Кредиторская и дебиторская задолженности

Анализ Дебиторской задолженности

Состояние ДЗ и КЗ оказывает  значительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. Увеличение ДЗ приводит к замедлению оборачиваемости капитала предприятия, снижению его деловой активности, к необходимости прибегать к  платным заемным ресурсам для  покрытия потребности в денежных средствах, а также к наращиванию  КЗ. В результате снижается прибыль  и рентабельность предприятия, замедляются  обороты в экономике страны, снижается  ВВП, растет объем заемных обязательств и неплатежей.

Наращивание КЗ подрывает  финансовую устойчивость предприятия, отрицательно влияет на имидж предприятии  должника, снижает его кредитоспособность и его инвестиционную привлекательность.

Большое значение имеет умение  управлять ДЗ  и КЗ, вырабатывать оптимальную кредитную политику предприятия. Внешние пользователи информации, в том числе банки, контрагенты, прежде, чем начинать сотрудничество с предприятием, анализируют его  ДЗ и КЗ. Для проведения анализа  ДЗ используется информация из бух. Баланса, а также Ф5.

Этапы анализа:

1 этап – для его проведения  составляется следующая таблица:Показатели (из Ф№5) Остаток на нач г. Остаток на кон г. Темп прироста

  Тыс. руб. % Тыс. руб. % 

ДЗ:

1- краткосрочная – всего         

В том числе:

Расчеты с покупателями и  заказчиками         

Авансы выданные         

Прочая         

2 - Долгосрочная – всего         

В том числе:

Расчеты с покупателями и  заказчиками         

Авансы выданные         

Прочая         

Итого         

В процессе анализа данной таблицы рассматривается динамика изменений абсолютных показателей  ДЗ в течение года, а также изменение  удельных весов, т.е. структуры ДЗ в  течение этого периода. Считается  предпочтительным сокращение общей  суммы ДЗ, сокращение или ликвидация долгосрочной или просроченной ДЗ (информацию о просроченной ДЗ можно получить лишь из внутренней бух. отчетности).

2 этап – расчет показателей  для оценки количественных параметров  ДЗ:

 Коб.дз – показывает, сколько оборотов за период  в среднем делают средства, находящиеся  в виде ДЗ.

Определяется по формуле:

Коб.ДЗ =В/ДЗср.=010Ф2/(230+240Ф1)ср.

Чем больше, тем лучше.

- длительность (средний срок) погашения ДЗ, показывает, сколько  дней в среднем за период  составляет промежуток времени  между 2-мя поступлениями средств  по дебиторке, т.е. через сколько  дней в среднем в течение  года дебиторы погашают свои  долги, рассчитывается по формуле.

Дзд =Т/Коб.ДЗ

Чем меньше, тем лучше.

3 этап – расчет показателей,  характеризующих качество ДЗ

 – доля ДЗ в общей  сумме текущих или оборотных  активов .

УДЗ  =ДЗ/ОА=(230+240)/290 рассчитывается на начало и конец периода, выявляется тенденция. Снижение УДЗ – позитивная тенденция.  может рассчитываться в долях или %.

- доля сомнительной ДЗ  в общем составе ДЗ:

Усдз=СДЗ/ДЗ

Этот показатель могут  рассчитать лишь внутренние пользователи информации, имеющие данные о просроченной ДЗ, о тех дебиторах, которые вступили в стадию банкротства, и о той  ДЗ, по которой истекает срок исковой  давности (3 года).

Финансовый менеджер, имеющий  более объемную информацию о предприятиях дебиторах, может рассчитать ее по тем  критериям, которые устанавливаются  на предприятии.

4 этап – внутренний  пользователь информации может  провести анализ ДЗ на основе  классификации ДЗ по срокам  образования (по давности), в том  числе до 1 месяца, от 1 до 3-х месяцев, 3-6, 6-12, свыше 12 месяцев.

Такой анализ целесообразно  проводить в разрезе покупателей  и заказчиков, в разрезе векселей. Ежемесячное составление такой  информации дает возможность финансовому  менеджеру или бухгалтеру предоставлять  четкую картину состояния расчетов с дебиторами, выявлять просроченную задолженность.

 Анализ Кредиторской  задолженности.

Методика анализа КЗ такая  же, как и ДЗ:

1 этап – составляется  и анализируется таблица, аналогичная  приведенной для анализа ДЗ

2 этап – рассчитываются  показатели, характеризующие количественные  параметры КЗ:

Коб. КЗ =В/КЗср.=010Ф№2/620Ф№1ср

показывает, сколько раз  в среднем предприятие рассчитывается по своим наиболее срочным обязательствам в течение года. Чем больше, тем  лучше с точки зрения платежеспособности и обязательности предприятия. Длительность одного оборота КЗ  Дкз=Т/Коб.КЗ ,

показывает, через какое  количество дней в среднем предприятие  рассчитывается с поставщиками и  подрядчиками, работниками, государством и т.д. Чем меньше, тем лучше  с точки зрения имиджа предприятия, его обязательств, но хуже для финансовых аспектов деятельности предприятия.

3 этап – заключительным  этапом анализа ДЗ и КЗ является  их сравнительный анализ, который  проводится на основании следующей  таблицы:Показатели ДЗ КЗ

Темп прироста, %   

Коб, обороты   

Срок погашения , дни   

Если темп прироста выше, то это негативная тенденция в  глазах внешних пользователей, для  финансового менеджера наоборот. Если количество оборотов КЗ меньше, то в глазах внешних пользователей  это негативная ситуация. Приемлемым считается незначительный разрыв в  этих показателях, допустимый с точки  зрения внешних пользователей небольшой  разрыв в интересах предприятия.

Анализ на основе информации из последней таблицы может быть проведен за ряд периодов в разных таблицах, или в одной таблице  для выявления динамики изменения  соотношения между ДЗ и КЗ.