренции  в сфере кредитования, преимущественно  со стороны банков с иностранным  участием в капитале. Для выравнивания конкурентных условий банки вынуждены  смягчать кредитную политику. Незначительный рост спроса со стороны предпринимателей на кредитные ресурсы вынуждают банки разрабатывать новые привлекательные условия по действующим продуктам, постепенно возобновлять кредитные линии на покупку коммерческой недвижимости и финансирование инвестиционных проектов, которые в период кризиса были приостановлены. Этому также в определенной степени способствуют отмечаемые банками повышение доступности и снижение стоимости ресурсной базы, причем как за счет собственников (акционеров), так и на внешних и внутренних рынках капитала.

     Кроме этого, банки по-прежнему считают  низкими общеэкономические риски (риск изменения тенденций в экономическом  развитии страны). Также банками  снизилось восприятие отраслевого  риска (изменение профиля риска  в той или иной отрасли экономики) и риска изменения стоимости  залогового обеспечения, однако значения последнего все еще находятся  в отрицательной зоне.

     В настоящее время банки проводят политику предложения кредитных  продуктов по более привлекательным  условиям. К ним можно отнести  увеличение сроков и сумм кредитования, в дополнение к уже имеющимся  фиксированным ставкам возобновление  кредитования по плавающим ставкам, величина которых привязывается  к индикатору KazPrime, что позволяет заемщикам банка получать более низкую конечную стоимость по кредиту. Также отдельные банки устанавливают дифференцированные процентные ставки, исходя из финансового состояния заемщика. В результате у субъектов бизнеса расширились возможности по выбору наиболее привлекательных условий по кредитам. Кроме того, крупные и средние банки внедрили электронную систему подачи кредитных заявок и получения предварительного решения по займу через систему Интернет.

     При этом, несмотря на рост спроса на кредитные  ресурсы со стороны корпоративного сектора, для банков на первом плане  остается обеспечение качественного  роста ссудного портфеля. Банки по-прежнему очень осторожно подходят к выбору клиента, так как на рынке кредитования все еще остро стоит проблема дефицита качественных заемщиков. Наиболее важным аспектом при выборе заемщика для банка является хорошая кредитная  история и положительные показатели рентабельности клиента. В силу высоких кредитных рисков отдельные банки практически не рассматривают заявки на финансирование нового бизнеса.

     В связи с чем, кредитная политика в отношении корпоративного сектора во 2 квартале текущего года в целом сохранит существующие тенденции (диаграмма 3). Около 76% респондентов прогнозируют, что кредитная политика останется на прежнем уровне, 15% банков предполагают незначительно смягчить кредитную политику и всего 9% банков планируют ужесточить политику.

     Учитывая  существующие тенденции на кредитном  рынке, во 2-м квартале 2011 года ожидается, что дальнейший рост конкуренции  среди банков за качественных заемщиков  будет вынуждать их снижать процентные ставки, улучшать условия кредитования – снижать маржу банка по стандартным  кредитам, увеличивать максимальный размера кредита, предоставлять  льготный периода по сумме основного  долго, увеличивать кредитные линии.  

II. Рынок кредитования физических лиц 

     1. В результате роста  потребительской  уверенности населения  и улучшения условий  по розничным продуктам  кредитования наблюдается  рост спроса на  потребительские  и ипотечные кредитные  продукты.

     По результатам 1-го квартала текущего года 30% банков отметили рост спроса на ипотечные продукты кредитования и около 61% банков отметили, что спрос остался на прежнем  уровне (диаграмма 4).

     При этом на протяжении последних двух кварталов на фоне оживления на рынке  ипотечного кредитования наблюдается  увеличение разрыва между фактическим  спросом на ипотеку со стороны  физических лиц и ожиданиями банков. Данные ожидания можно охарактеризовать как «слишком оптимистичные», несмотря на рост потребительской уверенности  и определенное повышение цен  на недвижимость. В результате увеличения предложения по ипотечным продуктам  в целях дальнейшего оживления  данного сегмента рынка рост конкуренции  среди банков привел к некоторой  либерализации условий финансирования и снижению процентных ставок на ипотечные кредиты.

     Также наблюдается значительный рост спроса со стороны населения на потребительские  кредиты, около 63% банков отметили об увеличение спроса, в то время как в предыдущий квартал данный показатель составлял 43% (диаграмма 5)

     При этом, в отличие от сегмента ипотеки, в 1-м квартале 2011 года фактические  тенденции практически совпали  с ожиданиями банков, чего не наблюдалось  на протяжении предыдущих трех кварталов. Этому способствовало, по мнению банков, накопленная потребность населения  в кредитных ресурсах, в том  числе в связи со снижением  степени восприятия долгового бремени, а также привлекательные условия, которые предлагаются банками. Самыми распространенными целями кредитования заемщиков остаются ремонт квартир, отпуск, покупка автомобиля, покупка  бытовой и электронной техники, свадьба, покупка недвижимости.

     Основной  валютой, на которую предъявляется  спрос в розничном кредитовании, является казахстанский тенге, тогда  как спрос на кредитные продукты в иностранной валюте продолжает снижаться.

     Банки прогнозируют, что  тенденция роста  спроса во 2-м квартале 2011 года со стороны населения  на потребительские  и ипотечные продукты кредитования продолжится, и спрос сохранится на высоком уровне. Основная доля банков, а именно 77% респондентов, ожидают, рост спроса со стороны клиентов на потребительские займы. Вместе с тем, по ипотечным кредитам рост спроса ожидают около 45% банков, доля респондентов, не предполагающих изменений, составила 55% по ипотечным кредитам и всего 22% по потребительским займам.

     2. В 1-м квартале 2010 года около 40% банков-респондентов смягчили кредитную политику по потребительским займам и всего 18% банков – в отношении ипотечных продуктов (диаграммы 6 и 7). При этом 80% банков-респондентов заявили об увеличении их желания предоставлять потребительские кредиты и 38% – об увеличении желания предоставлять ипотечные кредиты.

В связи с ростом деловой активности населения и высоким уровнем ликвидности в банковском секторе наблюдается активное восстановление рынка розничного кредитования. Усиление конкуренции, повышение доступности ресурсов, а также снижение степени восприятия риска, главным образом в отношении общих экономических ожиданий и перспектив развития рынка недвижимости, сказываются на снижении стоимости кредитов. В условиях возрастающей конкуренции банкам приходится смягчать условия по кредитам: снижать процентные и комиссионные ставки по кредитам, увеличивать сроки и суммы финансирования, проводить различные рекламные мероприятия, а также вводить новые кредитные условия, когда процентная ставка по кредиту зависит от качества заемщика.

     Несмотря  на некоторое смягчение кредитной  политики банков, в целом система  оценки платежеспособности заемщиков  остается жесткой. Банки достаточно тщательно проверяют платежеспособность и кредитоспособность клиентов, на рынке ограничено предложение кредитов без подтверждения дохода. В то же время банки отмечают повышение  уровня финансовой грамотности населения, что подтверждается более тщательной оценкой клиентами условий кредитования и собственной платежеспособности.

     Во 2-м квартале 2011 года около 91% банков предполагают сохранить основные неценовые условия  кредитования (кредитные лимиты, сроки погашения кредита, требования к залоговому обеспечению) и 93% планируют оставить неизменными ценовые условия (маржа по стандартным и рискованным видам кредитования).

     Вместе  с тем, около 24% банков ожидают дальнейшее некоторое смягчение кредитной  политики в отношении ипотечных  займов и 42% по потребительскому кредитованию.

     3. Во 2-м квартале 2011 года большинство  банков-респондентов (59%) прогнозируют рост  цен на недвижимость и всего 34% прогнозируют, что цены на недвижимость останутся неизменными (диаграмма 8). По мнению банков, при развитии текущей экономической ситуации в стране и с ростом уровня благосостояния населения цены на недвижимость будут расти.  

Диаграмма 8. Ожидания изменения средней цены на недвижимость

3. Карта рисков

     1. По итогам 1-го квартала 2011 года продолжается некоторое улучшение качества ссудного портфеля банков, при этом все еще сохраняется высокая доля проблемных кредитов в кредитном портфеле банков.

     Банки ожидают, что незначительное восстановление качества ссудного портфеля во 2-м  квартале 2011 года продолжится. Так, 28% банков прогнозируют постепенное улучшение качество кредитного портфеля, и около 61% респондентов предполагают, что качество останется без изменения, и всего 11% банков считают, что качество ссудного портфеля незначительно ухудшится. В разбивке сегментов кредитования банки ожидают, что улучшение ссудного портфеля физических лиц будет идти несколько быстрее портфеля корпоративных заемщиков: 27% и 18% банков-респондентов ожидают незначительно улучшения качества соответствующего кредитного портфеля, 70% и 73%, соответственно, ожидают, что качество портфеля останется на прежнем уровне.

     2. Рост количества операций по взысканию залогового имущества по проблемным кредитам заемщиков замедлился. Но на 2-й квартал 2011 года банками ожидается возобновление роста числа данных операций.

     Темпы роста операций по реструктуризации долгов заемщиков в 1-м квартале и  ожидания на 2-й квартал текущего года сохраняются на уровне предыдущих кварталов.

     В качестве основных мер по работе с  проблемными кредитами остаются предоставление отсрочки по погашению  просроченной задолженности, неприменение штрафных санкций (пеня и другие санкции  банка), пролонгация общего срока  кредита и изменение графика  платежей, предоставление заемщику возможности  осуществить рефинансирование долга  перед банком (путем принятия банком дополнительного залогового обеспечения от заемщика), в том числе путем обращения заемщика в другой банк

     3. Основными рисками  в для банков 1-м  квартале 2011 года  были кредитный  риск, а также процентный  риск. Рост кредитного риска был отмечен 25% банков-респондентов (11% заявили об его снижении), процентный риск повысился для 17% банков (для 6% он снизился).

     Во 2-м квартале 2011 года ожидается дальнейший рост кредитного  

      риска, а также  рост валютного риска ба