Значение и особенности инвестиционной деятельности предприятия общественного питания

Значение  и особенности инвестиционной деятельности предприятия общественного питания

Содержание

Введение 2

1 Теоретические аспекты  инвестиционной стратегии предприятия 5

1.1 Виды и структура  инвестиций 5

1.2.  Управления инвестициями  в организации 7

2. Особенности инвестиционной  деятельности предприятия общественного  питания 15

2.1 Краткая экономическая  характеристика ООО Оазис 15

2.2 Особенности инвестиционной  деятельности ООО Оазис 21

Заключение 27

Список использованных источников 29

 

Введение 

Инвестиции служат «архимедовым рычагом»  поступательного развития и позитивного функционирования экономики. Они создают новые  предприятия и дополнительные рабочие  места, позволяют осваивать передовые  технологии и обновлять основной капитал, способствуют интенсификации производства, обеспечивают выход на рынок новых видов товаров  и услуг.

Управление инвестициями приобретает важное значения для  инвесторов в настоящий момент в  российской экономике.

Актуальность выбранной  темы работы заключается  в том, что в настоящий момент в  экономике страны, когда в связи с финансовым кризисом  и спадом экономике роль управлениями инвестициями приобретает особенную роль, которая заключается в качественном управлением финансовыми ресурсами как предприятия, так и частных лиц.

Инвестиционная деятельность представляет собой, как правило, длительный процесс, поэтому при оценке ее эффективности  возникает задача сопоставимости затрат и результатов, которая решается путем приведения стоимости денежных средств к настоящему времени. Необходимость  оценки денежных средств во времени  обусловлена тем, что стоимость  денежных ресурсов в процессе их обращения  как капитала с течением времени  изменяется. Оценка будущей стоимости  денег связана с процессом  наращения первоначальной (текущей) стоимости с учетом нормы доходности. Понимание рисков, связанных с  инвестициями в различные инструменты, является одним из ключевых факторов успешной инвестиционной деятельности. Главным для инвестора является риск получения отрицательной доходности. Однако форма проявления отрицательного результата также может быть разной и зависеть от инвестиционного инструмента. 

 Целью  исследования является выявление особенностей и значения инвестиционной деятельности предприятия общественного питания.

Реализация поставленной цели предопределила следующие задачи исследования:

- рассмотреть виды и  структуру страховых инвестиций;

- дать понятие инвестиционной  стратегии предприятия и методы  ее оценки;

- провести анализ инвестиционной  деятельности ООО Оазис.

Предметом исследования выступают  инвестиции компании.

Объектом  исследования  является  ООО Оазис.

Степень разработанности  проблемы. Данные аспекты рассматриваются  в работах иностранных авторов  как Джонк М., Дорнбуш Р., Фишер С, Маршалл А., Гитман Л., Портер М., Вагнер А., Викселль, Лернер, Хикс, Кейнс, Бернулли, Бланд Д. и российских экономистов Бугаева Ю., Воблого К., Галагузы Н.Ф., Зубец А. Н., Орланюк-Малицкой Л.А., Турбиной К.Е.

Методы исследования. В  процессе решения поставленных задач  применялись различные методы научного познания, такие как наблюдение, анализ и синтез, сравнение использовался  метод увязки комплексных показателей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Теоретические аспекты инвестиционной  стратегии предприятия 

1.1 Виды и структура инвестиций

В соответствии с Федеральным  законом "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" инвестиции представляют собой денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные  права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской  и (или) иной деятельности в целях  получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.[1, с.78]

При этом инвестиционная деятельность - это вложение инвестиций и осуществление  практических действий в целях получения  прибыли и (или) достижения иного  полезного эффекта.

В целом все инвестиции классифицируются относительно объекта  приложения, характера использования  и фактора времени. При этом относительно объекта приложения инвестиции делятся  на:[3, с.45]

1) инвестиции в имущество  или материальные инвестиции, представляющие  собой вложения непосредственно  в процесс производства других  организаций, то есть финансирование  оборудований, зданий, сооружений, запасы  материальных ценностей;

2) финансовые (портфельные)  инвестиции, представляющие собой  вложения в акции, облигации  и иные ценные бумаги других  организаций;

3) нематериальные инвестиции - вложения в нематериальные ценности, то есть вложения в подготовку  кадров, создание новых технологий, исследования и разработки и  прочее.

В теории и практике различают  общие и частные структуры  инвестиций. При этом к общим инвестициям  относится их распределение на реальные (капитальные) и финансовые (портфельные) инвестиции. В общем объеме инвестиций, как правило, наибольшую долю вложений занимают реальные (капитальные) инвестиции.

К частным структурам инвестиций относят технологическую (распределение  инвестиций по составу затрат), воспроизводственную, отраслевую (распределение и соотношение  инвестиций по отраслям деятельности) и территориальную структуры.

Кроме того, выделяют структуру  инвестиций по источникам финансирования и формам собственности.[5]

В целом классификацию  инвестиций можно представить в  виде следующей таблицы.

Таблица 1.1 – Классификация  инвестиций 

Классификационный признак	Вид инвестиций
1. По объектам вложений	1) реальные  2) финансовые
2. По характеру вложений	1) прямые 2) непрямые
3. По срокам вложений	1) краткосрочные 2) среднесрочные 3) долгосрочные
4. По форме собственности	1) государственные 2) частные 3) иностранные 4) совместные
5. По региональному признаку	1) зарубежные 2) внутренние
6. По объекту приложения	1) материальные (инвестиции  в имущество) 2) финансовые (инвестиции  в ценные бумаги) 3) нематериальные (инвестиции  в подготовку кадров, исследования, рекламу и т.д.)

 

Эффективность использования  инвестиций в значительной степени  зависит от структуры. При этом под  структурой инвестиций понимается их состав по видам, направлениям использования  и долям в общей сумме инвестиций.

Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией и играют значительную роль как на макроуровне, так и на микроуровне, обеспечивая простое и расширенное  воспроизводство, структурные преобразования, увеличение прибыли и на этой основе решение многих управленческих и  финансово-экономических проблем  не только в масштабах предприятия, но и в масштабах страны в целом.

1.2.  Управления инвестициями в организации

   Инвестиционная деятельность - это вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Инвестиции и инвестиционная деятельность, содержащие определение  и сущность инвестиций, регламентируются четырьмя нормативными правовыми актами, среди которых два Закона, регулирующие инвестиционную деятельность внутри страны, Закон об иностранных инвестициях  и акт международного права.

Таким образом, инвестиции представляют собой объекты гражданских прав, имеющие денежную оценку и предназначенные  для дальнейшего вложения в любой  актив, не имеющий противоречащего  законодательству характера, с целью  получения прибыли и иного  полезного эффекта.

Среди субъектов инвестиционной деятельности отмечаются российские физические и юридические лица, иностранные  граждане и юридические лица, лица без гражданства, а также государства  и международные организации.

Система финансового обеспечения  инвестиционного процесса складывается из источников и методов финансирования инвестиционной деятельности.

При всем многообразии источников финансирования основными методами инвестирования являются самофинансирование, кредитный, бюджетный, а также комбинированный  методы.

Реализация любого инвестиционного  проекта требует его финансирования. Финансирование инвестиционных проектов направлено на поиск необходимого объема инвестиций с целью выполнения проекта  в полном объеме и в установленные  сроки.

Успешная реализация инвестиционного  проекта зависит от эффективной  организации финансирования инвестиционных проектов, которая включает в себя несколько этапов.

Среди основных этапов организации  финансирования проектов выделяют[11, с.67]:

· определение необходимого размера финансовых средств,

· предварительный поиск  ресурсов, разработка финансовой стратегии,

· разработка оперативных  финансовых планов,

· заключение контрактов с  инвесторами. 

  К финансированию инвестиционных проектов можно привлечь широкий круг участников: учредители, кредиторы (инвесторы), подрядчики, проектировщики, поставщики оборудования, кредиторы, государство, банки, страховые компании и т.д.

Управление инвестициями представляет собой процесс управления денежными средствами. Для определения этого процесса также используют термины управление портфелем и управление денежными средствами.

Процесс управления инвестициями можно разбить на следующие пять этапов.

В целом инвестиционный процесс  можно представить как процесс  привлечения инвесторов к объекту  инвестиций, осуществляемый с целью  получения управляемого инвестиционного  дохода посредством осуществления  инвестирования. Кроме того, инвестиционный процесс можно рассматривать  как общую развернутую во времени  реализацию программы инвестирования. 

Таким образом, для успешной разработки и реализации инвестиционного  проекта необходимы целостная система  управления и финансирования, которая  включает в себя определение цели, постановку задач на каждом этапе  реализации инвестиционного проекта, организацию финансирования, поиск  дешевых источников инвестиционных ресурсов с целью достижения расчетной  эффективности. Успех и положительный  результат внедрения инвестиционного  проекта зависит также от конкурентоспособности  компании, ее прозрачности, новизны, способности  освоить новые рынки и привлечь инвесторов.

Эффективность проекта характеризуется  системой показателей, отражающих соотношение затрат и результатов применительно к интересам его участников. Различаются следующие показатели эффективности инвестиционного проекта[8, с.123].

-  Показатели коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников.

-  Показатели бюджетной эффективности, отражающие финансовые последствия осуществления проекта для федерального, регионального или местного бюджета.

-  Показатели экономической (народнохозяйственной) эффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников инвестиционного проекта и допускающие стоимостные изменения экономической и социальной (народнохозяйственной) эффективности.

 При оценке эффективности инвестиционного проекта соизмерение разновременных показателей должно осуществляться путем приведения (дисконтирования) их к ценности в начальном периоде. Для приведения разновременных затрат, результатов и эффектов используется норма дисконта Е, равная приемлемой для инвестора норме дохода на капитал.

Сравнение различных инвестиционных проектов (или вариантов проекта) и выбор лучшего из них рекомендуется  производить с использованием различных  показателей, к которым относятся:

-  чистый дисконтированный доход NPV или интегральный эффект;

-  индекс доходности PI;

-  внутренняя норма доходности IRR;

-  срок окупаемости (простой или дисконтированный);

-  другие показатели, отражающие интересы участников или специфику проекта. 


Алгоритм оценки эффективности  инвестиционных стратегий (рис. 1.1), который включает в себя критерий чистого приведенного дохода, а для более полной характеристики эффективности также используется критерий определения срока окупаемости с учетом временного аспекта.

Определение срока окупаемости с учетом временного аспекта

DPP

Оценка эффективности  инвестиционной стратегии

Существует ли социальная эффективность  стратегии?

Существует ли экономическая эффективность  стратегии?

Существует ли научно-техническая  эффективность стратегии?

Да

Да

Да

Нет

Нет

Нет

По изменению количества рабочих  мест в регионе?

Определение соответствия  результатов  стратегии социальным  нормам стандартов

По улучшению жилищно-бытовых  условий работников?

По изменению структуры  производственного  персонала?

По изменению уровня здоровья населения?

Да

Нет

Нет

Да

Да

Нет

Да

Нет

По экономии свободного времени?

Нет

Да

По изменению снабжения населения  продукцией?

Нет

Да

Обеспечивают  ли результаты стратегии  получение патентов?

Да

Нет

Оценка прироста производительности труда в народном хозяйстве

ΔQ=ΔI•T 
где ΔQ – прирост производительности труда в народном хозяйстве;

ΔI – прирост информации;

T – фактор интенсивности, характеризующий движение информации в обществе, ее использование в материальном производстве

Удовлетворены ли ожидания акционеров, инвесторов?

Да

Нет

Определение уровня новизны

Определение уровня внедряемости

Расчет чистого приведенного дохода NPV

NPV< 0

Да

Нет

NPV= 0

Да

Нет

Существует ли возможность увеличения  объемов производства?

Реализация стратегии отклоняется

Да

Нет

NPV >0

Оценка эффективности на основе критерия

оптимизма-пессимизма

 

Реализация стратегии

 

Рисунок 1.1 - Алгоритм оценки эффективности  инвестиционных стратегий [4, с.38].

  На следующем этапе стратегического  менеджмента осуществляется оценка  эффективности действующей стратегии.  Этапы стратегического контроля)[6, с.82]:

• Установление показателей (стандартов), по которым будет проводиться оценка реализации стратегии (показателей эффективности, использования человеческих ресурсов, характеристики состояния внешней среды, характеристики внутриорганизационных процессов).
• Создание системы измерения и отслеживания состояния параметров контроля (включает установление масштаба отклонений, использование принципа исключения, измерение результатов, эффективное информирование о стандартах и результатах).
• Сравнение реального состояния параметров контроля с их желаемым состоянием.
• Оценка результата сравнения и принятие решения по корректировке, определение подходящей линии поведения (ничего не предпринимать, устранить отклонения, пересмотреть стандарт).[13, с.49]

В процессе выбора и реализации стратегии используются следующие  аналитические методы, сгруппированные  в таблице 1.1 [11, с.47].

Таблица 1.1 - Процесс выбора и реализации стратегии

Область стратегического менеджмента	Инструментарий (методы) стратегического менеджмента
Анализ внутреннего состояния  компании и ее внешней среды:
Внутренняя диагностика  предприятия	Анализ издержек Цепочка ценностей
Структурирование целей  организации	Матричный метод Дерево целей
Анализ внешней среды	МетодикаПЭСТ (political, economical, social, technological environment) Модель пяти сил конкуренции
Комплексный анализ макро- и  микросреды предприятия	SWOT-анализ (strengths (силы) - weaknesses (слабости) -   opportunities (возможности) - threats (угрозы) Вертикальные цепочки ценностей
Стратегический анализ конкурентной позиции фирмы	Методы конкурентного анализа Метода анализа технологий Методы оценки гибкости и синергизма
Анализ позиций в конкуренции:
Конкурентный анализ	Модель Гарвардской школы Модель Бостонской консалтинговой группы Модель “Дженерал Электрик - МакКинзи” Методика И.Ансоффа
Оптимальный выбор стратегических зон хозяйствования	Матрица баланса жизненных циклов
Оценка стратегической гибкости и уровня синергии	Анализ стратегической уязвимости и гибкости фирмы Анализ уровня синергии

 

К макроэкономическим финансовым индикаторам можно отнести бюджетные  индикаторы (доходы, в том числе  доходы от платной и предпринимательской деятельности, доходы от использования муниципального имущества, дефицит бюджета, объемы заимствований, выданных кредитов и гарантий), индикаторы финансовых рынков (процентные ставки, валютные курсы и т.п.).

Микроэкономические финансовые индикаторы представляют собой совокупность таких абсолютных и относительных показателей как объем продаж, размер дебиторской и кредиторской задолженностей, прибыль, чистая прибыль, часть чистой прибыли, перечисляемая в соответствии с установленным порядком в местный бюджет, размер чистых активов, прибыль на акцию, текущая доходность акций, рентабельность, коэффициент покрытия и т.д.

Таким образом, разработка инвестиционной стратегии позволяет принимать  эффективные управленческие решения, связанные с развитием компании, в условиях изменения внешних  и внутренних факторов, определяющих это развитие.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Особенности  инвестиционной деятельности предприятия  общественного питания

2.1 Краткая экономическая характеристика ООО Оазис

Кафе было создано с  целью удовлетворения потребностей посетителей путем предоставления холодных или горячих закусок, безалкогольных напитков, а также мучных и кондитерских изделий.  В настоящее время  изменился темп жизни, и многие сотрудники в обеденный перерыв отправляются пообедать в ближайшее кафе, максимально  экономя время, тем самым  на данное предприятие ложится ответственность  по созданию разнообразного ассортимента блюд и высокого качества продукции.  В связи с тем, что существует огромная конкуренция в сфере  обслуживания, следует обратить внимание на месторасположение предприятия, которое отвечает всем предъявляемым  требованиям, поскольку находится  в самом центре, вблизи нескольких торгово-офисных центров.

В настоящее время на рынке услуг  существует множество кафе, предоставляющих  аналогичные услуги, однако, основным недостатком таких фирм у конкурентов  являются высокие цены и невысокое  качество продукции, поэтому преимущество предлагаемого ассортимента заключается  в качественном сырье, высоких технологиях  производства и приемлемых ценах. Чтобы  добиться успеха в своей области: расширить ассортимент предлагаемых продуктов и услуг, привлечь новых  клиентов,  кафе создало  положительный  имидж, который основывается на соотношении  цены и качестве продукции.

Интерьер  кафе располагает к приятному времяпрепровождению. Залы  обставлены  просто и со вкусом: благородный сочный красный, светлый льняной и тёмное дерево в интерьере замечательно сочетается с воздушными светлыми занавесками на огромных окнах. Приятным дополнением являются развешенные по стенам  картины.

В меню кафе представлены как первые блюда на любой вкус, так и сочные салаты в ассортименте, разнообразные закуски, мясные, рыбные блюда, а также огромный ассортимент кофе и разнообразной выпечки собственного производства. Мясные блюда отлично сочетаются с приготовленными различными способами овощными закусками, гарнирами и соусами. Так же, в меню представлен широкий выбор мясных и рыбных салатов.

Структура управления предприятием линейная. Во главе кафе стоит генеральный директор и два его заместителя – по общим организационным вопросам и по развитию, которые курируют основные вопросы управления кафе, находящиеся в их компетенции.

Кафе имеет следующие службы:

–  управленческий отдел, подразделение, которое включает в себя весь управленческий персонал (руководители, отдел кадров, менеджеры и т.д.);

– производственный отдел, который включает в себя все цеха, где происходит приготовление продукции для продажи;

– отдел обслуживания посетителей (это торговый зал и прилегающая территория, где и происходит собственно реализация  продукции);

– бухгалтерия   –   калькуляция и расчёт себестоимости продукции, начисление заработной платы работникам, работа с налоговыми и иными государственными органами;

– технический отдел, который поддерживает работоспособность предприятия, включающий все ремонтные службы.

Проанализируем основные показатели финансовой деятельности кафе.

По данным видно, что основной продукции в 2010 году реализовано больше на 21,9 % чем в 2008, и больше на 11 % чем в 2009 году. Цена реализации продукции повысилась на 13,5 % , а вот объем реализации  понизился на 6,26 %, но цена реализации повысилась на 19,3 % этот показатель выше, чем в прошлом году на 13,2 %, что говорит о более высоком уровне цен. Объем основной продукции вырос, а также цена и ее себестоимость. 

 

Таблица 2.1.

Финансовые результаты реализации продукции  кафе

Виды продукции	2010 год, миллионов рублей	2011 год, миллионов рублей	2012 год, миллионов рублей	Изменение 2010 – 2012 год, миллионов рублей
Кондитерские изделия, кофе, чай	3,24	3,48	3,57	+ 0,33
Первые блюда	5,67	6,12	6,34	+ 0,67
Закуски, салаты	4,36	3,85	5,17	+ 0,81
Итого	13,27	13,45	15,08	+ 1,81

 

На основе проведённого анализа, нетрудно сделать вывод о том, что показатели выручки кафе за рассмотренный период увеличились на 1,81 миллиона рублей или на 12,0 %, что является прогрессивным показателем развития предприятия. Также анализ реализации продукции в разрезе говорит о том, что обороты по сегментам увеличиваются и это соотношение составляет соответственно 9,24  %, 10,6 % и 15,7 %. Таким образом, несложно сделать вывод о том, что наибольшим спросом в разрезе данного периода пользуется  группа «закуски, салаты».

Проанализируем структуру реализуемой продукции по представленному периоду.

 

 

 

 

Таблица 2.2.

Структура реализуемой продукции за 2010 – 2012 годы

Виды продукции	2010 год, %	2011 год, %	2012 год, %	Изменение 2010 – 2012 год, %
Кондитерские изделия, кофе, чай	24,4	25,9	23,67	– 0,73
Первые блюда	42,7	45,5	42,04	– 0,66
Закуски, салаты	32,9	28,6	34,29	+ 1,39
Итого	100,0	100,0	100,0	–

 

На основе данного анализа можно сделать вывод о том, что ведущее место в продажах кафе занимает  группа «первые блюда», которая ориентирована в основном на сотрудников соседних офисов, приходящих в кафе обедать. Также большую долю продаж играет позиция «закуски, салаты», которая также ориентирована на эту категорию потребителей. А категория «кондитерские изделия, кофе, чай», к сожалению, занимает наименьшую долю, несмотря на то, что кафе располагает собственной кондитерской, что, несомненно,  требует доработки со стороны руководства.

Рассчитаем размер чистой прибыли предприятия от реализации вышеуказанных видов продукции.

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.3.

Чистая прибыль предприятия за 2010 – 2012 годы, миллионов рублей

Виды продукции	2010 год, миллионов рублей	2011 год, миллионов рублей	2012 год, миллионов рублей	Изменение 2010 – 2012 год, миллионов рублей
Кондитерские изделия, кофе, чай	0,486	0,59	0,57	+ 0,084
Первые блюда	0,85	1,04	1,014	+ 0,164
Закуски, салаты	0,654	0,654	0,88	+ 0,226
Итого	1,99	2,284	2,464	+ 0,474