Комплексный анализ деятельности организации. 2

 

 

Введение

 

Осуществление хозяйственной  и финансовой деятельности в условиях рыночных отношений всегда сопряжено  с определенным риском. Поэтому принятию любого решения финансового характера  предшествуют аналитические расчеты.

Анализ хозяйственной  деятельности  является  одной  из составляющих частей грамотного управления бизнесом.

Кроме этого,  хозяйствующие  субъекты в своей деятельности связаны  с различными контрагентами  - поставщиками, заказчиками, покупателями, банками. В  связи с этим появилась и потребность  в достоверной оценке финансового  состояния этих контрагентов. Согласно  российскому законодательству  организации  вынуждены публиковать информацию о своем имущественном и финансовом положении, причем публикуемая отчетность в значительной степени унифицирована. Это дает возможность применять  методики анализа, используемые в экономически развитых странах мира.

Данный курсовой проект  «Комплексный экономический анализ» предназначен для изучения методологических основ экономического анализа, основ комплексного экономического анализа,  методов и практики осуществления внутрихозяйственного анализа и анализа финансово – хозяйственной деятельности организаций на основе финансовой отчетности.

 

 

 

 

 

 

1.1. Предмет, содержание и задачи  экономического анализа

 

В условиях рыночной экономики отдельные хозяйствующие  субъекты имеют высокий уровень  самостоятельности в принятии управленческих решений. Повысилась и их экономическая  и юридическая ответственность  за результаты своей деятельности. В связи с этим возрастает и  роль экономического анализа в оценке производственно - коммерческой деятельности. Экономический анализ является основой принятия решений в процессе финансово - хозяйственной деятельности.

Целью экономического анализа является получение информации, дающей объективную оценку и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия.

Экономический анализ с научной точки зрения - это процесс по выявлению сущности явления и изучения всех его сторон, составляющих частей, их взаимосвязей и взаимозависимостей.

Для всех экономических наук общим объектом изучения являются производственные отношения. Поэтому все экономические науки объединяются  в систему,   при этом каждая  экономическая наука имеет свой предмет.

В качестве совокупного объекта  анализа выступает финансово - хозяйственная деятельность предприятий и организаций. Это сложная система взаимодействия техники, технологии, организации производства и труда, социальных условий хозяйствования и других элементов в процессах снабжения и сбыта, производства и реализации, в работе с инструментами финансового рынка.

Процесс хозяйствования и его результаты складываются под воздействием многочисленных объективных и субъективных факторов.

Экономический анализ как  наука представлен системой специальных  знаний, связанных с исследованием экономических явлений и процессов, результатов хозяйственной деятельности, тенденций ее развития,  выявлением положительных и отрицательных факторов, с выбором эффективных решений в условиях неопределенности и риска.

Предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы предприятий и организаций,  конечные результаты их деятельности,  причинно - следственные связи экономических процессов.

Процедура  экономического анализа  включает следующие элементы:

• постановка конкретных задач анализа;
• установление причинно  - следственных связей;
• выбор показателей и методов их оценки;
• выявление и оценка факторов, влияющих на результаты финансово - хозяйственной деятельности;
• разработка мероприятий по устранению влияния отрицательных факторов и усиления влияния положительных факторов.

 

Основными принципами проведения экономического анализа являются:

1. Конкретность: анализ основывается на реальных данных, полученных из достоверных источников информации;
2. комплексность: анализ предполагает всестороннее изучение экономического явления или процесса;
3. системность: в процессе анализа экономические явления изучаются и оцениваются во взаимосвязи друг с другом;
4. регулярность:  анализ должен осуществляться регулярно в соответствии с поставленными целями;
5. объективность: изучение экономических процессов, явлений и их оценка должны носить беспристрастный характер;
6. действенность:  критерии оценки, выбранные показатели и методы оценки должны способствовать возможности их использования в практических целях для принятия управленческих решений;
7. экономичность: экономический эффект от принятия управленческих решений на основе результатов анализа должен превышать затраты, связанные с проведением анализа;
8. сопоставимость:  экономический анализ предполагает преемственность результатов анализа и их сопоставимость;
9. научность:  экономический анализ предполагает использование научно обоснованных методик и процедур.

 

 

 

 

 

2. Виды экономического анализа и их роль в управлении

                                   хозяйственной деятельностью

 

В аналитической  практике используются различные виды экономического анализа в зависимости от объектов и субъектов исследования, сроков проведения, содержания и задач аналитических программ.

По роли в управлении выделяют:

• управленческий (внутренний) анализ, который является составной частью управленческого учета и обеспечивает аналитической информацией руководство организации;
• финансовый анализ, обеспечивающий внешних и внутренних пользователей информацией о состоянии организации;

 

По периодичности анализ может  быть:

• перспективным (прогнозным);
• оперативным;
• текущим.

 

В зависимости от характера объектов управления анализ может быть:

• по отраслям экономики;
• уровням общественного производства и управления;
• стадиям процесса расширенного воспроизводства (производство, обмен, распределение, потребление);
• по составным элементам производства (трудовым, материальным и финансовым ресурсам).

 

По содержанию и полноте изучаемых  вопросов экономический анализ делят  на:

• полный ;
• локальный (анализ деятельности отдельных подразделений);
• тематический (анализ отдельных функциональных систем экономики).

 

По методам изучения объекта:

• системный;
• функционально - стоимостный;
• сравнительный;
• факторный;
• диагностический;
• маржинальный;
• экономико-математический  и другие.

 

 

3. Пользователи экономической информации

 

Аналитическая экономическая информация представляет интерес для внешних и внутренних пользователей. 

Внешние пользователи подразделяются на две группы.

Первая  группа пользователей непосредственно  заинтересована в информации:

• существующие и потенциальные собственники средств организации;
• кредиторы;
• поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей;
• государство в лице налоговых органов;
• служащие с точки зрения заработка и перспектив работы.

 

Ко второй группе относятся внешние пользователи, опосредованно заинтересованные в аналитической информации:

• аудиторские службы;
• консультанты по финансовым вопросам;
• биржи ценных бумаг;
• законодательные органы;
• пресса и информационные агентства;
• профсоюзы.

 

Внутренние пользователи - руководство предприятия, менеджеры различных служб и т.д.

 

 

 

 

 

1.4. Информационное обеспечение  экономического анализа

 

Для целей  экономического анализа в практике используется широкий круг информации различного рода и характера. Информационная база экономического анализа включает в себя нормативно - законодательные документы, плановые, оперативные, статистические сведения, данные первичной бухгалтерской документации, аналитическую информацию различных информационных агентств.

Основные виды информации для целей  экономического анализа:

1. официальные документы и нормативно - плановые:

• государственные законы;

• указы Президента;
• Постановления правительства и местных органов власти;
• приказы вышестоящих организаций;
• хозяйственно - правовые документы;
• решения собрания акционеров;
• прейскуранты;
• справочники;
• бизнес - план;
• бюджеты предприятия.

2) Учетные источники информации:

• финансовая отчетность;
• данные управленческого учета и отчетности;
• данные синтетического и аналитического учета;
• налоговая отчетность.

3) Внеучетные источники информации:

• материалы, акты, заключения внутреннего и внешнего аудита, ревизий, проверок деятельности налоговыми органами, врачебно - санитарного контроля, профессиональных консалтинговых фирм, региональных отделений статистики и т.д.;
• техническая и технологическая документация;
• данные специальных обследований;
• переписка с контрагентами ;
• информация СМИ, интернета, рейтинговые оценки специальных служб и т.д.

 

 

 

 

 

 

1.5. Взаимосвязь производственного  и финансового анализа.

 

Анализ хозяйственной деятельности включает два крупных раздела:

1. финансовый анализ;
2. управленческий производственный анализ.

 

Подразделение экономического анализа на финансовый и управленческий вызвано практикой  разделения  учета операций на предприятиях на бухгалтерский (финансовый) и управленческий и является весьма условным,, так как внутренний (управленческий)  анализ можно интерпретировать как продолжение внешнего анализа и наоборот. 

Организация, объекты и методы решения задач финансового и управленческого анализа имеют свою специфику, но взаимосвязаны между собой.

 

Финансовый анализ может быть внешним  и внутренним.

Внешний финансовый анализ осуществляется на основе данных публичной бухгалтерской отчетности.

Внутренний финансовый анализ осуществляется на основе  данных бухгалтерского учета и отчетности.

Управленческий (внутрихозяйственный) анализ может осуществляться на основе данных бухгалтерского учета и отчетности, а также данных управленческого учета.

 

В процессе финансового анализа  дается оценка:

• абсолютных показателей прибыли, выручки, издержек;
• показателей рентабельности;
• показателей рыночной устойчивости, ликвидности баланса,  платежеспособности  организации;
• показателей эффективности использования собственного капитала;
• показателей эффективности использования заемных средств;
• показателей эффективности авансирования капитала (инвестиционный анализ);
• показателей финансового состояния организации и рейтинговой оценки организации - эмитента.

 

Особенности финансового анализа:

• широкий круг пользователей информации;
• разнообразие целей и интересов пользователей аналитической информации;
• наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;
• максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности организации.

 

В процессе управленческого анализа  осуществляется:

• обоснование бизнес - плана;
• комплексный экономический анализ эффективности хозяйственной деятельности;
• оценка технико - организационного уровня и других условий производства;
• оценка эффективности использования производственных ресурсов;
• оценка объемов производства и реализации продукции, ее качества;
• устанавливается взаимосвязь себестоимости, объема продукции, прибыли.

 

К особенностям управленческого учета  относятся:

• ориентация результатов анализа на руководство организации;
• отсутствие регламентации анализа;
• комплексность  анализа;
• интеграция учета, анализа, планирования и принятия решений;
• закрытость результатов анализа с целью сохранения коммерческой тайны. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

         Глава 2.  Характеристика предприятия.

 

                Магнитогорский металлургический комбинат (ОАО «ММК») сегодня - это современное высокорентабельное предприятие, входящее в число 20 крупнейших сталелитейных компаний мира и в тройку ведущих предприятий металлургической отрасли России. Он представляет собой самый крупный в стране металлургический комплекс с полным производственным циклом.

Настоящее экономическое  положение ОАО «ММК» было достигнуто благодаря эффективному управлению предприятием, которое включает в  себя выполнение таких функций, как  планирование и анализ.

Для удержания  рыночных позиций в условиях снижения спроса на металлопродукцию и удорожания используемых ресурсов необходимо уделять  особое внимание к качеству производимой продукции, к постоянному учету  затрат на производство продукции и  к реализации мероприятий по их снижению и проведению детального анализа  конечных результатов деятельности хозяйствующего субъекта, чтобы в  дальнейшем воспользоваться этими  результатами при учете и планировании.

Технико-экономический  анализ деятельности предприятия является одной из функций управления и  основывается на изучении экономики, техники  и организации производства, предусматривает  комплексное изучение деятельности предприятия с целью повышения  его эффективности.

Особенности производства оказывают существенное влияние на организацию управления и поэтому должны быть учтены в  процессе планирования дальнейшей деятельности предприятия.

 

Полное фирменное  наименование Общества:

· на русском  языке: Открытое акционерное общество «Магнитогорский металлургический комбинат»;

 

· на английском языке: Open Joint Stock Company «Magnitogorsk Iron & Steel Works».

 

Сокращенное фирменное наименование Общества:

· на русском  языке: ОАО «ММК»;

· на английском языке: OJSC «MMK».

 

Место нахождения Общества:

Россия, 455000, Челябинская область, г. Магнитогорск, ул. Кирова, 93.

 

Общество  является юридическим лицом и  имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном  балансе, может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные и  личные неимущественные права, нести  обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество открывает банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами. Учредителем Общества на момент образования являлся Государственный комитет Российской Федерации по управлению государственным имуществом. Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Акционеры не отвечают по обязательствам Общества и несут риск убытков, связанных  с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров.

Общество  является правопреемником государственного предприятия «Магнитогорский металлургический комбинат им. В.И. Ленина».

 

Основными видами деятельности Общества являются:

• производство горнорудных работ;
• подготовка горнорудного сырья к переработке и потреблению, его реализация;

 

• производство и реализация продукции черной металлургии;
• производство и реализация продукции машиностроения;
• заготовка и реализация лома черных и цветных металлов;
• разработка научно-технической продукции и ее реализация;
• осуществление инвестиционных проектов.

 

                  Схема управления ОАО «ММК».

 

Органами  управления ОАО «ММК» являются:

· общее собрание акционеров;

· Совет директоров;

· исполнительные органы.

 

В свою очередь  исполнительные органы подразделяются на:

· коллегиальный  исполнительный орган - правление;

· единоличный  исполнительный орган - генеральный  директор.

 

Контроль  за финансово-хозяйственной деятельностью  ОАО «ММК» осуществляется Ревизионной  комиссией и Аудитором общества.

Проверки (ревизии) финансово-экономической деятельности ОАО «ММК» осуществляются Ревизионной  комиссией по итогам деятельности ОАО  «ММК» за год, а также в любое  время по собственной инициативе, по решению Общего собрания акционеров, Совета директоров или по требованию акционера, владеющего в совокупности не менее 10% голосующих акций.

Аудитор осуществляет проверки финансово-хозяйственной  деятельности в соответствии с правовыми  актами РФ на основании заключаемого с Аудитором договора. Договор  с Аудитором от имени ОАО «ММК»  подписывает Генеральный директор ОАО «ММК». Аудитор ОАО «ММК»  утверждается Общим собранием акционеров.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вывод:

За  отчетный год структура баланса  изменилась следующим образом: доля оборотных активов уменьшились на 6,4%, а внеоборотные  активы увеличились на 6,4%. Заемный капитал увеличился на 10,3%, а собственный капитал уменьшился на 10,3%. В общем, итог баланса увеличился на 29142 т. руб.

В первую очередь обращаем внимание на изменения в имуществе предприятия (итог актива баланса). Увеличение стоимости  имущества говорит о расширении предприятием хозяйственного оборота, что в целом является положительной  характеристикой.

1. Если доля необоротных активов составляет более 40%, говорят о «тяжелой» структуре активов (это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменению выручки). «Долгосрочные финансовые вложения» - уменьшение способствует вовлечению финансовых средств в основную деятельность предприятия и улучшению его финансового состояния. Структура активов с высокой долей дебиторской задолженности и низкой долей денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с маркетинговой политикой предприятия, а также о преимущественно неденежном характере расчетов.

 

    2.Основной актив - основные средства  и незавершенное строительство.

    3.Средний объем средств предприятия (15% на конец года) отвлечен в расчеты,    при этом объем товарного кредита предоставленный покупателям возрос на 10875284 руб., но величина кредита, предоставленная поставщиками увеличилась на 18982081 рублей.

   4.Обращает на себя внимание  крайне низкая доля денежных  средств (-9.3), что свидетельствует  об их дефиците.

 

Пассив:

Структура пассивов отличается превышением собственного капитала над другими источниками  средств.  Пассивы выросли за счет привлечения заемных средств (кредиты) и наблюдается значительный рост кредиторской задолженности.

  Заемные источники формирования  имущества (обязательства перед  третьими лицами)

За  год наблюдается увеличение доли внеоборотных активов (основных средств  и незавершенного строительства), за счет роста кредиторской задолженности  поставщикам и подрядчикам и  увеличению обязательств перед кредитными организациями. Так же наблюдается  значительный рост дебиторской задолженности  и уменьшение денежных средств, резкое снижение прибыли предприятия при  одновременном росте выручки  за отчетный год (форма № 2), что говорит  в целом об ухудшении результатов  деятельности предприятия, о необходимости  поменять финансовую стратегию.

 

 

 

2.3. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия.

На  текущую платежеспособность предприятия  непосредственное влияние оказывает  ликвидность ее оборотных активов.

- коэффициент абсолютной ликвидности: 

Фор-ла расчета:

Кал=ДС+ВЦБ/КО   (1)

на  начало года: 2819757+0/22586865=0.125

на  конец года: 14558436+0/44143184=0.33

Вывод: данные показатели говорят, что на начало года  существует дефицит денежных средств, поэтому текущая платежеспособность предприятия будет зависеть  от надежности дебиторов.

 

-уточненный коэффициент ликвидности:

Формула расчета:

Кул.=ДС+ВЦБ+(ДЗ-АВ)/КО-АП   (2)

на  начало года:

Кул.= 2819757+0+(23816194-1600983)/22586865-1832087

Кул.= 25034968/20754778=1.206

на  конец года:

Кул.=14558436+0+(34691478-251482)/44143184-1430304

Кул.=48998432/42712880=1.147

Вывод: по результатам  расчетов значение показателя соответствует  рекомендуемым, динамика является отрицательной.

 

 

 

-коэффициент текущей ликвидности:

Кт. л.=ОА/КО  (3)

на  начало года:

Кт. л.=84607134/22586865=3.75

на  конец года:

Кт. л.=81847687/44143184=1.85

Вывод: на конец  года показатель не соответствует рекомендуемым (интервал от 0,8-1.0),снижение является влиянием факторов – рост краткосрочных обязательств с 22.5 млн. до 44 млн., при  уменьшении оборотных  активов с 84 млн. до 81 млн.

 

 

 

-коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами:

Косос =ОА-КО/ОА  (4)

на  начало года:

Косос=84607134-22586865/84607134=0.733

на  конец года:

Косос=81847687-44143184/81847687=0.461

Вывод: таким  образом, из расчета мы видим, что  в начале года за счет собственного капитала было сформировано 73.3% оборотных  средств предприятия, к концу  года степень участия собственного капитала в формировании оборотных  активов  снизилась до 46.1%.

 

 

 

2.4.  Оценка потенциальной не состоятельности предприятия.

2 методика – простые коммерческие  компании.

Фор-ла расчета:

Кп.л. = КОср.*Д/В  (5)

Кп.л. = 22586865+44143184/2

                 225972419

Кп.л. = 33365024/225972419*12=1.8 мес.

Вывод: предприятие  относится к платежеспособным организациям  – значение не более 3-х месяцев.

 

 

 

     2.5. Анализ операционного цикла.

Динамика  показателей оборачиваемости ОА.                                 Таб.2

Показатели	Прошлого года	Отчетного года	Отклонения
Выручка, руб.	190287241	225972419	35685178
ОА сред.	65188138	82718568.5	17530430.5
КО раз	2.92	2.731	-0.19
Тоа сред.	125.0	133.65	+8.65

 

Вывод: из данных таблицы по сравнению с прошлым  годом продолжительность оборотов ОА увеличилась на 8.65 дней, что свидетельствует  о замедление оборачиваемости.

Изменение скорости оборота средств приводит к изменению  величины ОА. Величина дополнительно  привлеченных  средств в оборот: