Коммерческий риск предприятия

Введение 
 

    Риск сопровождает нас везде и всюду: на работе, в дороге, на улице и даже дома. Так или иначе, всегда рискуешь встретиться с неприятностями, попасть в беду. Но этот неизбежный жизненный риск, во-первых, предопределен самой жизнью, судьбой, от которой не спрятаться, не скрыться. С другой стороны, он обычно невелик, особенно если человек осторожен.

    Другое  дело - риск коммерсанта. На такой риск приходится идти по собственному выбору, сознательно, преднамеренно, ибо коммерческая деятельность по своей природе связана с повышенным риском. Зная источники и причины риска, принимая меры предосторожности, можно уменьшить риск, но избавиться от него целиком не представляется возможным. В особенности обострение рисковой ситуации связано с распространением рыночных отношений, ибо рынок вносит высокий уровень неопределенности, непредсказуемости условий, последствий, результатов бизнес-сделок.

    Проблема  управления риском очень актуальна. Деятельность любой организации связана с опасностью возникновения непредвиденных потерь. Именно поэтому для каждой компании важно предусмотреть изменение факторов и условий, способных оказать существенное влияние на ее функционирование.

    Риском  можно управлять. Наиболее удачной  будет деятельность фирмы, правильно  рассчитавшей свои возможности, выбравшей  направление деятельности с оптимальным соотношением риска и доходности.

    Целью курсовой работы является изучение коммерческого риска на предприятии. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

    1) охарактеризовать сущность, виды и формы рисков;

    2) изучить условия, причины и факторы возникновения рисков;

    3) рассмотреть возможности и методы управления рисками.

    Хотим мы того или не хотим, но, осваивая коммерческую деятельность, вращаясь в рыночной среде, придется иметь дело с повышенным риском, угрозой не выиграть, а потерять в итоге сделки. И задача подлинного коммерсанта состоит не в том, чтобы искать дело с заведомо предвидимым, ясно очерченным, гарантированным результатом. Гарантий никто не дает, даже страховка только ослабляет, но не снимает риск. Более того, стремясь вообще избежать риска, можно оказаться вне дела и без дела. Надо не уходить от риска, а уметь чувствовать его, оценивать, знать допустимые пределы. Нельзя отказываться переходить улицу, чтобы не рисковать попасть под автомобиль. Надо знать и соблюдать правила перехода.

1. Сущность, виды и формы рисков 
 

1.1 Понятия, причины и факторы возникновения

рисков 
 

    В бизнесе много событий, наступление  или ненаступление которых может привести к потерям финансовых средств. Зная о степени риска, коммерсант вынужден быть осторожным при принятии коммерческих решений. Наличие фактора риска заставляет тщательно анализировать закупку сырья и материалов, организацию сбыта продукции, рентабельность производства, продажи отдельных видов выпускаемой продукции.

    Риск - это возможное понесение убытков вследствие занятия коммерческой деятельностью.

    Коммерческий  риск возникает как следствие  рискованной коммерческой сделки. К  основным причинам коммерческого риска  следует отнести:

    – повышение закупочной цены материальных ресурсов;

    – уменьшение объемов продажи в результате резких колебаний рыночной конъюнктуры, изменения спроса, моды, снижения платежеспособности населения;

    – физическая потеря товара, его качественных характеристик в результате хранения, транспортировки;

    – повышение расходов на реализацию из-за выплаты штрафов, таможенных пошлин, налогов;

– невыполнение договорных обязательств партнером;

– действия конкурентов;

– непредвиденные стихийные бедствия, неурожаи;

– нечестность или небрежность служащих [2, с. 89].

    Наличие фактора возможного риска - серьезное  и весомое обстоятельство повышения ответственности предпринимателей и руководителей торговых предприятий за разрабатываемые и реализуемые коммерческие решения, это касается также экономии ресурсов и материальных средств. Риски возникают под действием самых разных внешних факторов, как прямого, так и косвенного влияния на ситуацию.

    Факторы прямого действия при возникновении  коммерческих рисков таковы:

    – законодательные акты, которые регулируют порядок и условия ведения коммерческой деятельности;

    – налоговые требования в целом и система налогообложения конкретного торгового предприятия в частности;

    – неспрогнозированные решения и действия государственных учреждений служб, регулирующих коммерческую деятельность на территории страны, региона;

    – активные и неожиданные действия компаний-конкурентов на рынке товаров и услуг;

    – деловые взаимоотношения с предприятиями и организациями;

    – элементы коррупции (вымогательство взяток, задержки согласований);

    – действия преступных элементов;

    – действия сил непреодолимой силы (ураганы, наводнения и прочее).

    Факторы косвенного действия при возникновении  коммерческих рисков:

    – текущая экономическая ситуация в стране, регионе, районе;

    – имеющие отношение к коммерческой деятельности международные происшествия и события;

    – фактическое экономическое положение, складывающееся в мире;

    – разного рода форс-мажор.

    Перечисленные факторы увеличивают риски в  коммерческой деятельности. Эти факторы (прямого и косвенного действия) можно назвать определяющими. Однако имеют место и внутренние факторы, которые так или иначе влияют на уровень рисков при осуществлении коммерческой деятельности в торговле:

    – потери товаров по халатности или небрежности персонала предприятия торговли;

    – высокая вероятность нечестности работников, что может вызвать ущерб или нанести убытки торговой организации;

    – недостаточная квалификация работников коммерческого отдела (или отвечающих за это направление), в результате чего может состояться  коммерческая сделка с неоправданно высокой долей риска;

    – временная остановка финансово-хозяйственного и делового функционирования учреждения торговли;

    – прочие внутренние факторы, вызывающие коммерческий риск      [4, с. 104].

      Таким образом можно сказать, что любое предприятие подвержено риску потери имущества, ценностей, денег, то есть любых видов экономических ресурсов, включая труд и время, ведь трудовые потери и потери времени наносят серьезный ущерб результатам коммерческой деятельности. 
 
 

1.2 Классификация рисков 
 

    Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска. Под классификацией риска следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей.

    Научно  обоснованная классификация риска  позволяет четко определить место  каждого риска в их общей системе. Оно создает возможности для  эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском. Каждому риску соответствует своя система управления риском.

    Для отдельного предприятия или фирмы  риск – это вероятность наступления неблагоприятного события, которое может привести к потере части материальных и финансовых средств, недополучению доходов или к появлению дополнительных расходов.

    Риск, как событие, может произойти  или не произойти. В случае совершения такого события возможны 3 экономических результата:

    1) отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток);

    2) нулевой;

    3) положительный (выигрыш, выгода, прибыль) [2, с. 157].

    Коммерческие  риски многообразны. Их можно подразделить на:

    1) внутренние - связанные с деятельностью конкурентов, клиентов, поставщиков предприятия;

    2) внешние - вызванные изменениями в законодательстве, инфляцией, стихийными бедствиями и др.

    По  степени риска бывают:

    1) допустимый риск - это угроза потери части или всей прибыли от реализации в сочетании с возможными и предсказуемыми потерями. Данный вид коммерческой деятельности сохраняет свою целесообразность;

    2) критический риск - опасность потерять доходы в размере производственных затрат, угроза получения нулевого дохода;

    3) катастрофический риск - риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия; потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

    Выявляются  вероятные, маловероятные и случайные  группы рисков:

    – вероятные - хорошо известные и ожидаемые предпринимателем обстоятельства;

    – маловероятные - известные факты, степень появления которых крайне мала;

    – случайные - включаются факторы, которые не учитываются экспертами [6, с. 94].

    По  структурному признаку коммерческие риски  делятся на имущественные, производственные, торговые, финансовые.

    а) Имущественные риски - это риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, халатности, диверсии, перенапряжения технической и технологической систем и т.п.

    б) Производственные риски - риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.

    в) Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, не поставки товара.

    г) Финансовый риск – вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций с ценными бумагами, риск, который следует из природы финансовых операций. К финансовым рискам относятся:

    – Ценовой риск - риск, связанный с изменением рыночной цены финансового актива. Большинство финансовых институтов (банки, страховые компании, пенсионные фонды) осуществляют свою деятельность в большей мере за счёт заёмных средств (банковские и пенсионные вклады, страховые взносы). Полученные средства инвестируются институциональными инвесторами в различные рынки - фондовые, государственных ценных бумаг, товарные рынки, рынки недвижимости. Каждый финансовый институт через некоторый период времени должен выполнить свои обязательства по выплате заёмных средств. Под влиянием рыночных колебаний стоимость финансового актива может измениться в неблагоприятную для институционального инвестора сторону, что приведет к затруднениям по выполнению текущих обязательств перед клиентами или вкладчиками.

    – Кредитный риск - риск, возникающий при частичной или полной неплатёжеспособности заёмщика. Этому виду риска, в наибольшей степени подвержены банковские организации в силу профиля своей основной деятельности, как кредитных организаций. Однако другие финансовые институты также могут быть подвержены кредитному риску, например, при приобретении корпоративных облигаций. Общепринятой мерой оценки кредитного риска компании или банка являются кредитные рейтинги, публикуемые рейтинговыми компаниями.

    – Валютный риск - риск, связанный с изменением валютного курса национальной валюты к курсу валюты другой страны. Этот вид риска возникает при инвестициях в иностранные финансовые активы и последующей конвертации иностранной валюты в национальную валюту инвестора.

    – Риск ликвидности - риск, возникающий при продаже имеющегося финансового актива. Этот вид риска означает невозможность быстрой реализации актива без существенного снижения стоимости. Главной мерой ликвидности является рыночная разница между ценой покупки и продажи (спрэд). Величина спрэда зависит от объёма торгов финансовым активом на рынке. Чем меньше величина объёмов торгов, тем больше величина спрэда.

    – Риск платежеспособности - риск, обусловленный тем, что в силу неблагоприятных внешних обстоятельств у компании возникают затруднения с погашением долговых обязательств.

    – Операционный риск - риск, связанный с деятельностью персонала финансового института.

    – Инфляционный риск - риск, связанный с макроэкономическим положением в стране. При увеличении инфляции существует риск того, что реальный доход институционального инвестора может уменьшиться за счёт большой инфляции, хотя в ходе работы может быть получена валовая прибыль. Однако часть её, а иногда и вся она, может пойти на покрытие инфляционной спирали [6, с. 162].

    Данная  классификация не только четко трактует принадлежность рисков к конкретной группе, позволяя унифицировать оценку риска, но и наиболее полно охватывает множество рисков, что позволяет грамотно подойти к проблеме выявления рискообразующих факторов.  

2. Возможности  и методы управления рисками 
 

2.1 Процессы управления и методы определения риска 
 

    Управление  рисками включает в себя четыре основных процесса:

1) идентификация рисков;

2) анализ рисков;

3) планирование рисков;

    4) контроль рисков.

    Идентификация рисков – это первая стадия процесса управления ими. На этом шаге выявляются и описываются риски, которые  могут возникнуть при реализации проекта, а также взаимосвязи  рисков между собой. Выявленные риски классифицируются по группам (например, могут быть определены следующие категории рисков: финансовые, технологические, политические, профессиональные, форс-мажор и т.д.).

    На  этапе анализа производится оценка рисков. Здесь подсчитываются вероятности  рисков и ущерба, который они могут  нанести, а также определяются границы рисков. После этого риски группируются по степени важности и выделяются наиболее важные из них, которые будут тщательно отслеживаться на протяжении всего срока ведения проекта.

    После идентификации и анализа рисков на стадии планирования разрабатываются мероприятия по предотвращению рисков и устранению их последствий, если они все же произойдут. Соответствующие документы включают в себя описание действий по реагированию на возникновение каждой из возможных проблем и перечень лиц, ответственных за осуществление соответствующих действий по их нейтрализации.

    Задачей этапа контроля является мониторинг выявленных рисков и осуществление планово-предупредительных мероприятий. На основании данных такого мониторинга происходит инициирование ответной реакции на проблемную ситуацию в случае выявления таковой. Правильно организованный контроль выполнения проекта обеспечивает руководство компании качественной и своевременной информацией для принятия решений по предотвращению рисков.

    По  ходу проекта могут выявляться новые  риски или меняться степень их влияния на проект. Именно поэтому  управление рисками представляет собой  замкнутый цикл, в котором за контролем опять следует стадия идентификации и так вплоть до окончания проекта [2, с. 308].

    Контроль  над риском составляет существенную часть успешной торговли. Система управления риском требует не только внимательного наблюдения за размером риска, но также стратегию минимизации убытков.

    Система управления рисками включает:

    1) выявление рисков;

    2) проведение оценки рисков и  степени вероятности их возникновения;

    3) определение характерных признаков  рисков;

    4) осуществление мониторинга (контроля) за рисками, проведение анализа их влияния на выполнение условий договора, последствий их возникновения, вероятности возникновения определенного риска в последующем;

    5) выбор формы управления рисками  (распределение рисков, осуществление мероприятий по уменьшению вероятности их возникновения и определение механизма ликвидации последствий возникновения рисков) [9, с. 134].

    Для определения степени риска используют два основных метода:

    1) Статистический метод;

    2) Экспертный метод.

    Статистический  метод – в его основе лежат  приёмы математической статистики (расчёт вариации, дисперсии и стандартного отклонения по показателям финансово-хозяйственной деятельности предприятия). Этот метод относительно точен, но требует значительного объёма ретроспективных данных и в то же время не учитывает резких изменений в инвестиционной политике предприятия и влияния внешних факторов.

    Экспертный  метод используют для преодоления  недостатков статистического метода. Он основан на усреднении экспертных оценок риска. Как правило, выявляются вероятные, маловероятные и случайные группы факторов риска.

    – Вероятные – это хорошо известные и ожидаемые коммерсантом обстоятельства.

    – Маловероятные – это известные факторы, степень появления которых крайне мала.

    – Случайные – это факторы, которые не учитывались экспертами.

    Надёжнее  всего использовать комбинацию статистического  и экспертного методов [5, с. 108].

    Из  выше изложенного можно сказать, что полного избежание риска практически невозможно, но, зная источник потерь, можно снизить их угрозу, уменьшить действие неблагоприятных факторов.

2.2 Пути снижения коммерческого риска 
 

    Общими  в коммерческой практике являются три  основных принципа снижения риска:

    1) не рисковать больше, чем позволяет собственный капитал;

    2) не забывать о последствиях риска;

    3) не рисковать многим ради малого.

    Приобретение  надежной и достаточной в конкретных условиях информации играет главную роль, поскольку оно помогает принять правильное решение по действиям в условиях риска. Очень важны сведения о вероятности того или иного страхового события, о величине спроса на товары, на капитал, о финансовой устойчивости и платежеспособности своих конкурентов, клиентов. Многие виды информации составляют предмет коммерческой тайны и могут быть одним из видов интеллектуальной собственности, а значит вноситься в качестве вклада в уставной капитал акционерного общества или товарищества. Наличие у финансового менеджера достаточной и надежной деловой информации позволяет ему быстро принять финансовые и коммерческие решения, оказывает существенное влияние на правильность этих решений. Это ведет к снижению потерь и увеличению прибыли.

    Высокая степень риска приводит к необходимости  поиска путей ее искусственного снижения. В практике управления проектами применяют следующие способы снижения риска:

    – диверсификация;

    – распределение риска между участниками (передача части риска соисполнителям);

    – хеджирование;

    – резервирование средств;

    – покрытие непредвиденных расходов;

    – страхование [8, с. 208].

    Рассмотрим  каждый из перечисленных способов снижения риска.

    Диверсификация – это расширение сферы деятельности предприятия, номенклатуры продукции. Создаются условия для своевременного и беспрепятственного перемещения финансовых и материальных ресурсов, а также капиталов из одной сферы деятельности в другую. Потери неизбежны, но они меньше тех, которые будут при однонаправленной деятельности на рынке.

    Распределение риска между участниками проекта. Обычная практика распределения  риска заключается в том, чтобы  сделать ответственным за риск того участника проекта, который в  состоянии лучше всех рассчитывать и контролировать риски. Однако часто  бывает так, что именно этот партнер  недостаточно крепок в финансовом отношении, чтобы преодолеть последствия действия рисков.

    Фирмы-консультанты, поставщики оборудования и даже большинство  подрядчиков имеют ограниченные средства для компенсации риска, которые они могут использовать, не подвергая опасности свое существование.

    Распределение риска реализуется при разработке финансового плана и контрактных  документов.

    Как и анализ риска, его распределение  между участниками проекта может быть качественным и количественным.

    Качественное  распределение риска подразумевает, что участники проекта принимают ряд решений, которые либо расширяют, либо сужают диапазон потенциальных инвесторов. Чем большую степень риска участники намереваются возложить на инвесторов, тем труднее участникам проекта привлечь к финансированию проекта опытных инвесторов.

    Поэтому участникам проекта рекомендуется  при ведении переговоров проявлять  максимальную гибкость в вопросе  о том, какую долю риска они  согласны на себя принять. Желание обсудить вопрос о принятии на себя участниками проекта большей доли риска может убедить опытных инвесторов снизить свои требования.

    Хеджирование - создание встречных требований и обязательств (валютного, коммерческого или кредитного характера). При заключении фьючерсных контрактов хеджирование выступает формой страхования цены и прибыли от нежелательного для продавца снижения или невыгодного для покупателя повышения цены.

    Страхование риска - вид страхования, сущность которого заключается в уменьшении риска осуществления предпринимательских сделок за счет страхования.

    Покрытие  коммерческих рисков осуществляется при  помощи:

    – страхования от потери прибыли (дохода) вследствие нарушения процесса производства, простоя, повреждения или кражи имущества и иных потерь, связанных с прерыванием основной деятельности;

    – страхование от невыполнения договорных обязательств по поставке и реализации продукции. 

    Различают несколько видов страхования  имущества предприятия:

    1) Страхование основных и оборотных фондов предприятия (зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств, готовой продукции, сырья).

    2) Страхование грузов, перевозимых по суше, воздушным, водным путем, включая нефте- и газопроводы.

    3) Страхование урожая сельхозкультур, а также при падеже и гибели скота колхозами, совхозами, фермерскими хозяйствами.

    4) Страхование транспортных средств на случай гибели, повреждения (кроме шин), дорожно-транспортного происшествия, неправомерных действий третьих лиц (кроме угона, хищений) [4, с. 132].

    Страхование может подразделяться:

    а) по формам страхования:

    – обязательное страхование;

    – добровольное страхование.

    б) по объемам страхования:

    – полное страхование;

    – частичное страхование [7, с. 132].

     Каждый из перечисленных способов снижения риска имеет как определенные преимущества, так и недостатки. Поэтому можно использовать определенные комбинации этих способов для «подавления» рисков. 

Заключение 
 

   Человек постоянно сталкивается с риском. Часто, не имея полной информации, нам приходится делать выбор, который, к сожалению, не всегда является правильным. Любой коммерсант всегда действует на свой страх и риск, дальнейшая деятельность организации будет зависеть именно от этого человека, от его дальновидности и знаний.