Лизинг как вид инвестиционной деятельности. 5

ЯКУТСКИЙ  ЭКОНОМИКО-ПРАВОВОЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ)

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО  УЧРЕЖДЕНИЯ ПРОФСОЮЗОВ

высшего профессионального обучения

«АКАДЕМИЯ ТРУДА И СОЦИАЛЬНЫХ ОТНОШЕНИЙ»

Юридический факультет

Кафедра «Гражданского и трудового права» 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

По дисциплине: Предпринимательское право

Тема: ЛИЗИНГ КАК ВИД ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 
 
 
 
 

Выполнил: студент группы ю-09-зв (1)

Давыдов Виктор Васильевич

Проверил: к.ю.н. Рабинович А.Д. 
 
 

Якутск 2011 год

ВВЕДЕНИЕ 

      Лизинг  – это институт гражданского законодательства, представляющий собой разновидность договора аренды. Термин «лизинг» английского происхождения (от глагола to lease – брать в аренду).

      Особенностью  данного института являются арендные отношения, финансовая составляющая которых  выступает инвестиционной основой в капитальных вложениях в развитие материально-технической базы любого производства. Поэтому гражданское законодательство в своих нормах рассматривает институт лизинга как финансовую аренду.

      Актуальность темы курсовой работы определяется тем, что в настоящее время лизинг становится новым финансовым инструментом развития экономики, формирования нового вида экономических отношений, получает нормативное регулирование. Лизинговые правоотношения формируют определенный вид предпринимательства и осуществляются специальными субъектами коммерческой деятельности, получают достаточно широкое развитие в имущественном обороте.

      В настоящее время лизинг как экономический  и правовой институт сформировался  во многих странах. Достаточно быстрыми темпами идет его развитие и в России, что обусловлено потребностью рынка в формировании производственной базы коммерческих предприятий, удовлетворении потребностей в основных средствах производства.

      Поэтому лизинг как форма взаимоотношений  между предпринимателями служит целям их поддержания и стабильного развития их экономики.

      Актуальность  развития лизинга в России, включая  формирование лизингового рынка, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования российских промышленных предприятий: значителен удельный вес морально и физически устаревшего оборудования, низка эффективность его использования.

      Стороны договора лизинга действуют как  предприниматели, самостоятельно определяют условия обязательств и характер взаимоотношений в рамках гражданского законодательства. Тем самым лизинг закрепляется как устойчивое образование норм, формирующее подход законодателя к развитию этих общественных отношений и необходимости их правового оформления. Правовое регулирование лизинга является основой стабильности участников экономических отношений, упорядочивает хозяйственные связи.

      Проблематика. Однако, несмотря на активное развитие, лизинг в российской экономике и гражданском законодательстве – явление еще мало изученное, а нормы, регулирующие данный вид обязательства, впервые появились лишь в Гражданском кодексе РФ 1996 г. Поэтому необходимость совершенствования знаний по данному институту гражданского права определяет актуальность изучения вопросов правового регулирования лизинга.

    Целью курсовой работы состоит в исследовании правового регулирования лизинга как вида инвестиционной деятельности и разработке предложений по совершенствованию действующего законодательства в данной сфере. 

      В соответствии с целями исследования поставлены следующие задачи:

• уяснить понятие лизинга как вида инвестиционной деятельности;
• рассмотреть источники правового регулирования лизинга как вида инвестиционной деятельности;
• охарактеризовать субъекты инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме лизинга;
• изучить объекты инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме лизинга;
• проанализировать понятие и содержание договора лизинга
• выявить порядок заключения, изменения и расторжения договора лизинга

      Поставленные  цели и задачи определили структуру курсовой работы. Она состоит  из введения, 3-х глав разбитых на параграфы, заключения и списка источников.

      Глава первая посвящена рассмотрению лизинга  в системе инвестиционной деятельности.

      Вторая  глава посвящена изучению субъектам и объектам инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме лизинга.

      В третьей главе раскрывается правовое обеспечение лизинговой деятельности.

      Нормативную базу исследования составили: Федеральный закон от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (с изменениями от 29 января, 24 декабря 2002 г., 23 декабря 2003 г., 22 августа 2004 г., 18 июля 2005 г., 26 июля 2006 г., 8 мая 2010 г.), Гражданский кодекс Российской Федерации, Налоговый кодекс Российской Федерации, а также использованы учебно-методическая литература и статьи таких авторов, как Филосовой Т.Г., Кабатовой Е.В., Зенина И.А. и др. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 1. ЛИЗИНГ В СИСТЕМЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 

1.1. Понятие  лизинга как вида инвестиционной  деятельности 

      Исторические исследования впервые упоминают о лизинге в 1066 г., однако определенных точек зрения относительно возникновения лизинга не существует.

      Собственность во все времена признавалась не просто показателем богатства, но была средством  его приращения (это неоднократно подтверждалось в высказываниях мыслителей-философов).

      Возможно, эта житейская мудрость перекликалась  и с практикой древних цивилизаций, в которых зародились некоторые  черты лизинга. В древнем государстве  Шумер заключилась сделка, схожая с лизингом, предметом которой была аренда земли, скота, сельскохозяйственных орудий и т.п. В Законах Хаммурапи (1777-1750 гг. до н.э.) отдельно выделялись положения об аренде.

      Отношения собственности и их развитие не могли  остаться без внимания и в Древнем  Риме. При кодификации римского права, которое традиционно считается «колыбелью» частного права, также находили отражение арендные отношения.

      Современные истоки лизинга уходят в середину XIX века в практику иностранных государств, прежде всего США, определяющую новые формы инвестирования денежных средств в экономику, связанные с использованием такого способа, как приобретение финансовыми организациями по просьбе промышленных фирм машин и оборудования с последующей передачей их этим фирмам в аренду.

      В этот момент лизинг как отношения, определяющиеся известной спецификой, законодательством облекаются в форму соответствующего договора.

      В других странах Запада лизинг как  юридический институт появился несколько  позже – в середине XX века.

      Активному применению лизинга способствовало развитие железнодорожного транспорта: железнодорожные компании, стремясь уйти от обременительных расходов, старались приобретать локомотивы, вагоны и иные транспортные средства не в собственность, а лишь в пользование.

      Следующим этапом является сдача в лизинг эксплуатирующим организациям технологического оборудования, машин, морских судов, самолетов в начале 50-х годов XX века в США, которая приобрела массовый характер.

      Примерно  в это же время появились первые специализированные лизинговые компании. В лизинговых операциях стали принимать непосредственное участие коммерческие банки США, получившие разрешение на создание дочерних фирм для осуществления лизинговых операций.

      В настоящее время лизинг как экономический  и правовой институт сформировался  во многих странах. Достаточно быстрыми темпами идет его развитие и в России, что обусловлено потребностью рынка в формировании производственной базы коммерческих предприятий, удовлетворении потребностей в основных средствах производства.

      Поэтому лизинг как форма взаимоотношений между предпринимателями служит целям их поддержания и стабильного развития их экономики.

      Термин  «лизинг» имеет иностранные корни (США) и произошел от английского  глагола «to lease», что в переводе означает «нанимать», «брать в аренду»¹

      Согласно статье 3 Закона о финансовой аренде (лизинге) предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.²

      Лизинг  содержит в себе одновременно существенные свойства кредита, финансово-инвестиционной и арендной деятельности, которые  неразрывны и образуют новую форму бизнеса. Сложная правовая природа лизинга обусловлена тем, что он объективно находится в своем роде в «пограничной области» смежных, переплетающихся отношений: поручения, аренды, купли-продажи, товарного кредитования.

      Согласно  ст. 2 Федерального закона от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» лизинг – это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.³

      Правовая  природа лизинга по законодательству различных стран понимается неоднозначно: лизинг рассматривается либо как разновидность аренды, либо в качестве продажи под условием, или даже в качестве самостоятельного договора. Е.В. Кабатова, посвятившая лизингу монографическое исследование, отмечает два подхода к лизингу в законодательстве и практике зарубежных стран: в первом случае лизинг анализируется с точки зрения традиционных институтов гражданского права - договоров аренды, купли-продажи, поручения; в других случаях лизинг рассматривается как самостоятельный тип договорных отношений.⁴

      Одним из видов инвестиционной деятельности по приобретению имущества является лизинговая деятельность.

      Лизинговая  деятельность – это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг. Этой деятельностью занимаются лизинговые компании (фирмы) – коммерческие организации, включая компании-нерезиденты, осуществляющие лизинговую деятельность на территории РФ (ст. 5 Закона о финансовой аренде (лизинге)). Для лизинговой деятельности лицензия не требуется.

      Лизинговые   компании   на   основе   договора   лизинга   приобретают   в

собственность указанное арендатором имущество (оборудование, воздушные и морские  суда и другое непотребляемое имущество) у определенного им продавца и предоставляют его лизингополучателю (арендатору) за плату во временное владение и пользование. По общему правилу выбор продавца производится арендатором, если иное не предусмотрено договором.

      В лизинг можно получить новое оборудование на продолжительный срок (на практике – до семи лет), а затем выкупить его. Таким образом, арендатору не требуются капитальные вложения для приобретения оборудования и модернизации своего производства.

      С экономической точки зрения выгоды лизинга очевидны. Плата за пользование имуществом по договору лизинга входит в состав расходов, связанных с производством и реализацией товаров (работ, услуг), уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, если имущество по условиям договора учитывается на балансе арендатора, лизинговые платежи признаются расходом за вычетом сумм начисленной по этому имуществу амортизации (подп.10 п.1 ст.264 НК РФ)⁵.

      Государство использует, помимо налоговой политики, различные меры государственной  поддержки лизинга. Они указаны  в ст. 36 Закона о финансовой аренде (лизинге) «Меры государственной поддержки лизинговой деятельности». В частности, предусмотрена возможность долевого участия государственного капитала в создании инфраструктуры лизинговой деятельности в отдельных целевых инвестиционно-лизинговых проектах⁶. 

1.2. Источники  правового регулирования лизинга, как вида инвестиционной деятельности 

      Правовое регулирование лизинга в нашей стране имеет незначительную

историю, обусловленную отсутствием подобных экономических отношений в советский период. В России становление лизинга проходило в непростых условиях формирования свободного рынка, создания предприятий и организаций, основанных на частной инициативе.

      Сегодня можно перечислить несколько  этапов, определяющих правовую основу развития лизинговой деятельности:

      1) первый этап закладывает основу, является отправным элементом  в регулировании лизинга. Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. N 1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» является первым в России правовым актом в сфере лизинга, определившим разработку и утверждение временного положения о лизинге. Данное положение было утверждено постановлением Правительства РФ от 29 июня 1995 г. N 633 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности»;

      2) второй этап определяет потребность  регулирования лизинговой деятельности  посредством лицензирования субъектов  лизинга. Эти целям служило Положение о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации (постановление Правительства РФ от 26 февраля 1996 г. N 167). Отношения по лицензированию приобрели более взвешенный характер путем принятия 25 сентября 1998 г. Федерального закона «О лицензировании отдельных видов деятельности», включившего лизинговую деятельность в число лицензируемых (в дальнейшем акты, регулирующие лицензирование лизинговой деятельности, утратили силу в связи с отменой лицензирования финансовой аренды);

      3) третий этап устанавливает правовое  регулирование лизинга как гражданско-правового  обязательства, определяющего самостоятельный  вид договора. Основы обязательств  из лизинга были введены с  1 марта 1996 года во второй части ГК РФ, содержащей в главе 34 нормы о договоре финансовой аренды (лизинга) – ст. 665-670 ГК РФ;

      4) четвертый этап характеризует  активизация лизинговых отношений  в организационном плане. Необходимые  меры государственного стимулирования лизинговой деятельности находят отражение, например, в постановлениях Правительства РФ от 21 июля 1997 г. N 915 «О мероприятиях по развитию лизинга в Российской Федерации на 1997-2000 годы», от 3 сентября 1998 г. N 1020, которым утвержден Порядок предоставления государственных гарантий на осуществление лизинговых операций;

      5) пятый этап становления лизинга  в России является итогом современного развития российской правовой базы лизинга, который определяется принятием в 1998 г. Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)»⁷.

      Закон о лизинге является, прежде всего, нормативным актом гражданско-правового характера. На данном этапе в законе выведены нормы, раскрывающие экономическое содержание лизинговых правоотношений, состав лизинговых платежей. Нормы Закона о лизинге относятся к материальным нормам внутреннего законодательства, непосредственно регулирующим гражданские правоотношения.

      С 1992 г. лизинг получает развитие в нашей  стране, наряду с зарубежной практикой, несмотря на отсутствие специального регулирования (лизинг не регламентировался ни гражданским, ни налоговым законодательством). Между тем из-за отсутствия законодательной базы основой заключения договоров служили арендные отношения.

      В концепции построения Гражданского кодекса РФ лежит принцип исчерпывающего регулирования включенных в него поименованных гражданско-правовых договоров.

      Исключительность  в приоритете ведения федеральным  законодателем сферы гражданского права в полной мере распространяется на нормы, регулирующие договоры, в  том числе договор финансовой аренды (лизинга).

      В настоящий момент нормы, регулирующие лизинг как гражданско-правовое обязательство, сосредоточены  в главе 34 Гражданского кодекса РФ, в

параграфе, именуемом «Финансовая аренда (лизинг)»⁸.

      Стабильное  развитие лизинговых отношений и  увеличение на этом фоне лизинговых операций определяет влияние не только на экономику, но и на законодательство во многих странах. При этом лизинговое законодательство в них имеет существенные различия. В научной литературе выделяют три уровня режимов правового обеспечения лизинговых отношений:

      1) страны, имеющие специальные законы, регулирующие лизинговые сделки (Франция, Бельгия, Италия и  др.);

      2) страны, имеющие специальные законодательные  акты (Англия, Австралия);

      3) страны, не имеющие специальных  законов и подзаконных актов  (США, Германия).

      Россия  принадлежит к тем странам, где  главенствующую роль имеет нормативный  акт и где имеется специальное  законодательство, регулирующее договор  лизинга. В США же, напротив, большой вес имеет судебный прецедент: нормативные акты создаются под влиянием не только практики применения договора лизинга, но и судебной практики по разрешению споров, вытекающих из его реализации.

      Нормативная база стран прецедентного права в большей степени «опережается» развитием лизинга, что позволяет наиболее устоявшиеся модели правоотношений закрепить законодательно.

      В России развитие лизинга инициировалось нормативными актами и двигалось  ими же.

      В настоящее время УНИДРУА (Международный  институт по унификации частного права) в рамках проекта LIX-A осуществляет разработку Модельного закона о лизинге.

      Основным  актом, регулирующим процессы унификации законодательства    о    лизинге,     международного   финансового  лизинга  в

настоящий момент является Конвенция о международном финансовом лизинге.

      Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (заключена в Оттаве 28 мая 1988 г.) является открытой для государств, желающих присоединиться к положениям Конвенции полностью или в части. Страны – участницы конвенции следуют положениям Конвенции применительно к условиям внутреннего правопорядка (Конвенция вступила в силу для Российской Федерации 1 января 1999 г.).

      Россия присоединилась к Конвенции с оговоркой о применении норм своего внутреннего гражданского законодательства вместо положений п. 3 ст. 8 Конвенции.

      При этом ст. 20 Конвенции предусматривает такое право, вызванное интересами правовой системы или особенностями регулирования соответствующих правоотношений⁹.

      В Российском законодательстве несколько  по-иному и в целом строже регулируется ряд вопросов ответственности в  рамках лизинговых правоотношений (ст. 401 Гражданского кодекса РФ, которая устанавливает основания ответственности за нарушение обязательств). Таким образом, дополнительно защищаются интересы отечественных лизингополучателей.

      Конвенция является ориентиром для российского законодательства. Присоединение к международному договору предполагает приведение национального законодательства в соответствие с положениями этого договора.

      Сфера действия Конвенции определяется территорией деятельности участников лизинговых отношений, не учитывается принадлежность лизингового имущества (как указано в Законе), она не имеет правового значения.

      Здесь следует указать на соотношение внутреннего и международного законодательства. Общепризнанные принципы и нормы международного права

и международные договоры Российской Федерации в соответствии с п. 4 ст. 15

Конституции РФ являются составной частью правовой системы РФ.

      При этом если международным договором  установлены иные правила, чем те, которые предусмотрены гражданским  законодательством, применяются правила  международного договора (ст. 7 ГК РФ). Исходя из вышесказанного, положения о международном финансовом лизинге Закона (к сожалению, даже в обновленной редакции), которые не соответствуют Конвенции, не подлежат применению.

      Конвенция под международным финансовым лизингом понимает в основном сделки, заключаемые в сфере предпринимательской деятельности.

      Конвенция регулирует международные лизинговые сделки, т.е. сделки между теми странами, государствами, которые подписали данный акт, ратифицировали его, а также, если участники лизинговых отношений (лизингодатель и лизингополучатель, поставщик) дают свое согласие на применение данной Конвенции; стороны в своих взаимных отношениях могут отступать от тех или иных положений или вносить изменения в возможные их последствия, кроме определенного круга положений данной Конвенции.

      Кроме того, Конвенция может быть принята не всеми административно-территориальными образованиями того или иного государства. В этом случае стороны составляют письменное заявление о неприменении положений данного международно-правового акта и не обязаны руководствоваться такими положениями¹⁰.

      Таким образом, можно сделать вывод, что лизинг является наиболее выгодным из финансовых инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы любого производства. По сравнению с другими способами приобретения оборудования (оплата по факту поставки, покупка с отсрочкой оплаты, банковский кредит и т.д.) лизинг имеет ряд существенных преимуществ:

      - лизинг дает возможность организации-лизингополучателю  расширить или модернизировать  производство и наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных затрат и необходимости привлечения заемных средств;

      - смягчается проблема ограниченности  ликвидных средств, затраты на  приобретение оборудования равномерно  распределяются на весь срок  действия договора, высвобождаются средства для вложения в другие виды активов;

      - не привлекается заемный капитал,  и в балансе организации поддерживается  оптимальное соотношение собственного  и заемного капиталов 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 2. СУБЪЕКТЫ И ОБЪЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЙ В ФОРМЕ ЛИЗИНГА 

2.1. Субъекты  инвестиционной деятельности, осуществляемой  в форме лизинга 

      Субъектами  инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме лизинга, являются:

      - арендодатель (лизингодатель);

      - арендатор (лизингополучатель).

      Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга. В качестве лизингодателей могут выступать лизинговые компании – коммерческие организации (резиденты Российской Федерации или нерезиденты Российской Федерации), выполняющие в соответствии с законодательством Российской Федерации и со своими учредительными документами функции лизингодателей (ст. 5 Закона о лизинге).