Инвестиционный бизнес-план

75

                                                      СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1.  ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СОСТАВЛЕНИЯ  ИНВЕСТИЦИОННЫХ БИЗНЕС-ПЛАНОВ.

1.1     Понятие, виды и сущность инвестиционных бизнес-планов.

1.2     Основные принципы построения инвестиционных бизнес-планов.

1.3     Методы оценки эффективности инвестиционных бизнес-планов.

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1       Краткая характеристика ООО «ТулСтройИнвест»

2.2       Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТулСтройИнвест»

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННОГО БИЗНЕС-ПЛАНА ООО «ТУЛАСТРОЙИНВЕСТ»

     3.1 Описание инвестиционного бизнес-плана ООО «ТулСтройИнвест»

     3.2  Оценка экономической эффективности  инвестиционного бизнес-плана    ООО «ТулСтройИнвест» при помощи программы Project Expert

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Список литературы

Приложения

Тема Вашего диплома: Инвестиционный бизнес-план, назначение, принципы построения (на примере ООО «ТулСтройИнвест») – обратите внимание на название предприятия, исправьте его везде по тексту работы

                                               ВВЕДЕНИЕ

В последние годы бизнес-планирование является важной составляющей планирования любого предприятия, функционирующего в условиях рынка. В свою очередь основной составляющей бизнес планирования является разработка бизнес-плана предприятия.

Бизнес-план разрабатывается как в начале деятельности организации, так и после достаточно длительного ее существования. Бизнес-план позволяет оценить свой бизнес, взглянув на него как бы со стороны, а также обосновать внедрение новых проектов, привлечь инвесторов, как частных, так и государственных.

Бизнес-план позволяет собрать воедино всю совокупность информации о предприятии, его внешней и внутренней среде и проанализировать ее.

Таким образом, несмотря на то, что в нашей стране бизнес-планирование применяется пока далеко не на всех предприятиях и не так широко распространено как в зарубежных развитых странах, тем не менее, данный вопрос является достаточно актуальным для наших предприятий и их руководителей, так как ни одно предприятие не сможет работать прибыльно в условиях рыночной экономики без тщательно подготовленного бизнес-плана. Бизнес-план дает детальные пояснения, как будет происходить управление бизнесом, с тем, чтобы обеспечить его прибыльность за счет привлечения дополнительных инвестиций. Постоянные изменения экономической среды, в которой действует компания, предполагают уточнение и пересмотр бизнес-плана, что в свою очередь, требует выработки механизма привлечения управленческого персонала к данной работе.

     В общем случае бизнес-план составляется для внешних и внутренних целей. Внешняя сторона бизнес-плана предназначается для оправдания доверия инвесторов и кредиторов, убеждения их в потенциальных возможностях компании, компетентности ее сотрудников, а также необходимости оказания ей стратегической и финансовой помощи.

     Если говорить кратко, инвестиционный бизнес-план - это критическая стартовая точка и базис всей плановой и исполнительской деятельности предприятия. Это наиболее важный источник аккумуляции стратегической информации и способ прямого управленческого воздействия на будущее положение предприятия, описывающий пути достижения прибыльности. В целом финансовая, оперативная и инвестиционная политика предприятия должна соответствовать направлениям и стратегическим целям, выделенным в бизнес-плане.

      Ценность бизнес-плана определяется качеством содержащейся в нем информации и предположений. Он не должен отражать существующие в действительности преувеличения или предубеждения составителей. Качественно составленный бизнес-план - это также высоко эффективный и полезный инструмент маркетинговой деятельности. Вероятность его исполнения в течение времени прямо отражает компетентность управления предприятием, на чем особо акцентируется внимание инвесторов.

Цель ВКР - изучить назначение, принципы построения, методы оценки эффективности инвестиционных бизнес-планов и применить полученные результаты для разработки инвестиционного проекта предприятия ООО «ТулСтройИнвест». Для достижения поставленной цели должны быть решены следующие задачи:

- необходимо раскрыть значение построения инвестиционного бизнес-плана для предприятия;

- рассмотреть методы и методики, используемые для проведения анализа и оценки  инвестиционных бизнес-планов на предприятии;

- провести анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТулСтройИнвест» с целью выявления основных проблем на предприятии;

- разработать инвестиционный бизнес-план для ООО «ТулСтройИнвест»  и оценить его эффективность.

Объектом исследования ВКР является финансово-хозяйственная деятельность предприятия ООО «ТулСтройИнвест», которое занимается продажей и установкой пластиковых окон.

        Предметом исследования является разработка инвестиционного бизнес-плана на основе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

        Теоретической и методологической базой выпускной квалификационной работы явились труды отечественных и зарубежных ученых, работающих в области управления инвестиционной деятельностью предприятий, а также материалы и рекомендации научно-практических конференций и семинаров. В процессе работы применялись приемы системного исследования, абстрактно-логического, сравнительного, экономического и инвестиционного анализа. В качестве инструментов исследования использованы методы сравнения, экспертных оценок, статистического анализа.           

        В работе использовались научные труды отечественных и зарубежных ученых, методические материалы и разработки по проблемам финансового анализа, оценки инвестиционной деятельности и составлению бизнес-планов, а также статистическая и бухгалтерская отчетность ООО ТулСтройИнвест».

Глава 1. Теоретические  и методические основы составления инвестиционных бизнес-планов

1.1.             Понятие, сущность и функции инвестиционных бизнес-планов

       Бизнес-план является неотъемлемой частью делового планирования. Существует несколько подходов к определению понятия бизнес-план. Рассмотрим определения, которые предлагают нам разные авторы (табл. 1.1).

         На наш взгляд максимально точно охарактеризовано  понятие и назначение бизнес-плана в определениях В.Д.Шапиро и Н.Д.Стрекаловой, так как в этих определениях более подробно представлена сущность, форма бизнес проекта и цели его составления.

Различают следующие виды бизнес-планов:

1)     Бизнес-план организации;

2)     Бизнес-план заявки на кредит;

3)     Бизнес-план инвестиционного проекта;

4)     Бизнес-план структурного подразделения;

5)     Бизнес-план заявки на грант;

6)     Бизнес-план развития региона;

7)     Бизнес-план учреждения.

Рассмотрим содержание указанных бизнес-планов подробнее.    

Бизнес-план организации представляет собой программу развития предприятия на предстоящий плановый период. Данный вид бизнес-планов разрабатывается для привлечения потенциальных инвесторов и созданию благоприятного инвестиционного имиджа. В нём на первый план выступают задачи эффективного использования имеющихся ресурсов. В таком бизнес-плане особое внимание уделяется текущему состоянию дел и финансовому разделу.

  Бизнес-план заявки на кредит  разрабатывается с целью получения заемных средств. Обычно разрабатывается в виде технико-экономического обоснования (ТЭО). Основная задача такого бизнес-плана показать высокую компетентность менеджмента и его способность рассчитаться с кредитом после реализации мероприятий, на которые привлекаются средства. При составлении бизнес-плана заявки на кредит особое внимание уделяется финансовому плану и анализу рисков.

Бизнес-план инвестиционного проекта. Основной задачей бизнес-плана инвестиционного проекта – убедить инвестора в жизнеспособности идеи, в ее экономической целесообразности. При разработке бизнес-плана инвестиционного проекта основное внимание уделяется описанию идеи, маркетинговым исследованиям и конечным финансовым результатам.

Бизнес-план структурного подразделения план развития отдельного подразделения крупной компании. Так как бизнес-план структурного подразделения является отдельной частью бизнес-плана всей компании, поэтому отдельные разделы, относящиеся к управленческому анализу и анализу внешней среды, может в нем и не быть. При разработке данного бизнес-плана основное внимание уделяется мероприятиям и финансовым показателям деятельности подразделения.

Бизнес-план заявки на грант составляется с целью привлечения инвестиций из различного рода фондов, как государственных, так и общественных. Обычно проект, который описывает такой бизнес-план, должен решать какую-либо социально-экономическую проблему и сопровождается обоснованием прямых и косвенных экономических, социальных, научно-технических преимуществ для общества при условии выделения средств или ресурсов под предлагаемый проект.

Бизнес-план  развития региона определяет перспективы социально-экономического развития региона с обоснованием объемов финансирования соответствующих программ, реализуемых в регионе за счет бюджетных средств. Особое внимание в бизнес-плане уделяется описанию текущей ситуации в регионе и перспективам его развития.

Бизнес-план учреждения. Под бизнес-планом учреждения обычно понимается план развития какого-либо государственного учреждения (например, ВУЗа, поликлиники, научно-технического центра и т. д.). В таком бизнес-плане обосновывается социально-экономическая значимость данного учреждения и определяется потребность в ресурсах в плановом периоде.

       Бизнес-план представляет собой бизнес-проект и должен убедительно доказать эффективность принятия инвестиционного решения для его потенциальных участников, заинтересованных лиц и организаций, местной администрации, экспертов и т.д. По существу, это определенный стандарт деловых предложений потенциальным партнерам, необходимый им для оценки экономической эффективности намечаемых проектом мероприятий, реальности получения ожидаемой прибыли, возврата кредитных вложений.

        Бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается в целях обоснования:

- текущего и перспективного (стратегического) развития предприятия, выработки (выбора) новых видов деятельности;

-   возможности получения инвестиционных и кредитных ресурсов, возврата заемных средств;

-  предложений по созданию совместных и иностранных предприятий;
- целесообразности оказания мер государственной поддержки.

Бизнес-план составляется для внутренних и внешних целей. В подавляющем большинстве случаев бизнес-план начинают составлять, когда необходимо привлечь инвестиции. Но это только одна сторона дела, на самом деле он составляется не только для внешних целей.

Внешние цели, для которых составляется бизнес-план - обоснование необходимости привлечения дополнительных инвестиций или заемных средств, демонстрация имеющихся у фирмы возможностей и привлечение внимания со стороны инвесторов и банка, убеждение их в достаточном уровне эффективности инвестиционного проекта и высоком уровне менеджмента предприятия. Каждый инвестор захочет оценить выгодность инвестирования в предлагаемый инвестиционный проект и оценить соотношение возможной отдачи от проекта и рискованности вложений, а лучший способ для этого - изучить и проанализировать бизнес-план инвестиционного проекта.

Бизнес-план, по сути - визитная карточка инвестиционного проекта. Он дает инвестору ответ на вопрос, стоит ли вкладывать средства в данный инвестиционный проект и при каких условиях он будет наиболее эффективен при допустимой для инвестора степени риска и верности допущений, сделанных разработчиком инвестиционного проекта.

         Обязательным условием получения банковского кредита является предоставленный банку грамотно составленный бизнес-план инвестиционного проекта. Если у заемщика он отсутствует, это говорит о низком профессиональном уровне администрации предприятия и делает получение банковского кредита невозможным, кроме того, в будущем банк будет оценивать выдачу кредита такому предприятию, как более высоко рисковую операцию, что обязательно повлияет на величину процентов по кредиту в сторону увеличения.

      Также не менее важными для предприятия являются внутренние цели, для которых составляется бизнес-план.

      Внутренние цели - проверка знаний управляющего персонала, понимания ими рыночной среды и реального положения предприятия на рынке. Очень важно достижение понимания инвестором и администрацией предприятия стратегических целей, характеристик, конкурентной среды, слабых и сильных сторон конкретного инвестиционного проекта, его возможной эффективности при заданных условиях.

     Создание новых проектов предполагает предварительное экономическое обоснование их целесообразности, последующее планирование необходимых затрат на их осуществление и ожидаемых конечных результатов. Бизнес-планирование позволяет экономистам-менеджерам не только обосновать необходимость разработки того или иного инновационного проекта, но и возможность его реализации в действующих рыночных условиях.

     Основными объектами бизнес планирования в свободных экономических отношениях служат высокодоходные и конкурентоспособные инновационные проекты. Как известно, современный рынок, основанный на соблюдении всеми производителями и потребителями равновесия между спросом и предложением и соизмерении своих доходов и расходов, всегда будет отдавать предпочтение в кредитовании и финансировании тем производственным, предпринимательским или коммерческим предложениям, которые в будущем дадут наибольший социально-экономический результат. Бизнес-планы в основном предназначаются для того, чтобы способствовать выходу на рынок высоко конкурентных новых видов товаров и услуг.

Следовательно, любой инновационный бизнес-проект должен иметь соответствующий бизнес-план обоснования оптимальных показателей производства и продажи товаров и услуг, как на отечественном, так и на зарубежном рынке. В рыночных отношениях бизнес-план сам превращается в своеобразный товар, продвижение которого в окружающую предприятие внешнюю банковско-кредитную или финансово-инвестиционную среду должно принести максимальный доход разработчикам нового проекта.

К пользователям информации бизнес-планов инвестиционных проектов относятся:

- инвесторы - для определения целесообразности (эффективности) вложения капитала;

- предприниматели - для выработки программы действия и руководства в процессе реализации проекта;

- государственные органы - для регулирования и контроля кредитных взаимоотношений.
          Обоснование стратегии финансирования инвестиционного проекта предполагает определение источников инвестиционных ресурсов и их структуры. В качестве основных способов финансирования инвестиционных проектов могут рассматриваться:

· самофинансирование, т.е. осуществление инвестирования только за счет собственных средств;

· привлечение акционерного и паевого капитала;

· кредитное финансирование (кредиты банков, выпуск облигаций);

· лизинг;

· смешанное финансирование на основе различных комбинаций рассмотренных способов.

       Выбор способов финансирования должен быть ориентирован на оптимизацию структуры источников формирования инвестиционных ресурсов. При этом следует учитывать достоинства и недостатки каждой группы источников финансирования инвестиций (табл.1.2).

Таблица 1. 2

Сравнительная характеристика источников финансирования

инвестиционных проектов

Таким образом, процесс разработки бизнес-плана включает обоснование концепции бизнеса, экономическую оценку основных направлений развития предприятия и привлечения денежных средств (кредитов) на их реализацию, а также определение потенциальных инвесторов, которые смогут вложить собственный капитал в новейшие технологии. При этом в бизнес-плане формируется производственная и финансовая стратегия предприятия, которая должна обеспечить получение прибыли за счет выгодного вложения капитала и эффективного использования материальных и трудовых ресурсов.

1.2. Основные принципы построения инвестиционного бизнес-плана

Разработка инвестиционного бизнес плана предприятия предполагает знание и использование основных принципов планирования и управления.   Принципы планирования определяют характер и содержание деятельности хозяйствующего субъекта. Правильное соблюдение принципов планирования создает предпосылки для эффективной работы предприятия и уменьшает возможность отрицательных результатов планирования (таблица 1.3).

Таблица 1.3

Принципы построения инвестиционного бизнес-плана

Составление бизнес-плана является длительным и весьма трудоемким процессом, требующим привлечения, как правило, нескольких высококвалифицированных специалистов, однако, внешнее финансирование в инвестиционный проект невозможно без бизнес-плана, отражающего будущую (прогнозируемую) финансовую отчетность. Поэтому рассмотрим основные этапы составления инвестиционного бизнес-плана.

Этап 1. Формулировка целей. Эта часть бизнес-плана должна, дать ответ на вопросы: какую следует выпускать продукцию (вид деятельности) и какой доход получит предприятие от ее продажи. Здесь следует доказать необходимость данного бизнеса, целесообразность его расширения, определить, какие цели выдвигаются на ближайший период и каковы долгосрочные цели.

В бизнес-план включаются цели общие и конкретные. При раскрытии общих целей следует ответить на вопросы, каковы основные намерения предпринимательской деятельности, в чем состоят планы на ближайший год и более далекую перспективу (пять и десять лет).  Специфические конкретные цели, определяют промежуточные результаты при достижении общих целей. При этом устанавливается приоритетность целей, их распределение по времени. В случае возникновения противоречий между отдельными целями применяются компромиссные формулировки. Это позволяет максимально сблизить противоречивые позиции, сформулировать способы их достижения и определить критерии оценок.

Этап 2. Описание рынка и определение положения предприятия на данном рынке. На этом этапе необходимо определить место, которое будет занимать предприятие на рынке, описать положение сферы торговой деятельности, т.е. оценить конкурентов, дать характеристику рынка и показать как намечается проникнуть на рынок или удержать свои позиции на нем, какие затраты требуются для этого. При этом необходимо ответить и на такие вопросы как: характеристика потребителей: сколько потребителей включает потенциальный рынок данной продукции, его местонахождение, определить пути повышения конкурентоспособности товаров, потенциал для развития на данном рынке, перспективы роста и возможности переключения на другие рынки.

Этап 3. Формулировка производственной стратегии, которая должна включать:

- обоснование прогноза производства и реализации продукции, сбалансированного с емкостью рынка;

- увязку плана производства с производственной мощностью предприятия путем составления баланса загрузки и пропускной способности оборудования;

- расчет потребности в материально-технических ресурсах и источниках их получения;

- прогнозирование труда и заработной платы и выработка мер по совершенствованию управления производством;

- определение издержек на производство и сбыт продукции.

Этап 4. Разработка финансовой стратегии на основе оценки финансового состояния предприятия, рассчитываются показатели финансового плана. При этом используются финансовые отчеты за последние годы, бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, о потоке денежной наличности. Эти расчеты должны продемонстрировать эффективность прогнозируемого вложения средств и содержать анализ основных факторов, влияющих на высокие финансовые результаты. Необходимо обрисовать также ситуацию, которая может сложиться в случае, если планируемый уровень прибыли не будет достигнут. В финансовом плане рассчитывается: объем реализации продукции, ее себестоимость, прибыль и рентабельность, валовой и чистый доход, их использование. Определяется сумма средств, необходимая для запуска и реализации инвестиционного проекта, обосновывается его эффективность. При расчете инвестиций, необходимо определить: какую часть требующихся средств составят кредитные ресурсы, какую предполагается получить от инвесторов и какую вкладывает само предприятие, как именно будут использоваться вложенные инвестором средства, какую предполагается, получить прибыль и как она будет распределяться. На основе рассчитанных показателей финансового состояния предприятия, отражающих экономическую ситуацию, обосновываются варианты выгодного вложения инвестиций в развитие предприятия или создание новых производств. Принятие решения о выделении инвестиций опирается на анализ и оценку рынков, ресурсов, производственной мощности, технологии. Определяющую роль в этом деле играют данные, полученные при маркетинговых исследованиях и изучении конкурентов.

Далее приведем составные части  документа под  названием «бизнес-план»:

1) Титульный лист, в котором указывается название юридический и фактический адрес фирмы; имена и адреса учредителей; суть предлагаемого проекта его стоимость.

2) Вводная часть содержит основные положения предлагаемого проекта.

3) Анализ положения дел в отрасли. В данном разделе подробно описывается текущая ситуация на предприятии и тенденции ее развития; потенциальные конкуренты; предполагаемые потребители. Также дается характеристика отрасли (разбирающаяся, стабильная, стагнирующая), потребности и объемы производства продукции в регионе и в стране, значимости для экономического и социального развития. Указывается ожидаемая доля организации в производстве данной продукции, потенциальные конкуренты, появившиеся аналоги продукта за последние три года.

4) Существо предлагаемого проекта. Анализируется выпускаемая продукция, выполняемые работы и услуги; необходимые помещения и оборудование; требуемый административный и производственный персонал; сведения о самом предпринимателе и его партнерах.