Российская  экономическая академия им. Г.В. Плеханова

Уральский филиал

КУРСОВАЯ  РАБОТА

ПО  ПРЕДМЕТУ: ТЕОРИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ПО ТЕМЕ «АНАЛИЗ  ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ  ОРГАНИЗАЦИИ» 
 
 
 
 
 
 
 
 

                              Выполнила студентка группы 3БА07В1:

Ярославцева О.В.

Проверил  преподаватель:

Крылов  А.В. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2003г.

Содержание.

Введение  …………………………………………………………………………………………………………………………… __

Глава 1. Теоретические  основы анализа имущества предп-

   риятия  ………………………………………………………………………………………………………………………… __

  1.1. Анализ эффективности использования имущества ……… __

   1.2. Анализ иммобилизованных внеоборотных  активов 

      с точки зрения рационального его использования ……… __

   1.3. Анализ текущих оборотных активов  ……………………………………… __

Глава 2. Анализ имущества туристского комплекса «Дружба»

   и  эффективности его использования  ………………………………………………… __

   2.1. Состав структура основных фондов  ……………………………………… __

   2.2. Состав оборотных активов и  их оборачиваемость …… __

   2.3. Состояние дебиторской задолженности ……………………………… __

   2.4. Оценка динамики и структура  статей актива бал-

      ланса …………………………………………………………………………………………………………………… __

   2.5. Расчет себестоимости турпродукта  ……………………………………… __

Глава 3. Разработка эффективной затратной политики …………… __

   3.1. Анализ себестоимости продукции, услуг. Резервы

      снижения затрат ………………………………………………………………………………………… __

   3.2. Пути возможного выхода из  кризисной ситуации ……… __

Заключение  ……………………………………………………………………………………………………………………… __

Литература  ……………………………………………………………………………………………………………………… __

Приложение  ……………………………………………………………………………………………………………………… __ 
 
 
 
 
 
 

Введение. 

     Экономический анализ в современных  условиях рассматривается как  определенная функция управления, которая позволяет получить необходимую  экономическую информацию для принятия управленческих решений.

     Экономический анализ занимает  промежуточное место между сбором  информации, ее обработкой и принятием  управленческий решений.

     Цели анализа достигаются в  результате решения взаимосвязанного набора аналитических задач.

     Как функция управления, экономический  анализ позволяет:

     - обеспечить информацией процесс  принятия управленческих решений;

     - установить основные закономерности  изменения показателей;

     - выявить внутренние и внешние причины, влияющие на результаты деятельности, стабильный или случайный характер отклонений;

     - способствует лучшему использованию  ресурсов и повышению эффективности  хозяйствования, путем выявления  и мобилизации резервов;

     - экономический анализ входит в состав любой функции управления, связанной с материально-техническим обеспечением, руководством производственными программами, сбытом продукции и т.д.

     Таким образом, анализ является  важным элементов в системе  управления предприятия, действующим средством выявления и мобилизации внутрипроизводственных резервов, основой разработки научно-обоснованных планов и управленческих решений, а также средством контроля за их выполнением.

      Одним из важнейших критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью получение прибыли, является эффективность использования имущества и раскрытие имущественного потенциала. Вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства. Это основной источник пополнения средств предприятия.

      Объектом  исследования является состояние имущества  ЗАО Уральский туристический  комплекс «Русские каникулы».

      Инструментам  изучения объекта является: общий  факторный финансовый анализ.

      Цель  курсовой работы: проанализировать состав имущества предприятия с точки зрения эффективности его использования для выявления его имущественного потенциала; провести планирование себестоимости туристских услуг на 2003 год.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА

ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ 

1.1. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОГО  ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА 

Анализ  буквально означает расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы, на внутренние присущие этому объекту составляющие.

      Анализом  в более широком смысле занимается теория эк. анализа; в профессиональном – эк. анализ хозяйственно-финансовой деятельности в соответствующих отраслях: в промышленности, сельском хозяйстве, строительстве, общественном питании и сфере социально-бытовых услуг.

      Анализ – важнейший инструмент воздействия на повышение эффективности использования имущества, приведения в действие резервов роста производительности труда, повышения качества продукции, услуг, снижения себестоимости, улучшения всех показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия¹.

      На  современном этапе развития народного  хозяйства технические, экономические и социальные процессы тесно взаимосвязаны, взаимозависимы. Установление взаимосвязей, взаимозависимостей – наиболее важный момент анализа. Причинная связь опосредует все хозяйственные факты, явления, ситуации, процессы. Один и тот же фактор будучи причиной одного явления, часто выступает следствием другого. Выявление таких причинно следственных связей, степени из взаимного влияния на деятельность предприятия служит факторный анализ².

      Факторный анализ позволяет выделить влияние  тех или иных факторов на имущественный  потенциал предприятия, развития социально-экономических технических процессов.

      Технические приемы анализа позволяют облегчить  и ускорить аналитическую работу по оценки имущества и обеспечивают рассмотрение различных факторов влияющих на деятельность предприятия во взаимосвязи. Выбор технических приемов определяется целью анализа и характером используемых источников.

      Деятельность  предприятия многогранна и характеризуется различными показателями. Результативность деятельности предприятия может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей³. Так, с помощью показателей первой группы можно проанализировать динамику показателей прибыли (балансовой, чистой, нераспределенной) за ряд лет. Вторая группа показателей практически не подвержена влиянию инфляции представляет собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала (собственного, заемного). Экономический смысл значений указанных показателей (их принято называть рентабельности) состоит в том, что они характеризуют прибыль, полученную с каждого рубля средств, вложенных в предприятие.

      Анализируемые показатели необходимо организовать в  таблицах, графиках, диаграммах, показывающих их динамику за определенные периоды, зависимость плановых и фактических данных⁴.

      В настоящее время возникла необходимость  в анализе стоимости предприятия  и объектов недвижимости. Оценка имущества предприятий имеет очень широкую область применения. Это приватизация государственной и муниципальной собственности, акционирование, сдача имущества в аренду и необходимость обоснования арендной платы при лизинговых операциях, продажа имущества всех форм собственности юридическим, российским, иностранным лицам, определения базы для налогообложения, определения уставного фонда, при акционировании или создании совместных предприятий, подготовка бизнес-плана развития и анализ производственной деятельности предприятия, страхование имущества и другие операции. Во всех перечисленных операциях фигурирует понятие – имущества предприятия.

      Имущество предприятия – это то, чем оно  владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия⁵.

      В процессе анализа может быть использована такая классификация имущества по категориям риска⁶:

• минимальный риск – наличные денежные средства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги;
• малый риск – дебиторская задолженность предприятия с устойчивым финансовым положением, запасы товаров материальной ценности, готовая продукция, пользующаяся спросом;
• средний риск – продукция производственно – технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов;
• высокий риск – дебиторские задолженности предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, неликвиды.

Наиболее  простая и доступная следующая  классификация имущества (активов):

• текущие оборотные мобильные:

1. оборотные средства;
2. затраты;
3. запасы;
4. денежные средства;
5. готовая продукция;
6. дебиторская задолженность;
7. расходы будущих периодов;

• иммобилизованные внеоборотные активы:

1. основные фонды;
2. нематериальные активы;
3. краткосрочные вложения.

      В промышленно развитых странах сложилось  несколько подходов к оценке имущества предприятий⁷.

      Первый  подход – имущественный. В его  основе лежит оценка составляющих элементов имущества.

      Второй  подход включает в себя не только оценку имущественных элементов, но и предприятие в целом как единого функционирующего комплекса. Наиболее простым и доступным методом оценки имущества предприятия является имущественный подход. С помощью которого можно определить стоимость имущества. Более точно можно рассчитать стоимость имущества по величине нетто-активов, но с применением инфляционного баланса. Инфляционный баланс составляется по данным переоценки материальных активов предприятия. Техника этого метода заключается в определении стоимости имущества предприятия как суммы стоимости основных средств – нетто (А_н) и оборотных средств, финансируемых из собственных источников, скорректированных на уровень инфляции (А_и)

С=А_н+А_и

      Наиболее  точной, по мнению практиков, считается  оценка предприятий по методу внутренней стоимости. В этом случае имущество  разделяется на группы – основной капитал, запасы, денежные активы и  пассивы. В свою очередь группы подразделяются на подгруппы – оборудование, векселя, акции и т.д. На основании полученных оценок проводится экономический анализ эффективности использования имущества, главным образом его рентабельности. Что дает ключ к определению финансовых возможностей предприятия.

      Существует  и используется система показателей  эффективности деятельности, среди них коэффициент рентабельности активов (имущества)⁸:

      Где Р_а – коэффициент рентабельности активов (имущества); П – прибыль в распоряжении предприятия (фр. №2); А_с – средняя величина активов.

      Этот  коэффициент показывает, какую прибыль  получает предприятие с каждого  рубля, вложенного в активы.

      В аналитических целях определяется как рентабельность всей совокупности активов, так и рентабельность текущих активов⁹.

      Где Р_ма – рентабельность текущих активов; А_м – средняя величина текущих активов (расчетно по данным баланса).

      Необходимо  отметить, что анализ расчетных коэффициентов  рентабельности имеет практическую полезность лишь в том случае, если полученные показатели сопоставляются с данными предыдущих лет или аналогичными допустимой величине того или иного показателя рентабельности в нашей стране не публикуется, единственной базой для сравнения является информация о величине показателей за предыдущие годы.

      Существует  взаимосвязь между показателями рентабельности имущества, оборачиваемостью активов и рентабельности реализованной продукции, которая может быть представлена в виде формулы:

      Где О_а – оборачиваемость активов; Р – рентабельность реализованной продукции.

      Где В – выручка от реализации.

      Иными словами, прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от того, какова доля чистой прибыли в выручке от реализации. Оборачиваемость активов от объема реализации и средней величины активов. 

1.2. АНАЛИЗ ИММОБИЛИЗОВАННЫХ  ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ РАЦИОНАЛЬНОГО  ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ 

Основные  средства и нематериальные активы относятся к наименее ликвидному имуществу предприятия, используемому в его хозяйственной деятельности длительное время, в течении которого оно переносит свою стоимость на готовый продукт, услугу. Нематериальные активы представляют собой долгосрочные вложения средств, не имеющие какой-либо натурально-вещественной формы. К нематериальным активам относят стоимость имущественных прав на изобретения и другие объекты интеллектуальной собственности (авторские права патенты, лицензии, ноу-хау).

      Анализ  использования внеоборотных активов  является активным средством воздействия на эффективность производства. При анализе устанавливают зависимость результатов от величины затрат и степени использования ресурсов, выявляют закономерности изменения эффективности использования внеоборотных активов.

      Основными задачами анализа внеоборотных активов  является:

• анализ состава нематериальных активов;
• анализ долгосрочных финансовых вложений;
• изучение состава, структуры движения основных средств;
• определение степени их использования;
• разработка мероприятий по повышению эффективности, и улучшения использования основных фондов.

Основным  направлением деятельности предприятия  являются достижения наилучших результатов  при наименьших затратах. Успешному  осуществлению этой задачи во многом способствует эффективное использование внеоборотных активов.

      Состав, структура и движение основных фондов.

      Для оценки структуры основных фондов существует деление их на активную часть, неопределенно  участвующую в производственном процессе, и пассивную часть, с помощью которой обеспечивается нормальное функционирование активных основных фондов. Увеличение удельного веса активной части основных фондов и соответственно уменьшение доли из пассивной части являются важным фактором роста эффективности производственной деятельности.

      Анализ  состава и движения основных фондов осуществляется по данным годового отчета (форма №11 «О наличии и движения основных фондов и амортизационного фонда»). В отчете содержатся данные, характеризующие наличие, состав и движение основных фондов по их полной первоначальной стоимости¹⁰.

      Оценка  состояния основных фондов определяется коэффициентом их изношенности, характеризующем техническое состояние основных фондов.

      Если  повышается коэффициент износа, то это свидетельствует о том, что качественные состояния основных фондов снижается и они не достаточно обновляются, показатель износа исчисляется как на начале, так и на конце отчетного периода по следующей формуле:

      Где И – сумма износа фондов; С – первоначальная стоимость.

      Физическое  состояние основных фондов характеризуется  показатели их годности. Этот показатель исчисляется путем вычитания  из 100% износа¹¹.

      Коэффициент износа основных фондов дает возможность  определять их техническое состояние и разработать мероприятие по их обновлению.

      Коэффициент обновления можно рассчитать по формуле:

      Где С₀ – стоимость основных фондов, введенных в эксплуатацию в течении года; С₁ – стоимость основных фондов на конец года.

      Для полной характеристики степени обновления основных фондов исчисляют коэффициент по каждому виду и производят сравнения коэффициентов обновления за несколько лет.

      Движения  основных фондов можно определить с  помощью коэффициента выбытия, он равен:

      Где С_выб – выбывшие за отчетный год основные фонды, С – стоимость основных фондов на конец года.

      Анализ  эффективности использования фондов.

      Экономическая эффективность использования основных фондов характеризуется долей амортизации. Но, анализируя этот показатель, надо иметь в виду особенности его формирования. С ростом и совершенствованием техники сумма ежегодной амортизации также возрастает, увеличивается их доля с собственности продукции, услуг. Но поскольку увеличивается выпуск продукции, изготовленной на более производительном оборудовании, то сумма амортизации стоимости единицы изделия обычно уменьшаются.

      Экономия  на амортизации особенно ощутима  при перевыполнении, при постоянной величине основных фондов.

      Важнейшими  показателями использования основных фондов является фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность¹².

      Фондоотдача Ф₀ – наиболее обобщающая стоимостной показатель, представляющий собой отношения объема производственной продукции (П) к среднегодовой стоимости основных фондов:

      Фондоемкость  Ф_емк – показатель обратной фондоотдачи.

      Определяется  отношением среднегодовой стоимости  основных фондов (Ф) к стоимости выпускаемой продукции (П) и характеризует величину участия фондов в производстве единицы продукции:

      Фондовооруженность  труда Ф_в – определяется отношением среднегодовой стоимости основных (Ф) фондов к числу работающих в наибольшую смену (Ч). Она отражает степень обеспеченности рабочих средствами труда (основными фондами):

      Чтобы проследить взаимосвязь между показателями фондоотдачи, фондовооруженности и производительности труда, необходимо преобразовать формулу фондоотдачи: числитель и знаменатель разделить на численность рабочих в наибольшую смену¹³:

      Где Ф – средняя стоимость основных фондов; П – объем продукции; Ч  – число рабочих; П_т – производительность труда.

      Таким образом, фондоотдачу можно представить  в виде частного отделения производительности труда на фондовооруженность, следовательно, фондоотдача прямо пропорциональна производительности труда и обратно пропорционально его фондовооруженности. Поэтому для повышения фондоотдачи необходимо, чтобы темпы производительности труда опережали темпы роста фондовооруженности.

      Рассмотрим  как определяется влияние использование основных фондов на объем продукции двумя методами.

      За  базу сравнения может быть принят предшествующий период:

      Методом цепных подстановок

      а) влияние изменения величины фондов ( ) –

      б) влияние изменения фондоотдачи ( ) –

      Сумма влияния факторов составит а) + б).

      Интегральным  методом факторного анализа:

      а) влияние изменения величины фондов ( ) –

      б) влияние изменения фондоотдачи ( ) –

      Сумма влияния факторов равна а) + б).

      Улучшение фондоотдачи следствие лучшего  использования основных фондов можно  рассчитать по следующей формуле¹⁴:

      Где N – продукция; F – среднегодовая величина основных фондов; - фондоотдача.

      Улучшение использования внешних активов  на предприятии можно достигнуть путем:

• освобождения предприятии от излишнего оборудования, машин, др. ОС или сдачи их в аренду;
• своевременного и качественного проведения планово-предупредительных и капитальных ремонтов;
• приобретение высококачественных ОС;
• повышения уровня квалификации обслуживающего персонала;
• своевременного обновления, особенно актив. части, ОС с целью чрезмерного морального и физического износа;
• улучшение качества;
• повышения уровня механизации и автоматизации производства;
• внедрение новой техники и прогрессивной технологии энерго- и топливосберегающей;
• сдача свободных помещений в аренду юридическим лицам.

1.3. АНАЛИЗ ТЕКУЩИХ  ОБОРОТНЫХ МОБИЛЬНЫХ  АКТИВОВ 

      Финансовое  положение предприятия находится  в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средство, вложенное в активы, превращаются в реальные деньги.

      Так, наибольший период оборота имеет  недвижимое имущество и прочие внеоборотные активы (основные средства, нематериальные активы и др.), представляющие собой средства, предназначенные для долгосрочного использования предприятием.

      Все остальные активы, называемые текущие  оборотные мобильные, будучи предназначенными для реализации или потребления, могут неоднократно менять свою формулу (материально-вещественную на денежную, и наоборот) в течении одного операционного цикла предприятия¹⁵.