Анализ финансового состояния предприятия. 22

Анализ финансового состояния  предприятия

Состав и размещение имущества  предприятия в стоимостном выражении  и источников его образования  на отчетную дату характеризуют имущественное  и финансовое состояние предприятия. Финансовое состояние предприятия  определяется его способностью финансировать  свою деятельность за счет имеющихся  в его распоряжении собственных, заемных и привлеченных средств, умелого их размещения и эффективности  использования.

Финансовое состояние  предприятия может быть абсолютно  устойчивым, нормально устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Основными задачами анализа  финансового состояния предприятия  являются:

• оценка имущественного положения предприятия;
• оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;
• анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и оценка влияния факторов на величину их изменения;
• анализ эффективности использования оборотных средств;
• анализ показателей финансовой устойчивости предприятия;
• оценка платежеспособности и ликвидности предприятия.

Основные источники:

• ф. № 1 “Бухгалтерский баланс”;
• ф. № 2 “Отчет о прибылях и убытках”;
• др. формы отчетности, данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

1 Анализ состава, динамики  и структуры имущества предприятия.  Оценка имущественного положения  предприятия

Анализ финансового состояния  начинается с общей оценки структуры  средств хозяйствующего субъекта, изменения ее в отчетный год в сравнении с предыдущим по данным баланса (Таблица 1).

Таблица 1 Динамика состава и структуры активов

Согласно данным Рисунка 1, стоимость внеоборотных активов предприятия возросла, тогда как стоимость оборотных активов снизилась. Также это отразилось на структуре активов предприятия. Стоимость внеоборотных активов в отчетный год снизилась на 12,8%

Рисунок 1 Динамика состава активов

Таблица 2 Динамика состава и структуры внеоборотных активов

Анализируя состав внеоборотных активов предприятия можно увидеть, что  в отчетный год выросла каждая составляющая. В структуре оборотных активов снизилась доля основных средств, но незначительно (1,3%), доля остальных статей также в совокупности выросла на 1,3%. Данные изменения являются незначительными.

Таблица 3 Динамика состава и структуры оборотных активов

В составе оборотных средств, в отчетный год все статьи за исключением «Денежных средств» существенно снизились, особенно сильно снизилось количество запасов ( -55 410 тыс.руб). При том, что денежные средства увеличились на 3 265,00 тыс.руб. В структуре оборотный средств в отчетный год , также доля запасов снизилась на 16%, доля налога на добавленную стоимость на 8,19%. Доли остальных статей в структуре увеличились в совокупности на 25%, по сравнению с предыдущим годом (Рисунок 2).

Рисунок 2 Динамика состава оборотных активов

Проведем более подробный  анализ наиболее емких статей оборотных  активов: запасов и дебиторской  задолженности по статьям отраженным в балансе (Таблица 4).

Таблица 4 Состав и структура запасов и дебиторской задолженности

Анализируя состав запасов  можно сказать, что каждая из статей увеличилась, за исключением количества готовой продукции товаров для  перепродажи. Данная статья существенно  снизилась ( -59 941тыс.руб.). В основном благодаря этому произошло снижение запасов на 55 410 тыс.руб.

В структуре запасов  в отчетный год выросла доля сырья и материалов, а доля готовой продукции снизилась, что может говорить об отрицательной тенденции увеличения запасов на предприятии. В дебиторской задолженности статья «покупатели и заказчики» в отчетный год снизилась на 5 303 тыс.руб., остальные статьи выросли по сравнению с первой незначительно. Доля статьи «покупатели и заказчики» в структуре дебиторской задолженности в отчетный год снизилась на 16%.

Предприятию следует обратить внимание на существенное снижение доли товаров, готовых для продажи  в отчетном году. Возможно, товар  был продан сверх плана, и еще не была произведена следующая партия. Важно обратить внимание на ритмичность выпуска продукции, так как при нарушении ритмичности производства, возможны незапланированные простои оборудования, и как следствие финансовые потери.

2 Анализ состава, динамики и структуры капитала, вложенного в имущество

Таблица 5 Динамика состава и структуры пассивов

Рисунок 3 Состав и структура пассивов в предыдущий год

Рисунок 4 Состав и структура пассивов в отчетный год

Анализируя динамику состава  пассивов можно увидеть, что  в отчетный год (Рисунок 4) статья «капитал и резервы» и статья «краткосрочные обязательства» уменьшились. При том, что наиболее существенно уменьшилась статья «краткосрочные обязательства» (абсолютное отклонение составляет -58 317 тыс.руб.). Это также отразилось на структуре пассивов. Доля капитала увеличилась, а доля краткосрочных обязательств уменьшилась.

Проведем более детально анализ собственных и заемных  средств предприятия.

Таблица 6 Динамика состава и структуры собственного и заемного капитала

Анализируя состав собственного капитала видим, что  в отчетный год его размер уменьшился на 4 438 тыс.руб.. Это произошло главным образом из-за того, что в отчетный год абсолютное отклонение по статье «добавочный капитал» составило ( -21 341тыс.руб.). Отклонение всех остальных статей положительное, они увеличились незначительно. в отчетный год структура собственного капитала не считая небольших отклонения осталась прежней.

Рассматривая заемный  капитал можно обратить внимание на то, что его размер снизился на 58 117 тыс.руб.. Главную роль в этом сыграло снижение в отчетный год краткосрочной кредиторской задолженности на -53 570 тыс.руб.. Структура заемного капитала, также изменилась не существенно.

Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала характеризует  степень зависимости предприятия  от внешних займов. В данном случае коэффициент в предыдущий год составил 0,45, что является хорошим показателем, а в отчетный год составил 0,27. То есть произошло уменьшение коэффициента на 0,18, это говорит о том, что предприятие стало менее зависимым от внешних займов.

3 Оценка чистых активов  и чистых оборотных активов

Показатель чистых активов  определяется как разница между  суммой активов, принимаемых к расчету  чистых активов, и суммой обязательств, принимаемых к расчету чистых активов. Величина чистых активов (ЧА) организации по существу равняется реальному собственному капиталу. Его динамика и абсолютное значение характеризует устойчивость финансового состояния предприятия.

Эффективность использования  активов организации характеризует  коэффициент рентабельности чистых активов.

Таблица 7 Расчет чистых активов

где П – прибыль от реализации продукции,

ЧА – частые активы.

Рентабельность чистых активов  показывает рациональность управления структурой капитала, способность организации  к наращиванию капитала через  отдачу каждого рубля, вложенного владельцами  капитала. В данном случае рентабельность чистых активов  в отчетный год, как и в предыдущий год, также равна 0,05.

Таблица 8 Расчет чистых оборотных активов

Как видно из таблицы 8 предприятие в предыдущий год и в отчетный год не достаточно обеспечено активами. То есть оно не способно покрыть оборотными активами возникшие обязательства полностью. в отчетный год величина чистых оборотных активов выросла на 1309 тыс.руб., что является положительной тенденцией для предприятия.

4 Анализ деловой активности  предприятия и показателей рентабельности

Деловую активность предприятия  характеризуют показатели оборачиваемости  предприятия. Коэффициенты оборачиваемости  характеризуют скорость оборота  тех или иных показателей в  год, т.е. сколько необходимо совершить  оборотов, для превращения вложенных  средств в деньги.

Таблица 9 Порядок расчета показателей деловой активности и рентабельности

Коэффициент оборачиваемости  активов — это отношение выручки  от реализации продукции к среднегодовой  стоимости активов. Этот коэффициент характеризует эффективность использования активов с точки зрения объёма продаж. Показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период. в отчетный год данный коэффициент существенно снизился, это произошло за счет снижения выручки от продажи товаров.

Рассматривая коэффициенты оборачиваемости в совокупности можно сказать, что оборачиваемость  капитала на предприятие  в отчетный год сильно уменьшилась. Деловая активность предприятия пошла на спад и необходимы меры для восстановления нормального функционирования.

Рентабельность продаж –  показатель финансовой результативности деятельности организации, показывающий какую часть выручки организации  составляет прибыль. в отчетный год рентабельность продаж выросла, это говорит о том, что выручка стала составлять большую, нежели в предыдущий год, часть выручки. В целом рентабельность активов предприятия выросла, но это произошло на фоне снижения выручки и снижения прибыли предприятия.

5 Анализ финансовой устойчивости  предприятия

Финансовую устойчивость предприятия характеризуют следующие  показатели (Таблица 10) :

Таблица 10 Показатели финансовой устойчивости предприятия