Лизинговые операции. 11

  Содержание:

  Введение…………………………………………………………………………….

  1. Сущность  и содержание лизинга……………………………………………….

  1.1.Определение  лизинга…………………………………………………………..

  1.2.Лизинговая  операция. Отличительные черты лизинга.

   Функции  лизинга………………………………………………………………….

  2. Основные формы лизинга среди белорусских предприятий………………...

  2.1.Виды  лизинга…………………………………………………………………..

2.2.Тенденции  рынка лизинговых услуг. Обзор  рынка лизинговых услуг      Беларуси …………………………………………………………………………..

  3.Пути  совершенствования лизинговых операций………………………………

  3.1.Льготы  для развития лизинговой деятельности……………………………..

  3.2. Совершенствование  лизинговой деятельности……………………………..

  Заключение…………………………………………………………………………

  Литература………………………………………………………………………… 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

     В  настоящее  время  большинство белорусских предприятий   испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои  основные  фонды, внедрять  достижения  научно-технического  прогресса   и   вынуждены   брать кредиты.  Существуют  различные виды  кредитования:  ипотечное,  под  залог ценных бумаг, под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию  при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать  оборудование в лизинг. При этом экономия основных производственных средств  предприятия  по  сравнению с обычным кредитом на приобретение  основных  средств доходит до  10%  от  стоимости оборудования за весь срок  лизинга,  который составляет,  как правило,  от одного года до пяти  лет.  Нынешняя  экономическая ситуация  в Беларуси,  по мнению  экспертов,  благоприятствует  лизингу.   Форма   лизинга   примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на  модернизацию,  и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит,  так как не имеет достаточных гарантий  возврата  инвестированных  средств.  Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна  сторона  получает  кредит,  который выплачивает поэтапно, и  нужное  оборудование;  другая  сторона  –  гарантию возврата  кредита,  так   как   объект   лизинга   является   собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до  поступления последнего платежа.

     Актуальность  развития  лизинга   в   Республике Беларусь,   включая   формирование лизингового  рынка,  обусловлена,  прежде  всего,  неблагоприятным  состоянием основных производственных фондов:   значителен   удельный   вес   морально   устаревшего оборудования, низка  эффективность  его  использования,  нет  обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из  вариантов  решения  этих  проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы  внешнеторговых,  кредитных и инвестиционных операций. 
 
 

     1.Сущность  и содержание лизинга.

     1.1.Определение  лизинга.

     В экономическом смысле лизинг представляет собой кредит, который предоставляется лизингодателем лизингополучателю в форме основных средств, которые предоставляются во временное пользование. Лизинговая компания фактически кредитует арендатора («кредит-аренда»), а после окончания срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект соглашения по договоренной цене, продолжить лизинговый договор или вернуть оборудование собственнику-арендодателю.[3]

     Лизинговые  операции представляют собой рыночные отношения между тремя сторонами: предприятием-производителем оборудования; лизинговой компанией-арендодателем; предприятием-арендатором, которое получает и использует материальные ценности в течение определенного периода. При этом с позиции производителя лизинг является разновидностью продажи, для лизинговой компании - формой кредита, для арендатора - формой заемного финансирования, рассматриваемой как альтернатива инвестициям.

     Лизинг  – это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга  физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

     На  протяжении длительного периода  времени экономическая сущность лизинга остается спорной. Содержание и роль его теории и практики трактуется по-разному, а зачастую и противоречиво.

     Одни  рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования

предпринимательской деятельности, другие полностью отождествляют  его с долгосрочной арендой или  одной из его форм, которая, в свою очередь, сводится к  
 

наемным о подрядным  отношениям, третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи  средств производства или права  пользования чужим имуществом, а  четвертые интерпретируют лизинг как  действия за чужой счет, то есть управление чужим имуществом по поручению доверителя.

     Многообразие  и противоречивость взглядов объясняется, в основном недостаточной разработкой  теоретических вопросов лизинга, и, следовательно, отсутствием единого  методологического подхода на практике.

     Лизингополучатель выступает одновременно в трех качествах: он не только использует переданные ему средства производства, но и владеет и распоряжается ими определенным образом. Более того, лизингополучатель являются полным собственником вложенных им (с разрешения лизингодателя) отделимых и неотделимых затрат в улучшение средств производства, в размере их прироста за счет собственной прибыли за лизинговый период.

     Лизинг  в общем является организационной  формой предпринимательской деятельностью, выражающей отношения собственности и инвестирования, особую систему хозяйствования, однако, как и всякое самостоятельное явление, как экономическая категория, он имеет свое собственное содержание и различные формы проявления, которые можно представить с разной степенью конкретности. Лизинговая форма предпринимательства основывается на системе принципов (правил, положений), определяющих единство и связи общих, частных и особенных ее свойств и внешних проявлений, которые необходимо учитывать в практической деятельности .[5]

     Поскольку лизинг выражает определенное взаимодействие элементов производительных сил  и производственных отношений, то он имеет материально-вещественную основу и социально-экономическое содержание. Социально-экономическое содержание лизинга определяется отношениями собственности и совместной экономической деятельности по вертикали и горизонтали (с собственником, обществом и т.д.), а также условиями трансформации собственности. Материально-вещественная сторона лизинга характеризуется организационно-правовыми формами производства, наймом всех или части вещественных элементов предпринимательской деятельности, куплей — продажей имущества и условиями кредитования. Поэтому упрощенное понимание лизинга, сведение его содержания лишь к долгосрочной аренде, имеющей место не только в экономических публикациях, далеко не исчерпывает сущности этого вполне доступного, но еще недостаточно осознанного и оцененного в нашей стране инструмента предпринимательства.[9]

     Считается общепризнанным, что лизинг тесным образом связан с арендным механизмом. Но в деловом обороте лизинг имеет более широкую, сложную тройственную экономическую основу и сохраняет в себе одновременно существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности, которые тесно сочетаются и взаимопроникают друг в друга, образуя в совокупности новую организационно-правовую форму бизнеса. В нем реализуется комплекс имущественных отношений. Поэтому определение лизинга с позиции только одного из трех участников сделки не может адекватно выразить его сущность.

     В то же время каждый из них (инвестор, лизингодатель и арендатор) по своему статусу и преследуемым целям  фактически является предпринимателем соответствующей сферы национального  хозяйства. Так, инвестирование в общем  — это, как известно, долгосрочное вложение капитала в объекты предпринимательской деятельности с целью получения прибыли или социального эффекта. Аналогичны ориентации и лизингополучателя, и лизингодателя. Но лизинг относится к предпринимательской деятельности более высокого уровня по сравнению с арендными, банковскими или коммерческими отношениями, так как он требует глубоких знаний и финансового бизнеса, и положения в производстве, на рынках оборудования и недвижимости, а также изменяющихся потребностей клиентов и особенностей аренды. Следовательно, лизинг — это система предпринимательской деятельности, включающей в себя три вида организационно-экономических отношений: арендные, инвестиционные и торговые, содержание которых в отдельности полностью не исчерпывает сущности специфических имущественно — финансовых лизинговых операций.[4]

     Можно сформулировать отличительные признаки данного вида договора:

     -участие  трех сторон - лизингодателя, лизингополучателя  и продавца предмета лизинга; 

     -наличие  комплекса договорных отношений. 

     Лизинг  осуществляется на базе двух или более договоров - прежде всего купли-продажи и собственно лизинга. Но нередко лизинговая сделка сопровождается и иными договорами. К их числу можно отнести кредитный договор, договор страхования, договор на техническое обслуживание имущества и т.д.; использование имущества в предпринимательских целях; приобретение имущества специально для передачи в лизинг. 

1.2Лизинговая операция. Отличительные черты лизинга. Функции лизинга 

     Классический  лизинг носит трехсторонний характер взаимоотношений: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества.

     Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или  собственных денежных средств приобретает  в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

     Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором  лизинга обязано принять предмет  лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование  в соответствии с договором лизинга;

     Продавец (поставщик) - физическое или юридическое  лицо, которое в соответствии с  договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный  срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.[7]

       А лизинговая операция осуществляется по следующей схеме. Будущий лизингодатель нуждается в некотором имуществе, для приобретения которого у него нет свободных финансовых средств. Тогда он находит лизинговую компанию, которая располагает достаточными финансовыми средствами, и обращается к ней с деловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке, лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает лизингополучателю во временное пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. По окончании договора в зависимости от его условий имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя.

     ( Проведение классической лизинговой  операции осуществляется по схеме,  приведенной на рис. 1.) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Рис. 1.1- Проведение лизинговой операции

     В случае реализации дорогостоящего проекта  число участников сделки увеличивается. Это, как правило, происходит за счет привлечения лизингодателем к сделке новых источников финансовых средств (банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и т.п.).[8]

     С точки зрения имущественных отношений  лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих: отношений, связанных с куплей-продажей, и  отношений, связанных с временным  использованием имущества. С позиций  обязательственного права эти отношения реализуются с помощью двух видов договоров: договора купли-продажи и договора лизинга.

     В том случае, если в договоре лизинга  предусмотрена продажа имущества  по окончании срока договора, то отношения по временному использованию  имущества вновь трансформируются в отношения купли-продажи. Только теперь они возникают между лизингодателем и бывшим лизингополучателем, в чью собственность переходит имущество.

     Важно отметить, что все элементы лизингового  процесса тесно связаны между  собой. Отношения по временному использованию имущества, регулируемые договором лизинга, возникают только после реализации договора купли-продажи. Получается, что только исполнив один договор, можно перейти к реализации следующего. Вместе с тем очевидно, что отношения по передаче имущества во временное пользование играют здесь определяющую роль, а отношения по купле-продаже имущества имеют подчиненное значение.[6]

     Так же тесно взаимодействуют между  собой все участники лизингового  процесса. На первом этапе поставщик имущества и лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель.

     На  втором этапе покупатель имущества - лизингодатель сдает его по договору лизинга во временное пользование  лизингополучателю.

     Если  оценивать важность и главенствующую роль отдельных составляющих комплекса лизинговых отношений, то определяющими, конечно же, являются отношения по передаче имущества во временное пользование. Отношениям по купле-продаже отводится второстепенная роль.

     Экономическая сторона лизинговой операции выглядит следующим образом. Имущество, передаваемое в лизинг, является собственностью лизингодателя. Он становится собственником имущества, приобретая его у продавца за полную стоимость по договору купли-продажи. Лизингополучатель по договору лизинга получает право на владение и пользование имуществом в течение определенного времени. За это право лизингополучатель выплачивает лизингодателю установленную договором сумму в виде лизинговых платежей, которые включают полную или частичную компенсацию стоимости имущества, а также плату за саму лизинговую услугу и другие дополнительные услуги лизингодателя.

     Затраты лизингодателя на приобретение имущества  могут не полностью компенсироваться лизинговыми платежами. Степень  компенсации затрат зависит от соотношения между периодом действия договора и сроком амортизации имущества. Если срок амортизации превышает период действия договора, то имущество по окончании договора, как правило, остается в собственности лизингодателя, но учитывается уже по остаточной стоимости.

     Лизинг  используется в качестве эффективной  альтернативы приобретения имущества  в собственность и на основе приобретённого права на его использование даёт возможность получать прибыль.

       Лизинг относится к наиболее  распространённому виду деятельности, масштабы его ежегодно возрастают. Это объясняется, прежде всего, тем, что в условиях быстрого развития новых видов технологий, смены её поколений использование потенциальных возможностей лизинговых сделок позволяет оперативно обновлять техническую базу производства, систематически осуществлять инвестиции.[3]

     Основные  черты и особенности, присущие лизингу, состоят в следующем:

     1) преимущественное право выбора  имущества и его изготовителя (продавца) принадлежит пользователю;

     2) продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг;

     3) имущество непосредственно поставляется  пользователю, минуя собственника, и принимается в эксплуатацию  пользователем;

     4) пользователь имущества в случае  обнаружения дефектов направляет  свои претензии не собственнику, а непосредственно продавцу, с которым никакими отношениями не связан;

     5) лизингодатель приобретает имущество  не для собственного использования,  а специально для передачи  его во временное пользование;

     6) весь срок договора лизинга имущество остается собственностью лизингодателя;

     7) собственник имущества за передачу  его во временное пользование  получает вознаграждение;

     8) пользователь имущества досрочно  или после окончания срока  договора имеет право на приобретение  его в собственность.

     Рис. 1.2 -Основные принципы и особенности  лизинговых отношений. 

     Из  многочисленных функций лизинга  основными являются четыре: финансовая, производственная, снабженческая и  налоговая.

     1.Финансовая  функция выражается в освобождении  товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства и предоставлении ему долгосрочного кредита.

     2.Производственная  функция лизинга заключается  в оперативном решении производственных  задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих машин. Это эффективный способ материально-технического снабжения производства и доступа к новейшей технике, НТП. При полном лизинге передача имущества может сопровождаться широким сервисом: техобслуживание, страхование, обеспечение сырьем, рабочей силой и т.д.

     3.Функция  сбыта — это расширение круга  потребителей и завоевание новых  рынков сбыта. Вовлечение в  сферу лизинга тех, кто не  может сразу купить то или  другое имущество. 

     4.Функция  получения налоговых и амортизационных льгот имеет следующие особенности:

       а) взятое по лизингу имущество  может не отражаться на балансе  пользователя, поскольку право собственности  сохраняется за лизингодателем;

       б) лизинговые платежи относятся  на себестоимость производимой продукции (услуг), что соответственно снижает налогооблагаемую прибыль;

       в) применение ускоренной амортизации,  исчисляемой не на базе срока  службы объекта лизинга, а исходя  из срока контракта, снижает  облагаемую прибыль и ускоряет  обновление имущества.

     Объектом  лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся  по действующей классификации к  основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению  на рынке. В зависимости от объекта  лизинга различают лизинг оборудования и лизинг недвижимого имущества. 
 
 
 
 
 
 

     2. Основные формы лизинга среди белорусских предприятий.

     2.1Виды лизинга

     В мировой практике выделяют два основных вида лизинговых сделок: финансовый и  оперативный лизинг. Такое разделение основано на критериях покрытия затрат лизингодателя на приобретение объекта лизинга и обеспечение его дохода за счет лизинговых платежей от одного лизингополучателя или нескольких и длительности сделки лизинга по отношению к сроку нормальной амортизации объекта лизинга.

     Законодательства разных стран предусматривают различные критерии отличия финансового и оперативного лизинга.[19]

     Финансовый  лизинг представляет собой сделку, предусматривающую выплату в  течение периода, близкого или равного  сроку полной амортизации оборудования, лизинговых платежей, сумма которых достаточна для возмещения всех расходов лизингодателя по приобретению данного оборудования, и обеспечения ему установленной прибыли за счет одного лизингополучателя.

     В Республике Беларусь существующее “Положение о лизинге на территории РБ от 31.12.1997 г.” использует дополнительный критерий отличия финансового лизинга. Этим критерием служит наличие оговорки о выкупе лизингополучателем имущества по окончании лизинговой сделки.

     Сделки  оперативного лизинга предусматривают  передачу оборудования в пользование на сроки значительно меньшие периода амортизации, и лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет платежей от одного лизингополучателя. Такая трактовка дается во многих нормативных документах за рубежом.[15]

     Что касается “Положения о лизинге на территории Республики Беларусь от 31.12.1997 г.”, то в качестве определяющего  критерия для оперативного лизинга  указывается на факт возврата имущества  согласно условиям договора лизинга: 

       “по истечении договора лизинга лизингополучатель возвращает лизингодателю объект лизинга, в результате чего он может передаваться в лизинг многократно”.

     В свою очередь финансовый и оперативный  лизинг можно разделить на формы, используя разные критерии классификации. Так, по роли участников лизинг в Республике Беларусь можно разделить на:

     - прямой лизинг - лизинг, при котором лизингодатель приобретает объект лизинга в

     собственность у поставщика и сдает лизингополучателю  во временное пользование.

     Его можно рассматривать как традиционную форму лизинга, которая наиболее развита в Республике Беларусь;

     -  лизинг производителя - лизинг, при котором имущество приобретается у продавца-

     производителя и передается ему на условиях финансового  лизинга с правом оперативного сублизинга. Эта форма широко используется в  Республике Беларусь в машиностроении и позволяет сочетать преимущества финансового и оперативного лизинга, так как ускоряется оборот капитала у производителя и обеспечивается наиболее квалифицированное техническое обслуживание объекта лизинга у конечного лизингополучателя, которое обеспечивает сам производитель через свои сервисные службы.;

     -возвратный лизинг - лизинг, при котором лизингополучателем и продавцом объекта лизинга является один субъект. То есть лизинговая компания покупает объект лизинга у поставщика и дает ему же в лизинг. Основная идея данной сделки в получении лизингополучателем некоторого объема оборотных средств путем продажи своей собственности лизингодателю, причем у первого остается право пользования и владения данным объектом лизинга. Данная форма лизинга в последнее время имеет популярность в Республике Беларусь, и это можно объяснить тремя моментами.

     По  объему оказываемых услуг лизинг можно разделить на:

• чистый лизинг – это классическая сделка в чистом виде, при которой лизингодатель осуществляет только финансирование, приобретение имущества и передачу его лизингополучателю;
• полный лизинг – это сделка с предоставлением лизингодателем полного сервисного обслуживания объекта лизинга или дополнительных услуг, имеющих отношение к сделке, например, финансовое консультирование, маркетинговые услуги, услуги по таможенным процедурам, страхование и т.д.;
• лизинг с частичным набором услуг – это сделка, которая может включать в себя некий ограниченный перечень услуг, необходимых лизингополучателю, например, страхование или таможенные услуги, и не включать в себя услуги по обслуживанию объекта лизинга. [20]

     Необходимость такого разделения лизинга в Республике Беларусь возникла из различий в потребностях конкретных фирм-клиентов, определяемых их возможностями. Крупные компании, имеющие в своем распоряжении штат технических работников, могут самостоятельно обслуживать оборудование. Они являются потребителями чистого лизинга. Напротив, небольшие фирмы не имеют возможности расширить штат работников, поэтому им необходимо сервисное обслуживание, помощь специалистов по бухгалтерии, маркетингу и т.д. Такие клиенты будут обращаться в лизинговые фирмы, заключающие договора полного лизинга. Конечно же, предоставление таких услуг зависит и от того, что сдается в лизинг и от возможностей лизинговой компании.

     В основном в Республике Беларусь заключенные  договора лизинга представляют собой  формы либо чистого лизинга, либо лизинга с частичным набором  услуг, которые включают в себя услуги по страхованию и дополнительной комплектации объекта лизинга. Форма  полного лизинга больше присуща лизингу производителя, который включает в лизинговую сделку возможность полного сервисного обслуживания объекта лизинга.

     В Республике Беларусь существуют следующие  основные виды международных лизинговых операций:

• экспортный лизинг – лизингодатель и продавец находятся в одной стране, а лизингополучатель – в другой;
• импортный лизинг – продавец и лизингополучатель находятся в разных странах, лизингополучателю передается по лизингу импортируемое имущество.
• транзитный лизинг – осуществляется между партнерами из разных стран, т.е. каждый из трех участников является нерезидентом по отношению к двум остальным.
• По видам платежа лизинг в РБ можно классифицировать на:
• лизинг с денежным платежом – это классическая форма работы лизинговых компаний, где весь объем лизинговых платежей осуществляется денежными средствами;
• лизинг с компенсационным платежом – это форма лизинговой сделки, где лизингополучатель осуществляет лизинговые платежи по лизинговому договору в натуральном виде, например, выпускаемой им продукцией;
• лизинг со смешанным платежом – это форма лизинговой сделки, где лизингополучатель осуществляет лизинговые платежи частично в натуральном виде и частично в денежном виде, причем пропорция данных платежей зависит от договоренности между лизингодателем и лизингополучателем.[5]