Правовые основы несостоятельности (банкротства). 2

Хозяйственное право

Тема 24Тема 5. Правовые основы несостоятельности (банкротства).

Теоретические вопросы:

Понятие и признаки банкротства.

Меры по предупреждению банкротства.

Процедуры банкротства.

Особенности банкротства  отдельных категорий должников.

«Правовые основы несостоятельности (банкротства)»

Введение

С переходом Российской Федерации  к рыночной экономике и частной  собственности появилась необходимость  в институте несостоятельности (банкротства) для того, чтобы уменьшить риск кредиторов, и если уж их потери неизбежны, то они должны быть распределены наиболее справедливым образом. Значение института  банкротства заключается в том, что из гражданского оборота исключаются  неплатежеспособные субъекты (в случае их ликвидации), что служит оздоровлению рынка, а с другой стороны, этот институт дает возможность ответственно действующим  субъектам предпринимательской  деятельности реорганизовать свои дела и вновь достичь финансовой стабильности.

Институт несостоятельности (банкротства) относительно новый для  отечественной системы правового  регулирования и практики предпринимательских  отношений. Тема правовой несостоятельности (банкротства) является очень актуальной в современных условиях, так как  ввиду неустойчивости экономики, финансовых кризисов, завышения налогов и  других негативных обстоятельств, предприятиям и организациям становится все труднее  не только развиваться, но и даже «удержаться  на плаву».

Рыночная экономика и  предпринимательская деятельность не могут эффективно функционировать  в том случае, если предприятие  не способно удовлетворить требования своих кредиторов, обеспечить своевременные  обязательные платежи. Возникает необходимость  официального признания такого предприятия  несостоятельным (банкротом).

Федеральный закон от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации устанавливает основания для признания должника несостоятельным (банкротом), регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), порядок и условия проведения процедур, применяемых в деле о банкротстве, и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов.

Объектом исследования выступает  институт несостоятельности 
(банкротства). Предметом исследования является правовые особенности несостоятельности (банкротства).

Целью данной работы является - рассмотреть правовые особенности  банкротства, проанализировать имеющиеся  проблемы и предложить пути их решения.

В соответствии с поставленной целью сформулированы следующие  задачи:

- определить понятие, признаки и правовое регулирование несостоятельности (банкротства);

- рассмотреть субъектный состав дела о банкротстве;

- охарактеризовать основные процедуры несостоятельности банкротства.

1. Понятие, признаки  и правовое регулирование несостоятельности  (банкротства)

1.1 Понятие и признаки несостоятельности (банкротства)

Правовой институт несостоятельности (банкротства) в условиях рыночных отношений  является весьма актуальным. Это проявляется  в возможности оградить эффективно действующих на рынке субъектов  хозяйствования от участников хозяйственного оборота, осуществляющих свою предпринимательскую  деятельность убыточно и не рентабельно, которые, зачастую, заключая договор  впоследствии не в состоянии исполнить  принятые на себя обязательства. Чтобы  обезопасить предприятия от таких  должников, возникает необходимость  официального признания этих хозяйствующих  субъектов «несостоятельными» и, возможно, впоследствии полностью ликвидировать  их.

«Под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей» Ершова И.В. Предпринимательское право: учебник для вузов / И.В.Ершовой. - М.: Юриспруденция, 2002. - 114с.. Таким образом в этом понятии можно выделить формальный (признание судом или объявление должником) или материальный (неспособность исполнить указанные обязанности) элементы.

Наряду с понятием несостоятельности  Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» указывает на её признаки, которые различаются применительно  к несостоятельности физических и юридических лиц.

Признаки банкротства:

1. Гражданин считается  неспособным удовлетворить требования  кредиторов по денежным обязательствам  и (или) исполнить обязанность  по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства  и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества. В основу признаков банкротства физических лиц положен принцип неоплатности.

2. Юридическое лицо считается  неспособным удовлетворить требования  кредиторов по денежным обязательствам  и (или) исполнить обязанность  по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства  и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. В основу признаков банкротства юридических лиц положен принцип неплатёжеспособности.

Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей определяются на дату подачи в арбитражный  суд заявления о признании  должника банкротом, если иное не предусмотрено  Федеральным законом.

Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей, возникших до принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом и заявленных после принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, определяются на дату открытия конкурсного производства.

Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей, выраженных в иностранной валюте, определяются в рублях по курсу, установленному Центральным банком Российской Федерации, на дату введения каждой процедуры, применяемой  в деле о банкротстве и следующей  после наступления срока исполнения соответствующего обязательства.

В целях участия в деле о банкротстве учитываются требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, срок исполнения которых не наступил на дату введения наблюдения.

1. Меры по предупреждению  банкротства

Меры по предупреждению банкротства  организаций описаны в ст. 30 ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)", которая гласит: "В случае возникновения  признаков банкротства, установленных  пунктом 2 статьи 3 Федерального закона, руководитель должника обязан направить  учредителям (участникам) должника, собственнику имущества должника - унитарного предприятия  сведения о наличии признаков  банкротства…

В целях предупреждения банкротства  организаций учредители (участники) должника, собственник имущества  должника - унитарного предприятия  до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом принимают меры, направленные на восстановление платежеспособности должника. Меры, направленные на восстановление платежеспособности должника, могут быть приняты кредиторами или иными лицами на основании соглашения с должником".

Меры по предупреждению банкротства  наиболее часто носят экономический  и (или) организационный характер и  заключаются, преимущественно, в покупке  государством или муниципальным  образованием акций юридического лица, обеспечении кредитов (залог, поручительство, банковская гарантия), предоставлении ссуд, реструктуризации задолженности, предоставлении налоговых льгот  или отсрочке уплаты налогов (налоговый  кредит, налоговый инвестиционный кредит), реорганизации или содействии реорганизации  юридического лица, повышении экспортных квот. Выбор тех или иных мер зависит от причин, порождающих опасность банкротства. Исходными причинами, как правило, являются: низкий научно-производственный потенциал, слабость организационного потенциала, неэффективность системы управления (механизмов управления и организации управления), серия ошибок в принятии решений стратегического характера.

Очевидно, что предпосылки  банкротства возникают задолго  до наступления опасности банкротства. Основными сигналами возможного наступления неблагополучия предприятия  на разных стадиях развития производственной системы являются:

· на стадии развития (повышения  научно-технического уровня системы  и эффективности производства) - непредвиденные революционные изменения  в технологии; устаревание вновь  внедренной технологии вследствие низких темпов развития (долгостроя) или принятия непрогрессивных решений при  проектировании технологической системы; большое несоответствие фактического спроса на производимый товар предшествующему  прогнозу спроса; обострение конкуренции, закрывающее возможности проникновения  на рынок;

· на стадии стабильного  функционирования технологической  системы - замедление роста спроса на производимые товары (слабые обратные сигналы); обострение конкуренции, сопровождаемое потерей позиций на рынке (обратные сигналы средней интенсивности); насыщение или затухание спроса, угроза потери рынка (сильные обратные сигналы);

· на стадии деградации технологической  системы - потеря конкурентоспособности (слабые обратные сигналы о разорении); риск разорения (сильные обратные сигналы  о разорении).

Таким образом, если технологическая  система предприятия находится  на стадии деградации и появились явные признаки банкротства, то без финансовой помощи в объеме, позволяющем осуществить реконструкцию производства, восстановить стабильную платежеспособность предприятия практически не представляется возможным. Без достаточного финансирования инвестиций в развитие реальна только ликвидация данного юридического лица, в том числе путем продажи имущественного комплекса или присоединения к другому юридическому лицу.

Очевидно, что норма статьи 27 Закона (о предоставлении финансовой помощи предприятию в порядке  досудебной санации) не предусматривает  такого размера финансирования. Предоставление финансовой помощи должнику, потерявшему  конкурентоспособность, в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей, является, скорее всего, методом "украшения  витрин", позволяющим скрыть на время  реальное финансовое состояние юридического лица от кредиторов. Следует иметь  в виду, что улучшение коэффициентов  платежеспособности и критической  оценки ликвидности будет носить в данном случае исключительно временный  характер.

К основным мерам, направленным на оздоровление, которые предприятия  могут принимать самостоятельно (в том числе с привлечением заемных средств), относятся;

· выбор приоритетных направлений  повышения отдачи (качества использования) имеющихся факторов производства и  их обновления с учетом конъюнктуры  рынка (рынка факторов производства);

· пересмотр ассортиментной политики с целью рационализации структуры ассортимента по параметрам удельного веса в общем объеме производства и рентабельности продукции;

· полноценное использование  существующего социального потенциала и повышение организационного потенциала (на основе эффекта синергизма);

· оптимизация рыночной стратегии  и выбор конкурентных позиций  на рынке

2. Антикризисное управление  до процедуры банкротства

Кризисные ситуации возникают  на всех стадиях жизненного цикла  предприятия. Реализация всей совокупности антикризисных процедур начинается лишь на определенном этапе жизненного цикла: в условиях резкого спада  характеризующегося как правило неплатежеспособностью предприятия. В то же время антикризисное управление находящиеся за рамками процедур банкротства и призванные нейтрализовать последствия возникновения кризисных ситуаций применяются на всех стадиях жизненного цикла компании.

Технологии антикризисного управления должны обеспечить возможность  поиска реальных источников инвестиций в том числе может быть и не традиционные для современной России и способов их привлечения.

Многочисленные производственные предприятия не располагают достаточными средствами не только на цели социального  развития и содержание жилищно-коммунального  хозяйства но даже на выплату заработной платы оплату электроэнергии и закупку сырья не говоря уже об инвестиционных ресурсах. По данным Госкостата в среднем по регионам большинство промышленных предприятий находятся в тяжелом финансовом положении имеют значительную кредиторскую задолженность перед бюджетом внебюджетными фондами и контрагентами. Более 00% предприятий имеют признаки несостоятельности подпадающие под законодательство о банкротстве.

В лучшем положении находятся  преимущественно предприятия сырьевых и обрабатывающих отраслей экспортирующих нефть газ металлы и тому подобное. Хотя как показывает практика и они испытывают трудности в связи с ростом производственных издержек обусловленных в свою очередь падением объемов продаж выравниванием уровней внутренних и мировых цен ухудшающейся конъюнктурой мирового рынка а часто и неэффективным менеджментом.

Антикризисное управление базируется как на общих закономерностях  присущих управленческим процессам так и на специфических особенностях связанных с осуществлением антикризисных процедур. Так управление всегда целенаправленно. Выбор и формирование целей является исходным пунктом в любом процессе управления в том числе антикризисном.

В то же время система  контроля и раннего обнаружения  признаков предстоящей кризисной  ситуации является специфическим атрибутом  присущим процессу антикризисного управления.

Кризис меняет поведение  предприятия его цели и способы  их достижения. Складывается специфическая  экономика банкротства при которой умение перекладывать собственные убытки на других более надежно защищает предприятие чем само по себе снижение убытков; умение привлекать средства важнее умения их эффективно использовать.

Главная особенность антикризисной  стратегии как и антикризисного управления в целом - жесткое ограничение сроком. В одних случаях это грозящая процедура банкротства в других - сроки внешнего управления. Чтобы уложиться в эти сроки антикризисный управляющий должен быстро принимать решения и действовать в соответствии с ними. Ближайшая цель антикризисного управления - обеспечить рентабельность производства. Для достижения этой цели в стратегию должен быть заложен ряд частных задач: реструктуризация задолженности сокращение издержек и т.п. Определяется «здоровая» часть предприятия способная функционировать и приносить прибыль остальное безжалостно отсекается. Формируются необходимые реорганизации проводится продажа активов.

3. Методы выхода предприятия  из кризиса

Выход из кризисной ситуации всегда существует. Другое дело какой ценой его приходится оплачивать. Этой ценой и определяется эффективность антикризисного управления. Успешное антикризисное управление - это прежде всего грамотное управление основанное на умении правильно применять достижения современного менеджмента. В этом смысле оно ничем не отличается от эффективного управления фирмой в обычных условиях. Однако кризисное положение фирмы меняет акценты. То с чем можно было бы мириться в период относительного благополучия становится совершенно недопустимым в чрезвычайных обстоятельствах.

Выбор между ликвидацией  и оздоровлением предприятия  является сложной задачей которая решается совместными усилиями управленческих служб предприятия местными региональными и федеральными органами власти. Если ограничиваться финансовыми аспектами проблемы то недостаток средств предприятия и возможности его компенсирования и восполнения с одной стороны затраты на ликвидацию - с другой являются критериями по которым можно решить вопрос о сохранении или ликвидации предприятия.

Затем должны определяться предприятия которые не способы  существовать в рыночной среде или  мешают развитию региона (например фактически несостоятельные экологически вредные подлежащие ликвидации или выводу из региона по другим причинам) и разрабатываться мероприятия по ихреорганизации или ликвидации (использование основных фондов и земельных участков трудоустройство высвобождающегося персонала развитие на их производственной базе малого предпринимательства и так далее).

Речь идет в первую очередь  о методах выхода предприятия  из кризиса. Выбору методов решения  этой задачи предшествует анализ следующих  проблем:

1. В случае если неплатежеспособность  предприятия является временной  и в течение короткого периода  времени с возобновлением денежных  поступлений может быть преодолена кредиторы могут договориться о предоставлении фирме времени на выполнение ее обязательств.

2. Должно ли неплатежеспособное  предприятие быть сохранено в  силу своей особой значимости  для экономики страны для того  чтобы оно продолжало функционировать  или его необходимо ликвидировать  а имущество выставить на аукцион для продажи?

В процессе оздоровления фирмы  или ее ликвидации должно ли оставаться на своем месте и выполнять  все функции управления прежнее  руководство или должен назначаться  внешний управляющий?

Собственники предприятий  совместно с кредиторами могут  принять меры по досудебной санации  предприятия в частности оказать  финансовую помощь предприятию-должнику для восстановления платежеспособности. Каковы размеры такой помощи каким  образом она может быть наиболее рационально предоставлена - все  эти вопросы для анализа как самим предприятиям-должникам так и аналитическими службами кредиторов органов власти других организаций.

Таким образом, принимается  решение либо о реорганизации  предприятия с целью его сохранения либо о его ликвидации. Зарубежный опыт констатирует что ликвидация предприятия фирмы корпорации должна осуществляться в том случае если их восстановление маловероятно и продолжение его деятельности связано для кредиторов с еще большим риском или большими убытками.

Однако реструктуризацию в полном объеме необходимо и возможно проводить лишь при первых признаках  надвигающегося кризиса (т.е. на первой самое позднее - второй фазах) тогда  как в зоне «ближнего» банкротства  ни времени ни средств уже нет.

В случае сохранения предприятия  его менеджменту предстоит решать как минимум две основные задачи:

- восстановить платежеспособность  и стабилизировать финансовое  положение предприятия;

- разработать стратегию  развития и провести на ее  основе реструктуризацию предприятия  с целью устранения причин кризиса недопущения повторения кризисных явлений в будущем.

«Алгоритм выбора методов  финансового оздоровления включает следующие этапы:

Первый этап - устранение внешних факторов банкротства. На этом этапе реализуются оперативные методы восстановления платежеспособности: совершенствования платежного календаря; регулирование уровня незавершенного производства; перевод низкооборотных активов в высокооборотные; переоформление краткосрочной задолженности в долгосрочную другие меры.

Второй этап - проведение локальных мероприятий по улучшению  финансового состояния.

Цель применения данных методов  финансового оздоровления заключается  в обеспечении устойчивого финансового  положения предприятия в среднесрочной  перспективе которое проявляется в стабильном поступлении выручки от реализации достаточном уровне ликвидности активов повышении рентабельности до 0-0%.

На втором этапе применяются  следующие методы:

- установление путей восстановления  штрафных санкций за просроченную  краткосрочную задолженность;

- обеспечение достаточности  финансовых ресурсов для покрытия  вновь возникающих текущих обязательств;

- постепенное погашение  старых долгов.

При этом оценивается возможность  привлечения дополнительных внутренних источников финансирования: реализация ненужных и неиспользуемых высокооборотных  активов сокращение затрат до минимально допустимого уровня проведение энерго- и ресурсосберегающих мероприятий.

Третий этап - создание стабильной финансовой базы.

Целью долгосрочных методов  финансового оздоровления является обеспечение устойчивого финансового  положения предприятия в долгосрочной перспективе - создание оптимальной  структуры баланса и финансовых результатов устойчивости финансовой системы предприятия к неблагоприятным  внешним воздействиям.

Долгосрочными методами финансового  оздоровления являются:

- активный маркетинг с  целью поиска перспективной рыночной  ниши;

- поиск стратегических инвестиций;

- смена активов под  новую продукцию.»

Сущность стабилизационной программы заключается в маневре  денежными средствами для заполнения разрыва между их расходованием  и поступлением. Маневр осуществляется как уже полученными и материализованными в активах предприятия средствами так и теми что могут быть получены если предприятие переживет кризис.

Заполнение «кризисной ямы» может быть осуществлено и увеличением  поступления денежных средств (максимизацией) и уменьшением текущей потребности  в оборотных средствах (экономией). Рассмотрим мероприятия стабилизационной программы обеспечивающие решения этой задачи.

Увеличение денежных средств  основано на переводе активов предприятия  в денежную форму. Это требует  решительных и нередко шокирующих обычного руководителя предприятия  шагов так как связано со значительными потерями. Потери неизбежны.

Продажа краткосрочных финансовых вложений - наиболее простой и сам  собой напрашивающийся шаг для  мобилизации денежных средств. Как  правило на кризисных предприятиях он уже совершен. Еще одно замечание. В условиях фактической стагнации фондового рынка дисконт при продаже ценных бумаг бессмысленно рассчитывать - они идут по той цене по которой их готовы купить.

Продажа дебиторской задолженности  также очевидна и предпринимается  в настоящее время многими  предприятиями. Специфика этой меры в рамках стабилизационной программы  заключается в том что дисконты здесь могут быть гораздо больше чем представляется руководству кризисного предприятия.

Продажа запасов готовой  продукции сложнее так как во-первых предполагает продажу с убытками а во-вторых ведет к осложнениям с налоговыми органами. Однако как уже отмечалось суть стабилизационной программы заключается в маневре денежными средствами. Убытки в данном случае представляют собой жертвование частью полученных в прошлом денежных средств а проблемы с уплатой налогов при такой реализации закрываются уменьшением возможных будущих поступлений.

Продажа избыточных производственных запасов. Наличие на складе сырья А на месяц является избыточным запасом если сырья Б осталось еще на одну неделю а денег для его закупки нет. Поэтому для обеспечения производства необходимо реализовать часть запасов сырья А даже по цене ниже покупной и несмотря на то что через некоторое время его опять придется закупать вероятно по более высокой цене. Это еще один пример маневра прошлыми и будущими денежными средствами.