ДЕПАРТАМЕНТ ОБРАЗОВАНИЯ ГОРОДА МОСКВЫ

  Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования 

  МОСКОВСКАЯ  ГОСУДАРСТВЕННАЯ  АКАДЕМИЯ ДЕЛОВОГО АДМИНИСТРИРОВАНИЯ

      Кафедра правовых проблем.

     Курсовая  работа

     На  тему: «Лизинг в международном  правовом аспекте».

     Выполнил:

       студент группы 53Ю

     Воробьев  Денис.

     Научный руководитель:

     кандидат  юридических наук, Токмовцева Маргарита Владимировна.

     Москва 2011 г.

     Содержание

Введение………………………………………………………………………….3

Глава 1. Характеристика международного лизинга……………………………………………………………..…………….6

     1.1. Понятие международного лизинга……………………………….…6

     1.2. Схема международных лизинговых  отношений…………………..10

     1.3. Классификация сделок международного  лизинга…………………12

Глава 2. Регулирование международного лизинга .............................…......…17

     2.1 Вопросы права, применимого к  сделкам международного лизинга……………………………………………………………………..……17

     2.2. Аспекты российского валютного  контроля…………………..……20

     2.3. Таможенное регулирование лизинговых операций……………….24

     2.4. Налоговые аспекты международных лизинговых сделок в России………………………………………………………………………….…29

Глава 3. Судебная практика……………..………………………………………45

Заключение……………………………………………………………………….50

Литература…………………………………………………………………….…52

     Введение

     Переход к рыночной экономике в России поставил промышленные предприятия  перед рядом проблем, главными из которых являются: необходимость  адаптации к необычным для  них условиям возрастающей конкуренции, сокращение рынка сбыта из-за высоких  цен на выпускаемую продукцию  и проблема неплатежей, сложности  с поставщиками сырья, материалов, ограниченность финансовых ресурсов. При этом современные  производства для обеспечения выживаемости должны обладать рядом особых качеств: хорошей технологической оснащённостью, большей гибкостью, способностью быстро переналаживать производство.

     Намеченная  программа развития реформ и стабилизации российской экономики предусматривает  создание социально ориентированной, эффективной экономики, обеспечивающей рынок высокотехнологичной, конкурентоспособной  продукцией. Экономика России должна иметь возможность динамично  развиваться на основе собственных  внутренних ресурсов, восприятия прогрессивных  достижений науки, прочного и органичного  включения в мирохозяйственные  связи при обеспечении экономической  и экологической безопасности.

     Для такой перестройки промышленности России необходимо использование различных  форм международного экономического сотрудничества, некоторые из которых позволяют  непосредственно привлекать иностранные  инвестиции.

     Лизинг  является формой международного экономического и инвестиционного сотрудничества, который в силу присущих ему возможностей может стать импульсом технического перевооружения, создания необходимых  мощностей промышленных предприятий  и структурной перестройки экономики  в целом.

     Существенное  преимущество лизинга по сравнению  с другими формами инвестирования состоит в том, что предпринимателю  предоставляются не денежные ресурсы, а непосредственно средства производства, имеющие технико-экономические характеристики, определенные предпринимателем.

     В современном деловом мире лизинг является одним из важнейших методов финансирования развития технической базы производства. В странах со стабильной экономикой до 30% всех капиталовложений осуществляется именно через лизинг. Лизинг позволяет в условиях сравнительно меньшего финансового напряжения обновлять основные фонды, он дает возможность предпринимателю начать дело, имея 1/3 средств (или даже меньше) для приобретения необходимого оборудования. Благодаря лизингу финансовые институты, банки могут реструктуризировать свою деятельность, увеличивая объемы кредитования проектов с более высокими

     гарантиями, т.к. сдаваемое в лизинг оборудование (имущество), как правило, высоко ликвидное; кроме того, оно остается в собственности лизингодателя в течение всего срока договора лизинга.

     В настоящее время лизинг является, пожалуй, наиболее перспективной формой привлечения инвестиций в экономику России. Именно поэтому лизинг интересен как предмет рассмотрения и изучения.

     Целями  настоящей работы являются:

• Рассмотреть понятие «Лизинг» в международном аспекте;
• Рассмотреть схемы международного лизинга и классификацию лизинговых сделок;
• Рассмотреть через призму российского законодательства (налогового и иных) регулирования сделки международного лизинга;
• Обобщить судебную практику за 2006-2011 года, с учетом фактора кризиса.

     Все вышесказанное свидетельствует  о том, что изучение, активизация  и внедрение международного лизингового бизнеса в предпринимательской практике международных лизинговых процессов становится  сегодня актуальным и интересным для российских участников лизинговых отношений.

ГЛАВА 1 Характеристика международного лизинга

1. Понятие международного лизинга

     Лизинговая  сделка — совокупность договоров, необходимых для реализации лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга. В состав лизинговой сделки, помимо самого договора лизинга, могут входить договор поручения по подбору продавца оборудования и поиску дополнительного кредитора, договор о страховании, договор о доставке, монтаже и обслуживании оборудования и другие, необходимые услуги. Эти договоры заключаются как между участниками лизинговой сделки, так и с привлекаемыми для этого сторонними предприятиями.

     Лизинговая  сделка классифицируется как сделка международного лизинга в том  случае, если лизингодатель (лизинговая компания) и лизингополучатель являются резидентами различных государств. Резидентом какого государства в  данном случае является поставщик оборудования, не имеет значения. Наиболее сложные  сделки международного лизинга могут  включать неограниченное число задействованных  стран. Главный критерий принадлежности сделки лизинга к сделке международного лизинга заключается в том, являются ли лизингодатель и лизингополучатель  резидентами одной страны.

     Выгодность  применения сделок международного лизинга - в использовании благоприятного налогового режима, установленного в  той или иной стране. Это можно  представить как экспорт налоговых  льгот из страны лизингодателя в  страну лизингополучателя.

     Сделки  международного лизинга также являются распространенным механизмом продаж оборудования, производимого предприятиями страны лизингодателя. Данный механизм реализации продукции является довольно действенным  для производителей, так как практически  полностью сделка может быть профинансирована посредством лизинговой схемы. Лизингополучатели, в свою очередь, получают преимущества из-за того, что в стране лизингодателя можно привлечь финансирование под более низкие проценты, чем в своей стране, что, естественно, отражается на стоимости всей сделки.

     Передача  в лизинг оборудования, произведенного за рубежом, позволяет привлечь более  дешевые денежные средства от иностранных  финансовых учреждений или денежные фонды государств, заинтересованных в экспорте продукции своей промышленности в какую-либо страну. Несомненным  преимуществом международного лизинга  для страны арендатора является тот  факт, что сумма лизинговых сделок не учитывается в подсчете национальной задолженности, т. е. появляется возможность  превысить лимиты кредиторской задолженности, установленные Международным валютным фондом по отдельным странам. Кроме  того, лизинг обеспечивает общее повышение  конкуренции между источниками  финансирования и уровня капиталовложений.

     Первые  сделки международного лизинга были заключены американскими лизинговыми  компаниями в 50- х годах. Различное  оборудование, произведенное в США, было передано по контрактам международного лизинга в другие страны. В этом случае лизингодатель - резидент США - имел возможность применять ускоренную амортизацию предмета договора лизинга, а также получать инвестиционные налоговые льготы, и, таким образом, уменьшать стоимость сделки международного лизинга для лизингополучателя - нерезидента. Позднее к этому  опыту прибегли фирмы из Великобритании, Европы. В последнее время данная практика распространилась и в Азии. У каждого из сложившихся сегодня  региональных рынков имеются некоторые  специфические особенности.

     Высокоразвитую  систему лизинговых операций, успешно  использующую все современные формы  лизинга, имеет Великобритания. Однако в последние годы налоговые льготы для лизинговых компаний в Великобритании были существенны снижены. Кроме этого, нормативная база этой страны не поощряет предоставление налоговых освобождений по лизинговым операциям, ориентированным на оказание лизинговых услуг за пределами Соединенного Королевства.

     Все виды лизинговых операций активно развиваются  в большинстве европейских стран. Наибольшее развитие лизинга, ориентированного на использование налоговых льгот, наблюдается во Франции, Германии и  Швеции. В большинстве европейских  стран лизингодатель может требовать  льгот, обоснованных правом собственности  на лизинговое имущество, даже в том  случае, если лизингополучатель имеет  номинальное право возобновления  лизингового договора, что не допускается, например, американским налоговым законодательством.

     Хорошо  развита система лизинговых отношений  в Японии. Японские лизинговые компании активно работают на международном  рынке лизинговых услуг, и в последние  годы крупнейшие из них открыли офисы  в Нью-Йорке, Лондоне, Гонконге, Сингапуре  и других странах Юго-Восточной  Азии. Японские компании активно выходят  на европейский и американский рынки  лизинговых услуг. Только в Нью-Йорке  успешно работают более 20 представительств лизинговых компаний. Основное направление  деятельности японских лизинговых компаний – лизинг воздушных и морских  судов. Благополучие лизинговых компаний этой страны объясняется тем, что  Экспортно-импортный банк Японии до недавнего времени активно способствовал  усиления их влияния на международном  рынке лизинговых услуг.

     До  последнего времени Азия переживала бум развития лизинговых операций. Штаб-квартиры крупнейших лизинговых компаний расположены в Гонконге, Филиппинах, в Южной Корее, на Тайване, в Сингапуре и в Малайзии. Активно  развивался лизинг в Индонезии. Китай  пошел по пути создания лизинговых компаний в виде совместных предприятий  с иностранными инвесторами. Конечно, с середины 1997 г. ситуация на этом рынке несколько изменилась, и лизинговые компании этих в настоящее время испытывают определенные трудности. Однако, по мнению аналитиков, именно лизинговые операции могут в будущем способствовать оживлению рынков в этом регионе. В первую очередь это связано с тем, что использование лизинга в международном масштабе может помочь многим азиатским компаниям увеличить объемы реализации своей продукции на других географических рынках.

     В Австралии успешно развивается  лизинг, ориентированный в основном на обслуживание внутреннего рынка, а также лизинг с дополнительным рычагом в отношении недвижимости городского значения и строительства  муниципального жилья. В стране большое  значение придается пакету документов, определяющих условия банковского  кредитования коммерческой и жилой  недвижимости, в том числе ипотечного кредитования физических лиц.

     Основной  целью деятельности иностранных  лизинговых компаний в России является финансирование продаж оборудования зарубежных поставщиков для российских предприятий  и иностранных фирм, работающих в  России. Западные банки вынуждены  воздерживаться от значительных инвестиций в российский лизинг, среди прочего, из-за высоких резервных требований по российским кредитам, предусмотренных  в их странах. Международные лизинговые компании, не обремененные необходимостью создания таких резервов на случай потерь, развивают свою деятельность в России более активно. Несколько  западных лизинговых компаний создали  совместные предприятия или филиалы  в России, занимающиеся не только лизингом, зависимым от конкретного производителя, но и лизингом самого различного оборудования. Международные лизинговые компании находят, что они могут осуществлять свой лизинговый бизнес в России, если вести его разумно и осмотрительно. Главной их задачей является обеспечение  финансирования на конкурентоспособных  условиях для обслуживаемых ими  производителей. Объем международного лизинга в России достаточно велик, особенно при аренде телекоммуникационного оборудования и авто-трейлеров. Несколько крупных европейских лизинговых компаний оформляют лицензии на организацию международного финансирования лизинга в России. Предполагается значительное расширение этой формы международного финансирования.

     Международный лизинг получил развитие в последние  десятилетия прошлого века благодаря  использованию техники построения операций на налоговой основе и с  привлечением дополнительных источников финансирования. Примечательно, что  в налоговых целях данный вид  лизинга главным образом развивается  в тех странах, законодательством  которых не создано жесткого регулирования  арендных операций. США и Англия стали менее заметны на этом рынке, по сравнению с странами Европы и  Азиатско-Тихоокеанского региона.

     1.2 Схема международных  лизинговых отношений

     Как и в случае внутреннего лизинга, потенциальный лизингополучатель, заинтересованный в получении конкретных и определенных видов имущества, самостоятельно на основе имеющейся  у него информации, опыта, рекомендаций, результатов, предварительно достигнутых  соглашений подбирает располагающего этим имуществом поставщика.

     В силу недостаточности собственных  средств и ограниченного доступа  к кредитным ресурсам для приобретения имущества в собственность или  отсутствия необходимости в обязательной покупке имущества лизингополучатель  обращается к потенциальному лизингодателю, имеющему необходимые средства, с  просьбой об участии его в сделке. Это участие лизингодателя выражается в следующем:

• лизинговая компания проверяет соответствие цены, которую согласовал лизингополучатель, текущему рыночному уровню;
• лизингодатель покупает необходимое лизингополучателю имущество у поставщика или производителя на основе договора купли-продажи в собственность лизинговой компании;
• передает купленное имущество лизингополучателю во временное пользование на оговоренных в договоре лизинга условиях.

     Финансирование  приобретения лизингового имущества  осуществляется лизингодателями за счет собственных или заемных  средств. В случае недостаточности  собственных средств, в лизинговой сделке принимают участие коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие  лизингодателя и выступающие  гарантами сделок.

     Обычно  перед началом сделки производится тщательный анализ клиента, в который  входит:

• оценка клиента по его способности выплатить арендные платежи и по его предварительным доходам от использования арендуемого оборудования;
• оценка товаров (спрос на них с точки зрения возможной перепродажи).

     В случае международного лизинга особенно важны: выбор валюты контракта, оценка риска изменения курса валюты, таможенный режим арендатора, налог  на фирму, применяемый к арендодателю, наличие соглашений о неприменении двойного налогообложения между  странами, защита права собственности  иностранного арендодателя в стране арендатора.

     Как правило, решение вопросов страхования  имущественных и финансовых рисков, осуществляется как лизинговыми  компаниями, так и лизингодателями.

     По  лизинговому контракту лизингополучатель  обязан произвести приемку объекта  сделки непосредственно при поставке, обеспечить все необходимые технические  и правовые условия приемки.

     Погашение лизинговых обязательств может происходить  как в денежной, так и в другой форме. Так, при лизинге в развивающихся  странах часто используются элементы бартерной сделки. В счет арендных платежей идет товар, производимый арендатором (нефть, алмазы, кожа и т. д.). Но здесь  нужно привлекать третью сторону, которая  будет заниматься продажей этих товаров  за свободно конвертируемую валюту.

     1.3 Классификация сделок международного лизинга

     Классификация аренды и лизинга получила обоснование, как в зарубежной, так и в  отечественной теории и практике.

     Как было сказано ранее, к международному лизингу относят те операции, в  которых хотя бы один из ее участников не является резидентом страны, в которой  осуществляется лизинговая операция, или же все участники лизинга  представляют разные страны. При этом такая сделка называется прямой. Когда  же участниками международного лизинга  являются юридическими лицами одной  страны, но при этом капитал лизингодателя  частично принадлежит иностранным  фирмам, то в данном случае имеет  место косвенный лизинг. Обычно объектом такого лизинга является оборудование, импортируемое в страну лизингополучателя.

     В связи с этим, международный лизинг может рассматриваться в трех аспектах:

• экспортный лизинг, при котором зарубежной стороной является сторона арендатора и предназначенное для лизинга оборудование вывозится из страны на условиях экспортного контракта;
• импортный лизинг. При этом зарубежной стороной является лизингодатель, и оборудование поставляется в страну арендатора на условиях импортного контракта;
• транзитный лизинг, при котором все участники находятся в разных странах.

     Анализ  международной практики позволяет  выделить три основных вида лизинговых сделок:

1. Лизинг с условной продажей. Эта разновидность лизинга, по существу, представляет собой продажу оборудования с рассрочкой платежа, причем объект лизинга выступает в качестве обеспечения предоставленного фирмой кредита. Срок аренды обычно составляет 75 или более процентов от предполагаемого срока службы имущества. В случае использования лизинга с условной продажей лизингополучатель после истечения срока действия договора имеет право приобрести лизинговое имущество по льготной цене, фиксированной в этом договоре.
2. Истинный лизинг, ориентированный на оптимизацию налоговых платежей. При использовании данного вида лизинга срок экономической жизни оборудования больше, чем срок действия лизингового договора, а лизингополучатель имеет право приобрести лизинговое имущество по справедливой рыночной цене после истечения срока действия лизингового договора.

     Истинный  лизинг, в свою очередь, подразделяется на следующие субкатегории:

• Прямой лизинг - в этом случае лизингодатель приобретает лизинговое имущество за счет собственных средств и несет все риски по мобилизации ресурсов, необходимых для приобретения передаваемого в лизинг имущества.
• Сублизинг. Часто лизинг осуществляется не на прямую, а через посредника. При этом имеется основной лизингодатель, который через посредника, как правило, также лизинговую компанию, сдает оборудование в аренду лизингополучателю. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротстве посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю. Подобные сделки получили название «сублизинг».

     В международной сфере сублизинговые  сделки, получившие название “дабл  диппинг”, используют комбинацию налоговых  выгод в двух и более странах. Эффективность таких сделок связана  с тем, что выгоды от налоговых  льгот в одной стране больше, если лизингодатель имеет право собственности, а в другой стране - если лизингодатель  имеет право владения. Учитывая данные особенности, лизинговое соглашение может  быть построено по следующей схеме: национальная лизинговая компания покупает оборудование (право собственности) и отдает его в лизинг иностранной  лизинговой компании (право владения), которая в свою очередь передает их в лизинг местным лизингополучателям.

• Хеджированный лизинг. Данный вид сделки заключается в предоставлении лизингодателем лизингополучателю части денежных средств для покупки объекта лизинга, при этом остальная часть средств, необходимых для приобретения имущества, перечисляется самим лизингополучателем на нерегрессионной основе. По имеющейся информации, этот вид лизинга пока не получил в России широкого применения.

     3. Лизинг с опционом содержит положение о возможности корректировки лизинговых платежей в течение срока действия лизингового договора. В зарубежной практике этот вид лизинга используется при работе с автотранспортом, предназначенным для эксплуатации на шоссейных автодорогах. Ни грузовой автотранспорт, ни сельскохозяйственная и строительная техника не могут являться объектом лизинга с опционом, что существенно снижает его значимость для лизинговых операций с недвижимостью. В последние годы некоторые лизинговые компании и оффшорные лизинговые компании пытались использовать такого рода лизинг для обеспечения условий реализации своих инвестиционных программ, однако говорить о широком использовании этой формы лизинга не приходится.

     В соответствие с международной классификацией, которая все полнее входит в понятийный оборот российских финансистов и  экономистов, все лизингодатели  могут быть условно разделены  на три группы:

1. Специализированные лизинговые компании, которые профессионально работают на рынке лизинговых услуг и выполняют роль финансового посредника между производителем оборудования и лизингополучателем.
2. Продавцы и производители лизингового имущества, заинтересованные в реализации своей продукции, которые используют лизинг в качестве средства, стимулирующего потребителя к приобретению производимых ими товаров.
3. Спонсоры или партнеры, заинтересованные в завершении того или иного проекта и рассматривающие лизинг как инструмент, позволяющий целевым образом направить инвестиции для реализации проекта. Расширение сферы деятельности этого типа лизингодателей особенно актуально для российской экономики на современном этапе, когда гарантии и поручительства, выставляемые учредителями и партнерами лизинговых компаний, позволяют достаточно оперативно решать вопросы привлечения ресурсов для осуществления лизинговых сделок.

     Многие  российские предприниматели не всегда четко понимают качественные отличия  лизинга от традиционной аренды. Международная  практика позволяет сформулировать следующие основные критерии, которые  рекомендуются к использованию  при идентификации лизинговых сделок:

• при организации лизинговой сделки объект сделки всегда выбирается лизингополучателем, а не лизингодателем, который приобретает оборудование за свой счет или участвует в его приобретении;
• срок лизинга меньше срока фактического износа оборудования и обычно приближается к сроку формальной налоговой амортизации (при аренде срок использования оборудования может быть практически любым и лимитирован только договором);
• по окончании срока действия лизингового договора лизингополучатель может продолжить использование лизингового оборудования по льготной цене или приобрести лизинговое имущество по остаточной стоимости;
• в роли лизингодателя, как правило, выступает специализированная лизинговая компания.

ГЛАВА 2 Регулирование международного лизинга

     2.1 Вопросы права,  применимого к  сделкам международного  лизинга