Обобщающая комплексная оценка деятельности организации

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..31. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ИМУЩЕСТВА И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Горизонтальный  и вертикальный анализ активов  организации …………..5

1.2 Горизонтальный  и вертикальный анализ пассивов  организации………...10

1.3 Горизонтальный и вертикальный  анализ финансовых результатов  организации…………………………………………………………………...….12

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ

2. 1. Анализ  ликвидности ……………………………………………………….18

2.2. Анализ платёжеспособности и вероятности банкротства………………..22

2.3. Оценка финансовой устойчивости  ……………..………………………….27

2.4. Анализ рентабельности ……………..……………………………………...33

2.5. Анализ деловой активности………………………………………………..34

2.6. Анализ наличия и движения  основных средств…………………………..37

3. ОБОБЩАЮЩАЯ КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

3.1 Анализ экономического потенциала  организации………………………...40

3.2 Комплексная оценка резервов  производства……………………………....41

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….....50

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………………….53

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Каждое предприятие в настоящее время сталкивается с необходимостью проведения анализа своей финансово-хозяйственной деятельности. Результаты такого анализа позволяют оценить текущее финансовое состояние предприятия и определить стратегии дальнейшего развития. Именно поэтому важно подходить к вопросу организации анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия комплексно.

Обеспечение  эффективного  функционирования   организаций   требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением  ее анализировать.  С  помощью  анализа  изучаются тенденции  развития, глубоко  системно  исследуются  факторы  изменения результатов  деятельности,  обосновываются  планы   и   управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения   эффективности   производства,    оцениваются    результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая  стратегия  его развития.

Анализ  финансово-хозяйственной деятельности является научной  базой  принятия управленческих  решений  в  бизнесе.  Для  их  обоснования  необходимо выявлять  и  прогнозировать  существующие  и  потенциальные  проблемы, производственные   и   финансовые   риски,   определять    воздействие принимаемых   решений   на   уровень   рисков   и   доходов   субъекта хозяйствования.

Объектом  исследования курсовой работы является организация.

Предметом исследования являются показатели финансово-хозяйственной  деятельности анализируемой организации, определяющие его финансовое и имущественное  положение.

Цель написания курсовой работы – определить необходимость проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия для устранения ошибок в текущей деятельности, оптимизации работы предприятия, выбора наилучшего направления деятельности, основываясь на имеющихся данных организации.

Для достижения поставленной цели в курсовой работе решались следующие задачи:

1. проведение горизонтального и вертикального анализа;
2. расчёт показателей организации по методике ФСФО;
3. проведение комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности, основываясь на показателях ликвидности, рентабельности, финансовой устойчивости, расчёта экономии/перерасхода ресурсов

В ходе проведения процесса финансового анализа были использованы следующие методы:

1. общеэкономические  -  графический метод, метод  сравнения, метод цепных подстановок;

2. статистические  и математические: метод абсолютных  и относительных разниц;

3. специальные  методы экономического анализа:  горизонтальный подход; вертикальный  подход; метод финансовых коэффициентов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ИМУЩЕСТВА И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Горизонтальный  и вертикальный анализ активов организации

Для решения  поставленных задач нам даны условия,  приведенные в приложении 1, по этим данным был построен бухгалтерский баланс за 8 анализируемых периодов (кварталов).

Чтобы  сформировать структуру активов  определяется ряд показателей:

1) удельный  вес каждой статьи  баланса  в валюте баланса:

Di= C Ti/ ВБ * 100 %,

Где С Ti- i-статья баланса

ВБ- валюта баланса.

2) доля  изменения статьи баланса в  общем изменении валюты баланса  показывает, в какой степени изменение  валюты баланса связано с отдельной  статьей актива или пассива  баланса:

D ∆i=∆ C Ti/ ∆ ВБ *100%

∆ C Ti- изменение i-той статьи баланса

∆ ВБ –  изменение валюты баланса

На основании  показателя фондоотдачи активной части  определяется величина активной части  основных средств:

 (1.1)

где

N - выручка  (объем продаж)

  - фондоотдача основных средств

Средняя величина активной части основных средств  определяется по формуле средней  арифметической:

      _(1.2)

 На  основании доли и величины  активной части основных средств  определяется валюта баланса.  Потом используя данные удельных весов остальных статей активов баланса, определяется величина активов по каждой статье баланса - в денежном выражении, включая пассив (см. приложение 2,3 – бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках).

Структура пассивов бухгалтерского баланса формируется  исходя из следующих равенств:

1) актив  организации за рассматриваемый  период равен пассиву за тот  же период:

А=П = ВБ, где

ВБ –  валюта баланса

2) собственный  капитал определяется по формуле:

СК = К автономии * ВБ, где

3) пассив  складывается из собственного  и заемного капитала организации:

П = СК + ЗК,  ЗК = П - СК

Горизонтальный и вертикальный анализ отчета наглядно представляют изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и убытках и помогают оценивать структуру финансового состояния и динамику развития компании.

Горизонтальный  анализ заключается в сопоставлении  финансовых данных за два прошедших  периода (года) в относительном и  абсолютном виде. Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли и убытках, а также проанализировать динамику происходящих изменений. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия являются эффективными инструментами исследования состояния и эффективности деятельности предприятия. В приложении 4 приведён анализ – горизонтальный и вертикальный по активам организации.

Исходя  из представленных данных в приложении 4, можно сказать следующее:

В промежутке 1-2 квартала уменьшается величина валюты баланса на 12,94%. При этом и оборотные активы уменьшаются на 18,3 %, а внеоборотные активы на 5,87%. Положительным фактором является прирост основных средств на 7,26%.

За промежуток 2-3 квартала наблюдается рост валюты баланса на 37,95%. Увеличиваются денежные средства на 182%, по остальным же строкам, кроме долгосрочных финансовых вложений и основных средств, наблюдается положительный темп роста.

В промежуток 3-4 квартала наблюдаются следующие  изменения: происходит рост валюты баланса на 11,45%. Положительным фактором является рост НМА  - практически на 18%, а товаров – на 11,45 %. Отрицательный темп прироста наблюдается по запасам, краткосрочным финансовым вложениям и денежным средствам.

На участке 4-5 квартала происходит уменьшение валюты баланса на 11,84 %. При этом денежные средства сокращаются на 22,86%, долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность уменьшается.

За временной  промежуток 5-6 квартала происходит снижение валюты баланса на 47%, при этом резко начали сокращаться основные средства и нематериальные активы, а также величина готовой продукции и товаров отгруженных. В целом заметна тенденция к сокращению всех статей баланса.

На участке 6-7 квартала происходит сокращение валюты баланса, при этом наблюдается резкое сокращение запасов – на 63%. При этом наблюдается рост денежных средств – на 10,4%. Положительным является снижение величины дебиторской задолженности.

За последний  период времени снизилась почти на 3% величина баланса, при этом сократились денежные средства на 28,41%, краткосрочные финансовые вложения – на 13,64%. Но в целом оборотные активы уменьшились на 5,77%.

Вывод: из представленных таблиц в приложении 4 – горизонтальный и вертикальный анализ активов организации,  можно сделать определённые замечания. Во-первых, валюта баланса практически не изменяется, представим это на рис.1.1.

Рис.1.1. Изменение  валюты баланса

Самое высокое  значение она принимала в 4 квартале, однако затем медленно начинает снижаться, к 8 кварталу по сравнению с 1 кварталом её значение снизилось на 39,89 %.

Доля  внеоборотных средств в валюте баланса  составляет порядка 43-50%, и этот показатель держится на протяжении первых периодов, затем повышается до 76-78%. Представим это на рис.1.2.

Рис.1.2. Изменение  внеоборотных активов

Как видно, в 5 квартале заметен рост внеоборотных активов, соотношение их с оборотными  активами 78: 22 к концу рассматриваемого периода (рис.1.3.).

Рис.1.3. Активы в валюте баланса

Если  рассматривать долю оборотных активов (рис.1.4), то она составляет в валюте балансе около 60% в первый рассматриваемый год, а потом около 20%, а это плохо, т.к. говорит о том, что организация не эффективно управляет своими активами.

Рис.1.4. Доля оборотных активов

1.2. Горизонтальный и вертикальный анализ активов организации

Горизонтальный  и вертикальный анализ пассива организации представлен в виде таблиц в Приложении 5.

Из таблиц можно сказать следующее: в промежутке 1-2 квартала происходит сокращение валюты баланса на 12,94 %, снижение капитал на 2,06%, сокращение заёмных средств на 20,2%.

В промежутке 2-3 квартал также наблюдается сокращение заёмных средств на 20,2 % и при этом увеличение собственного капитала практически на 60%.

В промежутке 3-4 квартала самый наивысший темп изменения наблюдается по строке нераспределённой прибыли – 35,64 %. В целом же положительный темп прироста имеется по всем строкам.

По 4-5 периоду можно сказать следующее: снижение темпа прироста по валюте баланса – 47 %. Это происходит за счёт снижения капиталов и резервов  – на 66,27%.

В промежуток 5-6 квартала происходит сокращение валюты баланса на 18,66%, при этом темп прироста по обязательствам отрицателен и составляет 24,9%.

В промежуток 6-7 квартала происходит снижение валюты баланса – за счёт уменьшения веса долгосрочных и краткосрочных обязательств на 35,23 %.

В последний  рассматриваемый период можно выделить следующие изменения: темп прироста валюты баланса составляет 7,2%, при этом рост на 3,6 % капитала и резервов и прирост заёмных средств на 12,57%.

Вывод: рассматривая изменения в пассиве, можно представить это на рис.1.5., заметно, что доля капитала собственного  в нормальном соотношении.

Рис.1.5. Структура  пассива

Опасения  вызывает промежуток 5-6 квартала, когда  доля собственного капитала уменьшается, а доля краткосрочных займов растёт.

Рассмотрим  динамику изменения долгосрочных и  краткосрочных обязательств (рис.1.6. и 1.7.).

Рис.1.6. Изменение  краткосрочных обязательств

Рис.1.7. Изменение  долгосрочных пассивов

В 4 квартале возрастают и долгосрочные и краткосрочные займы, но к концу анализируемого периода заметно уменьшение краткосрочных обязательств, по отношению к 1 кварталу их доля уменьшается на 57%, а доля долгосрочных обязательств сокращается, и по сравнению с 1 кварталом имеет также тенденцию к сокращению  на 57,93%.

1.3. Горизонтальный и вертикальный анализ результатов финансовой деятельности организации

Представим  изменения в отчёте о прибылях/убытках  в таблицах ниже.

Таблица 1.1

	на кон. 1 кв.	Удельный вес	на кон. 2 кв.	Удельный вес	Абсолютное отклонение, +/-	Темп изменения, %	Темп прироста, %
выручка	13240	42,21	13740	40,738	500	103,7764	3,77
себестоимость	10855,7	34,61	10407,1	30,857	-448,57	95,87	-4,13
валовая прибыль	2384,2	7,60	3332,8	9,882	948,57	139,78	39,78
коммер. расходы	1854,6	5,91	2645,8	7,845	791,17	142,66	42,66
Прибыль от продаж	529,60	1,69	687,00	2,037	157,40	129,72	29,72
прочие доходы	662,00	2,11	687,00	2,037	25,00	103,78	3,78
прочие расходы	542,79	1,73	520,36	1,543	-22,43	95,87	-4,13
прибыль(убыток) до налогообложения	648,81	2,07	853,64	2,531	204,83	131,57	31,57
текущий налог на прибыль	129,76	0,41	170,73	0,506	40,97	131,57	31,57
Чистая прибыль	519,05	1,65	682,91	2,025	163,86	131,57	31,57

За 1-2 квартал  в отчёте о прибылях и убытках  наблюдается следующее: темп прироста выручки составляет 3,77 %, себестоимость снижается на 4,13 %, и при этом темп прироста чистой прибыли составляет 31,57%. На промежутке этих кварталов соблюдено условие наращивания экономического потенциала.

Таблица 1.2

	на кон. 2 кв.	Удельный вес	на кон. 3 кв.	Удельный вес	Абсолютное отклонение, +/-	Темп изменения, %	Темп прироста, %
выручка	13740	40,738	13800	43,61	60	100,44	0,44
себестоимость	10407,1	30,857	13232,8	41,82	2825,71	127,15	27,15
валовая прибыль	3332,86	9,882	567,14	1,79	-2765,71	17,02	-82,98
коммер. расходы	2645,86	7,845	-467,86	-1,48	-3113,71	-17,68	-117,68
Прибыль от продаж	687,00	2,037	1035,00	3,27	348,00	150,66	50,66
прочие доходы	687,00	2,037	690,00	2,18	3,00	100,44	0,44
прочие расходы	520,36	1,543	661,64	2,09	141,29	127,15	27,15
прибыль(убыток) до налогообложения	853,64	2,531	1063,36	3,36	209,71	124,57	24,57
текущий налог на прибыль	170,73	0,506	212,67	0,67	41,94	124,57	24,57
Чистая прибыль(убыток)	682,91	2,025	850,69	2,69	167,77	124,57	24,57

 

За промежуток времени 2-3 квартала заметны следующие  сдвиги: удельный вес выручки увеличивается, но темп её прироста уменьшается, составляет всего лишь 0,44%. При этом наблюдается высокий темп прироста себестоимости -27,15%.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.3

	на кон. 3 кв.	Удельный вес	на кон. 4 кв.	Удельный вес	Абсолютное отклонение, +/-	Темп изменения, %	Темп прироста, %
выручка	13800	43,61	17600	41,82	3800	127,54	27,54
себестоимость	13232,8	41,82	16737,1	39,77	3504,29	126,48	26,48
валовая прибыль	567,14	1,79	862,86	2,05	295,71	152,14	52,14
коммер. расходы	467,86	-1,48	1249,14	-2,97	-781,29	66,99	-43,11
Прибыль от продаж	1035,00	3,27	2112,00	5,02	1077,00	204,06	104,06
прочие доходы	690,00	2,18	880,00	2,09	190,00	127,54	27,54
прочие расходы	661,64	2,09	836,86	1,99	175,21	126,48	26,48
Прибыль до налогообл.	1063,36	3,36	2155,14	5,12	1091,79	202,67	102,67
текущий налог на прибыль	212,67	0,67	431,03	1,02	218,36	202,67	102,67
Чистая прибыль	850,69	2,69	1724,11	4,10	873,43	202,67	102,67

 

За период 3-4 квартала темп прироста высок у  выручки – 27,54%, но темп прироста себестоимости примерно такой же, он составил 26,48%. Отрицательный прирост наблюдается только у коммерческих расходов.

Таблица 1.4

	на кон.4кв.	Удельный вес	на кон. 5 кв.	Удельный вес	Абсолютное отклонение, +/-	Темп изменения, %	Темп прироста, %
выручка	17600	41,82	16100	44,28	-1500	91,48	-8,52
себестоимость	16737,1	39,77	14588,5	40,12	-2148,57	87,16	-12,84
валовая прибыль	862,86	2,05	1511,43	4,16	648,57	175,17	75,17
коммер. расходы	-1249,14	-2,97	1028,43	2,83	2277,57	-82,33	-182,33
Прибыль от продаж	2112,00	5,02	483,00	1,33	-1629,00	22,87	-77,13
прочие доходы	880,00	2,09	805,00	2,21	-75,00	91,48	-8,52
прочие расходы	836,86	1,99	729,43	2,01	-107,43	87,16	-12,84
прибыль(убыток) до налогообложения	2155,14	5,12	558,57	1,54	-1596,57	25,92	-74,08
текущий налог на прибыль	431,03	1,02	111,71	0,31	-319,31	25,92	-74,08
Чистая прибыль(убыток)	1724,11	4,10	446,86	1,23	-1277,26	25,92	-74,08

 

Период 4-5 квартала явно кризисный. Темпы прироста по основным показателям отрицательны, а кроме того заметно повышается вес коммерческих расходов – на 5 пунктов.

Таблица 1.5

	на кон.5кв.	Удельный вес	на кон. 6 кв.	Удельный вес	Абсолютное отклонение, +/-	Темп изменения, %	Темп прироста, %
выручка	16100	44,28	16600	44,03	500	103,11	3,11
себестоимость	14588,5	40,12	15471,4	41,03	882,86	106,05	6,05
валовая прибыль	1511,43	4,16	1128,5	2,99	-382,86	74,67	-25,33
коммер. расходы	1028,43	2,83	298,57	0,79	-729,86	29,03	-70,97
Прибыль от продаж	483,00	1,33	830,00	2,20	347,00	171,84	71,84
прочие доходы	805,00	2,21	830,00	2,20	25,00	103,11	3,11
прочие расходы	729,43	2,01	773,57	2,05	44,14	106,05	6,05
прибыль(убыток) до налогообложения	558,57	1,54	886,43	2,35	327,86	158,70	58,70
текущий налог на прибыль	111,71	0,31	177,29	0,47	65,57	158,70	58,70
Чистая прибыль(убыток)	446,86	1,23	709,14	1,88	262,29	158,70	58,70

 

В 5-6 квартале наблюдается положительные изменения  в отчёте: темп прироста выручки  составил 3,11 %, и хоть себестоимость также увеличивает свой рост, но зато прирост чистой прибыли составил 58,7%.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.6

	на кон.6кв.	Удельный вес	на кон. 7 кв.	Удельный вес	Абсолютное отклонение, +/-	Темп изменения, %	Темп прироста, %
выручка	16600	44,03	16900	44,91	300	101,81	1,81
себестоимость	15471,4	41,03	16628,5	44,18	1157,14	107,48	7,48
валовая прибыль	1128,57	2,99	271,43	0,72	-857,14	24,05	-75,95
коммер. расходы	298,57	0,79	-658,07	-1,75	-956,64	-220,41	-320,41
Прибыль от продаж	830,00	2,20	929,50	2,47	99,50	111,99	11,99
прочие доходы	830,00	2,20	845,00	2,25	15,00	101,81	1,81
прочие расходы	773,57	2,05	831,43	2,21	57,86	107,48	7,48
прибыль(убыток) до налогообложения	886,43	2,35	943,07	2,51	56,64	106,39	6,39
текущий налог на прибыль	177,29	0,47	188,61	0,50	11,33	106,39	6,39
Чистая прибыль	709,14	1,88	754,46	2,00	45,31	106,39	6,39