Кредитные отношения Республики Беларусь с Европейским Банком Реконструкции и Развития

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

 

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

 

                    Кафедра денежного обращения, кредита и фондового рынка

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

    по дисциплине: Деньги, кредит, банки

    на тему: Кредитные отношения Республики Беларусь с Европейским          Банком Реконструкции и Развития

 

 

 

 

 

 

 

 

     Студентка        

     ФФБД, 3-курс, ЗФФ-1      О.М. Анташкевич

 

 

     Руководитель

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Минск 2012 
РЕФЕРАТ

Курсовая работа: 26 с., 16 источников, 1 прил.

 

ЕВРОПЕЙСКИЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ, КРЕДИТНЫЕ  ОТНОШЕНИЯ, СТРАНОВАЯ СТРАТЕГИЯ, КРЕДИТ, ИНВЕСТИЦИИ.

 

Объект  исследования – система кредитных взаимоотношений Республики Беларусь с Европейским банком реконструкции и развития.

Предмет исследования – сущность Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), кредитные и инвестиционные проекты ЕБРР, особенности сотрудничества ЕБРР и Республики Беларусь.

Цель  работы: раскрыть сущность Европейского банка реконструкции и развития, оценить его деятельность в Беларуси, определить проблемы работы ЕБРР в Беларуси.

Методы  исследования: описания, анализа, графический, сравнительного анализа.

Исследования  и разработки: раскрыта сущность деятельности ЕБРР, охарактеризовано состояние развития кредитных отношения ЕБРР с Республикой Беларусь, выявлены проблемы и определены перспективы развития отношений в современных условиях.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический  материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения к концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

 

 

 

 

 

(подпись студента)

 

                       

 

 

 СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение ...……………………………………………………………………...........4

1 Общее положение о Европейском банке реконструкции и развития………..6

1.1 История возникновения ЕБРР………………..……………………………….6

1.2 Направления деятельности ЕБРР………………… ...………………………….9

2 Организация функционирования ЕБРР на современном этапе в Республике Беларусь……………………………………………………………...……...………11

2.1Сотрудничество ЕБРР  с Республикой Беларусь……………………................11

2.2 Проекты ЕБРР в Республике  Беларусь………………………………………..13

2.3 Взаимоотношения ЕБРР  и Республики Беларусь в области экологии и энергетики………………………………………………………………………....21

3 Оценка уровня развития экономики Республики Беларусь для сотрудничества с ЕБРР…………………………………………………………………………….…23

Заключение  …………................................................................................................26

Список использованных источников ......................................................................28

Приложение  А. Инвестиционная деятельность ЕБРР в 29 странах  Центральной Европы и Центральной Азии с 1991 ..………………………...31

 

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее  время Республика Беларусь находится  на пути перехода к рыночной экономике, особенностью которой является её социальная направленность. Наша страна, как никогда  ранее нуждается в денежном вливании, так как снизился интерес частного капитала к инвестированию в белорусскую экономику, что является последствием мирового финансово-экономического кризиса. Однако, можно предположить, что структурные инвесторы вроде Международной финансовой корпорации и Европейского банка реконструкции и развития будут увеличивать инвестиции в белорусский частный сектор. Вышеизложенное определяет актуальность выбранной темы.

Объект исследования курсовой работы является система кредитных взаимоотношений Республики Беларусь с Европейским банком реконструкции и развития.

Предмет исследования – сущность Европейского банка реконструкции  и развития (ЕБРР), кредитные и  инвестиционные проекты ЕБРР, особенности  сотрудничества ЕБРР и Республики Беларусь.

Целью курсовой работы является выявление проблем, которые могут негативно сказаться на кредитных взаимоотношениях Европейского банка реконструкции и развития с Республикой Беларусь, а так же показать необходимость сотрудничества и определить пути совершенствования отношений.

Исходя из цели исследования, в работе поставлены следующие задачи:

1) Рассмотреть направления деятельности Европейского банка реконструкции и развития.

2)    Исследовать основные проекты Европейского банка реконструкции и развития в Республики Беларусь.

3) Оценить уровень состояния и развития экономики Республики Беларусь, как условие работы с ЕБРР.

Для решения  поставленных задач используются следующие  методы экономического исследования: графический, экономико-статистический, описание,  анализ. 

Европейский банк реконструкции и развития является международным финансовым учреждением, которое финансирует проекты в 29 странах от центральной Европы до Средней Азии.

В конкретном плане  ЕБРР стремится содействовать развитию частного сектора в экономике  этих стран посредством инвестиционных операций и привлечения иностранного и отечественного капитала. Вкладывая капитал прежде всего в частные предприятия, банк помогает развитию предпринимательского сектора и способствует переходу к открытой и демократической рыночной экономике. По сравнению с частными коммерческими банками, основное преимущество ЕБРР заключается в том, что благодаря характеру состава своих акционеров он может и готов брать на себя риск. Это позволяет Банку действовать на переднем крае коммерческих возможностей и подавать наглядный пример. Он также берет на себя часть проектного риска, взаимодействуя с другими частнопредпринимательскими структурами, такими, как коммерческие банки и инвестиционные фонды, многосторонние кредитные учреждения и государственные экспортно-кредитные агентства. ЕБРР оказывает содействие компаниям, испытывающим трудности в получении капитала, и таким образом дополняет усилия других кредиторов.

Таким образом  можно отметить, что Европейский банк реконструкции и развития предоставляет прямое финансирование на конкретные проекты по линии частного сектора, структурной перестройки и приватизации, а также финансирует инфраструктуру, обеспечивающую эту деятельность. Основными получателями кредитов Банка являются совместные предприятия, особенно с участием иностранных спонсоров.

В ответ на глобальный экономический кризис, ЕБРР повышает свои инвестиции и работает над развитием  широкого диапазона инициатив по улучшению экономической ситуации в странах операций.

Для написания  данной курсовой работы мною было использовано Постановление совета министров, Стратегия ЕБРР в Беларуси на 2010-2012 годы от 10 декабря 2009 года, а так же информация, взятая с официальных сайтов ЕБРР, банка «Приорбанк», Министерства финансов Республики Беларусь, крупнейшей цифровой библиотеки Республики Беларусь.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Общее положение о Европейском банке реконструкции и развития

1.1  История возникновения ЕБРР

Европейский Банк Реконструкции и развития (The European Bank for Reconstruction and Development EBRD) является первым международным финансовым учреждением периода после холодной войны. Оно было основано в 1991 в ответ на существенные изменения в политическом климате и экономическом климате в центральной и Восточной Европе. Открытый спустя меньше чем два года после падения Берлинской стены, банк был создан, чтобы поддержать развитие рыночной экономики в регионе после широко распространенного краха коммунистических режимов.

Идея создания европейского Банка, выдвинутая президентом  Франсуа Миттераном Франции в  Европейском парламенте в Страсбурге 25 октября 1989, осуществилась 29 мая 1990 с подписью его соглашения 40 странами, Комиссией Европейского экономического сообщества и Европейского инвестиционного банка. Со Штаба в Лондоне ЕБРР начал операции в апреле 1991.

Европейский банк реконструкции и развития - единственный в мире банк поддерживающий переход к рыночной экономике. Сегодня он работает в 29 странах от центральной Европы до Средней Азии, финансируя проекты, прежде всего в частном секторе, банк помогает перейти к рыночной экономике и плюралистическим демократическим обществам.

Его способности, как банк развития, заключаются в  стремлении финансировать операции, которые коммерчески жизнеспособны  и помогают развитию, включая экологическую  область.

Банк отвечает интересам всех своих участников, не только тех, которые извлекут выгоду из финансирования, потому что интеграция центральной и Восточной Европы в Европу и на мировой рынок обеспечивает новые возможности для торговли и инвестиций во всех частях мира.

Оригинальная идея создания ЕБРР прибыла от специального советника президента Миттерана доктора Жака Аттали, который также возглавил международную конференцию для создания банка.

Безотлагательность  принятия проекта была продемонстрирована фактом, потребовалось только 18 месяцев для членов-учредителей, чтобы закончить переговоры и начать деятельность Банка. Соглашение было подписано в апреле 1990.

Лондон был  выбран в качестве Штаба Банка, и  доктор Аттали был избран его основанием и первым президентом. ЕБРР был открыт в мае 1991.

Внезапный и  полный крах Советского Союза убедил страны-основателей в  оказание безотлагательной   поддержке стран, в которых десятилетиями  существовала политическая и экономическая  диктатура. Стало ясно, что необходимо повышать роль частного сектора, поскольку опора для экономических систем свободного и открытого рынка была крайне важна для демократического процесса перехода.

Почему банк перехода?

Процесс перехода от административно-командной экономики  до экономических систем открытого  рынка требует огромного диапазона структурного преобразования.

С самого начала ЕБРР был в большей степени  вовлечен в проекты, такие как  реформа банковских систем, либерализация  цен, приватизация (легализация и  стратегический диалог) и создание соответствующих правовых рамок для прав собственности.

Знание дела банк проявил в создании конкуренции  в экономике, в принятии необходимых  изменений в организаторском  поведении и учреждении торговых кодексов и систем учета.

Эти реформы  были поддержаны согласием совета, учебной и технической экспертизой, и, самое главное, инвестициями в частных и общественных секторах. Так как только одного внутреннего капитала не было бы достаточно, Банк помог ввести внешний капитал и из частных и из общественных источников.

Роль, задуманная для Европейского банка реконструкции и развития, была уникальна для международного финансового учреждения (IFI). Она подразумевала переход посредством создания проектного финансирования, прежде всего в частном секторе, посредством осторожной идентификации проектов, которые расширят и улучшат рынки.

Внимание уделяется  строительству учреждений, необходимых  для того, чтобы подкрепить рыночную экономику, и продемонстрировать и  продвинуть ориентированные на рынок  навыки и практику деловых отношений [6].

Таким образом, из вышеизложенного можно сделать вывод, что Европейский банк реконструкции и развития - международная организация, учрежденная для конкретной цели – содействовать странам Центральной и Восточной Европы и СНГ в создании рыночной экономики. В состав акционеров Банка входят страны данного и других регионов мира, а также Европейский инвестиционный банк и Европейское сообщество. По сравнению с другими международными финансовыми организациями главнейшим преимуществом Банка, помимо региональной направленности, является то, что он может действовать как в государственном, так и в частном секторах и располагает широчайшим набором гибких инструментов финансирования. Для оказания поддержки странам, находящимся на разных этапах переходного процесса, у Банка имеются уникальные специалисты и целый набор инструментов.

 

 

 

 

 

2.   Направления деятельности ЕБРР

Европейский банк реконструкции и развития - международное финансовое учреждение, которое поддерживает проекты от центральной Европы до Средней Азии. Вкладывая капитал прежде всего в клиентов частного сектора, потребности которых не могут быть полностью удовлетворены рынком, Банк способствует переходу к открытой и демократической рыночной экономике. Во всех наших действиях мы следуем за самыми высокими стандартами корпоративного управления и устойчивого развития.

Банк стремится продвигать рыночную экономику, которая может функционировать более совершенно – где фирмы конкурентоспособны, новшество поощрено,  доходы отражают возрастающую занятость и производительность, и где условия окружающей среды и социально-бытовые условия отражают потребности народов [7].

Таким образом, Банк определяет свою миссии, из которой мы видим, что его деятельность фокусируется на инвестировании, в первую очередь, частного сектора, как залог успешного перехода к рыночной экономике.

Европейский банк реконструкции и развития осуществляет проектное финансирование банков, предприятий и компаний, вкладывая средства, как в новые производства, так и в действующие фирмы. Он также работает с государственными компаниями в целях поддержки процессов приватизации и структурной реорганизации на них, а также совершенствования коммунального хозяйства. ЕБРР использует установившиеся тесные связи с правительствами стран региона в целях реализации курса на создание благоприятных условий для предпринимательской деятельности.

Каждый из проектов банка создан в соответствии с  нуждами клиента и к определенной ситуации страны, области и сектора. Прямые инвестиции вообще колеблются от 5 миллионов евро до 230 миллионов евро. Основными формами финансирования ЕБРР являются кредиты, вложения в акционерные капиталы (акции) и гарантии, а также лизинг объектов и финансирование торговли. Как правило он финансируем до 35 процентов полной проектной стоимости.

Всего за 1991—2009 годы банк профинансировал 3443 проекта в 29 странах Центральной и Восточной Европы на общую сумму 165,8 миллиардов евро выдав им более 53 миллиардов евро [Приложение А].

Банк вкладывает капитал только в проекты, которые  не могли иначе привлечь финансирование на подобных условиях. Для каждого финансируемого проекта он назначает квалифицируемую команду специалистов с определенными секторными, региональными, юридическими и экологическими навыками.

Через донорские  фонды банк мобилизуем инвестиционный капитал, предоставляя возможность частному бизнесу получить доступ к консультациям с экспертами. Донорские программы финансируются правительствами и международными учреждениями, и управляются ЕБРР.

Банк также  управляет шестью фондами ядерной безопасности и вывода из эксплуатации. Самый большой из них, это преобразование разрушенного реактора в Чернобыле для экологической безопасности пострадавших стран [13].

Из данного  раздела можно сделать следующий  выводы.

Во-первых Европейский  банк реконструкции и развития осуществляет проектное финансирование банков, предприятий и компаний, вкладывая средства, как в новые производства, так и в действующие фирмы.

Во-вторых банк работает с государственными компаниями в целях поддержки процессов приватизации и структурной реорганизации на них, а также совершенствования коммунального хозяйства.

И в третьих ЕБРР не предоставляет финансирования на деятельность, связанную с обороной, на табачную промышленность, на производство средств, запрещенных международным правом, и на игорный бизнес. Кроме того, банк не может финансировать определенные производства или процессы в силу вредности их воздействия на окружающую среду или невозможности в достаточной мере ослабить их отрицательное воздействие на окружающую среду.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Организация функционирования ЕБРР на современном этапе в Республике Беларусь

1. Сотрудничество ЕБРР с Республикой Беларусь

Республика  Беларусь является членом Европейского банка реконструкции и развития с 1992 года. Сотрудничество с ЕБРР осуществляется на основе Меморандума о взаимопонимании между Правительством Республики Беларусь и Европейским банком реконструкции и развития от 19 февраля 1992 года и Страновой стратегии для Беларуси.

В настоящее  время к постоянному приоритету банка по финансированию частного сектора, в особенности малых и средних предприятий, добавился ряд новых направлений, которые отвечают интересам нашего государства и расширяют операции ЕБРР в республике. Расширение направлений сотрудничества стало возможно после одобрения Советом директоров ЕБРР новой Стратегии сотрудничества на период 2010 – 2012 гг. в декабре 2009 года.

 Стратегия является инструментом для подведения итогов сотрудничества банка со страной, оценки действий правительства на пути реформирования экономики и установления общих рамок для операций банка в Беларуси на следующие три года.

К числу новых  приоритетных направлений деятельности банка относятся:

-расширение  программ кредитования малого  бизнеса и содействия развитию  торговли для коммерчески ориентированных  государственных банков;

-оказание технической  помощи и финансовой поддержки  деятельности по подготовке к  приватизации и ее проведению;

-повышение энергоэффективности  и разработка новых устойчивых  энергоресурсов;

-оказание поддержки  в реформировании и технической  модернизации экологической инфраструктуры и муниципальных услуг [11].

За период с 1994 года по 2009 год общая стоимость  реализованных с участием ЕБРР 29 проектов в Республике Беларусь составила  около 390 ммллионов евро, из них финансирование ЕБРР составляет около 292 миллионов евро.

Беларусь став членом Европейского банка реконструкции и развития в 1992 году, присоединилась к соглашению об учреждении банка. Страна владеет 4000 акций ЕБРР на сумму 40 миллионов евро, что составляет 0,2% от уставного капитала банка. За период членства банк в Беларуси реализован ряд проектов под гарантии правительства на общую сумму 175,1 миллионов долларов США. В их числе - создание в Минске оптового рынка плодоовощной продукции, реконструкция автодороги Брест-Минск-граница Российской Федерации, модернизация Оршанской ТЭЦ, развитие электросвязи в Беларуси, проект по развитию малого и среднего бизнеса [9]. О некоторых из них более подробно изложено в следующем подразделе.

Уместно будет  отметить каким требованиям должны отвечать проекты.

Поскольку средства ЕБРР ограничены по сравнению с масштабами потребностей региона, его финансирование может иметь лишь ограниченный эффект. Главный упор Банк делает на качество своих проектов, а также на возможность  повысить их действенность. Банк должен постоянно добиваться "мультипликационного эффекта" своих проектов, как то: наглядность дополнительных выгод для экономики страны, привлечение софинансирования или устранение узких мест в инфраструктуре.

При разработке схемы финансирования, наиболее полно отвечающей требованиям проекта, банк руководствуется следующими принципами:

1. ЕБРР финансирует  до 35% всех издержек по проекту,  осуществляемому с нуля, или 35% объема долгосрочной капитализации  уже действующей компании.

2. От других  инвесторов, в частности промышленных, требуются значительные взносы в акционерный капитал проектов, осуществляемых с нуля, или новых совместных предприятий, когда требуется специальная техническая и управленческая квалификация. В таких случаях промышленные спонсоры получают контрольный пакет акций или достаточные права на управление предприятием.

3. Обычно на  проекты в частном секторе  предоставляется не более двух  третей суммы заемных средств  и не менее одной трети акционерного  капитала.

4. От других  участников софинансирования обычно требуются дополнительные средства.

Каждый проект оценивается с точки зрения соответствующей  страновой стратегии. Страновые  стратегии утверждаются акционерами  ЕБРР, ложатся в основу банковских операций и определяют приоритетность конкретных направлений деятельности.

ЕБРР не предоставляет  финансирования на деятельность, связанную  с обороной, на табачную промышленность, на производство средств, запрещенных  международным правом, и на игорный  бизнес. Кроме того, Банк не может  финансировать определенные производства или процессы в силу вредности их воздействия на окружающую среду или невозможности в достаточной мере ослабить их отрицательное воздействие на окружающую среду [1].

Таким образом  можно сделать вывод, что  главной целью взаимодействия Республики Беларусь с ЕБРР является обеспечение национальных интересов по развитию экономики с учетом потенциальных возможностей банка. Основными направлениями деятельности Европейского банка реконструкции и развития в стране являются кредитные и инвестиционные операции, оказание технической помощи в таких областях, как энергетический комплекс, инфраструктура, структурная перестройка экономики, финансовый и банковский сектор, поддержка предпринимательства и приватизации, использование сельскохозяйственных и лесных ресурсов и некоторые другие.

 

2.2  Проекты ЕБРР в Беларуси

На протяжении всей деятельности Банка в Республике Беларусь взаимоотношения развивались  достаточно эффективно. Несмотря на принцип  приоритетного финансирования частного сектора в большинстве стран, в Республике Беларусь были осуществлены проекты ЕБРР и в государственном секторе, из которых можно выделить четыре главных проекта касающихся этого сектора.

В июле 1992 года между ЕБРР и Правительством республики было заключено соглашение о кредитовании строительства объектов связи, в частности, сети цифровой связи для абонентов из числа юридических лиц, получающих прямой доступ к сети международной связи – проект «Электросвязь Беларуси».

В декабре 1993 г. ЕБРР подписал кредитные соглашения, касающиеся модернизации Оршанской электростанции (строительство теплоэлектростанции), что позволило стране уменьшить зависимость от импорта дорогостоящих энергоносителей и применить эффективно действующие экологически чистые технологии, повышающие надежность внутреннего энергоснабжения.

Для развития оптовой  торговли ЕБРР выдал кредит Минскому оптовому рынку в целях преобразования устаревшей овощной базы в современный  плодоовощной оптовый рыночный комплекс. Рынок открылся в августе 1996 г., что  повлияло на создание конкурентоспособной среды для покупателей и поставщиков, а также позволило повысить качество продукции и ужесточить санитарный контроль за нею.

В апреле 1994 г. было подписано кредитное соглашение с ЕБРР о финансировании реконструкции  автомагистрали М1/Е30 Брест—Минск—российская граница.

В декабре 1997 г. решился вопрос о кредитовании ЕБРР Елизовского стекольного завода, белорусско-австрийского совместного  предприятия по производству стеклотары. Сумма кредитного пакета составила 8,7 миллиона долларов США – кредит в размере 7,7 миллиона долларов США плюс покупка акций на сумму 1 миллион долларов США.

Всего на кредиты  под государственные гарантии было выдано 163,6 миллионов долларов США, что составляет почти половину от всей суммы полученных кредитов от ЕБРР. [3]

Приоритетным  направлением деятельности ЕБРР в Беларуси является организация финансирования малого и среднего бизнеса. В ноябре 1994 года была открыта первая кредитная  линия с целью финансирования частных малых и средних предприятий, которые стали получать кредитные ресурсы по каналам участвующих в проекте коммерческих банков.

В рамках программы  по поддержке малого и среднего бизнеса  первым самостоятельным участником в 1997 году стал ОАО «Белгазпромбанк». Белгазпромбанк сотрудничает с ЕБРР для поддержания и развития основного клиентского сегмента - малого и среднего бизнеса. В 2004-2007 гг. в рамках программы ЕБРР по поддержке предпринимательства заключено три кредитных договора на общую сумму 15 миллионов долларов США, а в октябре 2008 г. Совет директоров Европейского банка одобрил открытие в пользу Белгазпромбанка беспрецедентной по своим масштабам 5-летней кредитной линии в размере 40 миллионов долларов США, первая выборка в рамках которой в размере 10 миллионов долларов США была осуществлена в декабре 2008 года. Таким образом, совокупный объем кредитных линий, открытых в пользу ОАО «Белгазпромбанк», составляет 55 миллионов долларов США. В июле 2009 года Европейский банк реконструкции и развития и ОАО "Белгазпромбанк" заключили второе кредитное соглашение на сумму 30 миллионов долларов США из них 15 миллионов долларов США на финансирование предприятий малого и среднего бизнеса и 15 миллионов США – на финансирование программы микрокредитования [14].

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) является вторым по величине акционером Приорбанка. Акционерное участие ЕБРР в капитале Приорбанка составляет 13,5 % или 13,9 миллиардов белорусских рублей по состоянию на 1 января 2007 года.

Десять лет успешного  сотрудничества с ЕБРР позволили  Приорбанку внести свой вклад в развитие среднего и малого бизнеса в Республике Беларусь. Так, Приорбанк стал участником программы по финансированию микро, малых и средних предприятий; а также региональной программы содействия торговле, в рамках которой Приорбанку присвоена награда "Наиболее активный банк по финансированию внешней торговли в Республики Беларусь в 2006 году".

В 2003 году Приорбанк стал заемщиком по первому в истории  белорусской банковской системы  международному синдицированному займу  в размере 36 млн. долл. США, организованному ЕБРР.

14 декабря 2007 г. Приорбанк  совместно с ЕБРР подписал  новое кредитное соглашение на  сумму 20 миллионов долларов США сроком на 4 года для финансирования микро, малых и средних предприятий частного сектора Республики Беларусь. Ввиду повышенного спроса на кредитные ресурсы со стороны микро, малых и средних предприятий частного сектора Республики Беларусь Приорбанк и ЕБРР договорились о двукратном увеличении суммы кредита по сравнению с таким же кредитным соглашением, подписанным в 2004 г. [10].