Анализ финансовых результатов. 2

Содержание

 

Введение………………………………………………………………………..…3

1 Экономическая сущность анализа  финансовых результатов  организации..5

1.1 Сущность анализа финансовых  результатов организации………………....5

1.2 Основные задачи и информационная база анализа финансовых результатов организации…………………………………....................................6

1.3 Основные методы анализа доходов и расходов предприятия……………...9

2 Анализ финансовых результатов  ООО «Таврия»…………………………...12

2.1 Технико-экономическая  характеристика ООО «Таврия»………………...12

2.1 Анализ финансовых результатов  ООО «Таврия»……………...………….16

2.2 Анализ показателей  рентабельности ООО «Таврия»……...……..……….24

2.3 Разработка рекомендаций, направленных на повышение доходов и оптимизацию расходов ООО «Таврия»………………………………………...29

Заключение……………………………………………………………………….31

Список использованных источников……………………………………..…….32

Приложения.……………………………………………………………………...34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Любой хозяйствующий  субъект независимо от форм собственности, видов деятельности стремится увеличивать  свои доходы и оптимизировать расходы. Чем больше величина доходов, тем  выше финансовый результат предприятия, тем больше возможностей обеспечить экономический рост и развитие организации.

Развивающееся предприятие является итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной  деятельности.

Актуальность темы данной работы заключается в том, что  от правильной организации анализа  доходов и расходов зависит развитие предприятия, расширение производственной базы, научно-техническое и социальное развитие, материальное поощрение работников, возможность получения дивидендов. Следовательно, собственники предприятий  заинтересованы в максимизации прибыли.

Целью данной работы является изучение теоретических  и практических вопросов по проблеме анализа финансовых результатов  организации.

В соответствии с поставленной целью обозначены следующие задачи:

• изучение экономической сущности финансовых результатов организации;
• изучение основных задач, информационной базы и методов анализа финансовых результатов организации;
• проведение анализа доходов и расходов ООО «Таврия» и разработка рекомендаций направленных на повышение доходов и оптимизации расходов предприятия.

Объектом исследования выступает  ООО «Таврия» основным видом деятельности, которого является производство и продажа обивочных материалов для обивок сидений, спинок, кресел, потолка и других элементов интерьера, легковых и грузовых автомобилей.

Предметом исследования являются экономические  отношения, возникающие в процессе проведения анализа доходов и  расходов предприятия.

Теоретическая значимость проведенной работы заключается  в изучении отечественного и зарубежного  опыта ученых и экономистов по проблеме анализа доходов и расходов предприятия, в том числе Л.В. Донцовой,  В.Э.Керимова, Н.С. Пласковой, Р.З.Тумасян  и т.д.

Практическая  значимость работы заключается в  проведении анализа доходов и  расходов ООО «Таврия», выявления  проблем и разработке основных рекомендаций по повышению доходов и оптимизации  расходов организации.

Информационная  базой данной работы является бухгалтерская (финансовая отчетность) ООО «Таврия»  за 2010-2012 гг.: бухгалтерский баланс и  отчет о прибылях и убытках.

 

1 Экономическая сущность анализа финансовых результатов организации

1.1 Сущность анализа финансовых результатов организации

Эффективность функционирования любого предприятия во многом определяется его способностью приносить необходимую  прибыль. Для оценки этой способности  применяется анализ финансовых результатов деятельности, позволяющий определить, насколько стабильны получаемые доходы и производимые расходы; какие элементы отчета о прибылях и убытках могут быть использованы для прогнозирования финансовых результатов; какова эффективность использования вложенного капитала; насколько производительны осуществляемые затраты; насколько эффективно управление компанией в целом.

Финансовый результат – это  экономический итог хозяйственной  деятельности организации, выраженный в денежной форме. Он выражается приростом или уменьшением стоимости собственного капитала организации, образовавшейся в процессе её предпринимательской деятельности за отчетный период [2].

Финансовые результаты и в частности  прибыль играют важную роль в хозяйственной  деятельности любого предприятия, за исключением  общественных организаций, для которых  получение прибыли не является главенствующей.

Основной целью анализа финансовых результатов является получение  небольшого числа ключевых (наиболее информативных) показателей, дающих объективную  и точную картину финансового  состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре  активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, чтобы  своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности организации и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, разработать и принять обоснованные управленческие решений, направленные на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта. При этом анализ может проводиться как для оценки текущего положения, так и для построения прогнозов. Также цель анализа варьируется в зависимости от конечных потребителей результатов такого анализа.

Таким образом, цель анализа – определить реальную величину чистой прибыли, стабильность основных элементов балансовой прибыли, тенденции их изменения и возможности  использования для прогноза прибыли, оценить «зарабатывающую» способность предприятия.

Цели анализа достигаются в  результате решения определенного  взаимосвязанного набора аналитических  задач [6]. Основным фактором, влияющим на анализ финансовых результатов, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что публичная финансовая отчетность предприятия не позволяет в полной мере провести анализ, т.е. для этого нужна отобранная финансовая информация, исходя из целей и задач анализа и управления, которая будет основываться на данных производственного и финансового учета.

1.2 Основные задачи и информационная база анализа финансовых результатов организации

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются [10]:

• оценка динамики абсолютных показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности);
• систематический контроль за выполнением планов продаж продукции и получением прибыли;
• определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;
• анализ порога прибыли;
• выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
• оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
• разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Система показателей финансовых результатов  включает в себя не только абсолютные (прибыль), но и относительные показатели эффективности хозяйствования. К  ним относятся показатели рентабельности, и чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования, т.к. они более полно, чем прибыль, отражают конечные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными  или использованными ресурсами.

Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности – это  одна из основных задач анализа финансовых результатов, а анализ финансовых результатов  играет большую роль в процессе управления организацией.

На формирование конечного финансового  результата влияют множество факторов и в основном на величину получаемой прибыли влияет, с одной стороны  объем продаж и уровень цен, устанавливаемых  на продукцию, а с другой – равновесие между уровнем издержек производства и необходимыми затратами. Все эти факторы, влияющие на величину массы прибыли, являются функцией многих условий [7].

Также факторы, влияющие на прибыль  можно разделить на внешние и  внутренние.

К внешним факторам относятся: политическая стабильность, состояние экономики, демографическая ситуация, конъюнктура  рынка, в том числе рынка потребительских  товаров, темпы инфляции, ставка процента за кредит.

К внутренним факторам относятся: объем  валового дохода (и, соответственно, факторы, его определяющие), производительность труда работников, скорость оборачиваемости товаров, наличие собственных оборотных средств, эффективность использования основных фондов.

Представление об эффективности работы любого предприятия для внешнего пользователя дает финансовая отчетность. Финансовая отчетность — это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского (финансового) учета. Финансовая отчетность позволяет оценить  имущественное состояние, финансовую устойчивость и платежеспособность организации, и другие результаты, необходимые  для обоснования многих решений (например, целесообразность предоставления или продления кредита, надежность деловых связей). Финансовая отчетность должна удовлетворять требованиям  внешних и внутренних пользователей.

По данным отчетности определяют потребности  в финансовых ресурсах; оценивают  эффективность структуры капитала; прогнозируют финансовые результаты деятельности предприятия, а также решают другие задачи, связанные с управлением  финансовыми ресурсами и финансовой деятельностью. Последнее касается, прежде всего, финансовых фирм, занимающихся выпуском и размещением ценных бумаг [9].

Таким образом, бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой  для проведения финансового анализа  и составляет основу информационного  обеспечения анализа финансовых результатов. Она состоит из форм бухгалтерской отчетности утвержденной Приказом Минфина РФ от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

Из форм бухгалтерской отчетности в основном используют бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

Таким образом, анализ финансовых результатов предприятия, имеет огромную роль в укреплении его финансового состояния. Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться, поэтому задача улучшения финансового результата жизненно важна для хозяйствующего субъекта. Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

1.3 Основные методы анализа доходов  и расходов предприятия

Методом экономического анализа является диалектический способ познания, путь исследования своего предмета, то есть хозяйственных и финансовых процессов  и явлений в их взаимосвязи  и взаимозависимости [11].

К одному из важнейших элементов методики анализа относится выбор способов (приемов, методов) исследования, которые  используются в качестве инструментов аналитического процесса на различных  этапах: первичной обработки информации и ее систематизации, изучения динамики показателей, их взаимосвязи и взаимозависимости, определения влияния факторов на результативные показатели, выявления  резервов и определения перспектив повышения эффективности хозяйственной деятельности [15].

К стандартным  приемам анализа бухгалтерской  отчетности относятся следующие:

- чтение  отчетности и анализ абсолютных  показателей. Бухгалтерский баланс  служит наиболее информативным  источником данных о состоянии  капитала и имущества организации,  в котором зафиксированы итоги  хозяйственной деятельности к  моменту его составления. Баланс  отражает финансово-экономическую  ситуацию в организации. Чтение  баланса – это знание содержания  каждой его статьи, способа ее  оценки, роли в деятельности предприятия,  связи с другими статьями;

- горизонтальный (динамический) анализ бухгалтерской  отчетности позволяет провести  сравнение показателей во времени.  Для этого рассчитываются их  абсолютные и относительные изменения.  Абсолютные изменения (абсолютный  прирост или уменьшение) рассчитываются  в виде разницы между значением  показателя за отчетный период (на отчетную дату) и значением показателя за предыдущий период (на предыдущую дату). Относительные изменения определяются в виде отношения значения показателя за отчетный период и значения показателя за предыдущий период. Относительное изменение называется темпом роста;

- вертикальный (структурный) анализ дает возможность  сравнить абсолютные величины  отдельных показателей, формирующих  итоговый показатель, а также  сопоставить относительные характеристики  отдельных показателей, установив  удельный вес каждого в их  общей итоговой величине.

- структурно-динамический  анализ выявляет изменения удельного  веса отдельного показателя на  конец периода по сравнению  с его удельным весом на  начало периода;

- трендовый  анализ – это анализ динамических  рядов хозяйственной деятельности, расщепление уровня ряда на  его составляющие, выделение основной  линии развития – тренда. Линия  тренда отражает долгосрочное  развитие показателя. Для выявления  тренда используют различные  приемы сглаживания, выравнивания;

- коэффициентный  анализ широко применяется для  изучения бухгалтерской отчетности. Коэффициенты – это относительные  показатели, которые подразделяются  на две группы: коэффициенты распределения  и коэффициенты координации. Коэффициенты  распределения показывают, какую  часть (долю, удельный вес) тот  или иной абсолютный показатель  составляет от итога группы  показателей. Коэффициенты координации  представляют собой качественные  характеристики, отражающие соотношения  разных по существу абсолютных  показателей или их линейных  комбинаций, имеющих различный экономический  смысл. Анализ финансовых коэффициентов  заключается в сравнении отчетных  величин с базисными, а также  в изучении динамики за отчетный  период и за ряд лет. Исходя  из информационных возможностей  бухгалтерской (финансовой) отчетности, можно выделить четыре основные  группы финансовых коэффициентов координации: рентабельности; оборачиваемости; финансовой устойчивости; ликвидности и платежеспособности [15].

Таким образом, в рамках данного параграфа рассмотрены  основные методы анализа доходов  и расходов: вертикальный и горизонтальный анализ, анализ финансовых коэффициентов, трендовый и факторный анализ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Анализ финансовых результатов ООО «Таврия»

2.1 Технико-экономическая характеристика  предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Таврия» учреждено в соответствии с ГК РФ от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (ред. от 30.11.2011 г. № 363-ФЗ), Федеральным законом РФ от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (в ред. от 06.12.2011г. № 405-ФЗ) на основании решения учредителей.

Общество имеет в собственности  обособленное имущество, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Целью деятельности Общества является получение прибыли.

ООО «Таврия» на основании Устава осуществляет следующие  виды деятельности:

- ткацкое  производство;

- производство  прочих текстильных тканей;

- производство  трикотажного полотна;

- оптовая  торговля текстильными изделиями,  кроме текстильных галантерейных  изделий.

Основной  стратегией предприятия является:

- увеличение объемов производства  за счет реконструкции действующих  и строительства новых производственных  мощностей;

- расширение  ассортимента выпускаемой продукции;

- повышение  качества всех видов продукции  для обеспечения конкурентоспособности  как на внутреннем так и  на внешнем рынках.

Руководство деятельностью общества осуществляется генеральным директором, избираемым общим собранием участников.

Организационная структура управления предприятия представлена на рис. 1.

Исполнительный директор

Главный бухгалтер

Заместитель главного бухгалтера

Отдел закупок

Отдел продаж

Транспортный  отдел

Производственный  цех

Бухгалтер

Бухгалтер-кассир

Генеральный директор

Рис. 1. Организационная структура управления ООО «Таврия»

 

Данная  структура управления осуществляет оперативный контроль за деятельностью  предприятия.

Основные  технико-экономические показатели представлены в    таблице 1.

Таблица 1

 Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Таврия» за 2010 – 2012 гг.

Наименование показателей	2010г.	2011г.	2012г.	Абсолютное отклонение		% к началу
				2011г. к 2010г.	2012г. к 2011г.	2011г. к 2010г.	2012г. к 2011г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка, тыс. руб.	164963	158476	163530	-6487	5054	-3,93	3,19
Себестоимость продаж, тыс. руб.	153766	148657	152072	-5109	3415	-3,32	2,30
Прибыль от продаж, тыс. руб.	8831	7547	9102	-1284	1555	-14,54	20,60
Чистая прибыль, тыс. руб.	4746	2 878	4 868	-1 868	1990	-39,36	69,15
Рентабельность продаж, %	5,35	4,76	5,57	-0,59	0,80	-11,04	16,88
Окончание таблицы 1
1	2	3	4	5	6	7	8
Стоимость основных средств, тыс. руб.	16 365	17 232	17 374	867	142	5,30	0,82
Фондоотдача	10,08	9,20	9,41	-0,88	0,22	-8,77	2,35
Валюта баланса, тыс. руб.	66 517	66 596	67 637	79	1041	0,12	1,56
Собственный капитал, тыс. руб.	39 467	42 546	44 200	3079	1654	7,80	3,89
Доля собственного капитала в общем  составе источников формирования имущества, %	59,33	63,89	65,35	4,55	1,46	7,67	2,29
Заемный капитал, тыс. руб.	27 050	24 050	23 437	-3000	-613	-11,09	-2,55
Доля заемного капитала в общем  составе источников формирования имущества, %	40,67	36,11	34,65	-4,55	-1,46	-11,20	-4,05
Среднесписочная численность, чел.	147	132	154	-15	22	-10,20	16,67
Средняя заработная плата работников, руб.	10569	12431	14287	1862	1856	17,62	14,93

Из данных таблицы 1 видно, что выручка в 2011г. по сравнению с 2010 г. уменьшилась на 6487 тыс. руб., или на 3,93%, в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличилась на 5054 тыс. руб., или на 3,19%.

Себестоимость продаж на конец 2011г. сократилась на 5109 тыс. руб., или на 3,32%, на конец 2012 г. выросла на 3415 тыс. руб., или на 2,30%.

Прибыль от продаж в 2011г. по сравнению с 2010 г. уменьшилась на 1284 тыс. руб., или на 14,54% в результате снижения выручки, в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличилась на 1555 тыс. руб., или на 20,6% за счет роста выручки, что является положительной тенденцией.

Чистая  прибыль (конечный финансовый результат) на конец 2011г. уменьшилась на 1868 тыс. руб., или на 39,36%, на конец 2012 г. увеличилась на 1990 тыс. руб., темп роста составляет 169,15%.

Рентабельность продаж в 2011 г. по сравнению с 2010 г. снизилась на 0,59%, в 2012 г. по сравнению с 2011 г. выросла на 0,8%. Рост данного показателя на конец анализируемого периода является положительным моментом в деятельности предприятия.

Динамика  прибыли от продаж и чистой прибыли приведена на рис. 2.

Положительной тенденцией является увеличение стоимости  основных средств за исследуемый  период с 16365 тыс. руб. до 17374 тыс. руб., что  свидетельствует о росте производственного  потенциала организации.

Рис. 2. Динамика прибыли от продаж и чистой прибыли

ООО «Таврия», (тыс. руб.)

Коэффициент фондоотдачи составляет в 2010 г. – 10,08, в 2011 г. – 9,2, в 2012 г. - 9,41, увеличение данного показателя является положительной тенденцией и говорит о росте эффективности использования основных средств.

Положительным моментом в деятельности предприятии в период с 2010 г. по 2012 г. является рост имущества предприятия с 66517 тыс. руб. до 67637 тыс. руб., превышение доли собственного капитала над заемным капиталом (СК/ЗК: 59,33%/40,67%; 63,89%/36,11%; 65,35%/34,65% соответственно).

Динамика  собственного и заемного капитала приведена  на рис. 3.

Рис. 3. Динамика собственного и заемного капитала

ООО «Таврия», (тыс. руб.)

Численность сотрудников в 2011 г. сократилась на 15 человек, в 2012 г. увеличилась на 22 человека, средняя заработная плата за исследуемый период выросла с 10569 руб. до 14287 руб.

Таким образом, анализ основных технико-экономических  показателей ООО «Таврия» свидетельствует  об эффективной деятельности предприятия на конец 2012 г., так как наблюдается положительная тенденция роста выручки, прибыли от продаж, чистой прибыли, рентабельности продаж, стоимости основных средств и коэффициента фондоотдачи, увеличения валюты баланса и собственного капитала.

 

2.2 Анализ финансовых результатов ООО «Таврия»

Основными источниками информации анализа  финансовых результатов ООО «Таврия» являются данные бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, а именно данные формы «Отчет о прибылях и убытках», которые предполагают последовательное изучение всех статей отчета. В качестве основных методов используемых при анализе формирования и использования прибыли ООО «Таврия» выбраны горизонтальный, вертикальный и факторный анализ абсолютных и относительных показателей прибыли.

Анализ  состава, структуры и динамики прибыли  приведен в таблице 1 Приложения 4.

Из данных таблицы 1 Приложения 3 видно, что в 2011 г. по сравнению с 2010 г. произошло снижение выручки на 6487 тыс. руб., или на 3,93%, рост доли себестоимости с 93,21% до 93,8% и увеличение коммерческих расходов на 67 тыс. руб., или на 5,38%, это негативно сказалось на показателях валовой прибыли и прибыли от продаж, которые сократились на 1378 тыс. руб., или на 12,31% и на 1284 тыс. руб., или на 14,54% соответственно.

В 2012 г. по сравнению с 2011 г. в ООО «Таврия» наблюдается положительная тенденция увеличения выручки на 5054 тыс. руб., или на 3,19%, снижения доли себестоимости с 93,8% до 92,99% и коммерческих расходов на 59 тыс. руб., или на 4,49%, в результате валовая прибыль увеличилась на 1639 тыс. руб., или на 16,69%, прибыль от продаж на 1555 тыс. руб., или на 20,6%.

Динамика  прочих доходов и прочих расходов приведена на рис. 4.

Рис. 4. Динамика прочих доходов и расходов

ООО «Таврия», (тыс. руб.)

 

Негативной  тенденцией в течение анализируемого периода является превышение прочих расходов над прочими доходами, что негативно сказывается на формировании прибыли до налогообложения. Структура прочих доходов и расходов подвержена незначительным колебаниям.

Чистая  прибыль по итогам 2011 г. составила 2878 тыс. руб., что на 1868 тыс. руб. меньше, чем в 2010 г. На формирование чистой прибыли повлияли все вышеперечисленные факторы. Их негативная динамика в большей степени повлияла на размер чистой прибыли, которая снизилась на 39,36%.

По итогам 2012 г. сумма чистой прибыли увеличилась на 1990 тыс. руб., или на 69,15%, что является положительной тенденцией.

Динамика  показателей прибыли приведена на рис. 5.

 Рис. 5. Динамика показателей прибыли

ООО «Таврия», (тыс. руб.)

Таким образом, анализ состава, структуры  и динамики показателей прибыли ООО «Таврия» на конец 2012 г. свидетельствует об эффективной деятельности предприятия, так как наблюдается положительная тенденция роста выручки, снижения доли себестоимости, уменьшения доли коммерческих расходов и увеличения всех показателей прибыли: валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли как конечного финансового результата. Однако следует отметить отрицательную тенденцию роста управленческих расходов и превышения прочих расходов над прочими доходами.

На основании таблицы 1 Приложения 3 в данной работе рассчитан относительный показатель соотношения доходов и расходов организации. Он определяется по формуле

                                     ,                                               (1)

>1.

Таким образом,  коэффициент соотношения доходов  и расходов больше 1, то есть деятельность предприятия является эффективной.

На величину прибыли предприятия оказывают  влияние разные факторы. Одни из них  оказывают прямое влияние, и их можно  довольно точно определить с помощью  методов факторного анализа, а другие – оказывают косвенное влияние, через какие-либо показатели, - в этом случае величину воздействия определить можно только с определенной долей вероятности или вообще невозможно. На сумму чистой прибыли (ЧП) влияют следующие показатели, определяющие ее:

ЧП = В  – С/ст – КР – УР + ДУвДО + %_{к получ} - %_{к упл} + ПД – ПР - ТН_{прибыль} - ИОНО + ИОНА – Прочее ,                                                                (2)

где, В – выручка,

С/ст – себестоимость  продаж,

КР - коммерческие расходы,

УР - управленческие расходы,

ДУвДО –  доходы от участия в других организациях,

%_{к получ} – проценты к получению,

%_{к упл} - проценты к уплате,

ПД – прочие доходы,

ПР – прочие расходы,

ТН_{прибыль} – налог на прибыль,

ИОНО –  изменение отложенных налоговых обязательств,

ИОНА –  изменение отложенных налоговых  активов.

Методика  расчета влияния факторов на прибыль  включает следующие этапы:

Совокупное  влияние факторов на изменение валовой  прибыли.

1. Расчет  влияния фактора «Выручка».

При проведении факторного анализа необходимо учитывать  влияние инфляции. Предположим, что  цены на продукцию возросли по сравнению  с базисным периодом в среднем на 13%, тогда индекс цены рассчитывается по формуле:

                                             Jц= =1,13                                             (3)

Следовательно, выручка в сопоставимых ценах (В^/) в отчетном периоде будет рассчитываться по формуле:

,                             (4)

где, В₁ - выручка в отчетном периоде,

J_ц – индекс цен инфляции.

Изменение выручки (∆В_цена) за счет роста цены рассчитывается по формуле: