Лизинг в коммерческих предприятиях

Основные данные о работе

Содержание

Введение…………………………………………………………………………….3

1 Теоретическая сущность лизинговых операций коммерческого банка..……..6

1.1 Понятие лизинга и его сущность………...……………………………………6

1.2 Основные элементы лизинговой  операции.…………………………………12

2 Виды и этапы проведения лизинговых операций….…………….…………...18

2.1 Классификация лизинга и лизинговых операций ……………………….....18

2.2 Этапы проведения лизинговых операций..…………...…………….…….…24

Заключение………………………………………………………………………...32

Глоссарий………………………………………………………………………….34

Список использованных источников…………………………………………….36

Приложения……………………………………………………………………….38

Введение

Paзвитие cиcтемы pынoчнoгo xoзяйcтвa в Рoccии пpoиcxoдит c бoльшими тpyднocтями, кoтopыe характерны для специфического состояния нашей экономики.

Огромную роль в трансформации хозяйства играют коммерческие банки. Они являются хранилищами денежных средств, основными посредниками в совершении денежных операций общества, в некоторой степени генерируют_околобанковское рыночное пространство, т.е. частично_осуществляют функцию управления экономикой на уровне организаций и предприятий. Под воздействием усиливающейся конкуренции между банками появляются возможности расширения финансовых услуг коммерческих банков. Международные операции коммерческих банков включают: разнообразные услуги, на которые существует спрос со стороны клиентов, участвующих в международной торговле, инвестиционной деятельности на международном рынке ссудных капиталов, туризме; продажу и покупку иностранных ценных бумаг, иностранной валюты; прием векселей, чеков, банковских акцептов для инкассирования.

В условиях острой нехватки инвестиций возникает потребность в изыскании новых—способов—финансирования—основных фондовюпроизводства. Поэтому наряду с традиционными формами инвестирования (кредит, нераспределенная прибыль предприятий, амортизационные средства), в последние годы все большее значение приобретает такой источник финансирования как лизинг.

Лизинг - в переводе с английского означает сдача в аренду, внаем. Под лизингом понимается сдача в аренду предметов длительного пользования (автомобили, здания, компьютеры, машины, самолеты и т.д.).¹

Лизинг - по законодательству РФ - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга юридическим или физическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором.

Другими словами, лизинг - аренда, на срок от 6 месяцев до 15 лет, технических средств и сооружений производственного назначения. Лизинг осуществляется на основе договора между лизинговой компанией (лизингодателем), приобретающей имущество за свой счет и сдающей его в аренду, и фирмой-арендатором (лизингополучателем), которая постепенно вносит арендную плату за использование лизингового имущества. В период действия договора право собственности на лизинговое имущество принадлежит лизингодателю, а право на пользование - лизингополучателю. Для развития лизингового бизнеса создаются специальные лизинговые компании, которые выступают как лизингодатели. Основной источник средств для закупки машин и оборудования у них - банковские кредиты.

По сравнению с создаваемыми лизинговыми компаниями коммерческие банки обладают тем важным преимуществом, что они уже являются организационно оформленными. Для проведения лизинговых операций они создают специальные отделы или группы. Проведение лизинговых операций выгодно: они высокорентабельные, с низким риском, имеют реальные материальные обеспечения.

В настоящее время на рынке лизинговых услуг работает большое количество лизинговых компаний, число которых постоянно растет. Эти компании способны привести в движение высвобождающиеся производственные мощности и значительно удовлетворить потребности промышленных и коммерческих предприятий в использовании оборудования (имущества). Причем при дефиците финансовых ресурсов, эти структуры способны помочь выжить многим предприятиям, обеспечив технологическое оснащение их производства, т.е. заложить основы выхода из кризиса и будущего экономического подъема.

Актуальность выбранной  темы заключается в следующем. Лизинг:

а) относительно новый инструмент для российской экономики, в связи с этим рынок лизинга имеет свои проблемы и перспективы развития, достойные рассмотрения и изучения;

б) является капиталоемким видом бизнеса, а банки являются основными держателями денежных ресурсов.

Цель данной курсовой работы состоит в рассмотрение сущности лизинга, теоретических основ лизинговых отношений, а также описание разновидностей лизинговых операций, порядок их проведения.

Для выполнения данной цели необходимо выполнить следующие задачи:

- охарактеризовать сущность и виды лизинга;

- рассмотреть принципы построения лизинговых отношений, классификацию лизинга и лизинговых операций, участников лизинга и их функции;

- рассмотреть этапы проведения лизинговой операции и сущность лизинговых платежей.

Объект исследования курсовой работы является лизинговые операции коммерческих банков, а предмет исследования - особенность и сущность лизинговых операций.

Основная часть

1 Теоретическая сущность лизинговых операций коммерческого банка

1.1 Понятие лизинга и его сущность

В кризисной ситуации, сложившейся в экономике страны, необходим поиск нетрадиционных методов обновления материальной базы и ускоренной модернизации основных фондов предприятий различных форм собственности, оживления инвестиционной сферы.

Одно из наиболее эффективных и удобных методов обновления материальной базы и модернизации основных фондов предприятий различных форм собственности, является лизинг. Лизинг получил широкое распространение и признанный в странах Западной Европы и США как один из наиболее эффективных методов инвестирования средств в оборудование.²

В деятельности коммерческих банков за прошедшие два десятилетия получило развитие финансирование операций по аренде, или по лизингу. Коммерческие банки предоставляют разнообразные услуги, за которые взимаются сборы, комиссионные вознаграждения, начисления, которые приносят определенный доход. Разнообразие и объем банковских услуг за последние годы возросли, и это становится важным источником банковской прибыли. Банки финансируют покупку и сдают в долгосрочную аренду оборудование, транспортные средства, машины, сооружение производственного назначения промышленным предприятиям и заключают с ними лизинговые соглашения. Таким образом, вместо того, чтобы выдать организации ссуду на приобретение указанных средств, банк сам их покупает и сдает в аренду, сохраняя за собой право собственности (см. приложение А).

При этом банк получает арендную плату (лизинговые платежи), а не ссудный процент. Таким образом, лизинг является специфической формой финансирования приобретаемого стандартного или уникального оборудования, как основного, так и технологического, для различных отраслей экономики, потребительских товаров длительного пользования, различных средств транспорта - от самолетов до судов, конторского оборудования, контейнеров, электронно-вычислительной техники, оргтехники, недвижимого имущества производственного назначения и многих других элементов основного капитала.

Следовательно, лизинг - вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств в имущество, предоставляемое по договору юридическим или физическим на определенный срок для использования в предпринимательский целях.

В русском языке нет точного аналога термина «лизинг». Его любое определение не является исчерпывающим и не может учесть всех форм проявления этого гибкого кредитного инструмента. В широком значении под лизингом следует понимать весь комплекс имущественных отношений, возникающих с передачей предмета лизинга во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи в аренду.

Лизинг как своеобразная форма арендных отношений (финансовая аренда) - перспективный финансовый инструмент в деятельности предпринимательских структур. Для многих российских предпринимателей проблема перехода на выпуск конкурентоспособной на мировом рынке продукции может быть решена именно через лизинг.

Основными участниками  лизинговой деятельности являются:³

Лизингодатель - субъект лизинговой сделки, являющийся собственником имущества, предоставляемого в пользование на условиях лизингового соглашения.

Лизингополучатель - пользователь имущества, являющегося объектом лизингового соглашения.

Лизингодатель, предоставляя лизингополучателю элементы основного капитала на установленный договором срок и за определенную плату, по существу реализует принципы срочности, возвратности и платности, присущие кредитной сделке. Но, с другой стороны, и лизингодатель, и лизингополучатель оперируют с капиталом не в денежной, а в производственной форме, что сближает лизинг с инвестированием и резко поднимает его народнохозяйственную значимость.

Временным положением определено, что объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке.

По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей.

Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий.

Экономическая сущность лизинга заключается в приобретении банком -лизингодателем (арендодателем) по просьбе лизингополучателя (арендатора) у изготовителя имущества (продавца) на условиях купли-продажи и в получении его лизингополучателем (арендатором) в исключительное пользование на определенный срок, указанный в договоре лизинга (аренды) этого имущества, с выплатой лизингополучателем (арендатором) арендные платежей, включающих потребленную стоимость, услуги банка-лизингодателя (арендодателя) и часть прибавочной стоимости. При этом имущество остается в собственности банка-лизингодателя (арендодателя).⁴

Таким образом, лизинг представляет собой в общем случае сложную трехстороннюю сделку, в которой финансирующая лизинговая фирма (банк-лизингодатель) в соответствии со спецификой предприятия (лизингополучателя) приобретает у предприятия-изготовителя (продавца) движимое или недвижимое имущество и передает его в распоряжение фирмы-лизингополучателя.

Надежное правовое обеспечение лизинговых отношений - это гарантия успешного развития лизингового дела. Напротив, правовая неопределенность отношений с партнерами, а в ряде случаев и незащищенность как лизингополучателей, так и банков - лизингодателей резко увеличивает степень риска при заключении лизинговых сделок и становится причинами, сдерживающими предпринимательскую деятельность.⁵

Во многих случаях  лизинг рассматривается как специфическая  разновидность договора аренды.

Однако содержание и  объем прав и обязанностей банка-лизингодателя  и лизингополучателя по лизинговому  договору не в полной мере адекватны  правам и обязанностям арендодателя и арендатора по договору аренды. Вместе с тем договор аренды имеет наиболее сходные черты с договором лизинга.

Лизингополучатель не только получает объект в пользование, но на него возлагаются традиционные обязанности, связанные с правом собственности, то есть фактически он выполняет обязанности покупателя, за исключением оплаты объекта лизинга, которую производит банк-лизингодатель.

Взаимоотношения между  поставщиком и арендодателем, как  правило, не представляют сложности  с точки зрения их правового регулирования, так как эти отношения построены  на простом договоре купли - продажи.

Особое значение придается  регулированию чисто арендных отношении, то есть отношений между арендодателем и арендатором.

Большинство арендных договоров  заключаются на базе типовых договорных форм (типовые формы договоров  лизинга еще ждут своего разработчика). В этих договорах при урегулировании взаимных прав и обязанностей акцент смещается в пользу арендодателя. Более того, арендодатели стремятся максимально ограничить в договорах свою ответственно в сделке, за все, что выходит за рамки финансовой части, а также усилить ответственность контрагента за обеспечение прав арендодателя как собственника сданного в аренду имущества.

Основная обязанность арендодателя - передача арендатору имущества, сданного в аренду в соответствующем месте и в согласованный срок.

Взаимоотношения партнеров  в части несения расходов, обязанностей доставки, а также рисков случайной  порчи (повреждения) или гибели предмета аренды определяются в договоре аналогично обычному договору купли - продажи.

Экономическое отличие  от аренды состоит о том, что лизинг предусматривает ускоренные нормы амортизации, позволяющие учесть быстрое моральное старение оборудования.

Поскольку амортизационные отчисления увеличены, включение их в себестоимость  продукции лизингополучателя и  в арендную плату банка - лизингодателя обеспечивает более быстро, чем при простой аренде, накопление амортизационного фонда и возврат банку-лизингодателю средств, затраченных им на приобретение оборудования у производителя такого оборудования.

Лизинг отличается от аренды еще и тем, что лизингополучатель не только берет объект в пользование, но и принимает на себя обязанности владельца.

Лизинг смешивают и с кредитом. Но в отличие от кредита, арендная плата, включенная в себестоимость  продукции, не подлежит и изъятию  из прибыли, подобно процентам за кредит. В условиях лизинга плата за кредит остается лизингополучателю, увеличивая, таким образом, его прибыль.

Лизинг отличается от кредита еще и тем, что при кредите банк становится временным собственником объекта как залога, полученного у заемщика в обеспечение кредита только до момента погашения ссуды.

После возвращения ссуды банк возвращает залог заемщику. При лизинге после окончания срока аренды и выплаты обусловленной суммы за весь срок, объект лизинга по-прежнему остается собственностью банка-лизингодателя.

Лизинговая форма предпринимательства  основывается на системе принципов (правил, положений), определяющих единство и связи общих, частных и особенных  ее свойств и внешних проявлений, которые необходимо учитывать в  практической деятельности (см. приложение Б).⁶

Поскольку лизинг выражает определенное взаимодействие элементов  производительных сил и производственных отношений, то он имеет материально-вещественную основу и социально-экономическое  содержание. Социально-экономическое содержание лизинга определяется отношениями собственности и совместной экономической деятельности по вертикали и горизонтали (с собственником, обществом), а также условиями трансформации собственности. Материально-вещественная сторона лизинга характеризуется организационно-правовыми формами производства, наймом всех или части вещественных элементов предпринимательской деятельности, куплей - продажей имущества и условиями кредитования.

Лизинг - это также дополнительные услуги для клиента. К числу особенно важных преимуществ лизинга относится и довольно широкий спектр дополнительных услуг, которые лизинговые фирмы предоставляют своим клиентам.

В развитии лизинга заинтересованы:

а) лизингополучатели - потребители оборудования. Они имеют возможность эксплуатации дорогостоящего оборудования за небольшую лизинговую плату.

б) поставщики оборудования, его производители. За счет лизинга расширяется рынок сбыта производимого ими оборудования. Кроме того, поставщик получает сумму стоимости оборудования единовременно.

в) лизинговые компании - инвесторы, которым лизинг обеспечивает необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске (по сравнению с обычным кредитованием). До завершающего платежа компания является собственником оборудования и в случае срыва расчетов или банкротства лизингополучателя может востребовать оборудование и реализовать его для погашения убытков.

Таким образом, лизинг интересен  не только для клиентов с ограниченными  возможностями, но и для сильных  в финансовом отношении предприятий. Это и послужило причиной его столь стремительного распространения.

 1.2 Субъекты и объекты лизинговых операций  

Одним из существенных условий  при совершении лизинговой сделки является определение предмета (объекта) лизинга.

Основу лизинговой сделки составляют:⁷

1. Объект сделки. Согласно российскому законодательству объектом лизинговой сделки могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

При этом земельные участки  и другие природные объекты, а также имущество, для которого установлен особый порядок обращения, объектами лизинга быть не могут.

 В зависимости от характера объекта лизинга различают лизинг движимого имущества (машинно-технический лизинг) и лизинг недвижимого имущества.

Объектами движимого  лизинга являются:

- транспортные средства (легковые и грузовые автомобили, вертолеты, самолеты, суда);

- строительная техника;

- средства теле- и дистанционной связи;

- ставки;

- средства вычислительной техники;

- другое производственное оборудование, механизмы в приборы.

Объектами лизинга недвижимости являются здания и сооружения производственного назначения. В настоящее время аренда недвижимости приобрела широкие масштабы. Однако ее конкретные формы не имеют полного тождества (по условиям сделок, распределению ответственности между сторонами, объемам приобретаемых ими прав и другим параметрам) с лизингом недвижимости, получившим распространение за рубежом.

2. Субъект лизинга.  Субъектами лизинговой сделки  являются стороны, имеющие непосредственное  отношение к объекту сделки. К главным субъектам лизинговых сделок можно отнести три основных лица (см. приложение В):

а) лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом и без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга. Лизингодатель - это арендодатель, фирма, обычно контролируемая банками, специализирующаяся на купле и строительстве движимого или недвижимого имущества (обязательно производственного назначения), которое она сдает в аренду. Участвующие в договоре лизинга банки распределяют и предлагают договоры лизинга и финансируют лизингодателя;

б) лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение им и пользование. То есть лизингополучатель - это арендатор (пользователь, потребитель), как правило, промышленное или торговое предприятие, решившее взять в аренду средства производства с целью эксплуатации их в процессе производства или для дальнейшей передачи конечному пользователю.

Лизинг дает ряд преимуществ лизингополучателю:

- уменьшение платежей  по налогу на имущество и  налогу на прибыль, так как  лизинговые платежи входят в себестоимость продукции, а приобретение оборудования без лизинга осуществляется из прибыли;

- возможность более  простого получения кредита в  банке при сотрудничестве с  лизинговой компанией;

- упрощение бухгалтерского  учета (учет основных средств,  начисление амортизации, оплата  части налогов и сборов, а также  управление долгом осуществляется лизинговой компанией);

- возможность приобретения  качественного оборудования после  его эксплуатации лизингополучателем  по остаточной стоимости.

в) продавец лизингового имущества - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает ему в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец - это поставщик лизингового имущества, как правило, промышленное или торговое предприятие, выпускающее или поставляющее оборудование, выбранное лизингополучателем (арендатором).

Из этих трех субъектов  два - поставщик и лизингополучатель (арендатор) - традиционные участники арендных отношений, сложившихся до появления лизинга.

При этом их можно подразделить на прямых и косвенных участников.

К прямым участникам лизинговой сделки относятся:

- лизинговые фирмы  и компании (лизингодатели или  арендодатели);

- производственные (промышленные  и сельскохозяйственные), торговые  и транспортные предприятия и  население (лизингополучатели или арендаторы);

- поставщики объектов  сделки - производственные (промышленные) и торговые компании.

Косвенными участниками  лизинговой сделки являются коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие  лизингодателя и выступающие  гарантами сделок, страховые компании, брокерские и другие посреднические фирмы. Основные механизмы участия коммерческого банка в финансовом лизинге (см. приложение Г).

«Лизинговыми» называют все фирмы, осуществляющие арендные отношения независимо от вида аренды (краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной). По характеру своей деятельности их можно подразделить:

- узкоспециализированные;

- универсальные.

Узкоспециализированные  компании обычно имеют дело с одним  видом товара (легковые автомобили, контейнеры) или с товарами одной группы стандартных видов (строительное оборудование, оборудование для текстильных предприятий). Эти фирмы, как правило, располагают собственным парком машин или запасом оборудования и предоставляют их потребителю (арендатору) по первому требованию клиента. Лизинговые компании в основном сами осуществляют техническое обслуживание и следят за поддержанием его в нормальном эксплуатационном состоянии.

Универсальные лизинговые фирмы передают в аренду разнообразные  виды машин и оборудования. Они  предоставляют арендатору право выбора поставщика необходимого ему оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки. Техническое обслуживание и ремонт предмета аренды осуществляет или поставщик, или сам лизингополучатель. Лизингодатель, таким образом, выполняет фактически функцию учреждения, организующего финансирование сделки.

Лизинговые фирмы в  редких случаях считаются независимыми, т.е. не имеющими родственных связей с другими компаниями. В большинстве  они выступают как филиалы  или дочерние компании промышленных и торговых фирм, банков и страховых обществ.

Внедрение банков на рынок  лизинговых услуг объясняется, во-первых, тем, что лизинг является капиталоемким  видом бизнеса, а банки - основные держатели денежных ресурсов. Во-вторых, лизинговые услуги по своей экономической природе тесно связаны с банковским кредитованием и служат своеобразной альтернативой последнему. Конкуренция на финансовом рынке толкает банки к расширению этих операций. При этом банки контролируют и независимые лизинговые фирмы, предоставляя им кредиты. Кредитуя лизинговые общества, они косвенно финансируют лизингополучателей в форме товарного кредита.

3. Срок лизинга (период  лиза). Под периодом лиза понимается  срок действия лизингового договора. Поскольку лизинг является особой  формой долгосрочной аренды, то высокая стоимость и длительный срок службы объектов сделки определяют временные рамки периода лиза. При установлении срока лизингового договора лизингодатель и лизингополучатель учитывают следующие моменты:

- срок службы оборудования, определяемый его технико-экономическими данными. Срок лизингового контракта не может превышать срока возможной эксплуатации оборудования с учетом условий эксплуатации объекта арендатором. Срок договора может ограничиваться законодательно;

- период амортизации оборудования устанавливается правительственными органами. При финансовом лизинге срок договора обычно совпадает с периодом амортизации;

- цикл появления более  производительного или дешевого  аналога сделки. Принимать во  внимание этот фактор особенно важно в отраслях, осуществляющих обновление выпускаемой продукции в короткие сроки;

- динамику инфляционных  процессов. Для лизингодателя  невыгодно заключать договор  при быстрорастущей инфляции  на продолжительный срок с  фиксированными арендными платежами  и наоборот, при тенденции цен к снижению лизингодатель стремится к более длительному сроку соглашения;

- конъюнктуру рынка  ссудных капиталов и тенденции  его развития. Поскольку лизинговые  компании широко пользуются банковским  кредитом, то уровень процентных ставок по долгосрочным кредитам, являющимся основой лизингового процента, оказывает непосредственное влияние на длительность лизингового соглашения.

4. Стоимость лизинга.  В проекте лизинговых операций  наиболее сложным моментом представляется  определение суммы лизинговых платежей, причитающихся лизингодателю. При рентинге и хайринге сумма арендных выплат в значительной мере устанавливается конъюнктурой рынка арендуемых товаров. При лизинге в основу расчета лизинговых платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связано со стоимостью объекта сделки и продолжительным сроком лизингового контракта.

В состав любого лизингового  платежа входят следующие основные элементы:

1) амортизация;

2) плата за ресурсы,  привлекаемые лизингодателем для  осуществления сделки;

3) лизинговая маржа,  включающая доход лизингодателя  за оказываемые им услуги (1-3%);

4) рисковая премия, величина  которой зависит от уровня  различных рисков, которые несет  лизингодатель.