Российский  Новый Университет 

Воронежский филиал 
 

Кафедра финансов и кредита 

Курсовая  работа

По  дисциплине «Финансы предприятий»

На  тему: «Оборотный капитал предприятий, анализ состояния и использования»

                                        Выполнила: студентка 4 курса, группы ФК - 062

                                                                Зенкова Елена Сергеевна 

                                      Проверил: Некрылова Ольга Анатольевна 
 

Воронеж  2009

СОДЕРЖАНИЕ 
 

Введение…………………………………………………………………………………………………………………                                                                                                                                                                                  

1. Экономическая  сущность оборотных средств ………

1.1 Понятие оборотного капитала…………………

1.2 Организация оборотных средств……………………………………......

1.3 Источники  формирования оборотных средств..........         

2. Показатели, характеризующие  эффективность использования оборотного капитала ………………………………………………

2.1

3. Определение  потребности предприятий в оборотных  средствах …………….                                                                                          

3.1 Методы определения  плановой потребности в оборотном капитале…………………………………………………………………                                                                      

3.2 Методы нормирования  оборотных средств…………………………….

Заключение ………………………………………………………………………………………………………….

Список используемой литературы ……………………………………………………………………..... 

Приложения 
 
 

Введение 

     Каждое  предприятие, начиная свою производственно-хозяйственную  деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. На эти денежные ресурсы предприятие закупает на рынке или у других предприятий по договорам сырьё, материалы, топливо, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает своим работникам заработную плату, несёт расходы по освоению новой продукции, всё это представляет собой один из важнейших параметров хозяйствования, который получил название «оборотные средства предприятия».

    Основное  место в оборотных средствах  занимают средства, авансированные в товарно-материальные ценности. К ним относятся товары, производственные запасы и другие товарно-материальные ценности. Производственные запасы включают сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

    К другим товарно-материальным ценностям  относятся стоимость тары, топлива, материалов для хозяйственных нужд (рулонных марок, кассовых чеков, контрольно-кассовых лент, краски для печатных устройств механических касс); упаковочных материалов (оберточной бумаги, шпагата, стружки, гвоздей и т. п.).

    Некоторая часть оборотных средств предприятий  может находиться в расчетах. Это  задолженность покупателей за реализованные им товары (по расчетным документам, переданным в банк); задолженность населения за товары, проданные им в кредит; суммы по претензиям; различная дебиторская задолженность (покупатели по неоплаченным расчетным документам, расчеты по возмещению материального ущерба и др.).

     В условиях рыночных отношений оборотные  средства приобретают особо важное значение, так как они представляют собой часть капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала.

    Оборотные средства являются одной из составных  частей имущества предприятия. Состояние  и эффективность их использования  — одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

     Актуальность  данной темы обусловлена тем, что  оптимизация и состояние оборотных  средств напрямую связана с эффективной  работой предприятия и с тем, получит ли предприятие прибыль.

     Основной целью данной курсовой работы является рассмотрение вопроса валютного курса и его роли в экономике.

     В связи с этим, поставлены следующие задачи:

• определить экономическую сущность оборотного капитала;
• выявить источники финансирования оборотных средств и определение их излишка (недостатка);
• провести анализ и рассмотреть основные показатели характеризующие  эффективность использования оборотного капитала;
• изучить методы нормирования оборотных средств предприятия.

     Структурно  курсовая работа состоит из трех частей:

     В первой части определяются основные понятия и источники формирования оборотного капитала;

       Вторая часть представляет собой анализ эффективности использования оборотных средств;

     В третьей части рассматриваются методы определения потребности предприятий в оборотных средствах. 

     1 Экономическая сущность  оборотных средств

1.1 Оборотные средства, их понятие, состав  и структура.

     Для осуществления финансово- хозяйственной деятельности предприятия и организации должны иметь как внеоборотные активы (основные производственные фонды), так и оборотные средства (оборотные активы).

     Оборотные средства представляют собой денежные средства, авансированные в  оборотные  производственные фонды и фонды  обращения предприятий и организаций. Оборотные средства – наиболее подвижная  часть капитала предприятия.

     В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал группируется по следующим признакам:

1. в зависимости от функциональной роли в процессе производства – оборотные производственные фонды (средства) и фонды обращения

(см. приложение №1);

2. в зависимости от практики контроля, планирования и управления - нормируемые оборотные средства  и ненормируемые оборотные средства;
3. в зависимости от источников формирования оборотного капитала - собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал  

            (см. приложение№2);

4. в зависимости от ликвидности  (скорости превращения в денежные средства) - абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства,  медленно реализуемые оборотные средства;
5. в зависимости от степени риска вложения капитала - оборотный капитал с минимальным риском вложений, оборотный капитал с малым риском вложений, оборотный капитал со средним риском вложений, оборотный капитал с высоким риском вложений;
6. в зависимости от стандартов учета  и  отражения в балансе предприятия - оборотные средства в запасах, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы;
7. в зависимости  от  материально-вещественного содержания - предметы труда,  готовая продукция и товары,  денежные средства и средства в расчетах.

     Оборотные производственные фонды по вещественному  составу – это предметы труда (сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты, запасные части) и некоторые виды средств труда, учитываемые в  составе оборотных активов. Характерной  чертой оборотных и производственных фондов является то, что они свою стоимость полностью переносят на стоимость готовой продукции. После реализации продукции стоимость оборотных фондов возвращается в денежной форме через выручку от реализации продукции.

     Фонды обращения включают:  готовую продукцию, денежные средства и средства в расчетах. Их особенность состоит в том, что в процессе кругооборота (купли – продажа) они меняют форму стоимости, переходя из денежной формы в товарную, а затем из товарной в денежную.

     Оборотные производственные фонды и фонды  обращения, находясь в постоянном  движении,  обеспечивают  бесперебойный  кругооборот средств.

      Кругооборот капитала охватывает три стадии: заготовительную, производственную и сбытовую (рис.1). 

     Рис.1 СТАДИИ КРУГООБОРОТА ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА 

       Кругооборот фондов предприятий  начинается с авансирования стоимости  в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства - первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Вторая стадия кругооборота совершается  в процессе производства,  где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт,  несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость.  Авансированная стоимость снова меняет свою форму- из производительной она переходит в товарную. Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой  продукции  (работ, услуг)  и  получении  денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения.

     Осуществляя анализ оборотных средств, необходимо выделить основные факторы, которые влияют на скорость оборота оборотных средств (см. приложение №3).

     Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные  средства (оборотные активы).

       Структура оборотных средств – это соотношение, доля каждого из                                                       элементов в общей сумме оборотных средств.

     По  принципу планирования оборотные средства подразделяются на две группы: нормируемые и ненормируемые.

     Оборотные средства, размер которых может быть точно определен и зафиксирован как плановая величина (в виде норматива), относятся к                     нормируемым.

     Это такие оборотные средства, без  которых невозможно нормальное ведение коммерческой деятельности, выполнение производственных программ.

     К нормируемым оборотным средствам  относятся запасы товаров, сырья, материалов, топлива, готовой продукции, оборотной  тары, денежных средств в кассе  организации.

     Оборотные средства, размер которых определить в плановом порядке невозможно или затруднительно, относятся к группе ненормируемых средств. Это товары и готовая продукция, отгруженная покупателям, денежные средства на счетах в банках, средства в расчетах.

      У различных хозяйствующих субъектов  состав и структура оборотных средств неодинаковы. Они зависят от характера отрасли, специфики производственных процессов, формы собственности, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на производство, финансового состояния и других факторов. 

      1.2 Источники формирования  оборотных средств 

      Оборотные средства организаций и предприятий формируются из ряда источников, основными из них являются  3 группы источников:

      1) собственные и приравненные к  ним средства;

          2) заемные средства (кредиты);

          3) привлеченные средства (кредиторская задолженность и т.д.)

Ведущую роль в составе источников формирования оборотных средств

призваны  играть собственные оборотные средства организации.

3. Определение потребности  предприятий в оборотных средствах

     3.1 Методы определения  плановой потребности  в оборотном капитале

     Предприятия, работающие на принципе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. В этих условиях возрастает необходимость определение потребности предприятий в собственных оборотных средствах, играющих главную роль в нормальном функционировании предприятий.

     Определение потребности предприятия в собственных оборотных                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                средствах осуществляется в процессе нормирования, то есть определения норматива оборотных средств.

        Целью нормирования является определение рационального размера                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу   производства и сферу обращения.

      Потребность в собственных оборотных средствах  для каждого предприятия определяется при составлении финансового  плана. Таким образом, величина норматива не является величиной постоянной. Размер собственных оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов.

     При исчислении потребности предприятия  в собственных оборотных средствах необходимо учитывать следующее: собственными оборотными средствами должны покрываться потребности не только основного производства для выполнения производственной программы, но и потребности подсобного и вспомогательного производств, жилищно-коммунального хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности предприятия и не состоящих на самостоятельном балансе, капитального ремонта, осуществляемого собственными силами. На практике часто учитывают потребность в собственных оборотных средствах только для основной деятельности предприятия, тем самым занижая эту потребность.

     Нормирование  оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения  потребности в них положе смета  затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период. При этом для предприятий с несезонным характером производства за основу расчетов целесообразно брать данные VI квартала, в котором объем производства, как правило, наибольший в годовой программе. Для предприятий с сезонным характером производства - данные квартала с наименьшим объемом производства, поскольку сезонную потребность в оборотных средствах обеспечивают краткосрочные ссуды банка.

     Для определения норматива принимается  во внимание среднесуточный расход нормируемых  элементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей статье сметы затрат на производство: по незавершенному производству - исходя из себестоимости валовой или товарной продукции; по готовой продукции - на основании производственной себестоимости товарной продукции.

     В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупные нормативы. Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов:

        Вначале разрабатываются нормы  запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норма - это относительная величина, соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспеченного данным видом материальных ценностей. Например, норма запаса составляет 24 дня. Следовательно, запасов должно быть ровно столько, сколько обеспечит производство в течении 24 дней.

     Норма запаса  может устанавливаться  в процентах, в денежном выражении  к определенной базе.

     Нормы оборотных средств разрабатываются на предприятии финансовой службой с участием служб, связанных с производственной и снабженческо-сбытовой деятельностью.

       Далее, исходя из нормы запаса  и расхода данного вида товарно-материальных  ценностей, определяется сумма  оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы.

       И наконец, рассчитываться совокупный  норматив путем сложения частных  нормативов. Норматив оборотных  средств представляет собой денежной выражении планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия. 

     3.2 Методы нормирования  оборотных средств

     Применяют следующие основные методы нормирования оборотных средств:

     Метод прямого  счета. Этот метод заключается в том, что сначала определяется величина авансирования оборотных средств в каждый элемент, затем их суммированием определяется общая сумма норматива.

     Аналитический метод. Он применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупненно, учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размера нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде.

     Коэффициентный  метод. При этом методы новый норматив определяется на базе старого путем внесения в него изменений с учетом условий производства, снабжения, реализации продукции (работ, услуг), расчетов.

     На  практике наиболее целесообразно применение метода прямого счета. Преимуществом  этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного  нормативов. К частным относятся  нормативы оборотных средств в производственных запасах: сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, тары, МБП, запасный частей; в незавершенном производстве и полуфабрикатов собственного производства; в расходах будущих периодов; готовых изделиях. Особенность каждого элемента определяет специфику нормирования.

     Норматив  оборотных средств, авансируемых в  сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, определяется по формуле:

     Н=Р*Д, где

     Н - норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов;

     Р - среднесуточный расход сырья, материалов и покупных полуфабрикатов;

     Д - норма запаса в днях.

     Среднесуточный  расход по номенклатуре потребляемого  сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов исчисляется путем деления суммы их затрат за соответствующий квартал на количество дней в квартале. 

     Определение нормы запаса - наиболее трудоемкая и важная часть нормирования. Норма  запаса устанавливается по каждому  виду или группе материалов. Если употребляется много видов сырья и материалов, то норма устанавливается по основным видам, занимающим не менее 70-80% общей стоимости.

     Норма запаса в днях по отдельным видам  сырья, материалов и полуфабрикатов устанавливается исходя из времени, необходимого для создания транспортного, подготовительного, технологического, текущего складского и страхового запасов.

       Транспортный запас необходим в тех случаях, когда время движения груза в пути превышает время движения документов на его оплату. В частности, транспортный запас предусматривается в случае расчетов за материалы на условиях предварительной оплаты. Транспортный запас в днях определяется как разность между количеством дней пробега груза и количеством дней движения и оплаты документов на этот груз.

     Подготовительный  запас предусматривается в связи с затратами на приемку, разгрузку и складирование сырья. Он определяется на основе установленных норм или фактически затраченного времени.

     Технологический запас учитывается лишь по тем видам сырья и материалов, по которым в соответствии с технологией производства необходима предварительная подготовка производства (сушка, выдержка сырья, разогрев, отстой и другие подготовительные операции). Его величина рассчитывается по установленным технологическим нормам.

     Текущий складской запас признан обеспечить  бесперебойность процесса производства между поставками материалов, поэтому в промышленности он является основным. Величина складского запаса зависит от частоты и равномерности поставок, а также периодичности запуска сырья и материалов в производство. Основой для исчисления текущего складского запаса служит средняя длительность интервала между двумя смежными поставками данного вида сырья и материалов. Длительность интервала между поставками определяется на основе договоров, нарядов, графиков или исходя из фактических данных за истекший период. В тех случаях, когда данный вид сырья и материалов поступает от нескольких поставщиков, норма текущего складского запаса принимается в размере 50% от интервала поставки. На предприятиях, у которых сырье поступает от одного поставщика и ограничено число применяемых видов материальных ценностей, норма складского запаса может приниматься в размере 100% интервала поставки.

       Страховой запас создается в качестве резерва, гарантирующего бесперебойный процесс производства в случае нарушения договорных условий поставок материалов (некомплектности получения партии, нарушения сроков поставки, ненадлежащего качества полученных материалов). Величина страхового запаса принимается, как правило, в пределах до 50% текущего складского запаса. Она может быть и более, если предприятие находится в дали от поставщиков и транспортных путей, если периодически потребляются уникальные, повышенного качества материалы.

     Таким образов, общая норма запаса в днях на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты в целом складывается из пяти перечисленных запасов.

     Норматив  оборотных средств на вспомогательные  материалы устанавливается по двум основным группам:

     К первой группе относятся материалы, расходуемые регулярно и в больших количествах. Норматив рассчитывается так же, как на сырье и основные материалы.

       Во вторую группу включаются  вспомогательные материалы, используемые  в производстве редко и в  незначительных объемах. Норматив  исчисляется аналитическим методов на основе данных за предыдущие годы.

     Общий норматив оборотных средств на вспомогательные  материалы представляет собой сумму  нормативов обеих групп.

     Норматив  оборотных средств на топливо  исчисляется так же, как на сырье  и материалы. Не рассчитывается норматив на газообразное топливо и электроэнергию. При исчислении расхода топлива учитывается потребность в топливе для производственных и непроизводственных нужд. Для производственных нужд потребность определяется исходя из производственной программы и норм расхода на единицу продукции по цехам; для непроизводственных - на основе объема выполняемых работ.

     Норма оборотных средств по таре определяется в зависимости от способа ее заготовки  и хранения. Поэтому методы расчета  по таре в разных отраслях неодинаковы.

     На  предприятиях, которые используют для  упаковки продукции крупную тару, норма оборотных средств определяется так же, как по сырью и материалам.

     По  таре собственного производства, используемой для упаковки готовой продукции  и включаемой ее в оптовую цену, норма запаса в днях определяется временем нахождения этой тары на складе от момента её изготовления до упаковки в нее продукции. Если стоимость тары собственного производства не включается в оптовую цену готовой продукции, а входит в стоимость валовой и товарной продукции, норматив по ней не устанавливается, так как он учитывается в нормативе по готовой продукции.