Государственное регулирование банкротства

Содержание

Введение………………………………………………………………………………….3

Глава I. Государственное регулирование банкротства………………………………..5

1.1 Понятие, виды и причины банкротства…………………....................................5

1.2 Процедура банкротства, его предупреждение………….....................................9

1.3 Государственное регулирование банкротства……………………………………15

Глава II. Особенности банкротства отдельных субъектов…………………………..18

2.1 Банкротство отдельных  видов юридических лиц……………………………..…19

Заключение……………………………………………………………………..………..26

Список литературы……………………………………………………………..……….28

Введение.

В современных условиях нормальное функционирование коммерческой организации независимо от формы  собственности требует от руководства  тщательного, системно-комплексного подхода  к диагностике несостоятельности  организации, а для грамотного управления финансами организации - разработки и реализации финансовой стратегии.

Банкротство является кризисным  состоянием и его преодоление  требует специальных методов  финансового управления. Рыночная экономика  выработала обширную систему финансовых методов диагностики банкротства  и выработала методику принятия управленческих решений в условиях угрозы банкротства. Эта методика предназначена не только для ситуаций, когда кризис очевиден и необходимо принимать неотложные меры по стабилизации, а для всех предприятий, работающих в рыночных условиях, поскольку ее специфика  позволяет выявить на ранней стадии и устранить негативные факторы  развития предприятия.

Институт банкротства  является неотъемлемой частью, рыночного  хозяйства, и представляет собой  неизбежный и объективно обусловленный  результат функционирования рыночных отношений. Он служит мощным стимулом эффективной работы предпринимательских  структур, гарантируя одновременно экономические  интересы кредиторов, а также государства  как общего регулятора рынка.

В настоящее время около половины промышленных предприятий страны, с точки зрения формальных финансовых критериев, а часто и по существу, неплатежеспособны. Эти предприятия нуждаются в помощи, которая может быть предоставлена им в двух формах: либо в форме инвестиций; либо в форме процедуры финансового оздоровления, которое предполагает реформирование предприятия и появление на нем или на его базе имущественного комплекса эффективного бизнеса под патронажем стратегического собственника.

Мировой и отечественный  опыт доказывает необходимость диагностики  несостоятельности организации.

Проблема банкротства  особенно остро стоит в сфере  агропромышленного комплекса страны, поскольку аграрный сектор наиболее подвержен негативным последствиям различного рода факторов нестабильности. Общеэкономический кризис в стране, неэквивалентный межотраслевой  обмен, спад спроса, сокращение государственного финансирования агарного сектора, низкая инвестиционная активность и другие, крайне неблагоприятные макроэкономические условия мешают значительной части  сельскохозяйственных предприятий  адаптироваться к новым условиям хозяйствования. В результате многие сельхозпредприятия оказываются хронически неплатежеспособными и утратившими  перспективу своего дальнейшего  развития.  Проблема регулирования несостоятельности (банкротства) привлекает к себе внимание ученых и практиков, представляющих как правовые, так и экономические науки.

Цель данной курсовой работы определить сущность и процедуры  банкротства предприятия.

В соответствии с заданной целью сформулированы задачи исследования:

- выявить сущность финансовой  несостоятельности;

- описать критерии и  существующие методики оценки  финансовой несостоятельности предприятия;

- изучить способы предотвращения банкротства.

Глава I. Государственное регулирование банкротства

1.1 Понятие, виды и причины банкротства.

Банкротство (финансовый крах, разорение) - это подтвержденная документально  неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Е.В. Смирнова считает, что «банкротство является умышленным деянием, имеющим целью причинение ущерба кредиторам, и наказывается в уголовном порядке»[1].

Понятие банкротства характеризуется  различными его видами. В законодательной  и финансовой практике выделяют следующие  виды банкротства предприятий:

1. Реальное банкротство. Оно характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала, Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически.

2. Техническое банкротство. Используемый термин характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к юридическому его банкротству.

3. Умышленное банкротство. Оно характеризует преднамеренное создание (или увеличение) руководителем или собственником предприятия неплатежеспособности; нанесение ими экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц; заведомо некомпетентное финансовое управление. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.

4. Фиктивное банкротство. Оно характеризует заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности. Такие действия также преследуются в уголовном порядке.[5]

Существуют вполне конкретные симптомы наступления тотальной  задолженности и полной неплатежеспособности предприятия (организации).

Основные симптомы банкротства  предприятия:

• уменьшение объемов реализации продукции;
• падение спроса на продукцию;
• снижение прибыльности производства;
• потеря клиентов и покупателей;
• неритмичность производства;
• низкий уровень использования производственного потенциала;
• снижение уровня производительности труда;
• сокращение количества рабочих мест.

Причины банкротства предприятий (организаций) могут быть самыми разнообразными. В целом их можно разделить  на две группы:

1. Внешние, которые практически очень трудно (иногда невозможно) учесть;

1. Экономические: кризисное  состояние экономики страны, общий  спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия

2. Политические: политическая  нестабильность общества, внешнеэкономическая  политика государства, разрыв  экономических связей, потеря рынков  сбыта, изменение условий экспорта  и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства

3. Усиление международной  конкуренции в связи с развитием  научно-технического прогресса

4. Демографические: численность,  состав народонаселения, уровень  благосостояния народа, культурный  уклад общества, определяющие размер  и структуру потребностей и  платежеспособный спрос населения  на те или другие виды товаров  и услуг

2. Внутренние, непосредственно зависящие от форм, методов и организации работы на самом предприятии.

1. Дефицит собственного  оборотного капитала как следствие  неэффективной производственно-коммерческой  деятельности или неэффективной  инвестиционной политики.

2. Низкий уровень техники,  технологии и организации производства.

3. Снижение эффективности  использования производственных  ресурсов предприятия, его производственной  мощности и как следствие высокий  уровень себестоимости, убытки, "проедание"  собственного капитала.

4. Создание сверхнормативных  остатков незавершенного строительства,  незавершенного производства, производственных  запасов, готовой продукции, в  связи с чем происходит затоваривание,  замедляется оборачиваемость капитала  и образуется его дефицит. Это  заставляет предприятие залезать  в долги и может быть причиной  его банкротства.

5. Плохая клиентура предприятия,  которая платит с опозданием  или не платит вовсе по причине  банкротства, что вынуждает предприятие  самому залезать в долги. Так  зарождается цепное банкротство.

6. Отсутствие сбыта из-за  низкого уровня организации маркетинговой  деятельности по изучению рынков  сбыта продукции, формированию  портфеля заказов, повышению качества  и конкурентоспособности продукции,  выработке ценовой политики.

7. Привлечение заемных  средств в оборот предприятия наневыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию.

8. Быстрое и неконтролируемое  расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты  и дебиторская задолженность  растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые текущие активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства.

Отрицательные последствия  банкротства характеризуются следующими отрицательными моментами:

• финансово несостоятельное предприятие генерирует серьезные финансовые риски для успешно работающих предприятий его партнеров, нанося им ощутимый экономический ущерб в процессе своей деятельности. Это снижает общий потенциал экономического развития страны;
• финансово несостоятельное предприятие осложняет формирование доходной части государственного бюджета и внебюджетных фондов, замедляя реализацию предусмотренных государственных программ экономического и социального развития;
• неэффективно используя предоставленные ему кредитные ресурсы в товарной и денежной форме, финансово несостоятельное предприятие влияет на снижение общей нормы прибыли на капитал, используемый в сфере предпринимательства;
• вынужденно сокращая объемы своей хозяйственной деятельности в связи с финансовыми трудностями, такие предприятия генерируют сокращение численности рабочих мест и количества занятых в общественном производстве, усиливая тем самым социальную напряженность в стране. [1]

Итак, механизм банкротства  предприятий следует рассматривать  как действенную форму перераспределения  общественного капитала с целью  более эффективного его использования.

Банкротство – это признанная арбитражным судом неспособность должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов. При этом речь идет о требованиях об уплате денежных сумм, о денежных обязательствах, об обязательных платежах.

1.2 Процедура банкротства, его предупреждение.

Процедура банкротства - предусмотренные  законом способы и порядок  действий уполномоченных лиц, при осуществлении  установленных судом действий в  отношении предприятия должника.

В наиболее общем виде законодательно предусмотренные процедуры банкротства  включают:

1. Подачу заявления о  возбуждении судебного производства  по делу о несостоятельности  (банкротстве) предприятия. Такое  заявление в соответствии с  действующим законодательством  может быть подано: предприятием-должником,  кредитором, прокурором. На основании  заявления предприятия-должника, кредитора  или прокурора судья арбитражного  суда возбуждает производство  по делу о несостоятельности  (банкротстве) предприятия, о чем  выносит соответствующее определение.

2. Судебное разбирательство  по делу о несостоятельности  (банкротстве) предприятия. Целью  судебного разбирательства является  установление реальных причин  неплатежеспособности предприятия,  возможностей и форм их устранения, а также наличие или отсутствие  реальных предпосылок успешного  преодоления возникшего финансового  кризиса в предстоящем периоде.

3. Принятие арбитражным  судом решений по делу о  несостоятельности (банкротстве)  предприятия. [3]

В целях предупреждения банкротства  применяются следующие процедуры  банкротства:

- наблюдение;

-финансовое оздоровление;

- внешнее управление;

- конкурсное производство;

- мировое соглашение.

Наблюдение - процедура банкротства, применяемая к предприятию - должнику в целях обеспечения сохранности его имущества, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения их первого собрания. Арбитражный суд для осуществления функций наблюдения назначает временного управляющего.

В период наблюдения проводится анализ финансового состояния предприятия-должника в целях определения возможности  восстановления его платежеспособности. В период наблюдения проводится первое собрание кредиторов, которое принимает  решение о введении одной из процедур банкротства, ее предполагаемом сроке  и кандидатуре арбитражного управляющего. Временный управляющий по окончании  наблюдения, но не позднее, чем за пять дней до установленной даты заседания  арбитражного суда, обязан представить  в арбитражный суд отчет о  своей деятельности, сведения о финансовом состоянии предприятия-должника и  предложения о возможности восстановления его платежеспособности, протокол первого  собрания кредиторов.

Финансовое оздоровление - процедура банкротства, применяемая к предприятию-должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком выплат. Основное назначение данной процедуры сводится к созданию условий для восстановления финансовой устойчивости предприятия должника за счет средств, представляемых его учредителями, акционерами, участниками, а также заинтересованными третьими лицами. Финансовое оздоровление вводится определением арбитражного суда на основании решения собрания кредиторов на срок не более двух лет.[4]

Инициаторами введения в отношении предприятия должника процедуры финансового оздоровления могут быть:

Предприятие должник на основании решения своих учредителей (участников) или органа, уполномоченного собственником имущества должника, если должником является государственное унитарное предприятие, основанное на праве хозяйственного ведения; третьи лица.

Ходатайство о введении финансового  оздоровления адресуется первому собранию кредиторов. Без согласия собрания кредиторов и лиц, предоставивших обеспечение  для исполнения должником обязательств перед кредиторами, предприятие-должник  не вправе принимать решение о  своей реорганизации. Ряд действий органы управления предприятия-должника должны согласовывать с административным управляющим.

Не позднее, чем за месяц  до истечения установленного срока  финансового оздоровления предприятие-должник  обязано представить административному  управляющему отчет о результатах  проведения финансового оздоровления, к которому прилагаются следующие  документы:

а) баланс должника на последнюю  отчетную дату;

б) отчет о прибылях и  убытках должника;

в) документы, подтверждающие погашение требований кредиторов.

Арбитражный суд по итогам рассмотрения результатов проведения финансового оздоровления вправе вынести  определение о введении внешнего управления в случае:

* установления реальной  возможности восстановления платежеспособности  должника;

* подачи в арбитражный  суд ходатайства собрания кредиторов  о переходе к внешнему управлению;

* проведения собрания  кредиторов, на котором было принято  решение об обращении в арбитражный  суд с ходатайством о признании  должника банкротом и об открытии  конкурсного производства.

Совокупный срок финансового  оздоровления и внешнего управления не может превышать два года. В  случае, если с даты введения финансового  оздоровления до даты рассмотрения арбитражным  судом вопроса о введении внешнего управления прошло более чем 18 месяцев, арбитражный суд не может вынести  определение о введении внешнего управления.

Внешнее управление - это процедура банкротства, применяемая к должнику с целью восстановления его платежеспособности. Инициатором введения внешнего управления выступает собрание кредиторов, на основании решения которого арбитражный суд вводит данную процедуру, а также утверждает внешнего управляющего. В рамках внешнего управления предусматриваются следующие меры по восстановлению платежеспособности предприятия-должника:

- увеличение уставного капитала предприятия за счет взносов участников и третьих лиц;

- размещение дополнительных обыкновенных акций предприятия;

- замещение активов предприятия.

Предельный срок внешнего управления не может превышать полутора лет. В некоторых случаях срок внешнего управления может быть продлен  еще на шесть месяцев. С момента  введения внешнего управления:

* прекращаются полномочия  руководителя предприятия-должника, управление делами предприятия  возлагается на внешнего управляющего;

* внешний управляющий  вправе издать приказ об увольнении  руководителя предприятия-должника  или предложить ему перейти  на другую работу в порядке  и на условиях, которые установлены  трудовым законодательством;

* отменяются ранее принятые  меры по обеспечению требований  кредиторов; аресты на имущество  должника и иные ограничения  должника в части распоряжения  принадлежащим ему имуществом  могут быть наложены исключительно  в рамках процесса о банкротстве;

* вводится мораторий на  удовлетворение требований кредиторов  по денежным обязательствам и  об уплате обязательных платежей (за исключением случаев, предусмотренных  законом).

Конкурсное производство процедура банкротства, применяемая к предприятию-должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Эта процедура проводится уже после принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом. Предусмотрен срок проведения конкурсного производства, который составляет один год, но он может быть продлен по ходатайству лица, участвующего в деле, на шесть месяцев. Арбитражный суд при принятии решения о признании должника банкротом утверждает конкурсного управляющего.

Законом предусмотрена возможность  перехода от конкурсного производства к внешнему управлению. Конкурсный управляющий обязан опубликовать сведения о признании должника банкротом  и открытии конкурсного производства не позднее чем через 10 дней с даты своего утверждения. В ходе конкурсного производства конкурсный управляющий осуществляет инвентаризацию и оценку имущества должника. Для осуществления оценки конкурсный управляющий привлекает независимых оценщиков. Все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в его ходе, составляет конкурсную массу. После завершения расчетов с кредиторами конкурсный управляющий обязан представить в арбитражный суд отчет о результатах проведения конкурсного производства, к которому прилагаются:

а) документы, подтверждающие продажу имущества должника;

б) реестр требований кредиторов с указанием размера погашенных требований кредиторов;

в) документы, подтверждающие погашение требований кредиторов.

После рассмотрения арбитражным  судом отчета конкурсного управляющего о результатах проведения конкурсного  производства арбитражный суд выносит  определение о завершении конкурсного  производства.

Конкурсный управляющий  в течение пяти дней с даты получения  определения арбитражного суда о  завершении конкурсного производства должен представить указанное определение, которое является основанием для  внесения в единый государственный  реестр юридических лиц, в орган, осуществляющий регистрацию. Соответствующая  запись должна быть внесена в этот реестр не позднее чем через пять дней с даты представления указанного определения арбитражного суда в  орган, осуществляющий государственную  регистрацию юридических лиц. С  даты внесения записи о ликвидации предприятия-должника в единый государственный  реестр юридических лиц конкурсное производство считается завершенным.

Мировое соглашение процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между предприятием-должником и кредиторами. Должник, конкурсные кредиторы и уполномоченные органы вправе заключить мировое соглашение на любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве, будь то стадия наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления или конкурсного производства. Решение о заключении мирового соглашения со стороны конкурсных кредиторов и уполномоченных органов принимается собранием кредиторов.

Мировое соглашение вступает в силу с даты его утверждения  арбитражным судом и является обязательным для должника, конкурсных кредиторов, уполномоченных органов  и третьих лиц, участвующих в  мировом соглашении. Односторонний  отказ от исполнения вступившего  в силу мирового соглашения не допускается. Мировое соглашение может быть утверждено арбитражным судом только после  погашения задолженности по требованиям  кредиторов первой и второй очереди. Утверждение мирового соглашения арбитражным  судом в ходе процедуры банкротства  является основанием для прекращения  производства по делу о банкротстве.

1.3 Государственное регулирование отношений несостоятельности.

Несостоятельность (банкротство) предприятия, говоря юридическим языком, представляет собой его неспособность  удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая  неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением  обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника. С точки  зрения экономики, под несостоятельностью (банкротством) предприятия мы понимаем его нерентабельность, что зачастую продиктовано непрофессионализмом  и негибкостью менеджмента данной структуры.

В Российской Федерации существует Закона «О несостоятельности (банкротстве)». Он определяет условия и порядок  объявления предприятия несостоятельным  должником и осуществления конкурсного  производства, устанавливает очередность  удовлетворения требований кредиторов. Закон создает правовую основу для  принудительной или добровольной ликвидации несостоятельного предприятия, если проведение реорганизационных процедур экономически нецелесообразно или они не дали положительного результата.

В соответствии с Законом в отношении должника применяются следующие процедуры:

— реорганизационные;

— ликвидационные;

— мировое соглашение.

Реорганизационные процедуры  включают внешнее управление имуществом должника, финансовое оздоровление, наблюдение и санацию.

К ликвидационным процедурам относятся:

— принудительная ликвидация предприятия-должника по решению арбитражного суда;

— добровольная ликвидация несостоятельного предприятия под  контролем кредиторов.

Ликвидация предприятия-должника осуществляется в процессе конкурсного  производства. Поучительно рассмотреть  опыт других стран в этой области.

Законодательство о банкротстве (несостоятельности) в странах, в  которых развитие экономики основано на конкуренции и непрерывных  структурных изменениях, нацелено на воспитание дисциплины и соблюдение правил делового финансового оборота, а также предназначено содействию реструктуризации неэффективных предприятий  либо цивилизованному их выводу с  рынка.

Система законов о банкротстве  устанавливает в обязательном порядке  единые критерии неплатежеспособности фирмы, регламентирует порядок регистрации  банкротства и процедуры, предполагающие одновременное рассмотрение обязательств компании-должника по отношению ко всем заинтересованным сторонам. Тем  самым существование общегосударственных  стандартов, норм и процедур исключает  возможность конструирования каких-то особых условий расчета с тем  или иным участником. В связи с  этим можно констатировать, что законодательство о банкротстве задает определенные стандарты в сфере обеспечения  прав собственности в случае неплатежеспособности фирмы.

Однако следует заметить, что реализация процедур банкротства  неизбежно влечет потери для кредиторов, должника, государства, поскольку возможности  использования банкротства для  реформирования бизнеса предприятий  и смены неэффективных собственников  весьма ограничены; его основное назначение - ликвидировать неэффективные производства, перераспределить нерационально используемые активы, снизить хозяйственные риски  в экономике.