Основы управления оборотными активами

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА I. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО СОСТОЯНИЯ 4 КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Понятие, значение и задачи анализа имущественного положения предприятия                                                                                                                 4

1.2. Структура баланса, группировка статей и их содержание                               7                                    

1.3.Анализ основных элементов производственного потенциала предприятия 10

ГЛАВА II. АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ                                                                                                     13

2.1. Понятие основных средств и их учет на предприятии                                   13

2.2. Учет  амортизации основных средств и методы ее начисления                     25

2.3.Анализ обеспеченности и эффективности использования  ОС                      33                                                                                                                                                                                                                                                                               

ГЛАВА III. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАКТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ                                               37

3.1. Оборотный капитал и оборотные активы организации                                 37

3.2. Понятие, состав и особенности управления оборотным капиталом            42

3.3. Общая  оценка эффективности использования  оборотных средств              50

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                                      53

ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Бухгалтерский баланс предприятия                                    55

ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Анализ оборотных активов по категориям риска             56

ПРИЛОЖЕНИЕ 3. Номинальный фонд времени работы оборудования         57

Список  использованной литературы                                                               58 
 
 
 
 

     Введение

     Для осуществления производственного процесса организация должна располагать прежде всего необходимыми для осуществления процесса производства основными средствами. В их составе принято выделять основные промышленно-производственные фронды и непромышленные фонды. В состав промышленно-производственных фондов входят здания, сооружения, машины и оборудование и т.д. Материальную базу предприятия образуют средства труда и предметы труда, которые объединяются в средства производства. Средства труда учитываются в форме основных фондов. Основные фонды в стоимостном выражении представляют собой основные средства, учитываемые в системе бухгалтерской отчетности. При анализе основных фондов, прежде всего надо отметить, что они являются активным элементом производства и при правильном их использовании способствует улучшению труда работников.

     Эффективное использование основных средств  – одно из важнейших условий успешной работы хозяйствующего субъекта. Обеспечение  максимально возможной загрузки машин и оборудования, рационального  и наиболее полного использования производственных площадей, служебных помещений и территории способствует росту объемов выпуска продукции, снижению ее себестоимости, экономии капитальных вложений, сокращению срока окупаемости, повышению эффективности работы.

     Оборотные активы составляют существенную долю всех активов предприятия. От умелого управления ими во многом зависит успешная предпринимательская деятельность хозяйственного объекта. Управление оборотными активами занимает особое место в работе финансового менеджера, поскольку является постоянным, ежедневным и непрерывным процессом.

     Наличие у предприятия оборотного капитала, его состав, структура, скорость оборота  и эффективность использования  оборотного капитала во многом предопределяют финансовое состояние предприятия  и устойчивость его положения на финансовом рынке.

     Развитие  рыночных отношений определяет новые  условия организации оборотного капитала и новые подходы управления им на предприятии. Высокая инфляция, снижение объемов производства и  потребительского спроса, неплатежи, разрыв хозяйственных связей, высокий уровень налогового бремени, снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. Значительный объем финансовых ресурсов, инвестируемых в оборотные активы, многообразие их видов и конкретных разновидностей, определяющая роль в ускорении оборота капитала и обеспечении постоянной платежеспособности, а также ряд других условий определяют сложность задач финансового менеджмента, связанных с управлением оборотными активами. Комплекс этих задач и механизмы их реализации получают отражение в разрабатываемой на предприятии политике управления оборотными активами.

     Задачей данной курсовой работы является рассмотрение структуры, состава и динамики основных и оборотных средств на предприятии, на основе бухгалтерского баланса производственного предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА I. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Понятие, значение и задачи анализа имущественного положения предприятия                                                               

     В условиях рыночных отношений  исключительно велика роль анализа имущественного состояния  предприятия. Это связано с тем, что предприятия  несут полную ответственность  за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

     Финансовое  состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность  погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия,  контроля за его  использованием.

     Анализ  финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия.

     Чтобы выжить в условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства структура  капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства,  а какую – заемные.

     Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в

финансовой  деятельности и находить резервы  улучшения имущественного положения предприятия и его платежеспособности. При этом  необходимо решать следующие задачи:

     1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана  по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

     2.    Прогнозирование возможных финансовых результатов;

     3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное  использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

     Анализ  имущественного положения предприятия  основывается  главным образом  на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически  невозможно привести в сопоставимый вид.

     Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

     · с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

     ·   с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

     ·   с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения имущественного положения предприятия.

     Основными источниками информации  для анализа  имущественного положения предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

     Форма №1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образованный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства. Для баланса характерно наличие информации о состоянии и составе хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется  на начало года и на конец года, что и дает возможность анализа, сопоставление показателей, определяя их рост или снижение. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить  на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные, подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается введением  следующих форм отчетности: форма №5 « Приложение к бухгалтерскому балансу», «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2. Структура баланса,  группировка статей  и их содержание                                                                    

     Наиболее  информативной формой для анализа  и оценки имущественного состояния предприятия  является  бухгалтерский баланс (форма №1) (Приложение 1). Актив баланса характеризует имущественную массу предприятия, то есть состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства.

     Пассив  баланса характеризует состав и состояние прав на эти ценности, возникающих в процессе  хозяйственной деятельности предприятия.

     Баланс  отражает состояние хозяйства в  денежной оценке. В актив баланса

включаются  статьи, в которых объединены определенные элементы  хозяйственного оборота предприятия по функциональному признаку. Актив баланса состоит из трех разделов. В первом разделе «Внеоборотные активы» отражаются основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, в том числе стоимость земельных участков, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы. Так, в первом разделе актива баланса показано недвижимое имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет свою первоначальную форму. Ликвидность, то есть подвижность этого имущества  в хозяйственном обороте самая низкая.

     Во  втором разделе «Оборотные активы»  отражаются запасы и затраты, все  виды дебиторской задолженности с разбивкой по срокам ожидаемого погашения (в течение 12 месяцев и более 12 месяцев после отчетной даты), краткосрочные финансовые вложения и остаток денежных средств. Структура построение этого раздела более удобна, так как средства отражаются  в порядке возрастающей ликвидности, что не требует перегруппировки баланса при определении показателей ликвидности.

     В третьем разделе «Убытки» показываются непокрытые убытки прошлого и отчетного года, что не совсем рационально. Убытки – это «проеденный» капитал. Отражение их в активе баланса завышает реальную сумму капитала, имеющуюся в распоряжении предприятия, что вызывает необходимость корректировки валюты баланса при его анализе.

     Во  втором и третьем разделах актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму. Подвижность этих элементов актива баланса, то есть ликвидность выше, чем в первом разделе. Ликвидность же денежных средств равна единице, то есть они абсолютно ликвидны.

     В пассиве баланса группировка  статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы прежде всего разделяется по субъектам: перед собственниками хозяйства и перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.)

     Обязательства перед собственниками (собственный  капитал) состоят в свою очередь из двух частей:

     ·  из капитала, который получает предприятие от акционеров и пайщиков в момент учреждения хозяйства и последующих дополнительных взносов извне;

     ·  из капитала, который предприятие генерирует в процессе своей деятельности, фондируя часть полученной прибыли в виде накоплений.

     Внешние обязательства предприятия (заемный  капитал или долги) подразделяется на долгосрочные и краткосрочные (сроком до одного года). Внешние обязательства представляют собой юридические права инвесторов, кредиторов и других на имущество предприятия. С экономической точки зрения внешние обязательства - это источник формирования активов предприятия, а с юридической - это долг предприятия перед третьими лицами.

     Статьи  пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств.

     Источники средств предприятия, которые отражаются в пассиве баланса, также подразделяются на три группы:

     1.Первый  раздел пассива «Капитал и  резервы» отражает собственные  источники средств предприятия (уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонды и т.д.). В группе статей «Уставный капитал» показываются уставный капитал организации, образованный за счет вкладов его учредителей (участников) в соответствии с учредительными документами, а по государственным и муниципальным унитарным предприятиям - величина уставного фонда. В группе статей «Резервный капитал» отражается сумма остатков резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством РФ и за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации, предусмотрено учредительными документами или учетной политикой организации. По статьям «Фонды потребления» и «Фонды накопления» показываются остатки фондов, образуемых организацией в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой за счет прибыли, остающейся в ее распоряжении.

     2. Второй раздел «Долгосрочные  пассивы»  (долгосрочные кредиты  банка, облигации, займы). В группе статей «Заемные средства» показываются

непогашенные  сумму заемных средств, подлежащие погашению в соответствии с договорами более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Следует ответить, что долгосрочные финансовые обязательства разбиваются на группы по срочности их погашения.

     3. Краткосрочные пассивы (краткосрочные  кредиты банков, кредиторская

     задолженность, расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов и т.д.). Следует отметить, что со средствами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа по направлению за их своевременным  возвратом и мобилизации (вовлечению в оборот предприятия) новых источников. 
 
 
 
 
 

1.3.  Анализ основных элементов производственного потенциала предприятия.

     Все, что имеет стоимость, принадлежит  предприятию и отражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.     

     Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел).     Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).

     Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и другие).

     Размещение  средств предприятия имеет очень  большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находятся в сфере обращения и в сфере производства, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и имущественное состояние предприятия.                                                                    

     Финансовая  устойчивость предприятия во многом зависит от структуры вложений в активы предприятия. Структура вложений зависит от отраслевой принадлежности, портфеля заказов, вида деятельности, объема производства и ряда других факторов. С позиции получения финансового результата от текущей операционной деятельности в первую очередь анализируется динамика и структура производственного потенциала предприятия. В его состав включаются две группы:

     1.     Амортизируемое имущество:

     -         основные средства по остаточной  стоимости;

     -         нематериальные активы по остаточной  стоимости;

     -         МБП по остаточной стоимости;

     2.     Оборотные активы, участвующие в  производственном процессе:

     -         сырье, материалы и другие материальные ценности;

     -         затраты в НЗП

     -         расходы будущих периодов.

     Нормальным  считается доля производственного  потенциала к имуществу

предприятия не менее 50 %. В этом случае предприятие  относится к финансово-устойчивым предприятиям.

     Анализ  оборотных активов по категориям риска (Приложение 2).

     Изучение  вложений в оборотные активы по степени  риска является одним из этапов анализа имущественного положения предприятия. Оборотные средства (оборотный капитал) – это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Вещественные элементы оборотного капитала (предметов труда) потребляются в каждом производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Для распределения  статей текущих активов по категориям риска необходимо

произвести  инвентаризацию дебиторской задолженности, остатков готовой

продукции на складах, товаров отгруженных, запасов, сырья, материалов,

топлива и других аналогичных материальных ценностей.

     Следующим этапом анализа качественных изменений  в имущественном положения является расчет циклов движения денежной наличности. Различают:

-         продолжительность операционного  цикла;

-         продолжительность финансового цикла.

     Под продолжительностью операционного  цикла подразумевается время

«омертвления» денежных средств в запасах и  средствах в расчетах (дебиторская задолженность). Продолжительность операционного цикла определяется по формуле:

ПОЦ = сумма ВОЗ + сумма ВОД,

Где ВОЗ – время обращения денежных средств в запасах,

ВОД –  время обращения денежных средств  в обороте других предприятий.

     Фактором  противодействующим отвлечению денежных средств из оборота предприятия является кредиторская задолженность. В связи с этим определяется продолжительность финансового цикла движения денежной наличности.

ПФЦ = ПОЦ  – ВОК ,

Где ВОК – время отвлечения денежных средств из оборота других предприятий.

     Для расчета времени обращения в  запасах пользуются следующей формулой:

ВОЗ = ср. остатки запасов * число дней в  анализируемом периоде 
 
 
 
 
 

ГЛАВА II. АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ.

2.1. Понятие основных  средств и их  учет на предприятии

     Для производственной деятельности предприятиям необходимы  основные средства  (средства труда) (ОС); они многократно участвуют в производственном  процессе,  частями переносят свою стоимость на создаваемый продукт, не изменяя при  этом  своей вещественно-натуральной  формы. 

     На  сегодняшний  день,   согласно   Приказу Минфина РФ от 30 марта  2001г.  №26н,  основными средствами  считаются  активы  предприятия, удовлетворяющие одновременно нескольким условиям:

- использование в производстве продукции, при выполнении работ или оказания услуг либо для управленческих нужд организации;

-  использование  в течение длительного времени,  т.е.  срока полезного использования,  продолжительностью  свыше   12   месяцев   или   обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

-  организацией не предполагается последующая перепродажа данных активов;

- способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.

      Сроком  полезного  использования  является  период,  в  течение  которого использование объекта основных средств приносит доход организации.

        К  основным средствам  относятся:  здания,  сооружения,  рабочие и силовые машины   и оборудование,   измерительные   и   регулирующие   приборы   и   устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент,  производственный и  хозяйственный  инвентарь и принадлежности,  рабочий,   продуктивный   и племенной скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и  прочие соответствующие объекты.

        Единицей бухгалтерского учета  основных средств является инвентарный объект.

     Инвентарным объектом основных средств признается  объект  со  всеми приспособлениями  и принадлежностями  или отдельной   конструктивно   обособленный   предмет,   предназначенный    для выполнения  определенных  самостоятельных  функций,  или   же   обособленный комплекс конструктивно сочлененных предметов,  представляющих  собой  единое целое и предназначенный для выполнения определенной работы.

        Учет основных средств ведется на  счете 01  «Основные средства»,  а на  отдельных субсчетах – учет основных средств, находящихся в эксплуатации,  в запасе,  на  консервации или переданных в обыкновенную  (производственную) аренду.

     В зависимости от назначения основные фонды делятся на основные производственные и основные непроизводственные фонды. К основным производственным фондам относятся те основные фонды, которые участвуют в производственном процессе непосредственно (машины, оборудование, станки и т.п.) или создают условия для производственного процесса (производственные здания, трубопроводы и т.п). Основные непроизводственные фонды – это объекты предприятия культурно-бытового назначения, медицинские учреждения, столовые и т.п).

     Основные  средства имеют первоначальную, остаточную и восстановительную, рыночную, ликвидационную, реальную стоимость. Учитываются они  в денежном и натуральном выражении.

     Первоначальная  стоимость – это затраты на строительство или приобретение новых машин и оборудования, включая  расходы по транспортировке, складированию  и монтажу, отражающие фактические  расходы на приобретение или строительство новых основных средств.

     Восстановительная стоимость – это стоимость  воспроизводства основных средств  в современных условиях. Переоценка основных средств по восстановительной  стоимости производится по состоянию  на 1 января.