Лизинговые операции. 2

    СОДЕРЖАНИЕ

Введение…...................................................................................................................2

1 Лизинговые  операции: их возникновение и  современный этап развития…………..4

1. Понятие лизинговых операций, их экономическая сущность……………………..4

1.2  Возникновение и развитие лизинговых операций на рынке РФ………………….8

1.3 Виды лизинговых  операций………………………………………………………...11

1.4 Механизм осуществления  лизинговых сделок…………………………………….14

2 Порядок проведения  лизинговых операций на примере ЗАО "Райффайзен Лизинг Аваль"…………………………………………………………………………………….18

2.1 Краткая характеристика  банка……………………………………………………...18

2.2 Этапы лизинговой  сделки…………………………………………………………...19

Заключение……………………………………………………………………………….28

Список используемых источников……………………………………………………..29 
          Введение

     В настоящее время большинство  российских предприятий сталкивается с проблемой обновления основных фондов. При этом зачастую из-за нехватки оборотных средств они вынуждены  брать кредиты под залог ценных бумаг, партий товара, недвижимости. С другой стороны, многие предприятия - поставщики оборудования - имеют трудности с реализацией своей продукции. Вместе с тем существует путь, пока еще не получивший широкого распространения, но способный разрешить эти проблемы.

     Речь  в данном случае идет о лизинге - новой форме финансирования предприятий.

     Лизинг  как вид деятельности возник после  Второй мировой войны и получил  широкое распространение в различных  отраслях современной экономики. Появление  лизинга в условиях научно-технического прогресса было связано с растущей потребностью предприятий и наукоемких производств в современном оборудовании, которую невозможно было удовлетворить с помощью традиционных форм финансирования.

     Лизинг  для России - явление новое, а потому отсутствует и необходимый опыт проведения лизинговых операций. В то же время в развитых странах эта форма предпринимательской деятельности получила широкое распространение. С помощью лизинга в таких странах, как Италия, Испания, Швеция, США, Канада, осуществляется до 30% всей инвестиционной деятельности.

     В настоящий момент лизинговые операции начали широко применяться в практике российских коммерческих банков и специализированных лизинговых компаний, хотя существует множество проблем, требующих своего разрешения.

     Целью данной работы является рассмотрение сущности лизинга, а также описание разновидностей лизинговых операций, порядка их проведения. Очень важно при этом проследить историю возникновения лизинга, его становление и развитие в нашей стране, знать практику применения лизинговых операций в других странах. Исходя из этого, нам необходимо рассмотреть несколько задач.

     Во-первых, рассмотреть лизинговые операции, их экономическую сущность и виды.

     Во-вторых, рассмотреть историю возникновения  и развития лизинговых операций банков на рынке РФ.

     В-третьих, на примере коммерческого банка  рассмотреть порядок выдачи лизинговых кредитов.

     Объектом  исследования является механизм проведения лизинговой сделки в коммерческих банках РФ.

     Предметом исследования является коммерческий банк ЗАО "Райффайзен Лизинг Аваль", на примере которого можно понять сущность лизинговых операций.

      1. Лизинговые операции: их возникновение и современный этап развития

     1.1 Понятие лизинговых операций, их экономическая сущность.

     В мировой практике термин “лизинг” используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования. В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций:

     - краткосрочная аренда (рентинг) - на срок от одного дня до одного года;

     - среднесрочная аренда (хайринг) - от  одного года до трех лет;

     - долгосрочная аренда (лизинг) - от  трех до 20 лет и более.

     Поэтому под лизингом понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или  договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.

     Кроме того, лизинг можно рассматривать  как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют “кредит-аренда”.

     В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности  на товар переходит от продавца к  покупателю, при лизинге собственность  на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает его лишь во временное пользование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

     Отличия лизинга от аренды:

     - в отличие от арендатора лизингополучатель оплачивает страховку имущества, его техобслуживание, возмещает потерю собственнику в случае гибели или порчи имущества;

     - в случае выявления дефекта  в объекте лизинговой сделки  лизингополучатель предъявляет претензии не лизингодателю, а поставщику оборудования. В связи с этим на срок лизинговой сделки параллельно предусматривается гарантия поставщика по техническому обслуживанию оборудования.

     С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга. При этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно лишь для финансового лизинга. Для другого вида лизинга - оперативного - наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования.

     По  своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом  долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Чёткое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий.

     Лизинг  является взаимным соглашением, в результате которого лизингодатель передает получателю лизинга права пользования предметом, в обмен на платежи, оговоренные соглашением. То есть, лизингодатель сдает в аренду (одалживает) получателю лизинга деньги в форме товара, позволяет ему пользоваться им, и заключает договор с получателем лизинга об оплате стоимости товара в течение более длительного времени, соответственно начисляя проценты за предоставленную услугу.

     Многие  предприятия не имеют возможности  осуществить модернизацию, так как это требует вложения значительных денежных средств. Много хороших проектов не реализовано только потому, что в распоряжении не имеется ликвидного залога для получения займа. В таких и многих других случаях, лизинг или аренда является альтернативным источником финансирования.

     Для заключения сделки лизинга нет необходимости  иметь сразу большую сумму  денег. Главным условием является финансовая стабильность клиента в будущем. С каждым годом услуги, предлагаемые клиентам лизинговыми компаниями, становятся все разнообразнее.

     Таким образом, лизинг – это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем;

     Лизинговая  сделка - совокупность договоров, необходимых для реализации лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

     Субъектами лизинга являются:

     - лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

     - лизингополучатель  - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;

     - продавец (поставщик) - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.

     Лизинг  используется в качестве эффективной  альтернативы приобретения имущества  в собственность и на основе приобретённого права на его использование даёт возможность получать прибыль.

     Лизинг  относится к наиболее распространённому  виду деятельности, масштабы его ежегодно возрастают. Это объясняется, прежде всего, тем, что в условиях быстрого развития новых видов технологий, смены её поколений использование  потенциальных возможностей лизинговых сделок позволяет оперативно обновлять техническую базу производства, систематически осуществлять инвестиции.

1.2 Возникновение и развитие лизинговых операций на рынке РФ.

     Применение  лизинговых операций началось в нашей стране с середины 1989 года в результате перевода предприятий на арендные формы хозяйствования. Развитие сети коммерческих и кооперативных банков способствовало внедрению в банковскую практику лизинговых операций.

     Осуществление первых лизинговых операций было связано с возвратным лизингом на дорогостоящие персональные компьютеры и другую электронную технику. Так как длительные сроки аренды были связаны с большим риском, преобладали лизинговые операции на короткий срок - от 2 до 3 лет.

     Внедрение лизинга было связано с определенными трудностями. Прежде всего, это недоработка вопросов правового режима лизинга, накладывающая отпечаток на методику учета лизинговых операций. Кроме того, сказывалось отсутствие квалифицированных кадров. Специалисты, занимающиеся лизинговыми операциями, должны обладать глубокими знаниями в области коммерции и организации кредитования, определения спроса и предложения нового и подержанного оборудования, технологии производства и техобслуживания оборудования, бухгалтерского учета, инспектирования, знания законодательства, страхования имущества.

     1995 г. стал стартовым для широкого  развития лизинговой инфраструктуры. Лизинговые компании стали интенсивно  развиваться в различных регионах  страны, чему содействовало принятие Правительством России постановления №633 от 29 июня 1995 г. “О развитии лизинга в инвестиционной деятельности”, в котором предусмотрено оказание государственной поддержки этому направлению.

     Однако, не смотря на положительные моменты, некоторые статьи этого постановления, касающиеся создания благоприятного экономического режима функционирования лизинговых компаний, до сих пор так и не реализованы.

     Для того чтобы сделать лизинг более  привлекательным, логичными выглядели  бы следующие изменения в налогообложении:

     - отмена НДС с лизинговых платежей по договорам, предметом которых является имущество, покупка которого осуществляется без НДС;

     - возврат НДС, уплаченного в  составе лизинговых платежей, из  бюджета, когда лизингополучатель  не имеет возможности зачесть  его по причине отсутствия достаточного “входящего” потока НДС от собственной реализации;

     - разрешить лизинговым компаниям  засчитывать НДС, уплаченный при  покупке легковых автомобилей  и микроавтобусов, передаваемых  в дальнейшем в лизинг.

     В настоящее время нужно прийти к полному согласию в вопросах налогообложения лизинговых операций и как можно скорее решить все проблемы.

     Кроме того, на сегодняшний день развитию лизинга препятствует ряд обстоятельств, таких как:

     - необходимость значительного стартового  капитала для организации лизинговой компании, поскольку она приобретает оборудование у производителя за полную стоимость. В связи с этим наиболее удобно заниматься лизинговыми операциями коммерческим банкам, так как они располагают значительными денежными ресурсами.

     - неразвитость инфраструктуры лизингового рынка, включающей сеть лизинговых компаний, специализированных консалтинговых фирм и соответствующую систему информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг.

     - недостаток квалифицированных кадров  для проведения лизинговых операций.

     Без решения перечисленных проблем  трудно рассчитывать на успешную работу лизинговых компаний и развитие внутреннего  российского рынка лизинговых услуг.

     Однако  не все так плохо, как кажется. Уже сейчас лизингом занимаются около 30 компаний, объединенных в ассоциацию. Во-вторых, на сегодняшний день создана серьезная нормативно-методическая база для развития лизинга. Удалось также найти решение, практически направленное на активизацию лизинговых операций. Минфином РФ разработан порядок проведения бухгалтерских операций при лизинговой деятельности. Т.е. возможности для дальнейшего развития лизинга в нашей стране есть.

     Таким образом, не смотря на различные проблемы, за последние годы на территории России наблюдается рост лизинговых операций. И это не может не радовать. Интерес к этой форме отношений возрос, и многие из созданных фирм включили в свои уставные документы операции лизинга. 

      1.3 Виды лизинговых  операций

     Исходя  из особенностей организации отношений  между лизингополучателем и лизингодателем, различаются прямой и косвенный лизинг. Прямой лизинг имеет место в том случае, когда изготовитель или владелец имущества сам выступает лизингодателем, а косвенный — когда сдача в аренду ведется через третье лицо. По методу кредитования различается срочный и возобновляемый лизинг. При срочном лизинге осуществляется одноразовая аренда, а при возобновляемом (ролловерном) — договор лизинга возобновляется по истечении первого срока договора. Различается операционный лизинг, если предприятие заключает лизинговый контракт, не имея намерения приобретать объект в собственность, и финансовый лизинг — в этом случае фирма сочетает аренду с последующим выкупом объекта по остаточной стоимости в наиболее благоприятный момент, когда она будет значительно ниже рыночной стоимости аналогичного объекта.

     При оценке рисков, возникающих при лизинговых операциях, банк обычно принимает во внимание следующие факторы:

     1) коммерческая репутация и финансовое  положение компании лизингополучателя;

     2) финансово-экономическая и политическая ситуация в стране пребывания этой компании (т. е. риск национализации, запрет на перевод валютных средств за границу, риск осложнений в реализации залогового права и др.);

     3) продажная цена объема сделки, динамика изменения этой цены  на вторичном рынке в течение последующих лет;

     4) условия эксплуатации объекта  лизинга фирмой-лизингополучателем.

     По  отношению к арендуемому имуществу  выделяют:

     договор чистого лизинга, когда дополнительные расходы по обслуживанию арендуемого имущества берет на себя лизингополучатель;

     договор полного лизинга, по которому арендодатель берет на себя техническое обслуживание и другие расходы, связанные с использованием имущества лизинга.

     В зависимости от особенностей сдаваемого в аренду объекта различают  лизинг движимого имущества и лизинг недвижимого имущества (административные здания, всевозможные производства, склады, крупные магазины, гаражи и пр.).

     Обычно  лизинг недвижимости применяется при  строительстве. Строительство производственных и непроизводственных зданий и сооружений часто наталкивается на нехватку собственных и заемных капиталов у предпринимателей, осуществляющих деятельность в промышленности или сфере услуг, или их нежелание изымать средства из оборота и вкладывать их на длительный срок в сооружение новых объектов. Нередко сумма инвестиций, необходимых для создания промышленного объекта, строительства склада, терминала, гостиницы или административного здания, не может быть мобилизована мелкими или средними фирмами. В этих условиях лизинговые компании практикуют кредитование строительства различных объектов с последующим лизингом недвижимости. Лизинговая компания строит и оборудует объекты недвижимости и получает значительную долю прибыли от их эксплуатации, но осуществляет эту эксплуатацию не она, а фирма, которой объект сдается в аренду.

     По  гарантированному запросу клиента  лизинговая компания расходует определенные средства для приобретения земельного участка и поручает подрядчикам  проектирование, экспертизу, строительство  и оборудование объекта в соответствии с требованиями заказчика. По окончании строительства объект сдается в аренду заказчику сроком на 25—30 лет. В конце этого срока или ранее арендатор может полностью выкупить объект. Лизинг недвижимости отличается от обычной аренды тем, что сооружение объекта ведется специально для определенного клиента, с учетом всех его требований. Клиент, получивший в пользование построенный объект, несет все расходы по ремонту и эксплуатации зданий и сооружений, по уходу за территорией. Он может сдать этот объект полностью или по частям в субаренду, но право собственности на него остается у лизинговой компании. Капитал, вложенный в инвестиционно-лизинговый бизнес, в отличие от денежного капитала не подвержен инфляции — земля и недвижимость в условиях рыночной экономики обычно дорожают.

     Лизинг  движимого имущества наиболее распространен  в мировой практике. Он охватывает широкую номенклатуру объектов, из которых можно выделить следующие  основные группы:

     • транспортные средства (грузовые и  легковые автомобили, самолеты, суда);

     • строительная техника;

     • средства телевизионной и дистанционной  связи;

     • станки;

     • средства вычислительной техники и  обработки информации;

     • производственное оборудование, механизмы, приборы;

     • лицензии, ноу-хау, компьютерные программы  и т. д.

     Под периодом лизинга понимается срок действия лизингового контракта, в течение которого сданные в лизинг средства производства (машины, оборудование, транспортные средства и т. д.) находятся на балансе лизингодателя, а лизингополучатель использует их в своей хозяйственной деятельности, выплачивая лизинговой компании установленные платежи. Различают первичный и вторичный периоды лизинга. Первичный период — основной период действия контракта, когда лизингополучатель еще не выплатил лизинговой компании полную сумму амортизационных отчислений и начисленных процентов. Вторичный период появляется в ситуации, когда лизингополучатель полностью расплатился с лизинговой фирмой, но последняя не передает ему титул собственности на объект лизинга. Лизингополучатель продолжает эксплуатацию оборудования с уплатой процентов по символической ставке. Возможность продления подобного лизинга обязательно оговаривается в лизинговом контракте. Теоретически вторичный период лизинга не имеет временных ограничений, кроме реального срока службы оборудования. При тщательном уходе за оборудованием и своевременном ремонте вторичный период может растянуться на неопределенный срок. 

      1.4 Механизм осуществления  лизинговых сделок

     Механизм  лизингового кредита включает в  себя четыре основных этапа, вытекающих из типовой схемы лизинговой операции:

     1) обращение лизингополучателя к  лизингодателя с просьбой приобрести  необходимое ему оборудование  у поставщика, чтобы потом предоставить  его в аренду;

     2) покупка лизингодателем данного  оборудования у поставщика;

     3) передача лизингодателем приобретенного оборудования во временное пользование лизингополучателю за определенную плату;

     4) прекращения (закрытия) лизинговой  сделки. В основе выделения этапов  механизма лизинговой сделки  положена оценка лизинга как  вида предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств в имущество, которое передается по договору физическим и юридическим лицам в производственное пользование на определенный срок.

     На  первом этапе лизинговой операции будущий лизингополучатель готовит официальную заявку - запрос лизингодателю (лизинговой компании). В этой заявке должны содержаться данные о предмете лизинга, предполагаемый срок лизинга, предложения по арендной плате и другая информация. К заявке прилагаются бизнес-план, расчеты окупаемости, баланс предприятия, доверенность на ведение переговоров с поставщиком, банковская гарантия.

     Лизингодатель проводит экспертизу полученных документов, оценивает способность предприятия-лизингополучателя своевременно осуществлять лизинговые платежи. В случае положительного решения по лизинговой сделки, лизингодатель начинает готовить договор с клиентом-лизингополучателем. Лизингодатель направляет потенциальному лизингополучателю условия договора, лизинговые ставки, график платежей, а также подтверждение поставщику-продавцу готовность оплатить оборудование, заказанное лизингополучателем.

     Лизингополучатель знакомится с условиями договора и подписывает его. После этого  лизингодатель направляет поставщику заказ-наряд на поставку продукции, который включает следующие основные положения: поручения лизингодателя, который выдает заказ, предприятию-исполнителю изготовить определенное оборудование для передачи его в лизинг; согласование общего количества оборудования, которое будет производиться; установление срока изготовления и общей стоимости оборудования. К заказ-наряда, как правило, прилагаются технические задания (требования) и другие документы, определяющие условия выполнения работ.

     На  втором этапе лизинговой операции заказчик-лизингодатель заключает с поставщиком-продавцом договор, который регламентирует условия оплаты и поставки предмета лизинга. Договор купли-продажи имущества, передаваемого в лизинг, включает следующие разделы: наименование и количество поставляемой продукции (обязательства поставщика изготовить и поставить оборудование и обязательства заказчика принять и оплатить его в количестве и сроки в соответствии с согласованным графиком); качество и комплектность продукции (соответствие продукции установленным техническим условиям); цена и сумма договора (оплата продукции по договорной цене); порядок отгрузки (вид транспорта, грузовая скорость, минимальная норма отгрузки); тара и упаковка; порядок расчетов; срок действия договора; дополнительные условия. Указанное в спецификации договора оборудование лизингодатель должен покупать с исключительной целью передачи его лизингополучателю в рамках договора о лизинге.

     На  третьем этапе лизинговой сделки лизингополучатель принимает оборудования и после его монтажа и ввода в эксплуатацию подписывает вместе с поставщиком и лизингодателем акт (протокол) принятия оборудования в эксплуатацию. Этот акт свидетельствует о готовности к эксплуатации принятого лизингополучателем оборудования. В акте принятия оборудования в эксплуатацию документально подтверждается соответствие качества и комплектности принимаемого в лизинг имущества условиям, предусмотренным в договоре купли-продажи с поставщиком и отсутствие у лизингополучателя каких-либо претензий по вопросам, которые являются поводом для полного или частичного отказа от акцепта платежных документов.