Анализ финансовой деятельности. 3

Содержание

Введение………………………………………………………………………………...2

1.Содержание  финансового анализа деятельности  предприятия

1. Содержание цели и методы  финансового анализа……..…………………….4
2. Понятие финансовых результатов: что входит,виды прибыли..….... ……….8

2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

2.1.  Анализ балансовой прибыли…....................…………………………………..12

2.2.  Анализ прибыли от реализации.........................................................................15

 2.3.   Анализ чистой прибыли....................................................................................19

2.4.   Анализ коэффицентов рентабильности………………………………………22

Заключение……………………………………………………………………………25

Список  литературы………………………………………………………………….26 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     В условиях рыночной экономки и новых  форм хозяйствования организации сталкиваются с рядом ранее не возникавших проблем. Одна из них квалифицированный выбор партнера на внутреннем и внешнем рынке, поскольку от этого зависит эффективность будущего сотрудничества. Основным, если не единственным, источником информации об устойчивости финансового положения партнера является бухгалтерская отчетность. В рыночной экономике отчетность организации базируется на обобщении данных бухгалтерского учета и является информационным звеном, связующим организацию с обществом и ее партнерами пользователями информации о деятельности организации. По данным отчетности проводится анализ результатов хозяйственной деятельности и на основании полученных результатов делается вывод об эффективности дальнейшего сотрудничества с этим партнером.

     Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).

     Прибыль — это часть  чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

     Объем реализации и величина прибыли, уровень  рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и  финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

     Основными задачами анализа  финансовых результатов деятельности являются:

     систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

     определение влияния как объективных, так  субъективных факторов на финансовые результаты;

     выявление резервов увеличения суммы прибыли  и рентабельности;

     оценка  работы предприятия по использованию  возможностей увеличения прибыли и  рентабельности;

     разработка  мероприятий по использованию выявленных резервов.

     Основными источниками информации при анализе  финансовых результатов прибыли  служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам 46, 47, 48 и 80, финансовой отчетности ф.2 "Отчет о прибылях и убытках", а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.

     Вопрос  анализа финансового состояния  возникает в различных сферах статистического изучения деятельности предприятия: бухгалтерский учет, планирование хозяйственной деятельности, эффективность инвестирования и т.д. Рассмотрим некоторые из них. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Содержание финансового анализа деятельности предприятия

1.1.Содержание, цели и методы  финансового анализа 

     В рыночной экономике из-за необходимости формирования публичной финансовой отчетности система бухгалтерского учета в масштабе организации, как правило, подразделяется на финансовый учет и производственный (управленческий) учет.

     Соответственно  анализ хозяйственной деятельности как составная часть бухгалтерского учета в широком смысле слова также можно подразделить на финансовый и производственный (управленческий) анализ (схема 1). Финансовый анализ в широком смысле слова это анализ финансовых показателей. Но чаще понятие финансового анализа связывают с анализом бухгалтерской (финансовой) отчетности внешними пользователями информации. Внешний финансовый анализ можно назвать финансовым анализом в узком смысле слова. 

     Схема 1. Примерная схема  финансового и  управленческого  анализа. 

     В условиях рынка финансовое планирование утрачивает черты централизованного  административного целеполагания, извне задающего организации множество параметров ее деятельности. Современное финансовое планирование направлено прежде всего на выработку гибкой стратегии и тактики хозяйственного поведения организации, стремящейся упрочить свои конкуренты позиции в условиях быстро меняющийся рыночной конъюнктуры. Использование нормативов в финансовой деятельности становится делом самой организации, поэтому информация о нормативах переходит из бухгалтерской отчетности, как это было раньше, в область коммерческой тайны. Анализ отклонений от планируемых организацией нормативов соответственно становится составной частью внутреннего хозяйственного управленческого анализа. Анализ финансовых показателей, основывающийся на бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа. Т.е. анализа, проводимого за пределами организации ее заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами на основе отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности организации. Бухгалтерская отчетность позволяет внешним пользователям информации достаточно объективно оценить финансовые результаты и финансовое положение организаций без обращения к информации, являющейся коммерческой тайной.

     Основное  содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами организации по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

     анализ  абсолютных показателей прибыли;

     анализ  относительных показателей рентабельности;

     анализ  финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности организации;

     анализ  эффективности использования авансированного  капитала;

     экономическая диагностика финансового состояния  организации и рейтинговая оценка эмитентов.

     Существует  многообразная экономическая информация о деятельности организаций и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Организация и методы такого анализа рекомендованы в международном стандарте аудиторской деятельности “Анализ финансовой отчетности”. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации кроме финансовой отчетности и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и пр.

     Основное  содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли. В системе внутрихозяйственного управленческого анализа имеется возможность углубления финансового анализа за счет привлечения данных управленческого производственного учета, или. Иными словами, проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности. Вопросы финансового и производственного анализа взаимосвязаны при обосновании бизнес-планов, при контроле за из реализацией, в системе маркетинга, т.е. в системе управления производством и реализацией продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок.

     Основной  целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее  информативных),  параметров, дающих объективную и точную картину  финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений  в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать   как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

     Но  не только временные границы определяют альтернативность целей финансового  анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового  анализа, т.е. конкретных пользователей  финансовой информации.

     Цели  анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной  информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это  лишь “сырая  информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

     Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству  нужна постоянная деловая осведомленность  по соответствующим вопросам, которая  является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходных данных исходя из целей анализа и управления.

     Основной  принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

     Практика  финансового анализа уже выработала  основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

     горизонтальный (временный) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

     вертикальный (структурный) анализ - определение  структуры итоговых финансовых показателей  с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результаты в целом;

     трендовый анализ - сравнение каждой позиции  отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний  и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

     анализ  относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

     сравнительный (пространственный) анализ - это как  внутрихозяйственный анализ сводных  показателей отчетности по  отдельным  показателем фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

     факторный анализ - анализ влияния отдельных  факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стахостатических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как бы прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. 
 

       1.2 Понятие финансовых результатов: что входит,виды прибыли 

     Финансовый  результат – обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях его формирования. Показателями, выражающими финансовый результат деятельности предприятия, являются:

     • показатели прибыли, характеризующие  финансово-хозяйственный эффект деятельности предприятия (абсолютные показатели);

     • показатели рентабельности, характеризующие  эффективность использования применяемых в процессе производства ресурсов и текущих затрат (относительные показатели).

     Прибыль – это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, которую непосредственно получает предприятие.

     В РФ формирование различных показателей прибыли определяется Приказом МФ № 97.

     Прибыль (убыток) отчетного периода складывается из:

     • прибыли от реализации товаров;

     • прибыли от реализации имущества  и прочих активов;

     • прибыли от финансовых операций;

     • внереализационной прибыли.

     Прибыль от реализации товаров представляет собой разность выручки от реализации за вычетом НДС, акцизов, экспортных пошлин, налога на реализацию ГСМ, процентных надбавок к розничным ценам на отдельные товары, вносимых в доход  бюджета и себестоимости реализованной продукции, включающей в себя также административные и коммерческие расходы. Прибыль от реализации имущества и прочих активов как показатель инвестиционной сферы есть разница прочих операционных доходов и расходов. Финансовую деятельность характеризует показатель, определяемый как сумма доходов от участия в других организациях. Показатель внереализационной прибыли обусловлен наличием случайных и экстраординарных доходов и расходов. 0н исчисляется как разность между внереализационными доходами и расходами.

     Анализ перечисленных показателей сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.

     Формирование  чистой прибыли отражается в форме  № 2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках». В процессе формирования рассчитывают:

     • валовую прибыль;

     • прибыль от продаж;

     • прибыль до налогообложения;

     • прибыль от обычной деятельности;

     • чистую (нераспределенную) прибыль.

     Валовая прибыль рассчитывается по формуле

     ВП = ВР – СС,

     где ВП – валовая прибыль (ф. 2, стр. 029); ВР – выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, услуг (ф. 2, стр. 010); СС – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (ф. 2, стр. 020).

     На  предприятиях торговли и общественного  питания валовая прибыль (валовой доход) характеризует сумму торговой надбавки, приходящейся на проданные товары, т. е. представляет собой разность между продажной и покупной стоимостью проданных товаров.

     Прибыль от продаж рассчитывается по формуле

     ПП = ВП – КР – УР,

     где ПП – прибыль от продаж (ф. 2, стр. 050); ВП – валовая прибыль (ф. 2, стр. 029); КР – коммерческие расходы (ф. 2, стр. 030); УР – управленческие расходы (ф. 2, стр. 040).

     Прибыль до налогообложения рассчитывается по формуле

     ПДН = ПП + ОД – ОР + ВРД – ВРР,

     где ПДН – прибыль до налогообложения (ф. 2, стр. 140); 0Д, ОР – операционны1едоходы и расходы; ВРД, ВРР – внереализационные доходы и расходы.

     Чтобы оценить эффективность применяемых  в производстве ресурсов и затрат, используют показатели рентабельности. Методика расчета показателей рентабельности сходная: сравнивается прибыль с затратами на различных уровнях.

     Система показателей рентабельности включает: рентабельность активов, рентабельность продукции, рентабельность продаж, рентабельность отдельного вида изделий, рентабельность собственного и заемного капитала.

     Наиболее  общим является показатель рентабельности активов, который характеризует  результативность всей производственно-хозяйственной  деятельности предприятия и определяется как отношение прибыли до вычета процентов и налогов к стоимостной оценке совокупных активов предприятия (итог баланса по активу): 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

2.1 Анализ балансовой  прибыли 

     Балансовая  прибыль и прибыль, оставшееся в  распоряжении предприятия.

     Балансовая  прибыль -- важнейший показатель деятельности предприятия. В бухгалтерском учете для обобщения информации о формировании балансовой прибыли предназначен счет 80 "Прибыли и убытки". Подробно состав прибылей и убытков приведен в Инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета, а схематично балансовую прибыль (Пб) можно представить в виде суммы трех величин:

     Пб=Птп + Ппроч Пвнер, где

     Птп -- прибыль от производства и реализации готовой товарной продукции, работ  и услуг промышленного характера  на сторону;

     Ппроч -- прибыль от прочей реализации;

     Пвнер -- прибыль (доход) от внереализационных oneраций за вычетом расходов по этим операциям, здесь вполне возможен как положительный результат (+), так и отрицательный (-) даже при благо-приятных в целом итогах работы предприятия.

     Основная  часть балансовой прибыли -- это прибыль  от реализации готовой продукции, сдачи заказчикам выполненных работ и оказания услуг (Птп ), она обычно составляет 90% и более всей балансовой прибыли, учи-тывается на счете 46 "Реализация продукции (работ, услуг)". По кредиту этого счета отражается стоимость продукции в отпускных ценах, а по дебету -- ее коммерчес-кая, полная себестоимость (включая коммерческие расходы по реализации). В результате, как правило, получается положительное (дебетовое) сальдо, т.е. прибыль от реализации готовой продукции, работ и услуг.

     Стоимость реализованной продукции вспомогательных  и обслуживающих, подсобных промышленных производств (ремонтных, тарных и др.), состоящих на ба-лансе предприятия, включается в выручку от реализации на общих основаниях. В выручку  от реализации включается стоимость электроэнергии, пара, газа, воды, сжатого воздуха, инструментов, штампов, опок, моделей, отпущенных своему капитальному строительству и непро-мышленным хозяйствам предприятия. В таком же порядке учитываются работы и услуги промышленного характера, выполненные для непромышленных хозяйств и организаций своего предприятия (они приравниваются к работам по заказам со стороны). В выручку от реализации включаются также средства, поступившие от реализации на сторону научно-технической продукции, а так-же программной продукции, отпущенной за пределы предприятия (программный продукт для ЭВМ, устройства программного управления станками с ЧПУ) и др.

     Балансовая  прибыль (убыток) представляет собой конечный финансовый результат (прибыль или убыток), выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей баланса по Положению о бухгалтерском учете и отчетности в РБ.

     Предприятию предоставляется право использования  прибыли после уплаты налогов  и других обязательных платежей по своему усмотрению.

     В соответствии с рекомендациями целесообразно  деление прибыли на три фонда:

     Фонд  научно-технического и социального  развития (фонд накопления).

     Фонд  потребления.

     Фонд  дивидендов.

     Фонд  накопления помимо чистой прибыли может пополняться за счет:

     поступления денежных сумм за аренду;

     средств от продажи акций предприятия  на сторону;

     дивидендов  работников предприятия;

     заемных средств на техническое перевооружение, реконструкцию, строительство объектов производственной и непроизводственной сферы;

     государственных вложений (субсидий) процентных и беспроцентных;

     внебюджетных  фондов;

     муниципальных средств процентных и беспроцентных;

     иностранных инвестиций.

     Направления использования фонда накопления:

     расходы на развитие и проведение научно-исследовательских работ;

     возврат ссуд и оплата ссудных процентов  банкам и другим учреждениям, использованных на техническое перевооружение, реконструкцию, строительство, приобретение нематериальных активов;

     приобретение  нематериальных активов, природоохранные мероприятия;

     проценты  по кредитам банков выданные под любые  товарно-материальные ценности, на текущие  затраты сверх процентной ставки ЦБ увеличенной на три пункта;

     оплата  процентов по просроченным ссудам (исключая пролангированные);

     выплаты за превышение допустимых норм загрязнения окружающей среды (выбросы в атмосферу, сбросы, размещение отходов и др.) по нормам и по разрешению соответствующих органов;

     содержание (ремонт) непроизводственной сферы;

     покупка ценных бумаг.

     Фонд  потребления.

     Источники формирования: чистая прибыль предприятия  и благотворительные взносы.

     Направления использования:

     премии  за особо важные достижения в труде (приравнивается к дополнительному  заработку и облагается социальным налогом (платит предприятие) и подоходным (платит физическое лицо);

     материальная  помощь;

     оплата  дополнительных отпусков (превышение нормативов);

     компенсация за индексации цен;

     надбавки  к пенсиям ветеранам труда;

     проезд  на транспорте к месту работы (компенсация);

     выдача  путевок, подписок, ценных подарков;

     содержание  садоводческих товариществ;

     содержание  поликлиник (цеховый врач);

     компенсация командировочных расходов сверх  установленных норм;

     выплата работникам денежных средств сверх  компенсационных норм, связанных  с использованием их личных автомобилей для служебных поездок;

     личное  и имущественное страхование  работников;

     оплата  труда работников непроизводственной сферы ;

     оплата  жилья (квартир, общежитий).

     Фонд  дивидендов.

     Фонд  дивидендов образуется по решению собрания акционеров. 

     2.2 Анализ прибыли от реализации 

     Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) является преобладающей в составе общей прибыли.

     Финансовый  результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов и затратами на производство и реализации этой продукции (работ, услуг), включаемыми в себестоимость продукции и учитываемых при определении налогооблагаемой прибыли. (Коммерческие расходы, налог на добавленную стоимость, акцизы, налог на топливо).