Лизинговые операции. 9

                                               Введение

Еще в 350 г. до н.э. Аристотель в свих «Риториках» определил  основную идею лизинга – чтобы  получить прибыль, необязательно иметь  имущество или оборудование в  собственности, а достаточно лишь иметь  право его использовать и извлекать доход.

     В недалеком прошлом употребление понятия лизинг относится к 1877 г., когда телефонная компания «Белл» решила не продавать производимые ею телефонные аппараты, а сдавать их в аренду.

     Первое  лизинговое сообщество в мире появилось в 1952 г. в Северной Америке, в Сан-Франциско, и называлось «Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн». Отцом американского лизинга считается Генри Шонфенльд.

     Наиболее  популярен лизинг промышленного  оборудования, самолетов, судов, вычислительной техники, приборов.

     Первые  компании, чья основная деятельность заключалась в предоставлении лизинговых услуг, начали регистрироваться в развитых странах в первой половине 60 годов. Бум их создания пришелся на вторую половину 70- х-начало 80-х годов. [7,стр.4]

  Существует мировая практика кооперации как внутри стран, так и международная в использовании промышленного оборудования, машин, новых технологий, сооружений промышленного назначения через особую форму предпринимательской деятельности - лизинг.

  В настоящее  время на рынке лизинговых услуг работает большое количество лизинговых компаний, число которых постоянно растет. Эти компании способны привести в движение высвобождающиеся производственные мощности и значительно удовлетворить потребности промышленных и коммерческих предприятий в использовании оборудования (имущества) . Причем при дефиците финансовых ресурсов, эти структуры способны помочь выжить многим предприятиям, обеспечив технологическое оснащения их производства, т.е. заложить основы выхода из кризиса и будущего экономического подъема.

  Долголетний опыт использования лизингового  механизма в предпринимательской  деятельности многих стран мира позволяет  сделать вывод о его эффективности. Исходя из этого и существующего  положения в переходный период к  рыночным отношениям, со всеми его проблемами и трудностями, необходимо отметить позитивность лизингового механизма. Поэтому целесообразно воспользоваться его возможностями и более активно внедрять в производственную деятельность.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.Понятие  и виды лизинга

     1.1.Сущность  и классификация  лизинга, характеристика  его видов 

     Необходимость повышения уровня конкурентоспособности  выпускаемой продукции, технических  и экономических характеристик  основных фондов требует постоянного  осуществления капитальных вложений предприятиями и предпринимателями. Вместе с тем суммы денежных средств, необходимых для этого, гораздо больше имеющихся у производителей возможностей, что требует применения новых неординарных методов финансирования, соответствующих рыночным условиям.

     Лизинг  – (арендовать, брать в аренду) - это  вид предпринимательской деятельности, направленной инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрети в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору за плату во временное владение для предпринимательских целей.

     Объектом  лизинга является любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам, а также программные средства и рабочие инструменты, позволяющие обеспечить функционирование переданных в лизинг основных фондов. Субъектами лизинга являются лизингодатель и лизингополучатель; в некоторых случаях в их число включают также поставщика оборудования, кредитора, страховую организацию, гаранта. Лизингодателем выступает юридическое лицо, которое согласно договора лизинга передает определенные условия этого договора объекты лизингополучателю для использования последним на производственные цели в течение установленного срока. Целью осуществления лизинговых операций для лизингодателя выступает получение прибыли. Лизингополучателем является субъект хозяйствования, дающий имущество во временное владение или пользование по договору лизинга. Лизингодатель передает материальные ценности  в товарной форме лизингополучателю на условиях возвратности и срочности; лизингополучатель обязуется в течение срока лизингового договора возместить частично или полностыо стоимость полученных ценностей, а также уплатить лизингодателю вознаграждение, размер которого определяется договором.

     В мировой практике выделяют два основных вида лизинговых сделок: финансовый и  оперативный.

     Финансовый лизинг - наиболее распространенный вид лизинга, который предусматривает сдачу в аренду объекта на длительный срок и полное или почти полное возмещение его стоимости за период пользования. Срок аренды близок к нормативному сроку службы имущества. По сути он представляет собой форму долгосрочного кредита. По окончании срока действия лизингового соглашения пользователь может приобрести имущество в собственность, возобновить соглашение или прекратить отношения. При финансовом лизинге сумма лизинговых платежей, получаемая лизингодателем, позволяет ему возместить все расходы, связанные с приобретением объекта лизинга, и обеспечить прибыль за счет одного лизингополучателя.

     При оперативном лизинге лизингодатель сдает имущество в аренду на срок значительно меньше периода амортизации, что позволяет сдавать объект в лизинг неоднократно в течение нормативного срока его службы. Оперативный лизинг является лизингом с неполной окупаемостью, как следствие, лизингодатель не возмещает все свои затраты за счет одного лизингополучателя. Учет объекта лизинга производится только на балансе лизингодателя.

     По  форме организации лизинговой сделки или по роли ее участников выделяют прямой, косвенный, возвратный лизинг и лизинг производителя.

     Прямым  лизингом является такая форма организации сделки, когда поставщик или изготовитель имущества сдает его в лизинг сам без посредников. для осуществления лизинговых операций предприятие-изготовитель (поставщик) оборудования создает в своей структуре специальное под

     Работа  без посредников значительно  упрощает механизм сделки для обеих  сторон, а также позволяет производителю получать все экономические преимущества от лизинга своей продукции и обращать их на расширение и техническую реконструкцию производства.

     При косвенном лизинге сделка носит трехсторонний характер и совершается при участии посредника, в роли которого обычно выступает лизинговая компания. Классический вариант косвенного лизинга предусматривает покупку объекта лизинга лизинговой компанией у поставщика и передаваемого пользователю на основе договора лизинга. В таких отношениях участвуют как минимум три лица.

     Возвратный  лизинг представляет собой разновидность финансового лизинга, при котором собственник имущества сначала вступает в отношения купли-продажи с лизинговой компанией по поводу продажи произведенного имущества, а, затем приобретает это же имущество на условиях лизинга. По объему обслуживания выделяют такие виды лизинга, как чистый, полный, лизинг с неполным набором услуг, генеральный.

     Чистый  лизинг - это сделка, при которой лизингодатель осуществляет только финансирование приобретенного имущества и передачу его лизингополучателю.

     Полный  лизинг, или лизинг с полным набором сервисных услуг, представляет собой сделку, при которой лизингодатель представляет арендатору полное сервисное обслуживание объекта лизинга, а также дополнительные услуги, имеющие отношение к сделке - поставку сырья, подготовку персонала, страхование, финансовые, маркетинговые, таможенные услуги.

     Лизинг  с неполным набором  услуг - это сделка, при которой функции по ремонту, обслуживанию, страхованию имущества разделены между сторонами условиями договора.

     Генеральный лизинг реализуется при постоянном и успешном сотрудничестве лизинговой компании и лизингополучателями представляет собой предоставление лизинговой линии соглашения, при котором пользователь может при необходимости брать дополнительное оборудование без заключения нового контракта каждый раз.

     По  объектам сделок различают лизинг недвижимого  и движимого имущества.

     При лизинге недвижимости лизингодатель строит или покупает объект по поручению арендатора и предоставляет ему это имущество в пользование в производственных целях. Лизинг движимого имущества подразделяется на лизинг производственного и строительного оборудования, компьютеров, транспортных средств, станков и т. д.

     В зависимости от состава сторон или в зависимости от местонахождения участников лизинговой сделки выделяют внутренний и международный (внешний) лизинг.

     При внутреннем лизинге все стороны договора являются резидентами одной страны, при внешнем лизинге одной или несколько участников являются нерезидентами. Международный лизинг имеет несколько разновидностей: экспортный, импортный, транзитный.

     При экспортном лизинге лизингодатель и продавец находятся в одной стране, а арендатор - в другой. Лизинговая компания передает (экспортирует) имущество иностранному получателю.

     Импортный .лизинг предполагает ввоз (импорт) имущества, при котором лизингополучатель является резидентом, а поставщик (производитель) находится на территории иностранного государства. Транзитныйлизинг - это сделка, в которой каждый из трех ее участников является нерезидентом по отношению к двум остальным, т. е. все стороны находятся в разных странах.

     По  условиям амортизации объекта лизинга  выделяют лизинг с полной и неполной амортизацией.

     Лизинг  с полной амортизацией по своим характеристикам близок к финансовому лизингу: продолжительность сделки совпадает с нормативным сроком амортизации объекта; лизинговые платежи, получаемые при однократной аренде, полностью покрывают стоимость имущества; по окончании срока договора лизинга объект может перейти в собственность лизингополучателя.

     Лизинг  с неполной амортизацией характеризуется частичной выплатой стоимости оборудования и по своему содержанию приближается к параметрам оперативного лизинга:

     срок  лизингового договора меньше срока службы объекта, выплаты одного лизингополучателя не покрывают полностью стоимость оборудования, после срока аренды имущество возвращается лизинговой компании.

     По  отношению к предусмотренным  законодательством налоговым льготам  различают мнимый лизинг, когда сделка совершается для прикрытия другой операции – купли-продажи в рассрочку (такая лизинговая сделка имеет спекулятивный характер и совершается с целью извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных налоговых и других льгот, действующих в стране), и действительный лизинг, который в правовом отношении должен соответствовать действующему законодательству и экономическому содержанию лизинговой сделки и предпринимательской деятельности.

     По  характеру лизинговых платежей различают  лизинг с денежными платежами, компенсационными и смешанными.

     При лизинге с денежным платежом весь объем платежей арендатор осуществляет в денежной форме. Лизинг с компенсационными платежами предусматривает лизинговые платежI4 в виде поставок части продукции, произведенной на оборудовании являющемся предметом лизинга. Лизинг со смешанными платежами предполагает выплаты, частично осуществляемые лизингополучателем в денежном виде и частично в товарном, пропорция которых зависит от договоренности между сторонами.

     В зависимости от источника финансирования лизинговой сделки выделяют лизинг, профинансированный собственными средствами, профинансированный заемными или привлеченными средствами, и раздельный (паевый) лизинг.

     Финансирование  лизинговой сделки за счет собственных  сре дств возможно в двух вариантах: когда лизинговая компания обладает крупными денежными средствами, позволяющими не привлекать ресурсы со стороны, либо когда предмет лизинга не является дорогостоящим и не требует значительных финансовых ресурсов.

     Раздельный, или паевый лизинг, характеризуется тем, что для финансирования лизинговой сделки объединяются несколько кредитных организаций. Как правило, такое объединение участников требуется для взыскивания особо крупных сумм денежных средств, необходимых для финансирования крупных и дорогостоящих объектов. Раздельный лизинг предусматривает привлечение лизингодателем долгосрочного займа у одного-двух (простой вариант) или нескольких (сложный вариант) кредиторов на сумму до 70-80% стоимости объекта лизинга.

     Разновидностью раздельного лизинга является групповой лизинг, при котором в качестве лизингодателя выступает группа участников, создающих специальное объединение.

     Предмет раздельного лизинга - оборудование для предприятий коммунального  обслуживания, парков грузовых автомобилей, подвижных железнодорожных составов, кораблей и т. д. [2,стр.243]

     1.2.Документальное оформление лизинга 

     Основным  юридическим документом, регулирующим отношения лизингодателя и лизингополучателя, является договор лизинга (Пиложение 3). Он представляет собой соглашение, заключаемое прямыми участниками лизинговой сделки и содержит следующие условия:

     • объект лизинга (наименование арендуемого  имущества, его качественные я количественные характеристики);

     • контрактная стоимость объекта  лизинга;

     • обязательства сторон по уплате налоговых и неналоговых платежей в бюджет в внебюджетные фонды, связанных с объектами лизянга;

     • цена договора лизинга, устанавливаемая  по соглашению сторон; цена договора лизинга  может рассчитываться исходя из суммы  инвестиционных расходов лизингодателя и суммы его вознаграждения и исходя из совокупности лизинговых платежей и выкупной стоимости имущества, если условиями договора лизинга предусмотрен выкуп объекта пользователем;

     • размеры лизинговых платежей, а также  способ я периодичность их уплаты;

     • сведения об условиях поставки объекта  лизинга и ответственности поставщика;

     • обстоятельства передачи лизингополучателю  объекта лизинга во временное  пользование, а также его возврата лизингодателю, включая досрочное  изъятие;

     • срок действия договора лизинга, исчисляемый с момента фактической передачи лизингодателем лизингополучателю объекта лизинга;

     • права и ответственность сторон за невыполнение своих 6язательств по договору;

     • условия эксплуатации и технического обслуживания объекта лизинга.

     В договор лизинга могут быть также  включены другие условия, например:

     • права и обязанности сторон в  отношении объекта лизинга, включая  право выкупа;

     • сведения о страховании объекта  лизинга;

     • сведения о способах обеспечения  и исполнения обязательств;

     • форс-мажорные обстоятельства.

     Подготовку  и заключение договора лизинга можно  схематично разделить на следующие этапы:

     1) определение производственных потребностей;

     2) подбор марки и поставщика  оборудования;

     3) заключение договора  о  намерениях  с поставщиком или лизинговой

     фирмой;

     4) оформление заявки на конкретное  оборудование;

     5) оценка платежеспособности арендатора  лизинговой фирмой с  возможной

     банковской  гарантией;

     6) письменное предложение арендатора  к лизинговой фирме на  заключение

     лизингового соглашения;

     7) проверка лизингополучателем платежеспособности  будущего  покупателя

     продукции, выпускаемой на арендуемом оборудовании, и  надежность  поставщика

     и лизинговой фирмы;

     8) при согласии лизинговой фирмы  на поставку оборудования —  оформление

     заказа  на объект сделки;

     9) после приемки арендатором оборудования  —  его  отгрузка  арендатору

     поставщиком и выставление счета лизинговой фирме;

     10)  подписание  арендатором  подтверждения   о   принятии   на   себя

     обязательств  по контракту;

     11)  в  зависимости  от  формы  лизинга  —  осуществление  страхования

     имущества соответствующей стороной.

     Таким образом,  формирование  полноценного  рынка  лизинга  выгодно  и государству, и  всем  субъектам  лизинговых  отношений.  Поставщик  получает возможность  расширять   сбыт   своей   продукции,   избавляясь   от   части маркетинговых  издержек,  которые  перекладываются   на   специализированную лизинговую фирму. Лизинговая фирма имеет доход от  предоставления  имущества в аренду, способствуя при этом инвестиционному  процессу.  Лизингополучатель приобретает возможность обновлять свои производственные мощности  в  кредит, не отвлекая из оборота собственные финансовые ресурсы. При этом  государство получает своеобразный вклад в решение проблемы накопления.

     Лизинг  играет важную роль в обеспечении  развития научно-технического прогресса. Являясь источником капитальных  вложений, лизинговый кредит позволяет  арендатору совершенствовать технологический  уровень производства, обеспечить повышение  технического и эксплуатационного уровня выпускаемой продукции. При помощи лизинга эффективно решается проблема оперативной замены морально и физически устаревшего оборудования. . [1,стр.123] 
 

     2.1.Порядок выдачи лизингового кредита 

     АСБ «Беларусбанк», принимая участие в лизинговой сделке, может выступать в роли лизингодателя, лизингополучателя, а также в роли кредитора лизинговой компании.

     Лизингодателем  банк выступает в том случае, если он приобретает за счет собственных  или привлеченных средств объект лизинга, а затем передает это имущество на условиях лизинга арендатору. Операции по предоставлению лизинга являются по своей сути кредитными и отражаются в активе баланса банка. Однако в сравнении с классической банковской ссудой лизинговый кредит имеет специфический характер, поскольку ссужаемая стоимость всегда выступает в товарной, а не в денежной форме.

     Лизинговые  операции признаны мировой практикой  операциями с достаточно высокой  степенью риска для банка особо  рискованным является оперативный  лизинг, когда существует необходимость возместить высокую остаточную стоимость объекта лизинга при отсутствии спроса на него. Минимизировать риски, сопровождающие предоставление банком лизинга, позволяет оптимизация организации лизинговых отношений банка с клиентами. В общем виде этапы организации лизингового процесса в АСБ «Беларусбанк» представлены на схеме:

Схема № 1 

     1 - предоставление клиентом заявки  и рассмотрение ее банком;

     2 заключение лизингового договора;

     З - покупка имущества банком у поставщика;

     4 - поставка оборудования;

     5 - выплата лизинговых платежей;

     6 - контроль за своевременностью и полнотой погашения обязательств клиента перед банком, целевым использованием кредита.

     АСБ «Беларусбанк» может потребовать также другие документы, дающие представление об особенностях производственно-хозяйственной деятельности лизингополучателя. Клиент должен обосновать возможность гарантированного сбыта продукции, произведенной на полученном в лизинг оборудовании, наличие источников поставок сырья, наличие квалифицированных опытных кадров и т. д.

     Получив полный пакет документов, банк проводит экспертизу проекта. Она предполагает оценку эффективности проекта, степени  его коммерциализации, возможностей реализации параметров, заложенных в  проекте. В ходе экспертизы решаются также вопросы, связанные с покупкой и поставкой объекта лизинга, процедурой проекта лизингового договора, рассмотрением приемлемой формы исполнения обязательств лизингополучателя.

     Затем вопрос о предоставлении лизингового кредита выносится на заседание кредитного комитета либо другого органа, уполномоченного принимать подобные решения. После принятия решения о финансировании сделки договоры, контракты, соглашения принимают форму законченных документов и подписываются первыми лицами. Банк, реализуя договор купли-продажи, приобретает оборудование у поставщика пли изготовителя и приходует его на свой баланс. Таким образом, банк становится собственником объекта лизинга.

     После поставки оборудования лизингополучателю  договор лизинга вступает в силу. Лизингополучатель уплачивает лизинговые платежи в форме, в размере и в сроки, установленные условиями лизингового договора.  АСБ «Беларусбанк», в свою очередь, контролирует выполнение лизингополучателем условий договора лизинга в части сохранности объекта лизинга я поддержания его в рабочем состоянии, а также в части исполнения обязательств по ссуде.

     Такая форма участия банка в лизинговом бизнесе имеет ряд преимуществ:

     • банк имеет возможность не нарушать запретов и ограничений, установленных  нормативными документами;

     • расширяются возможности банка в сфере лизинга, так как он становится не только учредителем лизинговой компании, но и ее кредитором, гарантом, посредником, лизингополучателем;

     • увеличиваются доходы и уменьшаются  риски банка, связанные с осуществлением лизинговых операций;

     • банк получает возможность решить некоторые  вопросы хозяйственной деятельности не за счет собственных, а за счет привлеченных средств (например, банк кредитует собственную  лизинговую компанию, которая приобретает  основные средства, а затем сдает их в лизинг банку);

     • другие.

     Лизингополучателем АСБ «Беларусбанк» выступает, пользуясь оборудованием, полученным в лизинг от производителя или специализированной лизинговой компании. Обычно таким оборудованием являются компьютеры, оргтехника, автомобили, однако банк может пользоваться на условиях лизинга любым другим имуществом, если это не противоречит законодательству.

     В течение срока действия договора лизинга (Приложение 3) банк уплачивает лизингодателю лизинговые платежи в денежной форме; в состав которых включены часть стоимости объекта лизинга и доход лизингодателя. По окончании действия лизингового договора банк может вернуть имущество, выкупить его в взять в лизинг повторно.

     Являясь лизингополучателем АСБ «Беларусбанк» при помощи лизинга решает ряд проблем:

     • использование банком заемных или  привлеченных ресурсов для покупки  основных фондов приводит к иммобилизации  денежных средств, которая уменьшает  размер собственного капитала банка;

     • эксплуатация имущества на условиях лизинга позволят не отвлекать на хозяйственные цели ресурсы из собственности заемных источников и тем самым не ухудшать свои финансовые показатели. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2.2.Лизинговые платежи, график их погашения 

     Лизингополучатель уплачивает банку лизинговые платежи  в соответствии с графиком лизинговых платежей(Приложение 5). Как было отмечено выше, цена договора лизинга может быть рассчитана двумя различными способами. Первый предполагает суммирование инвестиционных расходов и вознаграждение лизингодателя.

     В состав инвестиционных расходов лизингодателя включаются:

     • первоначальная или восстановительная  стоимость объекта лизинга;

     • проценты, выплачиваемые банку или  другому кредитору по ссуде, за счет которой лизингодателем приобретено  данное оборудование;

     • расходы на привлечение гарантии, если лизингодатель заключил договор с гарантом;

     • платежи по страхованию объекта  лизинга и рисков сделки, в случае осуществления такого страхования  лизингодателем;

     • затраты лизингодателя по капитальному ремонту объекта лизинга;

     • налоги и приравненные к ним платежи, связанные с объектом лизинга.

     Размер  вознаграждения лизингодателя рассчитывается как разность между общей суммой получаемых платежей я суммой платежей, возмещающих инвестиционные затраты.

     Согласно  второму способу цена договора лизинга рассчитывается исходя из совокупности лизинговых платежей по выкупной стоимости объекта, если выкуп оборудования предусмотрен условиями договора.

     При расчете разового лизингового платежа  АСБ «Беларусбанк» использует следующую  формулу:

           ЛП = ИР * ЛС% * Д/360 * 100%, где:

     ЛП  – Лизинговый платеж банка в части  дохода банка без НДС