Эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия и пути ее повышения (на примере ОАО «Вымпелком-Регион»)

 

Кафедра финансов

Допустить к защите

Заведующий кафедрой

_____________ степень. ФИО

«____»______________ 2011 г.

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

на тему:

 

«Эффективность  финансово-хозяйственной деятельности предприятия и пути ее повышения (на примере ОАО «Вымпелком-Регион»)»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2011 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА 1. Теоретические  основы эффективности финансово-хозяйственной  деятельности 3

1.1. Эффективность финансово-хозяйственной  деятельности предприятия: понятие,  показатели и значение 3

1.2. Финансово-хозяйственная  деятельность предприятия: понятие,  содержание, цели и задачи 3

1.3. Методы анализа  эффективности финансово-хозяйственной  деятельности предприятия 3

ГЛАВА 2. Анализ и оценка финансово-хозяйственной  деятельности предприятия на примере  ОАО «Вымпелком-РЕГИОН» 3

2.1. Организационно-экономическая  характеристика предприятия 3

2.2. Анализ финансового  положения ОАО «Вымпелком-Регион». 3

2.3. Анализ эффективности  финансово-хозяйственной деятельности  ОАО «Вымпелком-Регион». 3

ГЛАВА 3. Пути повышения эффективности финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «Вымпелком-Регион» 3

3.1. Оценка эффективности  финансово-хозяйственной деятельности  ОАО «Вымпелком-Регион». 3

3.2. Мероприятия, направленные  на повышение эффективности финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «Вымпелком-Регион». 3

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 3

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 3

Приложения 3

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Анализ деятельности хозяйствующего субъекта является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования  руководящих решений. В условиях становления рыночных отношений  он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентоспособного производства и включает различные  направления – правовое, экономическое, производственное, финансовое и др. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия предполагают всестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности  выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми  и финансовыми ресурсами и  эффективности их использования. Они  основаны на системном подходе, комплексном  учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и являются важной функцией управления.

Актуальность исследования обусловлена тем, что рыночная экономика  связана с необходимостью повышения  эффективности производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе систематического анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности дает возможность вырабатывать необходимую стратегию и тактику  развития предприятия, на основе которых  формируется производственная программа, выявляются резервы повышения эффективности  производства.

Цель анализа состоит  не только в том, чтобы установить и оценить эффективность финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, но и в  том, чтобы постоянно проводить  работу, направленную на ее улучшение.

Анализ эффективности  финансово-хозяйственной деятельности предприятия показывает, по каким  направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии  предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы  улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Анализом эффективности  финансово-хозяйственной деятельности предприятия занимаются руководители и соответствующие службы предприятия, а так же учредители и инвесторы, с целью изучения эффективности  использования ресурсов, банки для  оценки условий предоставления кредита  и определения степени риска, поставщики для своевременного получения  платежей, налоговые инспекции для  выполнения плана поступлений средств  в бюджет и т.д.

Финансовые результаты деятельности предприятия определяются, прежде всего, качественными показателями выпускаемой  предприятием продукции, уровнем спроса на данную продукцию, поскольку, как  правило, основную массу в составе  финансовых результатов составляет прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг).

Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей  предприятия. Эффективность финансово-хозяйственной  деятельности предприятия характеризуется  размещением и использованием средств  предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.

Основными факторами, определяющими  эффективность финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и  пополнение, по мере возникновения  потребности, собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных  средств (активов).

Сигнальным показателем, в котором проявляется эффективность  финансово-хозяйственной деятельности, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его  способность вовремя удовлетворять  платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

В анализ эффективности финансово-хозяйственной  деятельности предприятия входит анализ бухгалтерского баланса пассивов и  активов, их взаимосвязь и структура; анализ использования капитала и  оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.

Таким образом, видно, какую  значимость имеет оценка эффективности  финансово-хозяйственной деятельности предприятия, и что данная проблема является еще более актуальной при  переходе к развитой рыночной экономике.

Целью выпускной квалификационной работы является анализ эффективности  финансово-хозяйственной деятельности предприятия и поиск путей  ее повышения в ОАО «Вымпелком-Регион».

На основании поставленной цели были сформулированы следующие  задачи:

- рассмотреть теоретические  основы анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия;

- изучить методы оценки  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия;

- дать комплексную оценку  эффективности финансово-хозяйственной  деятельности предприятия;

- разработать мероприятия,  способствующие повышению эффективности  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Вымпелком-Регион».

Предметом исследования выступает  эффективность финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

При освещении теоретических  вопросов оценки эффективности финансово-хозяйственной  деятельности предприятия были использованы различные учебные пособия, законодательные  акты Российской Федерации, статистические и справочные материалы, опубликованные как в периодической печати, так и в информационной сети Интернет. В ходе выполнения работы использовались работы таких авторов, как Ковалев В.В., Волкова О.Н., Селезнева Н.Н., Терехова В.А., Фащевский В.Н., журналы "Экономический анализ", "Экономист" и информационные источники предприятии: баланс предприятия, отчет о прибылях и убытках.

Проведенные научные исследования базируются на комплексном использовании  системного подхода к анализу  рассматриваемых процессов и  явлений, методах статистического  и факторного анализа.

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. Теоретические основы эффективности  финансово-хозяйственной деятельности

1.1. Эффективность  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия: понятие, показатели  и значение

В современных условиях для  многих предприятий характерна оперативная  форма управления финансами как  реакция на текущие проблемы.

Такая форма управления несовершенна, и для выполнения поставленных руководством предприятия целей и задач  разрабатывают конкретный вариант  их достижения, который детализирует ключевые показатели эффективности  — KPI (от англ. Key Performance Indicators)¹.

В российской практике в  качестве основных критериев оценки эффективности финансово-хозяйственной  деятельности предприятий используют следующие параметры:

- выручку от реализации  продукции, работ, услуг (объем  продаж) без косвенных налогов;

- бухгалтерскую и чистую  прибыль, остающуюся после налогообложения;  чистую прибыль направляют на  потребление (на выплату дивидендов  акционерам) и накопление (финансирование  капиталовложений, пополнение оборотного  капитала, образование резервного  капитала и др.);

- рентабельность издержек, активов (имущества), инвестиций, объема  продаж и т. д.;

- финансовую стабильность (выручку от реализации, деленную  на порог безубыточности; соотношение  между собственным и заемным  капиталом; неотрицательное сальдо  денежного потока на конец  отчетного периода и др.);

- финансовый результат  собственников предприятия (текущий  доход за период, изымаемый из  бизнеса; прирост стоимости компании)².

Набор таких показателей  на разных предприятиях может быть неодинаков и определяться исходя из целей хозяйственной деятельности и удобства их использования для  целей финансового контроллинга.

Кроме того, необходимо просчитать достаточность всех источников для  формирования материальных оборотных  средств. К источникам формирования материальных оборотных средств  относят :

• собственные оборотные средства;
• долгосрочные обязательства;
• краткосрочные займы и кредиты.

 

Превышение суммы всех источников финансирования оборотных  средств над стоимостью материальных оборотных средств определяет возможности  предприятия финансировать основную деятельность.

Далее необходимо изучать  соотношение более ликвидных  оборотных средств с текущими обязательствами. Считается, что сумма  дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений не должна быть меньше общей  величины кредиторской задолженности  и краткосрочных займов и кредитов³:

При нарушении указанных  соответствий имеет место неправильное размещение имущества, что приводит к ухудшению финансового состояния  организации.

С целью проведения более  детальной оценки имущества организации  может быть определен темп прироста реальных активов, который характеризует  прирост реально существующего  собственного имущества организации  и финансовых вложений по их действительной стоимости. Реальные активы не являются нематериальные активы, износ основных средств и материалов, использование  прибыли, заемные средства. Темп прироста реальных активов характеризует  интенсивность наращивания имущества  и определяется как отношений:

Т=[( Ск+Зк+Дк)/(Сн+Зн+Дн)-1]*100 ,

где, Т – темп прироста реальных активов, %;

Cк, Сн – основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки по нереализованным товарам. Нематериальным активам, использования прибыли соответственно на начало и конец периода, тыс. руб.;

Дк, Дн – денежные средства, расчеты и прочие активы без учета  использования заемных средств, тыс. руб⁴.

Под ликвидностью организации понимается его способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между его активами и обязательствами одновременно по двум параметрам: по общей сумме; по срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства)⁵.

По степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяют  на следующие группы:

Наиболее ликвидные  активы А1:

- суммы по всем статьям  денежных средств, которые могут  быть использованы для проведения  расчетов немедленно;

- краткосрочные финансовые  вложения (ценные бумаги).

А1=стр.260+стр.250

Быстрореализуемые активы А2 – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Сюда относятся:

- дебиторская задолженность  (платежи по которым ожидаются  в течении 12 месяцев после отчетной  даты);

- прочие дебиторские активы.

А2=стр.240+стр.270

Медленнореализуемые активы А3 – наименее ликвидные активы. Сюда входят:

- запасы, кроме строки  « Расходы будущих периодов»;

- налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям;

- дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты).

А3=стр.210+стр.220+стр.230

Труднореализуемые активы А4. В эту группу включаются все статьи I раздела баланса «Внеоборотные активы».

А4=стр.190

Источники пассива баланса  группируются по срочности их оплаты следующим образом:

Наиболее срочные  обязательства П1:

- кредиторская задолженность;

- задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

- прочие краткосрочные  обязательства;

- ссуды, не погашенные  в срок.

П1=стр.620+стр.630+стр.660

Краткосрочные пассивы  П2:

- краткосрочные займы  и кредиты;

- прочие займы, подлежащие  погашению в течение 12 месяцев  после отчетной даты.

П2=стр.610

Долгосрочные  пассивы П3.

В группу входят долгосрочные кредиты и займы, статьи IV раздела баланса.

П3=стр.560

Постоянные пассивы  П4:

- это статьи III раздела баланса «Капитал и резервы»;

- отдельные статьи V раздела баланса «Краткосрочные обязательства», не вошедшие в предыдущие группы;

- доходы будущих периодов;

- резервы предстоящих  расходов.

Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует  уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов».

П4=стр.490+стр.640+стр.650

Для определения ликвидности  баланса предприятия необходимо сопоставить итоги перечисленных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным  при следующих соотношениях:

 

При этом если выполнены  три следующих условия:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3,

т.е. текущие активы превышают  внешние обязательства организации, то обязательно выполняется и  последнее неравенство:

А4≤П4,

которое подтверждает наличие  у организации собственных оборотных  средств. Все это означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости⁶.

Невыполнение же одного из первых трех неравенств, свидетельствует  о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной  группе активов, не компенсирующейся их избытком по другой группе, так как  компенсация может быть лишь по стоимости, в реальной платежной ситуации менее  ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных  активов и быстрореализуемых  активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства  и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность организации  в ближайшее к моменту проведения анализа время.

Сравнение же третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых  активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности организации.

Для оценки эффективности  финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть использован  метод оценки достигнутого уровня показателей  предприятия путем сравнения  с параметрами других предприятий, особенно конкурентов.

С целью оценки эффективности  работы предприятий-конкурентов обычно используют показатели финансовой устойчивости, доходности, платежеспособности и деловой  активности (прил. 3). 

Метод оценки достигнутого уровня показателей предприятия  по сравнению с параметрами других предприятий (аналогов, конкурентов) классифицируют на общий и функциональный подходы⁷.

Общий подход означает сравнение  показателей своего предприятия  с параметрами аналогичных предприятий, работающих в идентичных условиях. 

Функциональный подход означает сравнение характеристик работы отдельных функций (или отдельных  филиалов) предприятия с аналогичными показателями приоритетных предприятий, осуществляющих коммерческую деятельность в похожих условиях.

1.2. Финансово-хозяйственная деятельность  предприятия: понятие, содержание, цели и задачи

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности играет важную роль в  повышении экономической эффективности  деятельности организации, в её управлении, в укреплении её финансового состояния. Он представляет собой экономическую  науку, которая изучает экономику  организаций, их деятельность с точки  зрения оценки их работы по выполнению бизнес-планов, оценки их имущественно-финансового  состояния и с целью выявления  неиспользованных резервов повышения  эффективности деятельности организаций⁸.

Принятие обоснованных, оптимальных  управленческих решений невозможно без предварительного проведения всестороннего, глубокого экономического анализа  деятельности организации.

Результаты проведенного экономического анализа используются для установления обоснованных плановых заданий. Показатели бизнес-планов устанавливаются  исходя из фактически достигнутых показателей, проанализированных с точки зрения возможностей их улучшения. Это же относится и к нормированию. Нормы и нормативы определяются на основании ранее действовавших, проанализированных с точки зрения возможностей их оптимизации. Например, нормы расходования материалов на изготовление продукции должны устанавливаться с учетом необходимости их снижения без ущерба качеству и конкурентоспособности продукции⁹. Следовательно, анализ хозяйственной деятельности способствует установлению обоснованных величин плановых показателей и различных нормативов.

Экономический анализ содействует  повышению эффективности деятельности организаций, наиболее рациональному  и эффективному использованию основных фондов, материальных, трудовых и финансовых ресурсов, устранению излишних издержек и потерь, и, следовательно, проведению в жизнь режима экономии. Непреложным  законом хозяйствования является достижение наибольших результатов при наименьших затратах. Важнейшую роль в этом играет экономический анализ, позволяющий  путем устранения причин излишних затрат минимизировать себестоимость выпускаемой продукции и, следовательно, максимизировать величину получаемой прибыли¹⁰.

Велика роль анализа хозяйственной  деятельности в укреплении финансового  состояния организаций. Анализ позволяет  установить наличие или отсутствие у организации финансовых затруднений, выявить их причины и наметить мероприятия по устранению этих причин. Анализ также дает возможность констатировать степень платежеспособности и ликвидности  организации и прогнозировать возможное  банкротство организации в будущем. При анализе финансовых результатов  деятельности организации устанавливаются  причины убытков, намечаются пути устранения этих причин, изучается влияние отдельных  факторов на величину прибыли, делаются рекомендации по максимизации прибыли за счет использования выявленных резервов ее роста и намечаются пути их использования¹¹.

Взаимосвязь экономического анализа (анализа хозяйственной  деятельности) с другими науками.

Прежде всего, анализ финансово-хозяйственной  деятельности связан с бухгалтерским учетом. Среди всех источников информации, используемых при проведении экономического анализа, важнейшее место (более 70 процентов) занимают сведения, предоставляемые бухгалтерским учетом и отчетностью. Бухгалтерский учет формирует основные показатели деятельности организации и ее финансового состояния (прибыль, себестоимость, платежеспособность, ликвидность и др.).

Анализ хозяйственной  деятельности связан также со статистическим учетом (статистикой). Информация, предоставляемая статистическим учетом и отчетностью, используется при проведении анализа деятельности организации. Кроме того, в экономическом анализе используется ряд статистических методов исследования. Экономический анализ взаимосвязан с аудитом.

Аудиторы осуществляют проверку правильности и обоснованности бизнес-планов организации, являющихся, наряду с учетными данными, важным источником информации для проведения экономического анализа. Далее, аудиторы осуществляют документальную проверку деятельности организации, что  очень важно для обеспечения  достоверности информации, используемой при экономическом анализе. Аудиторами осуществляется также анализ прибыли, рентабельности и финансового состояния  организации. Здесь аудит вступает в тесное взаимодействие с экономическим  анализом.

Анализ хозяйственной  деятельности связан также с внутрихозяйственным  планированием.

Анализ хозяйственной  деятельности взаимосвязан также с  такими науками, как финансы и кредит, финансовый менеджмент. В процессе проведения экономического анализа необходимо учитывать формирование и использование денежных потоков, особенности функционирования как собственных, так и заемных средств.

Экономический анализ очень  тесно взаимосвязан с управлением  организациями. Собственно говоря, анализ деятельности организаций проводится с целью осуществления на базе его результатов разработки и  принятия оптимальных управленческих решений, обеспечивающих повышение  эффективности деятельности организации. Таким образом, экономический анализ способствует организации наиболее рациональной и эффективной системы  управления.

Наряду с перечисленными конкретными экономическими науками  экономический анализ, безусловно, связан с экономической теорией. Последняя излагает важнейшие экономические категории, что служит методической основой для экономического анализа¹².

В процессе проведения экономического анализа осуществляется выявление резервов повышения эффективности деятельности организаций и путей мобилизации, то есть использования выявленных резервов. Эти резервы являются базой для разработки организационно-технических мероприятий, которые должны проводиться для приведения в действие выявленных резервов. Разработанные мероприятия, являясь оптимальными управленческими решениями, дают возможность эффективно управлять деятельностью объектов анализа. Следовательно, анализ хозяйственной деятельности организаций можно рассматривать как одну из важнейших функций управления или, как основной метод обоснования решений по руководству организациями. В условиях рыночных отношений в экономике анализ хозяйственной деятельности призван обеспечить высокую доходность и конкурентоспособность организаций как в ближайшей, так и в более далекой перспективе¹³.

Анализ хозяйственной  деятельности, возникший как анализ баланса, как балансоведение, продолжает в качестве основного направления  исследования рассматривать именно анализ финансового состояния организации  по балансу (с использованием, разумеется, и других источников информации). В  условиях перехода к рыночным отношениям в экономике значительно возрастает роль анализа именно финансового  состояния организации, хотя, конечно, не умаляется значение анализа и  других сторон их работы¹⁴.

Метод анализа хозяйственной  деятельности включает в себя целую  систему способов и приемов, дающих возможность научного исследования экономических явлений и процессов, составляющих хозяйственную деятельность организации. При этом любой из способов и приемов, применяемых в экономическом  анализе, может быть назван методом  в узком смысле этого слова, как  синоним понятий «способ» и «прием». Анализ хозяйственной деятельности использует также способы и приемы, характерные для других наук, особенно статистики и математики.

Метод анализа представляет собой совокупность способов и приемов, обеспечивающих системное, комплексное  исследование влияния отдельных  факторов на изменение экономических  показателей и выявление резервов улучшения деятельности организаций¹⁵.

Для метода анализа хозяйственной  деятельности как способа изучения предмета этой науки характерны следующие  особенности:

• использование заданий бизнес-планов (с учетом их обоснованности), а также нормативных значений отдельных показателей в качестве основного критерия оценки деятельности организаций, и их финансового состояния;
• переход от оценки деятельности организации по общим результатам выполнения бизнес-планов к детализации этих результатов по пространственному и временному признакам;
• исчисление влияния отдельных факторов на экономические показатели (там, где это возможно);
• сравнение показателей данной организации с показателями других организаций;
• комплексное использование всех имеющихся источников экономической информации;
• обобщение результатов проведенного экономического анализа и сводный подсчет выявленных резервов улучшения деятельности организации¹⁶.

В процессе проведения анализа  хозяйственной деятельности используется большое количество специальных  способов и приемов, в которых  проявляется системный, комплексный  характер анализа. Системный характер экономического анализа проявляется  в том, что все хозяйственные  явления и процессы, которые и  составляют деятельность организации, рассматриваются в качестве определенных совокупностей, состоящих из отдельных  составных частей, связанных между  собой и в целом с системой, которой является хозяйственная  деятельность организации. При проведении анализа происходит исследование взаимосвязей между отдельными составными частями  названных совокупностей, а также  этими частями и совокупностью  в целом, и наконец, между отдельными совокупностями и деятельностью  организации в целом. Последняя  рассматривается как система, а  все перечисленные ее составляющие — как подсистемы различных уровней. Например, организация как система  включает в себя ряд цехов, т.е. подсистем, представляющих собой совокупности, состоящие из отдельных производственных участков и рабочих мест, то есть подсистем второго и более высоких порядков. Экономический анализ изучает взаимосвязи системы и подсистем различных уровней, а также последних между собой¹⁷.