МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ» 

Кафедра денежного обращения, кредита и фондового рынка 
 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ   РАБОТА 

по дисциплине: Деньги, кредит, банки

на тему: Кредитные отношения Республики Беларусь с международными организациями. 
 
 
 
 
 
 
 

Студент

А.И.Кудрявцева

ФФБД, 4 курс, ЗФК-2                                                           
 
 

Руководитель

И.Н.Рабыко 
 

МИНСК  2010

     РЕФЕРАТ  

    Курсовая  работа: 27 с., 2 рис., 17 источников. 

    МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ, МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ И КРЕДИТНЫЕ ИНСТИТУТЫ, МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД, Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития, Банк международных расчетов и региональные банки развития Азии, Америки и Африки, КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ С МЕЖДУНАРОДНЫМИ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ. 

    Объект  исследования – кредитные отношения Республики Беларусь с международными финансово-кредитными организациями.

    Предмет исследования – кредитование экономики международными организациями в современных экономических условиях.

    Цель  работы: раскрыть сущность и функции международного кредита, продемонстрировать необходимость и определить роль кредитования Республики Беларусь международными организациями в современных экономических условиях.

    Методы  исследования: сравнительного анализа, синтеза.

    Исследования  и разработки: раскрыта сущность международного кредита,  охарактеризовано состояние развития международного кредита в Республике Беларусь, выявлены проблемы и определены перспективы его развития в современных условиях.

    Автор работы подтверждает, что приведенный  в ней расчетно-аналитический  материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения к концепции сопровождаются ссылками на их авторов. 

СОДЕРЖАНИЕ  
 

ВВЕДЕНИЕ 
 

    Кредит  относится к числу важнейших  категорий экономической науки. Его изучению посвящены многочисленные работы отечественных и  зарубежных экономистов. Однако эта тема, ввиду постоянно изменяющейся конъюнктуры кредитного рынка и фактически ежечасных его метаморфоз, нуждается в дополнительной доработке и изучении.

    Кредит  вне зависимости от своей социальной стороны выполняет определенные функции, такие как регулирование  объема совокупного денежного оборота, перераспределение денежных средств  на условиях их последующего возврата, аккумуляции временно свободных денежных средств.

    Для нашей страны международный кредит сможет стать тем «спасательным кругом», благодаря которому станет возможным переход к эффективному функционирующей рыночной экономике, путем использования дополнительных материальных средств, направленных на реконструкцию и модернизацию основного капитала, освоения новых ресурсо- и материалосберегающих технологий и улучшения структуры управления для более качественного процесса общественного производства.

    Цель  курсовой работы - раскрыть сущность и функции международного кредита, продемонстрировать необходимость и определить роль кредитования Республики Беларусь международными организациями в современных экономических условиях.

    Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие задачи:

    1.Изучить сущность и формы международного кредита;

    2.Изучить механизм деятельности международных финансовых и кредитных институтов;

    3.Изучить  кредитные отношения Республики Беларусь с международными финансово-кредитными организациями

    Предмет исследования: кредитование экономики международными организациями в современных экономических условиях.

    Объект  исследования: кредитные отношения Республики Беларусь с международными финансово-кредитными организациями

    В качестве литературных источников  использовалась учебная и научная литература по теме исследования таких авторов, как Г.И. Кравцова, В.И. Тарасов, О.И. Лаврушин, а также издания периодической печати, в том числе журналы «Банковский вестник», «Вестник ассоциаций белорусских банков», «Деньги и кредит» и т.д.    Следует отметить довольно высокую степень разработанности исследуемой проблемы в научной литературе: имеется широкий круг статей отечественных авторов по вопросам международного кредитования.

    1 МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ: СУЩНОСТЬ И ФОРМЫ

    Объективной основной развития международных кредитных отношений явились: выход производства за национальные рамки, усиление интернациональных хозяйственных связей, углубление международного разделения труда, международное обобществление капитала, специализация и кооперирование производства. Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов во временное пользование на условиях их платности, срочности, гарантии погашения, целенаправленности, материальной обеспеченности.

    Субъектами  кредитных отношений выступают  государства (правительства), банки, международные  и региональные валютно-кредитные  и финансовые организации, отдельные  юридические лица. Международный  кредит предоставляется за счет средств государства, фирм, предприятий, коллективных ссудных фондов, аккумулированных в международных валютно-кредитных и финансовых организациях.

    Международный кредит опосредствует движение товаров, услуг, капиталов во внешнем обороте. Потребность в нем вызывается особенностями кругооборота капитала, условиями производства и реализации, различиями в объеме и сроках внешнеэкономических сделок, необходимостью одновременных крупных капиталовложений для расширения производства. Международный кредит способствует перераспределению ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства; ускоряет концентрацию и централизацию капитала. Благодаря привлечению иностранных кредитов раздвигаются границы индивидуального накопления. Капиталы субъектов хозяйствования одной страны увеличиваются за счет присоединения к ним   средств других стран.

    Кредитные отношения оказывают непосредственное влияние на процесс расширенного воспроизводства как в стране кредитора, так и в стране заемщика. Предоставление кредита с точки зрения процесса воспроизводства означает, что часть созданного прибавочного продукта, образующего фонд накопления, изымается из национальной экономики страны кредитора и поступает в страну-заемщика. Для кредитора это влечет за собой необходимость либо увеличение сверх внутренних потребностей производства товаров, которые он обязался поставить в счет кредита, либо использования для этого ранее накопленных резервов, не только товарных, но и денежных. Для заемщика же кредит представляет собой дополнительный источник расширенного воспроизводства.  Страны стремятся использовать подобный экономический маневр материальными и финансовыми ресурсами таким образом, чтобы они перемещались именно туда, где они могут быть рационально использованы для организации высокоэффективного производства, в продукции которого заинтересованы и заемщик, и кредитор. В результате взаимные кредиты способствуют преодолению различий в уровне экономического развития сотрудничающихся стран, углублению международного разделения труда.

    Позитивная  роль международного кредита заключается  в ускорении развития производительных сил путем обеспечения непрерывности  процесса воспроизводства и его  расширения.

    Кредит  стимулирует внешнеэкономическую  деятельность страны, повышает эффективность внешней торговли, создает благоприятные условия для зарубежных инвестиций, обеспечивает бесперебойность международных расчетных и валютных операций, перераспределяет ссудные капиталы между странами [6, с.88].

    Негативная  роль международного кредита может проявляться в формировании диспропорции общественного воспроизводства, укреплении позиций страны-кредитора на мировых рынках, воздействии на экономический и политический режим страны-должника и др. Международный кредит может использоваться как средство конкурентной борьбы стран за рынки сбыта, сферы приложения капитала, источники сырья, за превосходство в научно-техническом прогрессе, как способ перевода прибылей из стран -заемщиков. В целях укрепления позиций ведущих стран-кредиторов банки, государства, международные валютно-кредитные и финансовые организации могут проводить политику кредитной дискриминации (установление худших условий получения,  использования и возврата кредита, процентов по нем) и кредитной блокады (отказ в предоставлении кредитов) по отношению к определенным странам, которые проводят неугодную им экономическую стратегию и политику.

    Многообразие  международных экономических отношений  порождает различные кредитные  отношения, которые формируются  в виды международного кредита. Их классификация может быть произведена по разным критериям.

    Коммерческие  кредиты непосредственно связаны  с внешней торговлей и услугами. Это главным образом товарные кредиты, предоставляемые экспортером  одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа по товарным операциям. Сроки коммерческого кредита различны и зависят от конъюнктуры мировых рынков, видов товаров и других условий.

    Международный фирменный (коммерческий) кредит имеет  преимущества: относительное невмешательство  государственных органов в коммерческие сделки; большие возможности согласования стоимости кредита непосредственно между экспортером к импортерам. К недостаткам можно отнести: ограниченность сроков и размеров кредитования; связанность импортера с определенным экспортером; повышение цены товара для импортера (за счет процента по кредиту); необходимость рефинансирования в банках.

    Финансовые  кредиты используются на любые цели, включая прямые капиталовложения, инвестиционные объекты, приобретение ценных бумаг , операции, учет векселей, акцепт тратт, инвестиционные кредиты, долгосрочные кредиты по компенсационным погашение внешних долгов. При выдаче кредитов в денежной форме  (валютные кредиты) объектом ссуды служат международные покупательные средства (иностранная валюта, международные коллективные валюты).

    С точки зрения обеспечения различают  обеспеченные кредиты и бланковые. Обеспечением международных кредитов служат товары, ценные бумаги, недвижимость, коммерческие товарные документы и  т.п. Бланковые кредиты выдаются под обязательства должника погасить его в определенный срок (соло-вексель). Сюда можно отнести кредиты по контокорренту и овердрафт.

    По  технике предоставления международные  кредиты могут предоставляться  наличными, безналичными перечислениями, в виде акцептных, консорциальных кредитов, облигационных займов, депозитных сертификатов и др. Порядок предоставления кредитов может быть разнообразным, например, когда:

    сумма кредита полностью зачисляется  на отдельный счет в пользу страны-заемщика, с которого производится оплата за поставляемые товары и оплачиваются выполненные работы и оказанные услуги;

    на  кредитном счете отражаются суммы  товарных поставок, т.е. сумма кредита  на счете нарастает по мере осуществления  поставок до тех пор, пока кредит не будет полностью использован;

    кредит  предоставляется по компенсационным  сделкам. Сотрудничество на компенсационной  основе позволяет сооружать объекты  на территории страны-заемщика с использованием иностранных кредитов, которые погашаются за счет выручки от экспорта части продукции, произведенной на вновь создаваемых или других предприятиях. Кредитные отношения на компенсационной основе способствуют развитию долгосрочного внешнеэкономического сотрудничества и создают дополнительные источники валютных поступлений;

    осуществляется проектное финансирование, комплексное кредитование этапов инвестиционного цикла [8, с.122].

    С позиций кредитора выделяются межгосударственные (правительственные) кредиты. Для межгосударственного  кредита характерно то, что субъектами кредитных отношений выступают отдельные государства, а объектом перераспределения – их национальный доход. Межгосударственный кредит может направляться для сбалансирования платежей между различными странами, расширения товарооборота, реформирования экономики страны заемщика и др. Государственные кредиты различают: двухсторонние правительственные, кредиты международных валютно-кредитных и финансовых организаций, совместное финансирование разными кредиторами.

    Международный банковский кредит по мере расширения экономических связей между различными государствами получает дальнейшее развитие. Он характеризуется тем, что одним из субъектов кредитных отношений выступает банк. Банковское кредитование охватывает экспортно-импортные сделкам, финансовые кредиты. Экспортный кредит может быть выдан банком страны-экспортера банку страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и др. Банковские финансовые кредиты не связаны обычно с товарными поставками и предназначены, например, для погашения внешней задолженности, поддержки валютного курса, пополнение счетов (авуаров) в иностранной валюте.

    По  срокам международные  кредиты подразделяются: на сверхкраткосрочные (суточные, недельные, 3 месячные), краткосрочные – до 1 года, среднесрочные – 1-5 лет, долгосрочные – свыше 5-7 лет. Краткосрочный кредит обычно обеспечивает оборотным капиталом заемщика и используется во внешней торговле, в международном платежном обороте, неторговых операциях, страховых сделках.

    Долгосрочный  кредит привлекается в качестве источника  инвестиций. Частью долгосрочного кредита являются займы - привлечение государством, частными предприятиями, банками заемных средств на мировых рынках путем выпуска (продажи) своих долговых обязательств (ценных бумаг).

    Погашение кредитов и уплата по ним процентов, производится: валютной выручкой за счет увеличения экспорта товаров; поставками товаров обычного экспортного ассортимента стран-заемщиков; продукцией предприятий, для строительства которых был выдан кредит и другими способами, оговоренными в кредитных соглашениях.

    Анализ  состояния внешней задолженности  любого государства начинается с  параметров “общего” плана – совокупный размер задолженности, уровень задолженности  на душу населения, объем нетто-задолженности. Рассматривают их динамику, структуру, по срокам, валютам, источникам образования.

    Следующий уровень – относительные показатели, когда абсолютные размеры задолженности  увязываются с показателями экономического развития страны. Например, сопоставляется сумма внешнего долга и объем  валового внутреннего продукта, сумма внешнего долга к доходу бюджета, сумма внешнего долга сопоставляется с объемом экспорта. Результат характеризует, какая часть экспортных поступлений направлена на погашение долга, сколько лет ориентировочно страна будет гасить внешнюю задолженность.

    Важным  показателем является норма обслуживания долга. Она выводится как отношение  суммы платежей по обслуживанию внешней  задолженности (уплата процентов и  погашение основной суммы долга) к объему экспорта. Показывает, какая  часть валютной выручки изымается в данном периоде из экономики страны и не может быть использована ни в целях накопления, ни потребления.

    Соотношением, характеризующим “долговую безопасность”  отдельной страны, является также  отношение чистого внешнего долга (рассчитываемого как разница  между общей суммой долга и валютными  резервами государства) к объему годового экспорта.

    При анализе международного валютно-финансового  положения страны в расчет принимаются  также состояние и тенденции  текущего платежного баланса, соотношение  валютных резервов и объема импорта и многие другие специальные показатели [11, с.125]. 

    2 МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ И КРЕДИТНЫЕ ИНСТИТУТЫ 
 

    Международные кредитно-финансовые институты представляют собой международные организации,  созданные на основе межгосударственных соглашений в целях регулирования валютно-кредитных и финансовых отношений для обеспечения  стабилизации мировой экономики.

    Возникновение международных финансово-кредитных  институтов обусловлено главным  образом развитием процесса глобализации в мировом хозяйстве и усилением нестабильности мировой валютной системы и мировых финансовых рынков. Они были образованы в основном после второй мировой войны и в настоящее время играют значительную роль в развитии сотрудничества стран в области валютно-кредитных и финансовых отношений и в межгосударственном регулировании этих отношений.

    К международным кредитно-финансовым институтам относятся Международный  валютный фонд, Всемирный банк, Европейский  банк реконструкции и развития, Банк международных расчетов и региональные банки развития Азии, Америки и Африки и другие.

    Международный валютный фонд (МВФ) был учрежден на международной валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) в июле 1944 года, где был принят его устав (Статьи соглашения МВФ), который  вступил в силу с декабря 1945 года. МВФ начал свою деятельность в мае 1946 года, насчитывая в своем составе 39 стран. В настоящее время в число его членов входит 181 страна мира.

    МВФ имеет статус специализированного  учреждения ООН. Основными целями его  деятельности являются: содействие международному валютному сотрудничеству и стабильности мировой валютной системы и обменных курсов валют; создание благоприятных условий для сбалансированного роста международной торговли; оказание помощи в создании многосторонней системы расчетов по текущим операциям между государствами-членами МВФ и устранении валютных ограничений, тормозящих рост международной торговли; предоставление своим членам на временной основе финансовых ресурсов для корректировки их платежных балансов без использования ограничительных мер в области внешней торговли и расчетов; содействие сокращению продолжительности и масштабов дефицита платежных балансов стран-членов МВФ.

    МВФ является межправительственной валютно-финансовой организацией, членом которой может стать любая страна в сроки и на условиях, определяемых МВФ. Необходимыми условиями вступления являются уплата квоты в установленном размере, согласование режима валютных операций по международным торговым расчетам и предоставление информации об экономическом и валютном положении страны.

    Размер  подписной квоты (членского взноса) определяется в зависимости от экономического значения страны в мировой торговле. При расчете квоты учитываются  такие макроэкономические показатели страны, как ВНП, средний уровень золотовалютных резервов, международные поступления и платежи по текущим операциям. До 25 % квоты подлежит выплате в резервных валютах, а оставшуюся часть страны вносят в своей национальной валюте (обычно в форме простых векселей). Квоты стран-членов МВФ пересматриваются каждые пять лет и корректируются в зависимости от изменения экономического положения стран, а также исходя из достаточности имеющихся ресурсов МВФ для решения его уставных задач. В настоящее время капитал МВФ составляет 212 млрд. СДР.

    Величина квоты играет важную роль во взаимоотношениях страны с МВФ: от нее зависит количество голосов, которыми страна располагает в руководящих органах МВФ; ею определяется максимальная сумма финансирования, которую страна может получить от этой организации; пропорционально величине квот среди стран распределяются СДР.

    Наряду  с собственными ресурсами, которые  являются главным источником финансирования стран-членов, МВФ использует в своей  деятельности заемные средства. Потребность  в займах может возникать, когда спрос на ресурсы МВФ превышает имеющийся у него собственный капитал. К заимствованиям прибегают, например, если существуют длительные и значительные по величине нарушения равновесия платежных балансов, для устранения которых необходимо существенное временное увеличение финансирования со стороны МВФ. Считается, что в этом случае целесообразно не увеличивать квоты, а прибегнуть к займам как временному дополнению к собственным ресурсам МВФ.

    Основными  направлениями  деятельности МВФ  являются:

    надзор  над мировой валютной системой;

    создание  ликвидных средств путем выпуска  СДР;

    финансирование (кредитование) членов МВФ;

    рекомендации  в области экономической политики и техническая помощь;

    сбор и публикация статистики [7, с.155-156].

    Финансирование (кредитование) членов МВФ.  МВФ не является банком и посредником между вкладчиками и покупателями средств, поэтому все страны-члены имеют право на получение от МВФ помощи независимо от их кредитоспособности. МВФ предоставляет финансирование своим членам главным образом для того, чтобы они могли преодолеть несбалансированность платежного баланса без введения торговых и платежных ограничений. При этом соблюдается требование равного доступа стран к его ресурсам. Получение кредитов от МВФ способствует дополнительному привлечению в страну частных и государственных инвестиций.

    Для использования любых ресурсов МВФ  страна должна представить аргументированное  обоснование потребности в финансировании своего платежного баланса. В качестве критериев, определяющих необходимость  финансирования,  МВФ использует состояние платежного баланса страны, сальдо ее международных резервов и динамику резервной позиции страны.  Учитывается также эффективность мер, принятых страной для ликвидации причин неравновесия платежного баланса.

    После того как необходимость финансирования дефицита платежного баланса установлена, МВФ определяет, сможет ли страна выполнить свои обязательства по погашению задолженности. В качестве определенной гарантии по возврату служит проведение страной соответствующей экономической политики (выполнение программы стабилизации).

    МВФ предоставляет финансовые ресурсы  своим членам на условиях, призванных стимулировать проведение страной  мер,  направленных на экономическую  стабилизацию и тем самым обеспечивающих возврат средств МВФ. Выдвижение этих условий призвано гарантировать, что страна уменьшит дефицит платежного баланса до управляемой величины; обеспечит экономический рост, повышение занятости и финансовую стабильность; при необходимости будут предприниматься шаги по структурной  перестройке экономики; в решении структурных проблем и оздоровлении платежного баланса финансирование и стабилизационные меры будут дополнять друг друга.

    Обычные механизмы финансирования используются МВФ для решения проблем платежного баланса государства-заемщика в целом. Специальные механизмы предназначены для предоставления членам МВФ помощи в случаях возникновения у них особых проблем при финансировании своего платежного баланса. Эта помощь носит дополнительный характер, т.е. ее использование не оказывает влияние на суммы заимствований, которые страна имеет право получить из своей резервной доли или кредитных долей. Однако для решения одной и той же проблемы, связанной с финансированием платежного баланса, страна имеет право получить средства только по одному из механизмов финансирования.

    Механизмы финансирования на льготных условиях были разработаны в целях оказания сравнительно долгосрочной помощи развивающимся  странам с низким доходом на душу населения. Для предоставления такой  помощи используются не общие ресурсы МВФ, а созданные им альтернативные источники средств (специальные фонды).

    Всемирный банк (ВБ) является специализированным учреждением ООН, деятельность которого направлена на снижение уровня бедности и повышение качества жизни, а  также содействие устойчивому экономическому росту в развивающихся странах и странах с переходной экономикой. ВБ оказывает помощь этим странам в тех областях, где получить финансирование за счет других источников достаточно сложно. В частности, он содействует развитию сельского хозяйства, защите окружающей среды, улучшению образования и здравоохранения, увеличению производства электроэнергии, расширению сетей связи и т.д. 

    Различают Группу Всемирного банка и Всемирный  банк. Группа консультации, экспертизы,  исследования состояния экономики стран (отдельных ее секторов) и подготовка соответствующих отчетов, обучение национальных кадров, семинары и конференции.

    При предоставлении займов ВБ оказывает  помощь в  определении Всемирного банка состоит из ряда тесно связанных между собой межправительственных финансово-кредитных организаций: Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Международной ассоциации развития (МАР), Международной финансовой корпорации (МФК), Международного агентства по гарантированию инвестиций (МАГИ) и Международного центра по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС). МБРР и его дочернее предприятие МАР образуют Всемирный банк.

    ВБ  является крупнейшим в мире инвестиционным институтом, имеющим 40 отделений по всему миру. Он осуществляет кредитование экономики развивающихся стран, однако в отличие от других банков ВБ также  консультирует страны по вопросам эффективного использования полученных средств, оказывает им техническую и консультационную помощь в реструктуризации и развитии экономики, а также содействует привлечению частных иностранных инвестиций в экономику кредитуемых стран.