Оценка и пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО «Урицкое»

Министерство  сельского хозяйства Российской Федерации

Федеральное агентство по сельскому хозяйству

ФГОУ  ВПО «Орловский государственный  аграрный университет» 

Экономический факультет 

Кафедра «Инвестиции и финансовый менеджмент» 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по финансовому менеджменту

Тема  «Оценка и пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия» (на примере ООО «Урицкое») 
 

                                                   Выполнил:

студент 4 курса, гр. Ф-402,

                                                   Абдуллаева Л.М.

                                                   Руководитель:

                                                   ст. преподаватель

                                                   Сапронова А.Б. 
 
 
 
 

Орел  – 2007

Содержание 

Введение………………………………………………………………………...3

1. Теоретические и правовые основы оценки финансовых результатов деятельности предприятия……………………………………………………..5

1.1. Экономическая  сущность понятия финансовых  результатов и управления ими  на предприятии………………………………………………5

1.2. Нормативно-правовое обеспечение оценки финансовых результатов деятельности предприятия……………………………………………………11

2. Организационно-правовая и финансово-экономическая характеристика ООО «Урицкое»………………………………………………………………17

2.1. Организационно-правовая характеристика ООО «Урицкое»…………17

2.2. Финансово-экономическая характеристика ООО «Урицкое»………...22

3. Анализ и оценка финансовых результатов деятельности предприятия...32

3.1. Анализ  формирования, распределения и использование  прибыли…...32

3.2. Оценка показателей рентабельности……………………………………38

4. Основные пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия…………………………………………………………………...43

Заключение…………………………………………………………………….48

Список  литературы……………………………………………………………50

Приложение…………………………………………………………………...53

       Введение 

     В условиях рыночных отношений цель предпринимательской  деятельности состоит в получении  прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию   возможности   самофинансирования,   удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия, на основе налога на прибыль обеспечивается формирование бюджетных доходов. Прибыль является результатом деятельности предприятия. В настоящее время происходит реформирование хозяйственной деятельности предприятия, целью которой является обеспечение самофинансирования, самообеспеченности и самодостаточности хозяйствующего субъекта. В большей степени идет реформирование сельскохозяйственных предприятий, так как хорошо отлаженная работа, которых обеспечивает стабильность и продовольственную безопасность страны.

        Сельское хозяйство является  важной отраслью национальной  экономики. Агропромышленная политика  сегодня направлена на то, чтобы  сделать ее высокоэффективной  и существенно повысить надежность  обеспечения страны продукцией сельского хозяйства, улучшить ее качество.

     Предусматривается открыть широкую дорогу самым  разнообразным формам хозяйствования: колхозам, совхозам, агрофирмам, акционерным, фермерским и личным подсобным хозяйствам.

     Актуальность  выбранной мной темы заключается в том, что  эффективная система управления финансовыми результатами – это один из факторов, определяющих перспективы развития организации, ее будущую инвестиционную привлекательность, кредитоспособность и в конечном счете рыночную стоимость.

      Целью данной курсовой работы является исследование финансовых результатов деятельности ООО «Урицкое» Урицкого района Орловской  области, а также определение  путей их улучшения.

      Задачами  работы являются:

1. Изучить  теоретические и правовые основы  формирования    финансовых       

результатов деятельности предприятия.

2. Сделать  организационно-экономическую характеристику  исследуемого хозяйства.  

3. Провести  анализ и оценку  управления  финансовыми     результатами   деятельности предприятия.

4. Определить пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.

      Объектом  исследования является ООО «Урицкое»  Урицкого района Орловской области. Период исследования 2004 – 2006 гг.

      При   написании   данной   работы   использованы   методы: общеметодологические,   а   также экономико-статистические, экономико-математические, финансовые.

      Информационной  базой для курсовой работы явились:

1. Нормативно-правовые документы;
2. Научная и периодическая литература;
3. Бухгалтерская (финансовая) отчетность в тенденции 3 лет: 2004, 2005, 2006.

      1. Теоретические и правовые основы оценки финансовых результатов деятельности предприятия 

     1.1. Экономическая сущность понятия  финансовых результатов и управления  ими на предприятии 

     Одним из основных источников развития предприятия в условиях рыночных отношений является прибыль. Отсюда возникает интерес к информации о финансовых результатах предприятия, и появляется проблема поиска способа формирования и раскрытия информации о прибылях и убытках, которое оно получает при осуществлении своей деятельности.

     С точки зрения Г.Ф.Савицкой, финансовый результат деятельности предприятия  характеризуется суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным  образом от реализации продукции, а  также от других видов деятельности (15, 246).

     Воробьева Н.С. дает следующее определение  прибыли от продаж. Прибыль (убыток) от продаж, т.е. финансовый результат  от реализации продукции, является определяющим фактором при формировании общего финансового  результата деятельности предприятия за отчетный период и определяется как разница между выручкой от реализации продукции действующих ценах без НДС и акцизов и затратами на ее производство и реализацию (3, 49).

      По  мнению Н.Е. Колчиной, общая сумма прибыли, полученная предприятием за определенный период, состоит из: 1). Прибыли (убытка) от реализации продукции, услуг, выполненных работ; 2). Прибыли (убытка)  от  прочей  реализации;  3).  Прибыли  (убытка)  от внереализационных операций (19, 183).

      Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовый результат деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции (22, 187).

     Прибыль и рентабельность отражают эффективность процесса производства. Прибыль – это, с одной стороны, основной источник финансирования деятельности организаций, а с другой – источник доходов бюджетов различных уровней. В ст. 50 ГК РФ указано, что извлечение прибыли является основной целью деятельности коммерческих организаций. Анализ формирование, распределения и использования прибыли состоит из следующих этапов (4, 20):

1. анализируется бухгалтерская прибыль (убыток) по составу и динамике;
2. проводится факторный анализ прибыли (убытка) от продаж;
3. анализируются причины отклонения по таким составляющим прибыли, как проценты к получению и уплате, прочие операционные доходы и расходы, внереализационные доходы и расходы и т.п.;
4. анализируется формирование чистой прибыли (убытка) и налоговых регуляторов;
5. анализируется использование прибыли на капитализацию и потребление;
6. дается оценка эффективности распределение прибыли на капитализацию и потребление;
7. разрабатываются предложения к составлению финансового плана.

     Формирование  бухгалтерской прибыли (убытка) представлено в Приложении 1, который отражает содержание бухгалтерской отчетности формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

      Кондраков В.К. считает, что финансовый результат  отражает изменение собственного капитала за определенный период в результате производственно-финансовой деятельности организации (1, 48).

     В приведенных выше определениях отражается односторонний взгляд на финансовые результаты, так, например, Савицкая Г.Ф. относит к финансовым результатам  только рентабельность и прибыль. А ведь если говорить непосредственно о финансовых результатах, которые представляют собой сальдо доходов и расходов, то необходимо отразить все формы финансовых результатов - это прибыль, убыток и нулевой результат.

      Важнейшим финансовым показателем деятельности организации является прибыль. Для выявления условий и возможности организации получать прибыль производится анализ финансовых результатов, основной задачей которого является определение эффективности текущей деятельности организации и вложения капитала в ее активы с целью обоснования ожидаемых финансовых результатов и эффективности деятельности в будущем.

     Изучение  динамики финансовых результатов по составляющим ее элементам позволит решить ряд задач (8, 50):

-  оценить  конкурентные позиции организации; так, рост прибыли от продаж свидетельствует о повышении конкурентоспособности организации и ее продукции;

- оценить  стратегию управления активами  организации; так, снижение прибыли  от продаж при одновременном  увеличении операционных доходов  может означать сокращение основного вида деятельности наряду с увеличением операций, связанных с передачей имущества в аренду или продажей активов;

-  дать  оценку «качества» хозяйственно-правовой  работы в организации; например, увеличение внереализационных доходов сигнализирует о высоком качестве претензионной работы или о взыскании дебиторской задолженности, ранее признанной безнадежной.

     Существует  модель анализа финансовых результатов, которую можно представить следующим  образом - финансовый результат равняется положительному или отрицательному сальдо по счету 99 «Прибыли и убытки», которое в свою очередь определяется как разность между доходами и расходами организации. Если сальдо с минусом - значит, получен убыток, если положительное то прибыль. (2,113)

      Рентабельность является относительным показателем прибыли, приходящейся на рубль потребляемых ресурсов. Поскольку рентабельность является обобщающим показателем, характеризующим эффективность функционирования организации, то встает задача определения влияния на данный показатель факторов, оценивающих качественную и количественную стороны деятельности организации. Практика аналитических работ выработала ряд моделей позволяющих проводить такой анализ, что проиллюстрировано в Приложении 2 (20, 38).

      Из  приведенных в Приложении 2 показателей рентабельности, рентабельность собственного капитала – наиболее важный показатель, так как он характеризует различные стороны деятельности коммерческой организации. Факторы влияющие на рентабельность собственного капитала, представлены на рисунке 1 (6, 67):

Рисунок 1

Влияние факторов на рентабельность собственного капитала

      Информационная  база анализа финансовых результатов  претерпевает существенные изменения. В то же время введение в действие новых нормативных документов по бухгалтерскому учету и отчетности создает практические трудности в разработке методики анализа финансовых результатов, связанные с объединением новых для российской практики, учета и анализа различных показателей финансовых результатов в единую систему (24, 13). Определение финансового результата зависит от выбранной его руководством финансовой стратегии и сформированной на ее основе учетной политики. Речь идет о возможности маневра, позволяющего управлять величиной финансовых результатов как текущего, так и будущих периодов.

      Отмеченные  основные проблемы, связанные с использованием данных отчета о прибылях и убытках, делают необходимым проведение внешнего анализа в два этапа. На первом этапе у аналитика должны быть сформулированы четкие представления о принципах формирования доходов и расходов на предприятии. Основной информацией для этого должна стать пояснительная записка, раскрывающая учетную политику организации, все факты ее изменения и влияние данных изменений на финансовые результаты, а так же имевшие место в отчетном периоде существенные статьи доходов и расходов. На втором этапе проводится собственно анализ отчета о прибылях и убытках, связанный с изучением структуры доходов и расходов и их соотношение. (17,63)

      Внутренний  анализ финансовых результатов должен проводиться в 3 этапа:

1) Оценивается  влияние действующих на предприятии  учетных принципов в части  оценки статей активов, доходов  и расходов, выясняются факты  изменения учетной политики и  их последствия на результаты  анализа.

2) Проводится  анализ, раскрывающий причины изменения  конечного финансового результата  и выделяющий стабильные и  случайные факторы, повлиявшие  на его изменения.

3) Проводится  углубленный анализ финансовых  результатов с привлечением   данных   управленческого   учета,   раскрывающих информацию о доходах в разрезе центров ответственности.

     Последовательность  выполнения анализа финансовых результатов  может быть следующей (9, 138):

• анализ структуры основных элементов отчета о прибылях и убытках, выявление стабильных и случайных доходов и расходов;
• оценка «качества» полученного финансового результата на основе сделанных выводов и предложений относительно стабильности статей доходов и расходов отчета о прибылях и убытках;
• анализ доходности.

      В процессе структурного анализа отчета о прибылях и убытках дается характеристика основных соотношений показателей внутри отчета, и выявляются основные причины их изменений.

      В ходе анализа доходов от обычной  деятельности должно быть установлено (14, 54):

- каковы  основные элементы получения выручки;

- насколько  велика зависимость от основных  покупателей;

- какова  диверсификация продукции по  географическим рынкам сбыта.

      Обобщая все вышесказанное можно подвести итог, что в условиях рыночной экономики  управление финансовыми результатами занимает центральное место в деловой жизни хозяйствующих субъектов (16, 52). Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием. Назначение управления финансовыми результатами – своевременно выявить и устранять недостатки в развитии организации, находить резервы для улучшения финансового состояния организации и обеспечения финансовой устойчивости ее деятельности.

      Я считаю, что практический интерес к разработкам на данную тему обусловлен тем, что эффективная система управления финансовыми результатами – это один из факторов, определяющих перспективы развития организации, ее будущую инвестиционную привлекательность, кредитоспособность и, в конечном счете, рыночную стоимость. Качественная система управления финансовыми результатами является фундаментальной основой для обеспечения устойчивого роста хозяйствующего субъекта. 

     1.2. Нормативно-правовое обеспечение  оценки финансовых результатов деятельности предприятия 

     Нормативно  закрепленная методика расчета финансового  результата представлена определенным набором учетных действий и правового  регулирования, выделим наиболее важные из них (12):

1. Гражданский  кодекс РФ (ч.1 от 30.11.94г. № 51-ФЗ, принят ГД ФС РФ 21.10.94г., ред. от 18.12.06г., с изм. и доп., вступившими в силу с 08.01.07г.):

Ст. 50. Коммерческие и некоммерческие организации: 1. Юридическими лицами могут быть организации, преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности (коммерческие организации) либо не имеющие извлечение прибыли в качестве такой цели и не распределяющие полученную прибыль между участниками (некоммерческие организации).

2. Налоговый  кодекс РФ (ч.2 от 05.08.2000 № 117-ФЗ, принят ГД ФС РФ 19.07.2000, ред. от 05.12.06г, с изм. от 30.12.06г.): Гл. 26.1. Система налогообложения для сельхозтоваропроизводителей (ЕСХН). Ст. 346: Организации и индивидуальные предприниматели, являющиеся сельхозтоваропроизводителями, вправе добровольно перейти на уплату ЕСХН. Организации, являющиеся налогоплательщиками ЕСХН освобождаются от уплаты налога на прибыль, налога на имущество организации, единого социального налога и НДС. Ставка ЕСХН – 6%.

3. Федеральный  закон РФ «Об акционерных обществах»  (от 26.12.95г. № 208-ФЗ, принят ГД ФС РФ 24.11.95г., ред. от 27.07.06г., с изм. от 18.12.06г.): Гл. 3. Ст.25. Уставный капитал и акции общества: Уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. 

4. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» (от 21.11.96г. №129-ФЗ, принят ГД ФС РФ 23.02.96г., ред. от 03.11.06г.): Гл.3 Ст. 13. Состав бухгалтерской отчетности:

1)  Все  организации обязаны составлять  на основе данных синтетического  и аналитического учета бухгалтерскую отчетность.

2) Бухгалтерская  отчетность организаций, за исключением  отчетности бюджетных организаций,  а также общественных организаций  (объединений) и их структурных  подразделений, не осуществляющих  предпринимательской деятельности  и не имеющих кроме выбывшего имущества оборотов по реализации товаров (работ, услуг), состоит из:

    а) бухгалтерского баланса;

    б) отчета о прибылях и убытках;

    в) приложений к ним, предусмотренных  нормативными актами;

    г) аудиторского заключения или заключения ревизионного союза сельскохозяйственных кооперативов, подтверждающих достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту или обязательной ревизии;

    д) пояснительной записки.

5.  Федеральный закон «Об аудиторской деятельности» (от 07.08.01 г № 119-ФЗ, принят ГД ФС РФ 13.07.01г., ред. от 03.11.06г.): Целью аудита является выражение мнения о достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности аудируемых лиц и соответствии порядка ведения бухгалтерского учета законодательству РФ. Для целей настоящего ФЗ под достоверностью понимается степень точности данных финансовой (бухгалтерской) отчетности, которая позволяет пользователю этой отчетности на основании ее данных делать правильные выводы о результатах хозяйственной деятельности, финансовом и имущественном положении аудируемых лиц и принимать базирующиеся на этих выводах обоснованные решения.

6. Приказ  Минфина РФ от 31.10.00г. №94н. (ред.  от 18.09.06г) «Об утверждении плана  счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкции по его применению»: Счет 99 "Прибыли и убытки" предназначен для обобщения информации о формировании конечного финансового результата деятельности организации в отчетном году. Конечный финансовый результат (чистая прибыль или чистый убыток) слагается из финансового результата от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов. По дебету счета 99 "Прибыли и убытки" отражаются убытки (потери, расходы), а по кредиту - прибыли (доходы) организации. Сопоставление дебетового и кредитового оборотов за отчетный период показывает конечный финансовый результат отчетного периода.

7. Приказ  Минфина РФ от 09.12.99г. №60н. (ред.  от 30.12.99г., зарегистрирован в Минюсте  РФ 31.12.98 №1673) «Об утверждении положения по Бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98»: Под учетной политикой организации понимается принятая ею совокупность способов ведения бухгалтерского учета - первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности. К способам ведения бухгалтерского учета относятся способы группировки и оценки фактов хозяйственной деятельности, погашения стоимости активов, организации документооборота, инвентаризации, способы применения счетов бухгалтерского учета, системы регистров бухгалтерского учета, обработки информации и иные соответствующие способы и приемы.

8. Приказ Минфина РФ от 09.06.01г. №44н. (ред. от 27.11.06г., зарегистрирован в Минюсте РФ 19.07.01г. №2806) «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет материально производственных запасов» ПБУ 5/01»: в качестве материально-производственных запасов принимаются активы:

- используемые в качестве сырья, материалов и т.п. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг);

- предназначенные для продажи;

- используемые для управленческих нужд организации.

      Готовая продукция является частью материально-производственных запасов, предназначенных для продажи (конечный результат производственного цикла, активы, законченные обработкой (комплектацией), технические и качественные характеристики которых соответствуют условиям договора или требованиям иных документов, в случаях, установленных законодательством).

      Товары являются частью материально-производственных запасов, приобретенных или полученных от других юридических или физических лиц и предназначенные для продажи.

9. Приказ Минфина РФ от 30.03.01г. №26н. (ред. от 27.11.06г., зарегистрирован в Минюсте РФ 28.04.01г. №2689) «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет Основных средств» ПБУ 6/01»: Основные средства принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости. Годовая сумма амортизационных отчислений определяется линейным способом - исходя из первоначальной стоимости или (текущей (восстановительной) стоимости (в случае проведения переоценки) объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта.

10. Приказ Минфина РФ от 16.10.00г. №91н (ред. от 18.09.06г.) "Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2000»: Нематериальные активы принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости. Годовая сумма начисления амортизационных отчислений определяется линейным способом - исходя из первоначальной стоимости нематериальных активов и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта.

11. Приказ Минфина РФ от 06.05.99г. №32н. (ред. от 27.11.06г.) «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99»» (Зарегистрирован в Минюсте РФ 31.05.99г. №1791): Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества). Доходы организации в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности организации подразделяются на:

• доходы от обычных видов деятельности;
• прочие доходы.

12. Приказом Минфина РФ от 06.05.99г. №33н. (ред. от 27.11.06г.) «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99»» (Зарегистрирован в Минюсте РФ 31.05.99г. №1790): Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества). Расходы организации в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на:

• расходы по обычным видам деятельности;
• прочие расходы.

13. Приказ Минфина РФ №10н., ФКЦБ РФ №03-6/пз от 29.01.03г. «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 12.03.03г. №4252): Под стоимостью чистых активов акционерного общества понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.