Анализ финансовых результатов. 6

    4 Анализ  финансовых результатов 

    Реальные  условия функционирования организации  обуславливают необходимость проведение объективного и всестороннего финансового  анализа хозяйственных операций, который позволяет определить особенности  его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а  также на основе полученных результатов  выработать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности.

    Финансовое  состояние организации его конкурентоспособность (платежеспособность, кредитоспособность) в производственной сфере и, следовательно, эффективность использования вложенного собственного капитала во многом зависит от финансового результата.

    Финансовый  результат деятельности организации  зависит от:

    а) рентабельность производства;

    б) организации производства и сбыта  продукции;

    в) обеспечение собственными оборотными средствами.

    Для проведения финансового анализа  используется бухгалтерская отчетность, отражающая конечные финансовые результаты конкретной деятельности организации, а так же система расчетных показателей, базирующихся на этой отчетности.

    На  показатели деятельности организации  оказывают воздействие как экономические, так и организационные факторы. Кроме того, организации как самостоятельные экономические субъекты хозяйственной деятельности обладают правом распределять результаты деятельности, т.е. прибыль, имеют экономическую свободу в выборе партнеров и делают этот выбор исходя только из целей экономической целесообразности и собственной выгоды. Необходимым элементом их хозяйствования в современных условиях является самостоятельность в организации снабжения производства сырьем, найме персонала и распоряжении произведенной продукцией, а также в решении вопросов, касающихся финансирования капитальных вложений, обеспечения организации оборотными средствами, и иных задач исходя из собственного видения перспектив осуществления производственной деятельности. Таковы основные элементы самостоятельной деятельности любой организации, и на основе их учета строится система финансового анализа.

    Для проведения расчетов используются бухгалтерский  баланс и отчет о прибылях и  убытках.

    Основными видами деятельности ООО «Мебельная фабрика 12 стульев» являются:

    а) производство мебели;

    б) сборка мебели;

    в) услуги по доставке;

    г) прочие виды деятельности – организация  собственной торговли, производственные, коммерческие, посреднические услуги. 

    Таблица 4.1 – Анализ реализации продукции (услуг) ООО «Мебельная фабрика 12 стульев» 

    Анализ  реализации продукции ООО «Мебельная фабрика 12 стульев» представлены в таблице 4.1.

      По итогам работы за 2010 год в сравнении с 2009 годом снижены объемы реализации на 17974 тысяч рублей. Снижение объемов реализации по группе «Собственная продукция» составило 10299 тысяч рублей. Значительно снизилась продажа мебели для спальни, столовой и общей комнаты, специальной кухонной мебели, что в стоимостном выражении составило 17109 тысяч рублей. В тоже время произошло увеличение объемов оказанных услуг по сборке мебели на дому у покупателя на 4127 тысяч рублей. Появился новый вид деятельности производство декоративных фасадов. Это дало фабрики дополнительную выручку в размере 2009 тысяч рублей. В 2010 году возросло производство офисной мебели , что привело к увеличению выручки на 1318 тысяч рублей.

    По  группе «Приобретенная продукция» происходит снижение объемов реализации сырья из-за роста ценна это сырье, но все же сумма выручки возросла на 1727 тысяч рублей от реализации сырья.

    Рис. 4.1 – Структура реализации продукции  ООО «Мебельная фабрика 12 стульев» за 2009 год.

    ООО «Мебельная фабрика 12 стульев» выпускает  и реализует: корпусную мебель,  мебель для спальни, детскую и  кухонную мебель. Организация занимается розничной торговлей, а так же оказывает услуги.

    На  рисунках 4.1 и 4.2 изображена структура  реализации продукции за 2009 и 2010 года.

    В 2009 году ассортимент фабрики состоял из 9 наименований продукции (услуг). В представленной структуре наибольший удельный вес реализации принадлежит мебели для спальни, столовой, общей комнаты. Процент реализации составил 59,86%. Наименьший удельный вес реализации продукции принадлежит необтянутым матрасам и составил 0,56% 

    Рис 4.2 – Структура реализации продукции  ООО «Мебельная фабрика 12 стульев» за 2010 год.

    В структуре реализации продукции  произошло изменение, так же изменился  ассортимент. Наибольший удельный вес  по-прежнему занимает реализация мебели для спален, столовой, общей комнаты  – 59,19 %, наименьший – реализация специальной  кухонной мебели – 0,32%.

    По  данным пояснительной записки, доля сырья и материалов в себестоимости  продукции составляет 77%. Снижение затрат на производство не значительно влияет на конечный результат. Кроме того, при постоянном повышении тарифов  на электроэнергию, топливо, горюче-смазочные  материалы и возрастающие требования контролирующих органов, требующих  выполнения дорогостоящих мероприятий, невозможно сократить расходы.

    Наряду  с объективными причинами есть и  субъективные, повлиявшие на результаты работы. Не все резервы использованы для расширения рынка сбыта, улучшения качества продукции, снижение себестоимости продукции.

    В таблице 4.2 приводится анализ финансового  состояния ООО «Мебельная фабрика 12 стульев» за 2009 – 2010 года на основании расчета коэффициентов финансовой активности, финансовой независимости, финансовой устойчивости, текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами и сравнение их с нормативным значением по каждому коэффициенту. 

    Таблица 4.2 – Анализ финансового состояния  ООО «Мебельная фабрика 12 стульев» 

    По  результатам деятельности в 2010 году ООО «Мебельная фабрика 12 стульев» получило убыток в размере 8941 тысяч рублей. Соотношение собственных и заемных средств показывает коэффициент финансовой активности. Значение данного коэффициента в 2010 году увеличилось на 0,09 и составило 0,2. Это соответствует нормативу. То есть доля заемных средств увеличилась в следствии того, что фабрикой был взят кредит.

    Долю  финансовых источников, которые ООО «Мебельная фабрика 12 стульев» может использовать в своей деятельности длительное время, характеризует коэффициент финансовой устойчивости. В 2009 году коэффициент составил 0,91. В 2010 году показатель снизился на 0,07 и составил 0,85, что соответствует нормативу. Снижение коэффициента является негативным моментом.

    Коэффициент абсолютной ликвидности в 2010 году снизился на 0,72 и равен 0,08. Этот коэффициент  характеризует мгновенную платежеспособность организации и показывает, какую  часть краткосрочной задолженности  может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Значение коэффициента ниже норматива. Это говорит о том, что часть  текущей задолженности не может  быть погашена на дату составления  баланса.

    Снижение  коэффициента текущей ликвидности  в 2010 году до 2,1 является отрицательным  моментом в деятельности ООО «Мебельная фабрика 12 стульев». Он показывает, какую часть текущий обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень  участия собственного капитала в  формировании оборотных средств. В 2010 году показатель увеличился на 0,2 и  составил 0,76, что соответствует нормативному значению. То есть фабрика формирует  оборотные средства в основном за счет собственных средств.

    Степень участия собственного капитала в  формировании материальных запасов  характеризует коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами. Доля собственного капитала в 2010 году составляет 0,79.

    Сопоставление значений, коэффициентов ликвидности в динамике показывает, что организация остается платежеспособной.

    Все запасы и затраты финансируются  за счет собственных оборотных средств.

    На  финансовый результат работы фабрики  в 2010 году повлияло несколько серьезных  факторов: слабая сырьевая база; рост цен  на пиломатериалы; высокий уровень  конкуренции на рынке сбыта; рост издержек производства, вызванный ростом цен на большинство видов работ, услуг сторонних организаций.

    Привлечение кредитных ресурсов для закупки  пиломатериалов повысило финансовую активность ООО «Мебельная фабрика 12 стульев».

    Организация все свои обязательства может  покрыть собственными источниками  средств (коэффициент финансовой независимости), снижение финансовой независимости  незначительно. Активы финансируются  за счет устойчивых источников (коэффициент финансовой устойчивости).

    Увеличился  период оборота активов и готовой  продукции, что свидетельствует  о снижении выручки, получаемой от реализации продукции, услуг. Сопоставление значений коэффициентов ликвидности в динамике показывает, что организация из-за снижения наличия денежных средств может в ближайшее время погасить только 8% краткосрочных обязательств, но оборотными активами может оплатить краткосрочные обязательства 2,5 раза. При этом фабрика остается платежеспособной.

    Запасы  и затраты финансируются на 79% за счет собственных источников. Оборотные  средства финансируются на 56% за счет собственных источников.

    Материально-производственные запасы оцениваются по средней цене. В суммовом выражении запасы за 2009 год снизились за счет количественного  уменьшения сырья, а в 2010 году они возросли за счет удорожания сырья и увеличения его количества по сравнению с прошлым годом.

    Остатки готовой продукции оцениваются по фактической себестоимости. Себестоимость за 2010 год возросла по сравнению с прошлым годом по причине увеличения затрат и снижения объемов производства.

    Дебиторская задолженность возросла по сравнению  с прошлым годом за счет отгрузки продукции с отсрочкой платежа до марта 2010 года. В течение 2010 года существенно снизилась дебиторская задолженность в результате её взыскания.

    В 2009 году были получены краткосрочные  кредиты банков на общую сумму 3312 тысяч рублей на приобретение сырья. В тоже время был погашен долгосрочный кредит – на сумму 2050 тысяч рублей на приобретение основных средств. На конец 2009 года задолженности по кредитам у организации не имеется. Для закупа сырья в 2010 году были получены краткосрочные кредиты банков на общую сумму 29000 тысяч рублей, из них погашено 20500 тысяч рублей. На конец отчетного периода имеется текущая кредиторская задолженность по кредитам в размере 8500 тысяч рублей.

    Для анализа прибыли (убытка) составляется аналитическая таблица. Динамика финансового  результата за 2009 – 2010 года представлена в таблице 4.3

    Таблица 4.3 – Динамика финансовых результатов, тысяч рублей. 

    Продолжение таблицы 4.3 

    По  сравнению с 2009 годом сумма прибыли  до налогообложения уменьшилась на 9828 тысяч рублей. Прибыль от реализации продукции уменьшилась на 10676 тысяч рублей. Основополагающим финансовым результатом при формировании прибыли до налогообложения является прибыль от реализации продукции, поэтому для увеличения прибыли необходимо увеличить объем реализованной продукции, снизить себестоимость продукции, повысить качество продукции, найти более выгодные рынки сбыта, реализовывать продукцию в оптимальные сроки.

    Необходимо  провести факторный анализ прибыли  для определения влияния на размер финансового результата таких факторов, как изменение цены, объемов продаж, себестоимости, коммерческих расходов. Данные для проведения факторного анализа  представлены в таблице 4.4

    Таблица 4.4 – Исходные данные для факторного анализа прибыли (убытков) 

    Продолжение таблицы 4.4 

    Таблица 4.5 – Факторный анализ прибыли  до налогообложения 

    Продолжение таблицы 4.5 

    Факторный анализ прибыли от продаж показал, что  рост цен, увеличивает прибыль на 145 тысяч рублей снижение объемов продаж в натуральном выражении привело к снижению прибыли в целом на 301 тысяч рублей. За счет себестоимости проданных товаров финансовый результат снизился на 15162 тысяч рублей. А за счет коммерческих расходов финансовый результат увеличился на 4642 тысяч рублей.

    Сокращение  прибыли до налогообложения по сравнению  с базовым периодом в наибольшей степени  вызвано ростом убытков  от продаж на 10676 тысяч рублей, разница по уплаченным и полученным процентам на 650 тысяч рублей

    Общие резервы роста составили прибыли 26789 тысяч рублей (15162 + 301 + 10676 + 650)

    Проверка  правильности выполненных расчетов осуществляется балансовым методом: 

    -9854 = +145 – 301 – 15162 + 4642 – 650 + 1471 

    Для анализа показателей рентабельности используется форма №2 годового отчета «Отчет о прибылях и убытках», форма  №1 годового отчета  «Бухгалтерский баланс».

    Для расчета рентабельности можно принимать в числителе:

1. Прибыль от продажи продукции;
2. Прибыль до налогообложения;
3. Прибыль от обычной деятельности;
4. Чистая прибыль.

    Для расчета рентабельности можно принимать  в знаменателе:

1. Активы организации (капитал);
2. Собственный капитал;
3. Перманентный капитал;
4. Основные производственные средства;
5. Выручку от продаж;
6. Себестоимость реализованной продукции.

Показатели  рентабельности определяют за отчетный и предыдущего 

периоды.

    Для анализа показателей рентабельности составляется аналитическая таблица 4.6 

    Таблица 4.6 – Динамика показателей рентабельности