Инфляция и методы стабилизации денежного обращения Российской Федерации

ЯКУТСКИЙ  ЭКОНОМИКО-ПРАВОВОЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ)

АКАДЕМИИ  ТРУДА И СОЦИАЛЬНЫХ ОТНОШЕНИЙ

Финансовый  факультет

Кафедра «Финансы и кредит» 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине «Деньги. Кредит. Банки»

на тему: «Инфляция и методы стабилизации денежного обращения Российской Федерации» 
 

                                                                                         Выполнил:

                                                                                         студент группы Б-09зв

Фёдорова  Галина

Валерьевна 

Проверил:

доцент Гриценко С.Е.

Результат защиты:

____________________

(оценка)

____________________

(подписи  членов комиссии)

«_____»_________________2011г. 
 

Якутск 2011

ОГЛАВЛЕНИЕ 

Введение……………………………………………………...………………………3

Глава 1. Теоретические  аспекты инфляционных процессов……………………...5

1. Сущность и виды инфляции…………………………………………….5
2. Причины возникновения инфляции и её последствия……………….11
3. Основные формы борьбы с инфляцией……………………………….15

Глава 2. Анализ инфляционных процессов в Российской Федерации………….18

          2.1. Общая характеристика современных инфляционных процессов в России……………………………………………………………………………….18

          2.2. Сравнительный анализ уровня инфляции Российской Федерации в конце XX века и начала XXI века…………………………………………………24

          2.3. Антиинфляционная политика и методы преодоления инфляции в России на современном этапе…………………………..…………………………28

Заключение……………………………………………………………………….…35

Список использованных источников и литературы……………………………...37

Приложение…………………………………………………………………………39 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 
 

       Проблема  инфляции занимает важное место в  экономической науке, поскольку  ее показатели и социально-экономические  последствия играют серьезную роль в оценке экономической безопасности страны. Данная проблема в настоящее время широко обсуждается различными авторами (теоретиками и практиками) в литературе и в средствах массовой информации. Актуальность этого вопроса в современных условиях определяется необходимостью выяснения сущности, глубинных причин и механизма развития инфляции, ее особенностей и основных направлений.

       Цель курсовой работы – анализ инфляционных процессов в Российской Федерации и оценка эффективности антиинфляционной политики на современном этапе.

       Исходя  из поставленной цели в работе, ставятся следующие задачи работы:

       - изучение теоретических аспектов  инфляции, поскольку это имеет  важное значение для разработки  антиинфляционного регулирования  и стратегии экономического роста;

       - рассмотрение вариантов регулирования инфляции;

       - общая характеристика современных инфляционных процессов в Российской Федерации;

     - рассмотрение условий развития инфляции при переходе от плановой экономики к рыночной;

       - сравнительный анализ уровня инфляции в России в конце XX века и начала XXI века;

       - анализ антиинфляционной политики в России на современном этапе.

       Поставленная  цель и задачи предопределяют структуру  работы, которая включает введение, две главы, заключение и список использованных источников и литературы.

       В первой главе будут исследованы теоретические вопросы, касающиеся выяснения сущности, формы проявления, глубинных причин и механизма развития инфляции, ее особенностей и основных направлений.

       Во  второй главе работы на основе теоретического материала будет дана общая характеристика современных инфляционных процессов в России и проведен сравнительный анализ уровня инфляции в конце XX века и начала XXI века, и анализ  антиинфляционной политики в российской экономике на данный период.

       Теоретическую основу исследования составляют работы отечественных и зарубежных экономистов. Практическую базу исследования составляют статистические данные и периодическая печать. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНФЛЯЦИОННЫХ  ПРОЦЕССОВ

1. Сущность и виды инфляции

       Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что ее появление связано чуть ли не с возникновением денег, с функционированием которых она неразрывно связана.

       Термин «инфляция» (от латинского слова inflatio) буквально означает вздутие. И действительно, финансирование государственных расходов при помощи бумажно-денежной эмиссии с прекращением размена  банкнот на металл приводило к «вздутию» денежного обращения и обесценению бумажных денег.¹

         Приоритет введения в научный  оборот термина «инфляция» приписывают  А. Дельмару, издавшему в 1864 г. в Нью-Йорке пропагандистский памфлет «Предупреждение народу: бумажный пузырь».² Применительно к денежному обращению этот термин стали употреблять лишь в XIX веке в период гражданской войны в США  1864-1865 гг., то время неразменные казначейские обязательства США,  которые называли «гринбеки»  в 1864 г. обесценились сразу на  60%.

       Широкое распространение в экономической  литературе понятие инфляция получило в ХХ веке сразу после первой мировой  войны. В советской экономической литературе понятие возникло лишь в середине 20-х годов.

       Инфляция  представляет собой обесценение денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышение цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг. Она ведет к перераспределению национального дохода между секторами экономики, коммерческими структурами, группами населениями, государством и населением и субъектами хозяйствования.

       Инфляция  свойственна любым моделям экономического развития, где не балансируются государственные доходы и расходы, ограничены возможности центрального банка в проведении самостоятельной денежно-кредитной политики. Иногда инфляционные процессы возникают или специально стимулируются государством, когда использованы все прочие формы перераспределения общественного продукта и национального дохода. ³

       В противоположность инфляции, дефляция – общее падение цен и издержек. Замедление средних темпов роста  цен называется дезинфляцией.

       Инфляция  проявляется в повышении цен, в дефиците товаров и  снижении их качества; в понижении валютного курса национальной денежной единицы; в повышении цены на золото, выраженной в национальной валюте (накопление золота у частных лиц).

       Инфляция  есть тонкое социально-экономическое  явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Одновременно, инфляция - одна из наиболее острых проблем современного развития экономики практически во всех странах мира.

       Ранее инфляция возникала, как правило, в чрезвычайных обстоятельствах. Так, во время войн государства часто выпускали большие количества необеспеченных бумажных денег для покрытия военных расходов. В последние двадцать - тридцать лет инфляция стала хроническим заболеванием экономик многих стран мира.

       Основными типами инфляции являются следующие:

       1) по характеру проявления:

       - открытая (явная) – присуще большинству  стран, возникает в условиях  функционирования рыночных цен.  Характерна для экономики со свободным ценообразованием, и представляет собой хронический рост цен на товары и услуги. Механизм адаптивных инфляционных ожиданий, который основан на деформации психологии потребителей. Наблюдая рост цен, потребители стараются предугадать, насколько подорожают товары, и наращивают текущий спрос в ущерб сбережениям, а это, в свою очередь, сокращает объем кредитных ресурсов, что препятствует росту капиталовложений, производства и предложения.

       - подавленная (скрытая) – характерна  для административно-командной системы. Характерна для экономики с регулируемыми ценами (и, возможно, заработной платой), и проявляется в товарном дефиците, ухудшении качества продукции, вынужденном накапливании денег, развитии теневой экономики, бартерных сделок. Этот вид инфляции очень опасен, т. к. ведет к разрушению рыночного механизма.⁴

         Ее особенности можно выразить  следующим образом:

       Рис.1. Особенности развития и проявления подавленной инфляции

       2) в зависимости от факторов, которые  преобладают, различают три типа  инфляции:

    - инфляция спроса порождается  денежными факторами.

       Особенности: большое количество денег при  малом количестве товаров; спрос на товары и услуги превышает их предложение; производство не удовлетворяет потребности населения, избыток спроса ведет к росту цен.

       Основными причинами являются: милитаризация  экономики и рост военных расходов; дефицит бюджета и рост долга; кредитная экспансия банков; импорт иностранный валюта; чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность.

       - инфляция издержек порождается  неденежными факторами. Повышение цен на товары сокращает доходы населения, и требуется индексация заработной платы. Ее увеличение приводит к росту издержек на производство продукции, сокращению прибыли, объемов выпуска продукции по действующим ценам. Желание сохранить прибыль заставляет производителей повышать цены. Возникает инфляционная спираль: возрастание цен требует увеличения зарплаты, увеличение зарплаты влечет за собой повышение цен - теория «инфляционной спирали» заработной платы и цен.

       Её  особенности: расходы на производство товаров и услуг возрастают быстрыми темпами под влиянием специфики  развития производства, деятельности государства, политики профсоюзов; в целом в экономике наблюдается повышение уровня издержек производства.

       Причины: снижение производительности труда; расширение сферы услуг и появление новых  видов услуг, в результате чего растет оплата труда при относительно низкой по сравнению с производством производительности; повышение оплаты труда, особенно в фазе подъема; высокие косвенные налоги.

       Инфляция  издержек и инфляция спроса взаимосвязаны  и взаимообусловлены, их трудно четко  подразделить. Избыточная денежная масса в экономике всегда порождает повышенный спрос, вызывая неравновесие рынков в сфере совокупного спроса и совокупного предложения, реакцией на которое выступает рост цен. Являясь продуктом разбалансированного денежного рынка, инфляция спроса распространяется дальше, поражая производство и потребление, деформируя потребительский спрос, усиливая неравномерность и непропорциональность развития различных сфер хозяйствования, приводя, в конечном счете, к инфляции издержек.⁵

       Любая современная система экономики инфляционна, и в ней действуют факторы, относимые и к инфляции спроса, и к инфляции издержек.

       - структурная инфляция – особый  тип, порождаемый неденежными  факторами.

       Основной  причиной являются структурные диспропорции в развитии отраслей. Она считается трудноопределимой, т.к. для борьбы с ней требуются значительные инвестиции, отдачу от которых нельзя получить за короткий срок

       3) в зависимости от степени адаптируемости  экономики к темпам роста цен:

       - сбалансированная инфляция –  все макроэкономические показатели изменяются практически адекватно темпу роста цен;

       - несбалансированная инфляция –  цены изменяются разномоментно  и в разном темпе, а экономика  не может к ней приспособиться.

       4) в зависимости от степени точности  инфляционных ожиданий:

       - прогнозируемая инфляция возникает,  если инфляционные ожидания рациональны  и отсутствуют внутренние и  внешние шоки. Её можно прогнозировать на какой-либо период, либо она планируется правительством страны;

       - непрогнозируемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении и системе налогообложения.

       5) в зависимости от соотношения  между ростом реального ВВП  и ростом цен:

       - истинная инфляция;

       - мнимая инфляция.

       С учетом темпов роста цен различают следующие виды инфляции:

       1. Нормальная (умеренная) инфляция  характеризуется приростом цен  в 3 – 4 %  ежегодно. Она считается  нормальным явлением. Поддается  контролю и свидетельствует об  экономическом росте.

       2. Ползучая инфляция. Темп роста цен – в среднем 10 - 20% в год. Не считается опасной. Сбережения остаются прибыльными (процентный доход выше инфляции), риски при осуществлении инвестиций почти не возрастают, уровень жизни понижается незначительно. Этот уровень инфляции характерен для стран с развитой рыночной экономикой, где происходит небольшое умеренное обесценивание денег из года в год, и это признается в качестве фактора экономического развития. Так, в западноевропейских странах последние пятнадцать лет инфляция составляет в среднем 3-5% в год.

       3. Галопирующая инфляция – среднегодовые темпы прироста цен – от 20 % до 100 %  (иногда до 200 %) в год, она считается трудноуправляемой. Месячные темпы роста измеряются в двухзначных числах. Такая инфляция оказывает негативное влияние на экономику: сбережения становятся убыточными (процент по вкладам ниже темпов инфляции), долгосрочные инвестиции становятся слишком рискованными, уровень жизни населения значительно понижается. Она характерна для стран со слабой экономикой или стран с переходной экономикой, например латиноамериканских стран в 80-е годы, бывших социалистических стран в 90-е годы. Так, например, динамика инфляции в России характеризуется в годовом исчислении следующими цифрами (в процентах к предыдущему году): 1993 г. - 360%, 1994 г. – 320%, 1995 г. – 231%, 1996 г. – 122%, 1997 г. - 111%.

       4. Гиперинфляция. Темп роста более 50% в месяц. В годовом исчислении - более 10000%. Такая инфляция действует разрушительно на экономику, уничтожая сбережения, инвестиционный механизм, производство в целом. Потребители пытаются избавиться от «горячих денег», превращая их в материальные ценности. Гиперинфляция, помимо негативных экономических последствий, опасна еще тем, что, как правило, остановить ее можно только неэкономическими мерами: жестким контролем цен, принудительным изъятием продовольствия у производителей и т. п. Такая инфляция характерна для развивающихся стран  и стран с переходной экономикой.

       Грань между приведенными видами инфляции условна, но общим признаком является возрастание скорости оборота денежных средств, резкое снижение совокупной покупательной способности денежной массы и уход из денежного оборота не только разменной монеты, но и последовательно мелких бумажных купюр.⁶

       Большинство стран прошло через ползучую инфляцию. Переход к галопирующей, а тем  более к гиперинфляции происходил в 80-е годы лишь в отдельных странах: в Бразилии ежегодные темпы инфляции в 1987 г. составили 400 % , в Боливии в 1985 г. — 3400 %, в Аргентине в 1990 г. — 20000 %.

       Наилучший вариант для экономики – открытая, умеренная, сбалансированная и прогнозируемая инфляция. Но в реальной действительности подобная ситуация возникает крайне редко. Поэтому считается, что предпочтительнее иметь открытую, сбалансированную и предсказуемую инфляцию пусть при достаточно высоких темпах роста общего уровня цен в экономике, чем небольшую инфляцию (до 20 % в год), но подавленную, непредсказуемую и несбалансированную. 
 
 

       1.2. Причины возникновения инфляции и её последствия 
 

       Все факторы (причины) инфляции разделяются  на две группы:

       1) Большую роль в развитии инфляционных процессов играют внешние факторы:

• рост цен на мировых рынках. В этом случае говорят об импортируемой инфляции;
• валютная политика государства;
• нелегальный экспорт золота и валюты;
• мировые кризисы (сырьевые, энергетические, валютные и пр.);
• разрыв кооперационных связей и, как следствие, резкое сокращение совокупного предложения.

       Важным  инфляционным фактором является наличие в денежном обороте более твердой валюты, которая вытесняет из обращения национальную и ускоряет снижение ее курса.

       Глубинные причины инфляции находятся как  в сфере обращения, так и в  сфере производства и очень часто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране.

    2) внутренние факторы, которые делятся  на денежные и не денежные.

       К факторам денежного обращения относятся: переполнение сферы обращения избыточной массой денежных средств за счет чрезмерной эмиссии денег, используемой на покрытие бюджетного дефицита; перенасыщение кредитом народного хозяйства; методы правительства по поддержанию курса национальной валюты, ограничение его движения и др.

       К неденежным факторам инфляции относятся: факторы, связанные со структурными диспропорциями в общественном воспроизводстве, с затратным механизмом хозяйствования, государственной экономической политикой, в том числе налоговой политикой, политикой цен, внешнеэкономической деятельностью и т.д.

       Все это свидетельствует о том, что  инфляция представляет собой сложное  многофакторное явление, обусловленное нарушением воспроизводственных процессов, непропорциональным развитием народного хозяйства, политикой государства, политикой эмиссионных и коммерческих банков.

       Инфляция  может развиваться и при стабильной массе денег в обращении. Так, сокращение обращения объема товаров и услуг при данной массе денег в обращении в США в 40-х и 70-х гг. вызвало инфляционные процессы, что было обусловлено ускорением оборота денег. По экономическому эффекту ускорение оборота денег при прочих неизменных условиях равнозначно выпуску дополнительной массы денег в обращение.

       При инфляции капитал перемещается из сферы производства в сферу обращения, так как там скорость обращения значительно выше, что дает огромные прибыли, но одновременно усиливает инфляционные тенденции. Механизм инфляции самовоспроизводится, а на его основе нарастает дефицит сбережений, сокращаются кредиты, инвестиции в производство и предложение товаров.

       Таким образом, факторы инфляции действуют  как при производстве и реализации товаров, так и при изменении массы и скорости обращения денег.⁷

       Существуют  различные взгляды на механизм инфляции. Согласно монетаристскому подходу инфляция связана с избыточным предложение (рис.2)

       Рис.2. Монетаристская модель инфляции 

       В данной концепции существенная роль отводится ожиданиям. Это прослеживается и в приведенной на рис. Модели. Повышение уровня инфляции определяется в первую очередь ростом предложения денег, приводящим к увеличению совокупного спроса. Однако значение имеют и ожидания хозяйствующих агентов будущего изменения цен. Если предсказывается их рост, то эти агенты начинают «сбрасывать деньги», т.е. увеличивают спрос, что ведет к реальному повышению уровня инфляции. При противоположных ожиданиях наблюдается обратный эффект.

       В кейнсианских моделях (рис.3) наряду с инфляцией спроса важное значение придается инфляции издержек, а так же выделяется тип инфляции, связанный с монопольным положением отдельных предприятий, которые имеют возможность устанавливать монопольные цены.⁸

                       Факторы                   Следствия      Виды инфляции

                                                                                                         Инфляция спроса 

                                                                                                        Инфляция издержек    

                                                                                                        Инфляция прибыли 
 
 
 

       Рис.3. Кейнсианская модель инфляции 

       Экономические и социальные последствия инфляции сводятся к следующему:

1. снижается объем производства, поскольку колебания и рост цен делают неуверенными перспективы развития производства;
2. происходит перелив капитала из производства в торговлю и посреднические операции, где быстрее оборот капитала и большие прибыли;
3. расширяется спекуляция в результате резкого и неравномерного изменения цен;
4. ограничиваются кредитные операции;
5. обесцениваются финансовые ресурсы государства;
6. перераспределяется ВВП и НД, если доходы не индексируются, а кредиты выдаются без учета индекса цен.⁹

       1.3. Основные формы борьбы с инфляцией 
 

       Инфляция  – весьма распространенный недуг, от которого пострадали многие развитые страны. Однако справиться с нею  можно, о чем свидетельствует  мировая практика.

       В реальной политике основной формой стабилизации денежной системы является антиинфляционная политика государства, которая осуществляется с помощью: