Особенности проведения валютных операций банками в РК

Министерство образования и науки Республики Казахстан

ЕНУ

КУРСОВАЯ РАБОТА

На тему: «Особенности проведения валютных операций банками в РК

Выполнил:

Научный руководитель

к.э.н., доцент

Берстембаева Р.К.

Астана 2011

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1 Теоретические аспекты проведения валютных операций коммерческими банками

1.1 Сущность и необходимость проведения валютных операций коммерческим банком

1.2 Политика управления валютными операциями коммерческого банка

2 Особенности проведения валютных операций АО ДБ «Сбербанк России»

2.1 Специфика банка и его Банковская политика

2.2 Анализ валютных операций банка

3 Проблемы и перспективы развития валютных операций             

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Внешнеэкономическая деятельность коммерческих банков связана с осуществлением банковских операций в тенге и иностранной валюте при экспорте-импорте товаров и услуг, их реализации за иностранную валюту на территории Республики Казахстан, сделках неторгового характера, хозяйствовании нерезидентов внутри страны.

В каждом суверенном государстве в качестве законного платежного средства используется ее национальная валюта. Поэтому необходимым условием расчетов по внешней торговле, услугам, кредитам, инвестициям, межгосударственным платежам является обмен одной валюты на другую в форме покупки или продажи иностранной валюты плательщиком или получателем. Для совершения подобного обмена существуют валютные рынки - официальные центры, где совершается купля-продажа или обмен иностранных валют на национальную по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения.

Особое место в валютных операциях играет банковский сектор, деятельность, которого на данном рынке должна быть лицензирована.

Основными факторами, определяющими роль банка на валютных рынках, являются величина банка, его репутация, степень развития зарубежной сети отделений и филиалов, объем совершаемых международных банковских расчетов. Также определенную роль играют периодически вводимые валютные ограничения, состояние телексной и телефонной связи в местах, где расположен банк и его валютная политика.

Актуальность выбранной темы дипломной работы связана не только со значением валютных операций в деятельности любого банка, но и с теми рисками, которые увеличиваются в условиях финансового кризиса и девальвацией национальной валюты на современном этапе.

В ответ на разразившийся экономический кризис, нижняя палата казахстанского парламента в марте 2009 года в первом чтении приняла поправки к валютному законодательству. По решению президента страны, валютные операции могут быть временно ограничены (в связи с финансовым кризисом). Законопроект предусматривает обязательное депонирование экспортной выручки в казахстанских банках (вне зависимости от валюты, в которой она получена) [[1]].

Изменения представляют собой всего лишь уточнение к действующему закону «О валютном регулировании и контроле», согласно которому, президент Казахстана имеет право вводить режим специального разрешения при возникновении угрозы экономической и финансовой стабильности страны. Ужесточение валютного режима неблагоприятно для экспортеров В то же время в условиях девальвации тенге и нехватки фондирования такая мера будет благоприятной для банков. Размещение средств национальных компаний на депозитах в банковской системе с целью поддержать ликвидность уже предусмотрено государственной антикризисной программой, и изменения в законодательстве обеспечат правовые гарантии этой поддержки.

Никакой банк не может полностью обезопасить себя от риска убыточности финансовых операций. История развития банковского дела дает множество примеров игнорирования или неправильного управления рисками, что приводило к банкротству банков, а впоследствии негативно отражалось на экономике страны.

Актуальность проблемы управления валютными рисками обуславливается еще и тем, что в последние годы наблюдается заметный рост объемов ежедневной торговли на валютных рынках. В настоящее время многие казахстанские компании и банки стремятся придерживаться диверсифицированного подхода к управлению валютными рисками, который может включать в себя как элемент хеджирования, так и элемент спекуляции. В этой связи валютные стратегии банков представляют немалый интерес для изучения [[2], c.3].

Целью данной курсовой работы является изучение особенностей проведения валютных операций коммерческих банков и их регулирования со стороны Национального банка Республики Казахстан, а также особенностей управления валютными операциями с целью воздействия на финансовые результаты, на этой основе – предложение мер по управлению банковскими валютными рисками в условиях посткризисного развития.

В соответствии с настоящей целью курсовой работы были поставлены задачи:

- раскрыть понятие валютные операции,

- изучить виды валютных операций, в т.ч. выделив банковские переводы в иностранной валюте и банковские обменные операции;

- рассмотреть основные положения законодательства, регулирующего валютные операции в Казахстане;

- изучить теоретико-методологические вопросы, связанные с возникновением валютных рисков, уточнить их содержание, определить структуру и классификацию;

- сделать практический анализ деятельности АО ДБ «Сбербанк России» за период 2008-2010гг в области валютных стратегий;

- сделать анализ динамики валютных операций АО ДБ «Сбербанк России»;

- провести оценку валютных рисков в банковском секторе в период кризиса;

- рассмотреть международный опыт предупреждения валютных банковских рисков в аспекте его использования в республике.

- рассмотреть стратегию управления валютными рисками АО ДБ «Сбербанк России».

Методологической основой написания курсовой работы явились труды ученых – экономистов в области денег, кредита, валютных операций, валютного контроля и регулирования, статьи из периодических изданий, законодательно – нормативные акты, отчетность банков.

1 Теоретические аспекты проведения валютных операций коммерческими банками

1.1 Сущность и необходимость проведения валютных операций коммерческим банком

Согласно ст. 1 Закона РК «О валютном регулировании и валютном контроле» валютные операции – это:

- операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа;

- ввоз, пересылка и перевод в Республику Казахстан, а также вывоз, пересылка и перевод из Республики Казахстан валютных ценностей, национальной валюты, ценных бумаг и платежных документов, номинал которых выражен в национальной валюте, не имеющих номинала ценных бумаг, выпущенных резидентами [[3], с. 1].

При проведении валютных операций банки несут различные риски. В первую очередь эти риски связаны с возможным наличием непокрытых сделок в отдельных валютах - длинных или коротких позиций. При срочных сделках возникает риск невыполнения контракта, например в связи с банкротством контрагента. Кроме того, в зависимости от различного времени начала и завершения расчетов в отдельных валютах по ряду валютных сделок банки, совершив перевод проданной валюты, лишь на следующий день узнают, был ли сделан встречный платеж купленной ими валюты. Это имеет место вследствие разницы во времени, например при продаже банком японских иен против валют Западной Европы и США, а также западноевропейских валют против доллара США.

В целях ограничения риска не перевода валюты банки устанавливают лимиты валютных сделок с другими банками, исходя из размера их капитала и резервов, репутации и других критериев. По мере получения платежей по ранее заключенным сделкам лимиты высвобождаются. Лимиты по срочным валютным сделкам обычно бывают ниже, чем по операциям с немедленной поставкой, поскольку риск неплатежа по сделке повышается в зависимости от длительности периода от ее заключения до исполнения, т. е. получения валюты.

Прежде, чем приступить к рассмотрению валютных операций банка, необходимо осветить некоторые теоретические аспекты исследования. Под валютой понимаются денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и платежные документы, выраженные в иностранных денежных единицах и применяемые в международных расчетах.

В нашей работе под иностранной валютой будут пониматься средства в денежных единицах иностранных государств и международных расчетных единицах, находящиеся на счетах и во вкладах.

Операции с иностранной валютой совершаются согласно Закона «О валютном регулировании и валютном контроле», указам Президента, а также нормативным документам Нацбанка и Министерства финансов Казахстана.

Важнейшими понятиями системы валютного регулирования являются понятия «резидент» и «нерезидент»; определяющие субъектов, осуществляющих операции с местной (национальной) и иностранной валютой.

Понятие «резидент» включает в себя следующие категории граждан и организаций:

- казахстанские и иностранные граждане и лица без гражданства, имеющие постоянное местожительство в Казахстане, в том числе временно находящиеся за границей;

- юридические лица, находящиеся на территории Казахстана и зарегистрированные в Казахстане;

- казахстанские дипломатические, торговые и иные официальные представительства за границей, пользующиеся иммунитетом и дипломатическими привилегиями, а также иные представительства казахстанских предприятий и организаций за границей, не осуществляющие хозяйственную или другую коммерческую деятельность.

К «нерезидентам» относятся:

- иностранные и казахстанские граждане и лица без гражданства, имеющие постоянное местожительство за границей, в том числе временно находящиеся на территории Казахстана;

- находящиеся за границей юридические лица, созданные и действующие в соответствии с законодательством иностранного государства, в том числе с участием казахстанских предприятий и организаций;

- находящиеся на территории Казахстана иностранные дипломатические и иные официальные представительства, международные организации (и их филиалы), пользующиеся и дипломатическими привилегиями, а также представительства иных организаций и фирм, не ведущие хозяйственную или другую коммерческую деятельность.

Банковские операции могут осуществляться уполномоченными банками, то есть коммерческими банками, получившими лицензии Нацбанка Казахстана на проведение операций в иностранной валюте, включая банки с участием иностранного капитала и банки, капитал которых полностью принадлежит иностранным участникам.

Иностранная валюта, полученная резидентами в результате внешнеэкономической деятельности, подлежит обязательному зачислению на счета резидентов в уполномоченных банках. Перевод иностранной валюты на счета в уполномоченных банках должен быть осуществлен в течение 30 дней с даты проведения платежа в любой форме в пользу резидента банком плательщика (нерезидента) или банком, уполномоченным последним на осуществление платежа по сделке. Такова законодательно-юридическая сторона заключения валютных операций.

В процессе совершения сделок с валютой банк получает одну валюту на другую. Соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте определяет его валютную позицию. Если требование и обязательства совпадают, валютная позиция считается закрытой. При несовпадении - открытой. Открытая может двух видов: короткая и длинная. Позиция, при которой обязательства по проданной валюте превышают требования, называется короткой, а если требования превышают обязательства - длинной.

Таковы основные понятия валютных операций, которые, в свою очередь, порой чреваты рисками. Банки стремятся ликвидировать валютный риск. Существуют два способа - технический и административный. Для страхования от валютного риска первым методом банк получает валюту на условиях наличной сделки и одновременно продает ее на срок. При втором, административном способе, вводятся лимиты на открытую валютную позицию. При установлении лимитов на открытую валютную позицию в течение дня учитываются среднедневные колебания курса валют за последние несколько месяцев. Исходя из этого, определяются сумма дневного лимита открытой позиции, ограничения возможных убытков и прибыли. Валютный отдел банка осуществляет постоянный контроль за позициями в различных валютах путем введения всех совершаемых валютных операций в ЭВМ.

1.2 Политика управления валютными операциями коммерческого банка

Управление валютными операциями коммерческого банка в современных условиях глобализации мировой экономики представляет особую сложность, так как внутренний валютный рынок Казахстана полностью интегрирован в мировой финансовый рынок, что в конечном итоге обостряет проблемы регулирования валютных операций казахстанскими коммерческими банками.

Кенжебулат М. К. представляет классификацию видов валютных рисков, которая представлена на рисунке 2 [[4], c.10].

Рисунок 2 Классификация видов валютных рисков

Таким образом, из трех разновидностей валютного риска наиболее важ­ным и опасным для банков, имеющих зарубежные подразделения, является операционный риск, поскольку финансовый результат по нему проявляется по каждой валютной операции сразу после реальной конвер­сии валют. Трансляционный риск является чисто «бумажным» до момента лик­видации зарубежного подразделения, а влияние экономического риска проис­ходит в долгосрочном периоде и, в основном, требует управления реальными опционами, то есть создание производства и поиск сырья в тех странах, где валюта недооценена, а также изменение маркетинговой (товарной и ценовой) страте­гии, что связано с определенными трудностями. А поскольку экономический риск содержит в себе черты операционного риска, то мы будем ориентироваться на исследовании системы управления имен­но операционным валютным риском [[5], c.11].

Валютный конверсионный риск можно уменьшить путем применения также защитных оговорок, золотых оговорок, валютных оговорок.

Защитные оговорки - договорные условия, включаемые по соглашению сторон в межгосударственные экономические соглашения, предусматривающие возможность изменения или пересмотра первоначальных условий договора в процессе его исполнения.

Золотая оговорка приобрела важное значение в ходе и после первой мировой войны в связи с отменой золотого стандарта в одних странах и фактическим исчезновением его в других. Валюты этих стран стали обесцениваться как по отношению к золоту, так и по отношению к валютам других стран, в которых золотой стандарт продолжал функционировать. Оговорки основывались на золотом паритете валют, который представляет собой соотношение их золотого содержания. Оговорки на базе паритета действовали как в условиях свободного обмена денежных единиц на золото, так и при урезанных (золото - девизном и золото-долларовом) стандартах. Золотые оговорки широко применялись до тех пор, пока правительства капиталистических стран принимали меры по поддержанию рыночной цены золота на уровне официальной. С крахом «золотого пула» в 1868 г. образовался двойной рынок золота, сделавший официальную цену золота нереальной и положивший конец применению золотой оговорки.

Валютная оговорка - это включение в кредитный или коммерческий контракт договорного условия, в соответствии с которым сумма платежа договорного условия ставится в зависимость от изменения курсового соотношения между валютой цены товара (валютой кредита) и другой, более устойчивой валютой (оговорки). Установление в контракте различных валют цены и платежа фактически является простейшей формой валютной оговорки. Валютой цены в данном случае выбирается более стабильная валюта. В случае же обычной валютной оговорки сумма, подлежащая выплате, ставится в зависимость от изменения курса валюты оговорки по отношению к валюте цены. В обоих случая сумма платежа изменится в той же степени, в которой изменится курс валюты оговорки. Валютная оговорка на базе рыночного курса предусматривает определение соотношения между валютами по текущей котировке на валютных рынках. Разница между курсами продавца и покупателя - маржа - является для банка источником дохода, за счет которого он покрывает расходы по осуществлению сделки и в определенной степени служит для страхования валютного риска.

Так как курсы отдельных валют часто испытывают острейшие краткосрочные колебания, то привязка валютной оговорки к какой-либо одной валюте не может удовлетворительно обеспечить интересы как экспортеров, так и импортеров. Эти недостатки могут быть преодолены с разработкой мультивалютной оговорки, которая предусматривает пересчет денежного обязательства в зависимости от изменения курсового соотношения между валютой платежа и корзиной валют, выбираемой по соглашению сторон.

Применение средневзвешенного курса валюты платежа по отношению к набору других валют снижает вероятность резких изменений сумм платежа. Включение в корзину валют, имеющих разную степень стабильности, способствует обеспечению интересов обоих контрагентов. Составление корзины должно основываться на анализе прошлой динамики курсов соответствующих валют, их текущего состояния и перспектив на срок, совпадающий со сроком контракта. Кроме мультивалютных защитных оговорок существует еще ряд близких к ним по своему экономическому содержанию оговорок. Так, действие, аналогичное мультивалютной оговорке с соответствующей корзиной валют, будет иметь заключение экспортного контракта с условием платежа в нескольких валютах согласованного набора.

Трансляционные (бухгалтерские) риски возникают при переоценке активов и пассивов балансов и счета «Прибыли и убытки» зарубежных филиалов клиентов, контрагентов.

Эти риски в свою очередь зависят от выбора валюты пересчета, ее устойчивости и ряда других факторов. Пересчет может осуществляться по методу трансляции (по текущему курсу на дату пересчета) или по историческому методу (по курсу на дату совершения конкретной операции). Некоторые банки учитывают все текущие операции по текущему курсу, а долгосрочные - по историческому; другие анализируют уровень риска финансовых операций по текущему курсу, а прочие - по историческому; третьи выбирают один из двух способов учета и с его помощью контролируют всю совокупность своих рисковых операций.

Методы управления трансляционными (бухгалтерскими) валютными рисками делятся на внешние, внутренние, технические и административные. Они могут использоваться как для определения стратегии, так и для выработки тактических программ деятельности банков и банковских учреждений (рисунок 3) [[6], с. 534].

К внешним методам управления рисками относятся ускорение или замедление платежей в иностранной валюте как в отношении внешних клиентов и контрагентов, так и по отношению к монополистическим образованиям, а также регулирование платежей между материнским банком и его филиалами; выбор более стабильной валюты, отфактурирования поставок и проч.

В стратегическом плане защита от валютного риска тесно связана с активной ценовой политикой, видами и стоимостью страхования, степенью надежности страховых компаний как самого банка, так и его контрагентов и клиентов.

Рисунок 3 Методы управления валютными рисками

Кроме того, почти все крупные банки стараются формировать портфель своих валютных операций, балансируя активы и пассивы по видам валют и срокам. В основном все внешние методы управления валютными рисками ориентированы на их диверсификацию.

Для этой цели наиболее широко используются такие срочные валютные операции, как форвардные, фьючерсные, опционные (и на межбанковских рынках, и на биржах).

Валюта продается на условиях «спот» (с немедленным или двухдневным расчетом), «своп» (спот/форвард, спот между различными банками) или «форвард» («аутрайт» между банком и клиентом).

Риски форфейтирования возникают, когда форфейтер (часто им является банк) берет на себя все риски экспортера без права регресса. Но в то же время форфейтирование (метод рефинансирования коммерческого риска) имеет свои преимущества, с помощью которых может быть снижен уровень риска путем:

- упрощения балансовых взаимоотношений возможных обязательств;

- улучшения (хотя бы временно) состояния ликвидности, что дает возможность дальнейшего укрепления финансовой устойчивости;

- уменьшения вероятности и возможности потерь путем страхования возможных затруднений, которые почти неизбежно возникают в период предъявления застрахованных ранее требований;

- снижения или даже отсутствия рисков, связанных с колебанием процентных ставок;

- резкого снижения уровня рисков, связанных с курсовыми колебаниями валют и с изменением финансовой устойчивости должника;

- отсутствия рисков и затрат, связанных с деятельностью кредитных органов по взысканию денег по векселям и другим платежным документам.

Но, естественно, форфейтирование не может быть использовано всегда и везде. Это один из способов снижения уровня рисков.

В настоящее время Нацбанк РК регулярно публикует так называемую «валютную корзину» - метод измерения средневзвешенного курса тенге по отношению к определенному набору других валют.

Таким образом, можно сделать следующие выводы:

1. валютные операции – это операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа;

2. Валютные операции банков подразделяют на 5 категорий. Рассмотрим каждую из них.

- операция «СПОТ». Операции сделок происходят в виде наличных денежных средств. Причем, считается, что операции «СПОТ»- являются наиболее привлекательными для клиентов банка, они составляют примерно 90% всех валютных сделок.

- срочные сделки - это валютные операции имеют также и межбанковское применение. Межбанковские срочные сделки получили название «форвардных».

- сделки с «опционом». Среди срочных сделок с иностранной валютой выделяют сделки с «аутрайтом»- с условием поставки валюты на определенную дату, и сделки с «опционом»- с условием нефиксированной даты поставки.

- операции «СВОП» представляют собой валютные операции, сочетающие куплю или продажу валюты на условиях наличной сделки по курсу «форвард».

- арбитражные сделки совершаются с товарами, ценными бумагами, валютами.

3. При проведении валютных операций банки несут различные риски. В первую очередь эти риски связаны с возможным наличием непокрытых сделок в отдельных валютах - длинных или коротких позиций. При срочных сделках возникает риск невыполнения контракта, например в связи с банкротством контрагента.

4. Валютные операции являются объектом государственного и банковского наблюдения и контроля. Основным органом валютного регулирования в Республике Казахстан является Национальный банк, осуществляющий функции валютного регулирования в соответствии с законодательством республики. Правительство и иные государственные органы осуществляют валютное регулирование в пределах своей компетенции в соответствии с законодательством. Основным нормативным актом по валютному регулированию является Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 13 июня 2005 года. Он определяет принципы и порядок осуществления валютных операций на территории Казахстана, права и обязанности субъектов валютных операций, ответственность за нарушение валютного законодательства. Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки и небанковские финансовые учреждения, на которые возложена обязанность контроля за соблюдением валютного законодательства при проведении валютных операций.

2 Особенности проведения валютных операций АО ДБ «Сбербанк России»

2.1 Специфика банка и его Банковская политика

ДБ АО «Сбербанк» является универсальным банком, соединяющем в себе оптимальный баланс традиционного качества, стабильности и современных технологий. На сегодняшний день ДБ АО «Сбербанк» также имеет широкие связи с крупнейшими банками мира, а также огромный опыт работы с клиентами и партнерами, занятыми в областях экономики.

Кредитный портфель ДБ АО «Сбербанк» превысил сумму в 100 млрд. тенге. На конец первого квартала 2010 года кредитный портфель вырос на 43,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достиг отметки в 104 987 732 692 тенге, при этом рост портфеля за первый квартал текущего года составил 18,4%.

За время работы на финансовом рынке ДБ АО «Сбербанк» инвестировал в реальный сектор экономики более 1 млрд. долларов. В результате продуманной стратегии деятельности Банка, количество корпоративных клиентов за 2009 год увеличилось боле, чем на 40 %. В настоящий момент доля клиентов ДБ АО «Сбербанк» среди действующих юридических лиц Республики достигла 5%.

Решением Листинговой комиссии Казахстанской фондовой биржи (KASE) от 25 октября 2010 года в официальный список KASE по категории «Долговые ценные бумаги с рейтинговой оценкой» включены облигации ДБ АО «Сбербанк». Данные облигаций являются первым и вторым выпусками в рамках Первой облигационной программы ДБ АО «Сбербанк», зарегистрированной Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций 18 июля 2007 года на общую сумму 10,0 млрд. тенге.

Одно из решающих значений в увеличении объемов бизнеса Банка будет принадлежать развитию филиальной сети и реализации принципа максимальной доступности услуг на территории Казахстана. В период действия Стратегии Сбербанк ставит перед собой задачу добиться 100 % присутствия во всех областных центрах и 16 крупных городах Казахстана. До 1 января 2015 года ДБ АО «Сбербанк» планирует увеличить филиальную сеть до 200 точек обслуживания.

Согласно принятой стратегии, внедрение лучших международных стандартов и практик IT-технологий, будут способствовать модернизации и повышению качества предоставляемых Банком услуг. На сегодняшний день в ДБ АО «Сбербанк» планируется запуск собственного процессингового центра (ПЦ) с пластиковыми картами, использующими поддержку бесконтактной технологии платежей. Параллельно с запуском ПЦ планируется развертывание собственного Web-банкинга, что существенно ускорит процессы проведения финансовых операций.

Все вышеперечисленное еще раз закрепляет за ДБ АО «Сбербанк» статус универсального, стабильно развивающегося Банка и надежного финансового партнера, что в свою очередь определяет активное инвестирование в реальный сектор экономики Казахстана. Выгодные условия кредитования малого и среднего бизнеса, создание широкой продуктовой линейки способны наиболее полно удовлетворить потребности всех секторов современного рынка.