Содержание 

Введение………………………………………………………………………….3 

1. Ликвидность коммерческого  банка, как финансово-экономическая  категория………………………………………………………………………....4

§1.1. Экономическая  сущность понятия «ликвидность коммерческого  банка» и его функции……………………………………………………………………..4

§1.2. Факторы, определяющие ликвидность коммерческого банка…………...5

2. Управление ликвидностью  коммерческого банка…………….................9

§2.1. Теории управления ликвидностью……………………………………..….9

§2.2. Основные стратегии и методы управления ликвидностью коммерческого банка…………………………………………………………….12 

3. Использование методик анализа ликвидности на основании отчетности ЗАО «Демир Кыргыз Интернэшнл Банк»…………………….16

§3.1. Общая характеристика и оценка ликвидности баланса ЗАО «Демир Кыргыз Интернэшнл Банк»……………………………………………………..16

§3.2. Рекомендации по повышению или поддержанию ликвидности ЗАО «Демир Кыргыз Интернэшнл Банк»……………………………………………22 

Заключение…………………………………………………………...................24

Список  литературы…………………………………………………………….26

Приложение 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ

     Значение  банковской  системы  для  развития  экономики  трудно  переоценить, поскольку  коммерческие  банки  играют  важную  роль  в  обеспечении денежного оборота, в перемещении капиталов, в предоставлении   возможностей   промышленным   и   другим  коммерческим   предприятиям   для   развития,  в   накоплении  сбережений  населения  с  целью  процветания  экономики.  Это  возлагает  на  них  большую  ответственность  перед  обществом.

     В   настоящее   время, особенно на фоне международного финансово-экономического кризиса,   имеется   немало   публикаций, посвященных   теории   и   практике   обеспечения   ликвидности коммерческих банков,  проводятся   дискуссии   и   семинары   с участием  деловых кругов  и представителей  властных  структур, вносятся  различные практические  рекомендации  по  поднятым вопросам. 

     До   сих   пор   не  получило   достаточного   развития  комплексное   исследование   теоретических   вопросов  ликвидности и платежеспособности  коммерческих  банков, не  сложился  необходимый   уровень   понимания   важности   воздействия  различных  факторов  на  состояние  банковского  сектора. Кроме  этого, современное  состояние  российских  коммерческих  банков  настоятельно требует разработки методологических  и  методических подходов к  обеспечению   надежности коммерческих   банков.   

     Целью данной работы является теоретическое изучение ликвидности коммерческих банков и факторов, определяющих ликвидность, рассмотрение ликвидности на примере ЗАО «Демир Кыргыз Интернэшнл Банк».

     В рамках поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Определить понятие ликвидности коммерческого банка.

2. Выявить факторы, определяющие ликвидность коммерческого банка.

3.Изучить функции и теории ликвидности коммерческого банка.

4.Проанализировать методы управления ликвидности коммерческого банка.

5. На основе  данных отчетности проанализировать  ликвидность коммерческого банка  ЗАО «Демир Кыргыз Интернэшнл Банк», сделать выводы о ликвидности банка.

     Объектом  исследования является ликвидность  ЗАО «Демир Кыргыз Интернэшнл Банк».

     Методы  исследования - метод анализа, метод синтеза, статистический метод исследования динамики показателей, расчетный метод определения показателей. 

Глава 1. Ликвидность коммерческого банка, как финансово-экономическая категория

§1.1. Экономическая сущность понятия «ликвидность коммерческого банка».

     Понятие «ликвидность коммерческого банка» означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что  определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением  и величиной средств по статьям  актива и пассива баланса с  учетом соответствующих сроков.

     В теории финансового анализа существует два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно  понимать как запас или как  поток¹. В настоящее время наиболее распространенным является первый подход - по принципу запаса (остатков). Для него характерно: определение  ликвидности  на  основе  данных  об  остатках  активов  и  пассивов  баланса  банка  на определенную  дату (возможные  изменения  объема  и  структуры  активов  и  пассивов  в  процессе  банковской деятельности, т.е. внутри прошедшего периода, во внимание не принимаются); измерение  ликвидности,  предполагающее  оценку  только  тех  активов,  которые  можно  превратить  в ликвидные средства, и осуществляемое путем сравнения имеющегося запаса ликвидных активов с потребностью в ликвидных средствах на определенную дату (т.е. не принимаются во внимание ликвидные средства, которые можно получить на денежном рынке в виде притока доходов); оценка ликвидности только по данным баланса, относящимся к прошедшему периоду (хотя важно как раз состояние ликвидности в предстоящем периоде).

     Очевидно,  что  этот  подход  является  ограниченным  по  своим  возможностям  и  значению,  хотя  и необходимым. Анализ ликвидности по принципу потока (оборота) дает более глубокую оценку степени ликвидности. В этом случае анализ ликвидности ведется непрерывно (а не от даты к дате), причем не сводится к анализу баланса, появляется возможность  учитывать способность банка  получать займы, обеспечивать приток наличных денег от текущей  операционной  деятельности.  Подобный  анализ  предполагает  использование  более  обширной информации, в частности, данных о динамике доходов банка за истекший период, своевременности возврата займов, состоянии денежного рынка и  т.д. Данный подход не получил пока большого распространения из-за не разработанности методики проведения такого анализа.

        Таким образом, ликвидность коммерческого банка - это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые. Банк считается ликвидным, если суммы его денежных средств, которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников, позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву. Необходимо подчеркнуть, что в целях поддержания своей стабильности банк должен иметь определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера. 

Функции ликвидности 

В  процессе  управления  активами  и  пассивами  банка  менеджеры  должны  одновременно  решать следующие традиционно определяемые задачи, называемые функциями управления банковской ликвидностью:

1) удовлетворение  спроса на кредит;

2) удовлетворение  пожеланий вкладчиков по изъятию  депозитов; 

3) не утрата  средств за счет прибыльной  продажи активов; 

4) ограничение  стоимости привлекаемых на рынке  ресурсов;

5) оптимизация совокупной прибыли банка. 

§1.2. Факторы, определяющие ликвидность коммерческого банка 

     На  ликвидность банка, как и на его  деятельность в целом, действует огромное количество факторов разнонаправленного действия. Эти факторы подразделяют на внешние и внутренние², которые действуют на уровне самого банка и связаны с его политикой. Первые-банк может только учитывать в своей деятельности, а последние банк может не только учитывать, но и влиять на них, снижая отрицательные последствия от их воздействия.

     Внешние факторы носят объективный характер, банк должен максимально приспосабливать к ним свою кредитную политику.

     К внешним факторам относятся:

     1. Экономическая и политическая обстановка в стране. Нестабильность общей политической и экономической обстановки в стране оказывает прямое воздействие на нестабильность банковской системы в целом и коммерческого банка как его составляющего звена.

     2. Эффективность государственного регулирования и контроля. Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействия государственных   мер денежно-кредитного регулирования. Непосредственное влияние на ликвидность и платежеспособность оказывают следующие моменты:

     •   рестрикционная  политика центрального банка  (повышение ставки рефинансирования центральным банком,  изменение  норм обязательного резервирования, минимального размера собственного капитала, установление обязательных экономических нормативов оказывают воздействие на структуру и эффективность активных и пассивных операций банка);

     •   фискальная политика государства, т. е. уменьшение или увеличение взимаемых налогов, приводит соответственно к увеличению или уменьшению прибыли банка, что отражается на его  платежеспособности  и  соответственно  на ликвидности;

     •   операции центрального банка на открытом рынке с государственными ценными бумагами и иностранной валютой. Для поддержания ликвидности коммерческого банка, а соответственно и их кредитной активности центральный банк выступает покупателем на открытом рынке.

     3. Состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг. Этот фактор показывает характер перераспределения временно свободных денежных средств между участниками финансового рынка и, в частности, между банками. Так, высокий уровень развития рынка дает возможность банкам быстро привлечь средства в целях поддержания ликвидности, а стабильное состояние рынка ценных бумаг обеспечивает возможность быстрой реализации ценных бумаг при необходимости.

     4.  Возможность поддержки со стороны государства. Этот фактор проявляется через проводимую денежно-кредитную политику правительства и центрального банка, например, возможность получения государственных кредитов из ресурсов центрального банка.

     5. Совершенство законодательства (если в законе есть указание на то,  что каждый  коммерческий банк должен  иметь денежные средства в центральном банке, это обеспечит хотя бы минимальную ликвидность).

     6. Надежность клиентов и партнеров банка. С одной стороны, уменьшение счетов до востребования в пользу срочных приводит к повышению ликвидности, так как у банка появляется большая уверенность, что в определенный период времени выплат по обязательствам не будет. С другой стороны, надежность банков-партнеров приводит к тому, что они в любой момент могут помочь с денежными средствами при помощи предоставления межбанковского кредита.

     Внутренние факторы напрямую связаны с его деятельностью, поэтому, изменяя внутреннюю или внешнюю политику банка, можно ограничить воздействие факторов, которые вызывают отрицательные колебания в ликвидности. Так, создание филиалов, децентрализация полномочий и целей (инструменты внутренней политики банка) приводит к повышению ликвидности и соответственно платежеспособности банка, так как каждый филиал имеет собственные средства, занимается определенными операциями, что может служить дополнительным источником средств для головного банка. В то же время специализация и разнообразие банковских услуг (как элементы внешней политики) повышает ликвидность.

     К внутренним факторам относятся:

     1.  Качество управления деятельностью банка. Профессионализм и уровень квалификации руководителей и работников банка оказывает воздействие на состояние ликвидности коммерческого банка. Данный фактор является ключевым в обеспечении ликвидности банка.

     2. Достаточность собственного капитала банка. Значительная величина капитальной базы банка положительно сказывается на уровне его ликвидности, поскольку собственный капитал выполняет роль амортизатора в случае возникновения непредвиденных обстоятельств, которые повлекут изъятие средств и как следствие вызовут кризис ликвидности или платежеспособности.

     3.  Качество и устойчивость ресурсной базы банка. 

     4. Степень зависимости от внешних источников заимствования. Чем сильнее выражена у банка такая зависимость, тем серьезнее могут оказаться проблемы в случае возникновения даже временной неплатежеспособности. 

     5. Сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам. Чем                  краткосрочны активы, тем выше ликвидность и соответственно наоборот.

     6.  Степень риска отдельных активных операций³. Означает вероятность потерь при реализации активов или риск невозврата вложенных средств. Рискованность активов зависит от факторов внутреннего и внешнего порядка, таких как:

     •   стратегия банка при размещении средств;

     •   структура и качество его кредитного портфеля;

     •   активность инвестирования в ценные бумаги;

     •   качество проводимого финансового  анализа;

     •   состояние  реального  сектора   экономики,   государственных  финансов.

     Чем выше риск активных операций банка, тем  больше вероятность возникновения потерь при трансформации активов в денежные средства, а это отрицательно скажется и на его ликвидности.

     7. Доходность активов банка. Чем больше доля работающих активов в балансе банка и выше их эффективность, доходность, тем устойчивее финансовое состояние банка.

     8. Структура и диверсификация активов. В процессе управления ликвидностью особое внимание следует уделять структуре активов. Для  осуществления  расчетно-кассового обслуживания клиентов, возврата средств до востребования банку необходимо иметь определенный запас высоколиквидных активов. Диверсификация активов, т. е. размещение их по различным направлениям, оказывает положительное воздействие на уровень ликвидности, поскольку совокупный риск активов снижается.

     Ликвидность коммерческого банка, таким образом, базируется на постоянном поддержании  посредством оперативного управления объективно необходимого соотношения  между тремя составляющими: собственным капиталом банка и привлеченными средствами, с одной стороны, и размещенными средствами-с другой. Осуществление этой цели предполагает анализ, контроль и управление активами и пассивами банка. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Управление ликвидностью коммерческого банка 

§ 2.1 Теории управления ликвидностью 

     Теории  управления банковской ликвидностью появились  практически одновременно с организацией коммерческих банков. В настоящее  время различают четыре особые теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода - они связаны с управлением активами и теория управления пассивами.

     Управление  активами⁴

Теория  коммерческих ссуд

     Эта теория уходит корнями в английскую банковскую практику восемнадцатого века. Защитники этой теории утверждают, что коммерческий банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой активности. Основным недостатком теории было то, что она не учитывала кредитных потребностей развивающейся экономики. Эта теория также не смогла учесть относительную стабильность банковских вкладов. Банковские вклады могут быть изъяты по требованию, но вряд ли все вкладчики одновременно снимут свои средства. Стабильность вкладов позволяет банку размещать средства на умеренно длительные сроки без ущерба для ликвидности. Далее, теория исходила из того, что при нормальном ходе дел все ссуды будут погашены своевременно. В периоды высокой деловой активности торговые и промышленные компании не встречают трудностей при погашении своих обязательств. Однако в периоды экономического спада или финансовой паники цепочка «наличные - товарные запасы - реализация - дебиторы по расчетам - наличные» нарушается, и фирме становится затруднительно, а порой и невозможно погасить банковскую ссуду.

Теория  перемещения

     Теория  перемещения (shiftability theory) основана на утверждении, что банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить  или продать другим кредиторам или  инвесторам за наличные. Если кредиты  не погашаются в срок, переданные в  обеспечение ссуды товароматериальные ценности (например, рыночные ценные бумаги) могут быть проданы на рынке за наличные; в случае нужды в средствах, ссуды могут 6ыть рефинансированы в Центральном банке. Таким образом, условием покрытия потребностей отдельного коммерческого банка в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов, которые можно продать. Аналогичным образом банковская система будет ликвидной, если Центральный банк будет свободно покупать предлагаемые для переучета активы.

     Легко реализуемые рыночные ценные бумаги долгое время рассматривались в  качестве прекрасном источника ликвидных  ресурсов. Такие ценные бумаги можно  легко превратить в наличные, поэтому  на них часто ссылаются как  на резервы второй очереди. Чтобы обеспечить конвертируемость без задержек и потерь, вторичные резервы должны отвечать трем требованиям:

     - высокое качество,

     - короткий срок погашения,

     - реализуемость.

     Условиями качества и реализуемости отвечает целый ряд видов ценных бумаг. Наиболее подходящими для вторичных  резервов являются ценные бумаги федерального правительства и его органов. Правительственные облигации считаются  приемлемыми, если близок срок их погашения, поскольку риск изменения номинальной  нормы процента тем меньше, чем  короче срок.

     Недостатки. В условиях кризиса  ликвидные активы могут обесцениться из-за резкого падения котировок фондового рынка. Высоколиквидные активы имеют низкую доходность.

Теории ожидаемого дохода

     Ликвидность банка можно прогнозировать или  даже просто планировать, если в основу графика погашения кредитов положить будущие доходы заемщиков. Эта позиция  не отрицает предыдущие теории, но исходит  из того, что увязывание сроков выдачи ссуд с доходами заемщиков надежнее, предпочтительнее, чем, например, ориентация на залог.

     По  мнению сторонников данной теории, на банковскую ликвидность можно воздействовать посредством корректирования структуры инвестиций и сроков погашения кредитов. Так, краткосрочные кредиты промышленности более ликвидны, чем среднесрочные, а потребительские кредиты на приобретение товаров длительного пользования более ликвидны, чем ипотечные кредиты под жилье.

     Достоинство теории ожидаемого дохода в том, что  она признает необходимость быстрого роста среднесрочных и долгосрочных кредитов предприятиям, потребительских  кредитов и кредитов на недвижимость. Отличительным признаком таких  кредитов является то, что они погашаются периодически (имеют промежуточные  сроки погашения), что повышает их ликвидность. Кроме того, указанное  обстоятельство позволяет планировать  регулярные поступления денег и, таким образом, обеспечивать ликвидность  в будущем.

     Однако, отмеченные достоинства не будут  действовать в условиях массовых неплатежей. Тем не менее рассматриваемая теория способствовала тому, что многие банки при формировании портфеля инвестиций используют эффект ступенчатости: ценные бумаги подбираются по срокам погашения таким образом, чтобы поступления были предсказуемыми и по возможности регулярными.

     Не  всегда возможно контролировать все денежные потоки заемщика. Форс- мажорные обстоятельства и системный кризис могут нарушить денежные потоки заемщика. 

     Теория  управления пассивами

     Защитники этой теории утверждают, что банки  могут решить проблему ликвидности  путем привлечения дополнительных средств из рынка.

     Теория  управления пассивами, развивающая  и дополняющая политику управления ликвидности коммерческих банков, основывается на следующих двух утверждениях.

     Первое  - коммерческий банк может решать проблему ликвидности путем привлечения дополнительных денежных средств, покупая их на рынке капитала. Реально данное утверждение нашло практическое воплощение в западных странах.

     Второе  - коммерческий банк может обеспечить свою ликвидность, прибегая к обширным займам денежных средств в Центральном банке либо у банков-корреспондентов, а также к займам, получаемым на рынке евровалют.

     Коммерческие  банки широко привлекают заемные  средства. За счет них формируется  больше 80% общей суммы активов. Благодаря  использованию довольно дешевых  заемных средств, в том числе  депозитов, относительно небольшая  прибыль от банковских операций, в  конечном счете, должна достигать размеров, обеспечивающих акционерам приемлемый доход.

     В широком смысле управление пассивными операциями представляет собой деятельность, связанную с привлечением средств  вкладчиков и других кредиторов и  определением соответствующей комбинации источников средств для данного  банка. В более узком смысле под  управлением пассивными операциями стали понимать действия, направленные на удовлетворение нужд в ликвидности  путем активного изыскания заемных  средств по мере необходимости. Способность  размещать депозитные сертификаты  и занимать евродоллары или средства в Центральном банке позволяет  банку в меньшей степени зависеть от низкодоходных вторичных резервных  активов, а это расширяет его  возможности получать прибыль. Однако эти операции сопряжены с риском. В управлении пассивными операциями необходимо учитывать и этот добавочный риск и, кроме того, отношение между  расходами на привлечение средств  и доходом, который можно получить от вложения этих средств в займы  или ценные бумаги. Следовательно, взаимосвязь  между управлением активами и  управлением пассивными операциями имеет решающее значение для прибыльности банка.

     В последние годы банки прибегают  к обширным займам для обеспечения  своей ликвидности. Такие займы  стали называть управлением пассивами. Расширение масштабов использования  заемных средств обусловлено  увеличением спроса на банковские кредиты  и относительно медленным ростом вкладов до востребования в последние  годы. Усиление экономической активности и повышение темпов инфляции означали рост потребности хозяйственных фирм в кредите. Кроме того, как фирмы, так и частные лица стали более чувствительны к процентным ставкам, в связи с которыми, как уже указывалось, замедлился прирост вкладов до востребования. Увеличение расходов побудило банки более полно использовать свои ресурсы. Это привело к росту коэффициента ссуды/депозиты по сравнению с прошлыми годами. 

§ 2.2 Основные стратегии и методы управления ликвидностью коммерческого банка 

На основе анализа  существующих теорий управления ликвидностью и реальной банковской практики можно  определить  альтернативные  подходы  к  поддержанию ликвидности  банка:  его менеджеры должны  либо  иметь  всегда  в  запасе  необходимый  объем  платежных  средств (ликвидных  активов),  либо возможность  привлечь  их  в  любой  момент,  когда  это  потребуется,  на  финансовых  рынках.  Данные альтернативы  определяют  содержание  основных  стратегий управления  ликвидностью:  стратегии управления активами, стратегии управления пассивами, стратегии управления активами и пассивами.

     Методы  управления активами

     Под управлением активами понимают пути и порядок размещения собственных  и привлеченных средств. Применительно  к коммерческим банкам - это распределение на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы. Таким образом, коммерческие банки должны распределять привлеченные средства в различные виды активных операций, не снижая прибыльность и ликвидность. При этом коммерческие банки могут руководствоваться тремя методами размещения средств.

Метод общего фонда средств

     В основе рассматриваемого метода лежит идея объединения всех ресурсов. Затем совокупные средства распределяются между теми видами активов, которые считаются подходящими. Задачей номер один при определении структуры размещения средств является установление их доли, выделяемой в качестве первичного резерва. В роли первичных резервов фигурируют активы, включаемые в статью «наличность и задолженность других банков», куда входят средства на корсчетах в ЦБ, средства на корреспондентских счетах (вклады) в других коммерческих банках, наличные деньги в сейфе и чеки, а также другие платежные документы в процессе инкассирования.

     Во  вторичные резервы входят активы, которые обычно составляют портфель ценных бумаг, и - в некоторых случаях - средства на ссудных счетах.

     Ссуды - самая важная часть банковских активов, а доходы по ссудам - самая крупная составляющая банковской прибыли. Ссудные операции являются одновременно и самым рискованным видом банковской деятельности.

     Средства, остающиеся после удовлетворения обоснованных потребностей клиентов в кредитах, могут быть помещены в сравнительно долгосрочные первоклассные ценные бумаги. Назначение портфеля инвестиций - приносить банку доход и быть дополнением резерва второй очереди по мере приближения срока погашения долгосрочных ценных бумаг.